Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Πολεμικό σκηνικό στο Χ.Α. με εβδομαδιαίες απώλειες 6,8%

17:32 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Ο τζίρος υποχώρησε σήμερα αν και με τη βοήθεια των τελικών δημοπρασιών πήγε πάνω από τα 314 εκατ. ευρώ. Ήταν έντονη η πίεση που ασκήθηκε και τελικά κλείσαμε με απώλειες 2,27% και εντός της περιοχής στήριξης. Προσωρινά πήγαμε μέχρι και τις 2.102 μονάδες. Λες και δεν ήθελαν οι επενδυτές να έχουν χαρτιά το Σαββατοκύριακο. Είχαμε και εκείνες τις δηλώσεις του υπουργού του Κατάρ που έστειλαν το πετρέλαιο πάνω από τα 90 δολάρια και έδεσε το γλυκό. Κάτω από τον κινητό των 200 ημερών ο DAX, χαμηλό 4 μηνών για Dow Jones. Σε εβδομαδιαία βάση χάσαμε 6,80%. Προφανώς και οι εξελίξεις θα καθορίσουν την πορεία των αγορών και κανείς δεν ξέρει πόσο θα διαρκέσει ο πόλεμος και τι θα γίνει με τα στενά του Ορμούζ.

ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ: Σωστά τα έγραφε η Optima Bank το πρωί. Οι μετοχές του κλάδου έχουν βγει κερδισμένες. Αμφότερες κοντά στα υψηλά τους. Στα 91,4 δολάρια το brent πριν λίγο. Η Motor Oil στα 36,70 ευρώ και στο +3,61% και η HelleniQ Energy στα 8,9750 ευρώ και στο +3,61%.

ΤΙΤΑΝ: Δεν ξέρουμε αν είναι το ενεργειακό κόστος μόνο ή αν επηρεάζουν και παλιότερες εξελίξεις με τις εκπομπές ρύπων ή τα κέρδη είναι μεγάλα, πάντως η μετοχή έχει υποχωρήσει αισθητά το τελευταίο διάστημα. Σήμερα στα 46,50 ευρώ και στο -5,01%. Πλησιάζει δυνατή στήριξη.

AEGEAN: Με το πετρέλαιο να είναι πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι, η πτώση είναι αναμενόμενη. Στα 11,58 ευρώ και στο -3,66%.

CENERGY: Συνεχίστηκε και εδώ η πίεση.

METLEN: Αν και ευνοείται από την τιμή του αλουμινίου, υποχώρησε 1,21%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Έπεσαν στην περίπτωση. Ειδικά η Πειραιώς που θα μπορούσε αν δεν υπήρχαν οι γεωπολιτικές ανησυχίες να κινηθεί υψηλότερα λόγω business plan, το οποίο οι αναλυτές βρίσκουν φιλόδοξο αλλά επιτεύξιμο. Η Κύπρου επίσης λόγω μερισματικής απόδοσης θα μπορούσε να είχε άλλη πορεία. Όμως ο πόλεμος τις έχει επηρεάσει. Η Optima -6,15%, η Πειραιώς -5,01%, η Alpha -4,11%, η Εθνική -3,68%, η Εurobank -3,12% και η Κύπρου -3,11%.

JUMBO: Ήπια ανοδικά οι πωλήσεις του Φλεβάρη, γιατί ήταν δυνατός ο περσινός ενώ στο πρώτο δίμηνο τρέχει ο τζίρος με +6%. Mάλιστα θα πούμε πως μετά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, μας φάνηκε το δελτίο τύπου της εταιρείας ήπιο. Διαχειρίσιμες λέει οι επιπτώσεις, κρατάει το ευρώ και άλλα. Διαγραμματικά η μετοχή έχει πάει σε πολύ ωραίο σημείο. Κάπως πιο βίαια βέβαια λόγω του πολέμου. Στα 23,34 ευρώ και στο -1,93%.

LAMDA: Έχει υποχωρήσει σημαντικά από την περιοχή συσσώρευσης, ήτοι πέριξ των 7 ευρώ. Προσπάθησε σήμερα να βγάλει αντίδραση, μετά και την ενημέρωση των αναλυτών από τη διοίκηση. Έκλεισε αμετάβλητη.

INTRACOM: Απογοητευτική η εικόνα. Είχε 11 μήνες να δει τέτοιες τιμές και έχει σπάσει μία σημαντική στήριξη. Στα 2,84 ευρώ και στο -2,74%.

FOURLIS: Πακέτα σήμερα στη μετοχή. Δύο συνολικού όγκου 850 χιλ. τεμαχίων στα 4,36 ευρώ. Στα 4,35 ευρώ έκλεισε.

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Η τιμή του αλουμινίου την ευνοεί. Μάλιστα η διοίκηση είπε στην ενημέρωση που έκανε ότι λόγω διαταραχών στην αγορά των σκραπ, φρόντισε να αυξήσει αποθέματα για να μην διαταραχθεί η παραγωγή της. Με οριακή άνοδο σήμερα.

ΕΚΤΕΡ: Μεγάλη κίνηση σήμερα από τη μετοχή. Άνοιξε ψηλά, πήγε μέχρι τα 3,96 ευρώ (+5,60%) και όσο περνούσε η ώρα κατηφόριζε. Τελικά έκλεισε στο χαμηλό ημέρας και στα 3,70 ευρώ με απώλειες 1,33%. Θυμίζουμε πως είχε πάει μέχρι και τα 3,31 ευρώ πριν λίγες μέρες ενώ το υψηλό ήταν στα 4,59 ευρώ προς τα μέσα του Φλεβάρη.

ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΑ: Εικόνα εγκατάλειψης. Λες και κάποια λόμπι «έσκασαν» και δεν μπορούν να στηρίξουν τα χαρτιά.

ALTER EGO: Λόγω της εξαγοράς που ανακοίνωσε κινήθηκε έντονα ανοδικά.

Καλό Σαββατοκύριακο

16:00 UPDATE

Sell off στις αγορές

Με το πετρέλαιο μια ανάσα από τα 90 δολάρια το βαρέλι, οι αγορές της Ευρώπης διεύρυναν τις απώλειες και ακολουθεί και το Χ.Α.
Ο DAX υποχωρεί 1,7% και ο Γενικός Δείκτης 2,32% και είναι σε νέο χαμηλό ημέρας με χαμηλό τζίρο 175 εκατ. ευρώ.
Κοντά στο 5% οι απώλειες για Τιτάν, Πειραιώς και Cenergy. HelleniQ, Motor Oil, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και ΟΤΕ οι μόνες ανοδικές στον FTSE 25. Σταθεροποιητικά κινείται και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

14:21 UPDATE

Η εικόνα στις αγορές – Ράλι το πετρέλαιο

Το ευρώ σε χαμηλό τριών μηνών έναντι του δολαρίου, τα ομόλογα κινούνται ανοδικά οι αποδόσεις τους, τα ενεργειακά προϊόντα στις ΗΠΑ είναι σε υψηλά, όπως τα συμβόλαια US Heating Oil που είναι στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2022, ανεβαίνει και το αμερικανικό φυσικό αέριο, το brent πήγε στα 89 δολάρια το βαρέλι και το crude στα 85,6 δολάρια με άνοδο 5,6%. Ανοδικά και το ευρωπαϊκό φυσικό αέριο.
Οι μετοχές καταγράφουν σημαντικές απώλειες. Το αλουμίνιο είναι σε υψηλά 4 ετών.

13:57 UPDATE

Αποφυγή ρίσκου λόγω Σαββατοκύριακου

Πιέσεις ασκούνται στο Χ.Α. και ο Γ.Δ. είναι σε χαμηλό ημέρας και στο -1,78% αλλά πάνω στη στήριξη των 2.130 μονάδων.
Αναλυτές σχολιάζουν πως οι επενδυτές δε θέλουν να μείνουν με μετοχές ενόψει Σαββατοκύριακου.
Απώλειες καταγράφουν και οι αγορές τις Ευρώπης. Τιτάν και Cenergy έχουν τις μεγαλύτερες απώλειες, ενώ πιέζονται επίσης σημαντικά οι τράπεζες, η ΔΕΗ και η Coca Cola. Στα μικρά χαρτιά η εικόνα είναι απογοητευτική. Η Intracom είναι στα 2,85 ευρώ με απώλειες 2,40% που είναι χαμηλό 1 έτους περίπου. Η Lavipharm έχει χάσει επίσης σημαντικό έδαφος από τα πρόσφατα υψηλά της και είναι στα 1,17 ευρώ. Η Avax είναι κάτω από 3 ευρώ.

11:45 UPDATE

Πληρώνει τη χθεσινή άνοδο

Οι ευρωπαϊκές αγορές έχασαν την άνοδο και κινούνται με μικρές απώλειες, εξέλιξη που οδηγεί το γενικό δείκτη σε απώλειες 1,61% (αφού χθες έκλεισε με άνοδο και μετά γύρισε η Ευρώπη, λόγω ΗΠΑ).
Είναι στις 2.138 μονάδες με τη ζώνη στήριξης να είναι μεταξύ 2.120-2.130 μονάδες. Χαμηλός ο τζίρος σε σύγκριση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις και στα 45 εκατ. ευρώ.
Οι τράπεζες έχουν απώλειες πάνω από 2%, υποχωρεί 2,66% η Τιτάν και 2,35% η ΔΕΗ.
Από το υπόλοιπο ταμπλό πιέζεις δέχονται ξανά οι μετοχές της κατηγορίας ΜΕΖΖ.

10:42 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: To βασικό ερώτημα είναι πότε θα σταματήσει ο πόλεμος και πότε θα επιστρέψουμε στην κανονικότητα. Προς το παρόν το ενεργειακό κόστος αυξάνεται, οι ανησυχίες είναι αυξημένες και μειώνουν τη διάθεση για ρίσκο. Προφανώς και τα πράγματα μπορούν να εξελιχθούν πολύ χειρότερα. Κανείς δεν ξέρει που θα είναι ο πάτος των αγορών. Μόνο εικασίες μπορούν να γίνουν και κανείς δεν ξέρει αν και πόσο θα επηρεαστούν τα αποτελέσματα του 2026. Με βάση τα τωρινά δεδομένα η υποχώρηση από τα ψηλά είναι καλή και έχουν διαμορφωθεί καλύτερες αποτιμήσεις. Κάποιες μετοχές έχουν υποχωρήσει στις πέντε τελευταίες συνεδριάσεις ακόμα και 15%. Δεν μπορεί να κοιτάξει κάποιος τις τιμές τώρα και να μην τις βρει πιο ωραίες. Ναι, μπορεί να κρατήσει μήνες η σύγκρουση, τα στενά να είναι κλειστά για μήνες, η ροή να διαταραχθεί και άλλα. Βρίσκουν όμως το δρόμο τους οι αγορές. Μην ξεχνάτε πως ο πόλεμος στην Ουκρανία συνεχίζεται. Θυμηθείτε τι είχε γίνει τους πρώτους μήνες. Τώρα κάποιοι μπορεί να σκέφτονται ότι είναι καλύτερο να απέχουν και να τοποθετηθούν όταν είναι πιο ξεκάθαρη εικόνα, έστω και σε υψηλότερες τιμές. Είναι και αυτή μία προσέγγιση. Οι αγορές της Ευρώπης άνοιξαν με άνοδο. Διαβάστε το πρωινό μας σχόλιο στη στήλη για τους λόγους. Εμείς επειδή χθες ενισχυθήκαμε ενώ οι άλλες αγορές υποχώρησαν, ανοίξαμε λίγο χαμηλότερα.

ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ: Όπως σημειώνει στο πρωινό της σχόλιο η Optima Bank τα περιθώρια διύλισης (ντίζελ και καύσιμα αεροσκαφών) σημείωσαν άνοδο την περασμένη εβδομάδα και είναι στα υψηλότερα επίπεδα από τον Αύγουστο του 2022, λόγω του κινδύνου διακοπής της κυκλοφορίας στο Στενό του Ορμούζ, των διακοπών λειτουργίας των διυλιστηρίων, των περιορισμών στις εξαγωγές και των διαταραχών στην προσφορά καυσίμων για την αεροπορία. Σημειώνεται επίσης ότι η Ευρώπη είναι σε μεγάλο βαθμό εξαρτημένη από τις ροές από τη Μέση Ανατολή. Η είδηση είναι πολύ θετική για τα ελληνικά διυλιστήρια και βλέπει πως οι πρόσφατες εκτιμήσεις της για το 2026 μπορούν να αποκτήσουν περιθώριο βελτίωσης (MOH 1,094 δισ. ευρώ και 604 εκατ. ευρώ, EBITDA και καθαρά κέρδη αντίστοιχα, HelleniQ 1,003 δισ. ευρώ και 393 εκατ. ευρώ EBIDTA και καθαρά κέρδη αντίστοιχα). Ανοδικά άνοιξαν και οι δύο μετοχές.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Σύμφωνα με αναλυτές η τράπεζες έθεσε υψηλούς στόχους με 10% μέση σταθμική αύξηση των κερδών στην πενταετία και ξεκάθαρη στρατηγική διανομής μερισμάτων 5 δισ. ευρώ. Η Optima Bank αναφέρει πως τράπεζα παρουσίασε το στρατηγικό της σχέδιο για την περίοδο 2026-2030, επιδεικνύοντας ισχυρή αποφασιστικότητα όσον αφορά τους στόχους της. Το βασικό σημείο είναι η φιλοδοξία να διανείμει 5 δισ. ευρώ αποκλειστικά σε μερίσματα σε μετρητά, πράγμα που σημαίνει μέση μερισματική απόδοση 9% κατά την πενταετή περίοδο.

Οι κύριοι στόχοι του σχεδίου περιλαμβάνουν την ισχυρή αύξηση των δανείων κατά 18 δισ. ευρώ έως το 2030, η συμβολή της Εθνικής Ασφάλισης που θα φθάσει τα 210 εκατ. ευρώ σε έσοδα από προμήθειες έως το 2030, τον περιορισμό των λειτουργικών εξόδων κ.α.. Το σχέδιο είναι φιλόδοξο και ενέχει κίνδυνο εκτέλεσης, λένε οι αναλυτές της χρηματιστηριακής αλλά η διοικητική ομάδα έχει σταθερό ιστορικό επιδόσεων. Παραμένει κορυφαία τους επιλογή, με στόχο τιμή 9,66 ευρώ. Διαπραγματεύεται με P/W για το 2026 8,42 φορές και P/TBV 1,19 φορές.

LAMDA DEV.: Μόλις μία ερώτηση δέχθηκε χθες η διοίκηση. Ειπώθηκε πως αναμένονται εισπράξεις 600 εκατ. ευρώ φέτος και άλλα 800 εκατ. ευρώ την περίοδο 2028-2029. Ο Πύργος φτάνει στον 44ο όροφο και ενεργοποιεί πληρωμές 60 εκατ. ευρώ, ενώ φέτος θα βγουν προς πώληση άλλα 300-330 ακίνητα. Το Δεκέμβριο βγήκαν 110 ακίνητα προς πώληση. Η ζήτηση είναι ισχυρή και τα περιθώρια βελτιώνονται, στα έργα που έχει αναλάβει η ίδια η εταιρεία. Οι δαπάνες φέτος θα φτάσουν τα 600 εκατ. ευρώ. Παράλληλα πολλά έργα βρίσκονται σε καλό σημείο, όπως το εμπορικό του Riviera Galeria που αναμένεται να λειτουργήσει την άνοιξη του 2027 και τότε θα παραδοθεί και όλη η Μαρίνα του Αγίου Κοσμά, όπου λόγω των έργων έχουν φύγει κάποια σκάφη.

Το Mall Βουλιαγμένης καθυστερεί καθώς είναι στις άδειες και αναμένεται να λειτουργήσει στο πρώτο τρίμηνο του 2029. Στον πύργο οι πρώτοι ιδιοκτήτες αναμένεται να μετακομίσουν το καλοκαίρι του 2027. Την ίδια χρονιά θα είναι έτοιμα τα εκπαιδευτήρια Γείτονα και το φετινό καλοκαίρι θα δοθούν προς χρήση αθλητικές εγκαταστάσεις. Τα 4 εμπορικά που είναι σε λειτουργία ξεκίνησαν και τη φετινή χρονιά καλά και αναμένεται να συνεχιστεί το σερί των 7 προηγούμενων ετών. Αναφορικά με τις υποδομές και τα έργα που υλοποιεί η υπογειοποίηση της Ποσειδώνος και θα παραδοθεί το 2028. Στα 6,50 ευρώ και με καλή άνοδο άνοιξε η μετοχή.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Με απώλειες άνοιξαν οι συστημικές. Οι μεγαλύτερες (2%) για την Εθνική. Στο -1% οι άλλες.

ΕΛΙΝΟΪΛ: Η Ελευθερία Καρνέζη και η Ανζελίκ Καρνέζη αγόρασαν τα δύο πακέτα που έγιναν στις 3/3. Το καθένα είχε όγκο 136 χιλ. τεμάχια και έγιναν στα 1,83 ευρώ με σημαντικό discount.

AKΡΙΤΑΣ: Μας χαιρέτησε η εταιρεία, μετά την πετυχημένη δημόσια πρόταση. Προτίμησε να φύγει παρά να αυξήσει τη διασπορά.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.