Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Ασανσέρ η αγορά. Ράλι ανακούφισης με τζίρο μετά το sell off

17:31 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Ο Τραμπ είπε πως θα προστατεύσει το στενό του Ορμούζ και υποχώρησε το φυσικό αέριο. Έτσι είδαμε μεγάλη αντίδραση σήμερα. Ωστόσο, δε νομίζουμε πως έχουμε τελειώσει. Πύραυλοι και drones φεύγουν προς όλες τις κατευθύνσεις και δε θέλει πολύ να κλιμακωθεί η ένταση. Θέλουμε και άλλες θετικές ειδήσεις. Βγήκαν πάντως κάποια σπασμένα σήμερα. Είχε χάσει σε 3 μέρες 10% η αγορά. Στις 2.160,80 μονάδες και στο +4,16% με υψηλό τζίρο πάνω από 472 εκατ. ευρώ.

ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ: Μπορεί να μην παίζουν σε περιόδους πολέμου τα θεμελιώδη ή τα τεχνικά, αλλά δεν μπορείς να τα αγνοήσεις. Ειδικά αν δεις που έφτασε ο Γ.Δ. χθες. Όπως είχαμε γράψει χθες διαγραμματικά μας κάλυπτε απόλυτα η διόρθωση. Είχε φτάσει κοντά στο 200άρη. Και λίγο ακόμα δε θα μας χάλαγε. Όμως από εκεί έδωσε εξαιρετική κίνηση. Καμιά φορά όλα μετράνε.

ΚΥΠΡΟΣ: Ο κ.Μάκης Κεραυνός είναι ικανοποιημένος από την ομπρέλα προστασίας που άπλωσε η Ελλάδα στην Κύπρο; Ο κ.Νίκος Χριστοδουλίδης είναι ικανοποιημένος; Η Ρυθμιστική Αρχή της Κύπρου; Μήπως νομίζουν ότι η Κύπρος έχει μόνο δικαιώματα και η Ελλάδα τη μόνιμη υποχρέωση να την υποστηρίζει; Εμείς πιστεύουμε πως μαζί με τη φρεγάτα Κίμων, πρέπει να πάει και ο λογαριασμός, όχι μόνο των εξόδων που θα γίνουν αλλά και του ΑΔΜΗΕ για την ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου. Όχι ότι δεν αγαπάμε το νησί και δε θεωρούμε αδέλφια μας τους πολίτες του, αλλά πρέπει να κατανοήσει η Κυβέρνηση πως έχει και υποχρεώσεις και όχι μόνο δικαιώματα.

NOVIBET: Δεν περιμέναμε να ακυρωθεί το deal με τον ΟΠΑΠ. Μάλλον οι αντιδράσεις ήταν μεγαλύτερες από όσο περίμεναν οι εταιρείες. Δεν αλλάζει πάντως κάτι, αν ήταν να διώξει τη μισή δραστηριότητα λόγω ανταγωνισμού καλύτερα να μην την πάρει. Από την άλλη υπήρχαν κάποιες φήμες για ενδιαφέρον από την Intralot.

ΕΥΔΑΠ: Εξαιρετική πορεία και επιτέλους παίρνει αυτό που τις αξίζει στο ταμπλό. Χρόνια τώρα υστερούσε. Υπήρχαν βέβαια και αρκετοί λόγοι πίσω από αυτή την υστέρηση. Τώρα δεν υπάρχουν. Αποχώρησε και ο Paulson, μπήκε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Μεγάλος ο όγκος στη μετοχή. Το ερώτημα είναι μαζεύει από το ταμπλό η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ; Ακούμε επίσης πως μπορεί να υπάρξει και άλλος πωλητής που έχει ποσοστό λίγο κάτω από 5% και επίσης είναι πολλά χρόνια στη μετοχή. Στα 8,55 ευρώ και στο +16,96% με όγκο σχεδόν 900 χιλ. τεμάχια.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Η Alpha Bank είχε τη μεγαλύτερη άνοδο 8,66%. Πολύ καλή και η Eurobank με άνοδο 7,68%. Οι περισσότερες είχαν γυρίσει πτωτικές από την αρχή του έτους εκτός από την Πειραιώς. Από τις συστημικές. Εκτός συστημικών η Κύπρου και η Optima διατηρούσαν κέρδη.

ΟΠΑΠ: Θα θέλαμε καλύτερη αντίδραση σήμερα. Περιορίστηκε στο +1,49% και έκλεισε στα 14,94 ευρώ.

JUMBO: Και από τη συγκεκριμένη θέλαμε καλύτερη άνοδο. Στα 23,92 ευρώ και στο +1,53%

ΕΥΑΘ: Επηρεάστηκε από τις εξελίξεις στην ΕΥΔΑΠ. Προφανώς είναι φθηνή, ειδικά όταν η μισή αποτίμηση είναι στο ταμείο της. Ωστόσο, απέχει ακόμα σημαντικά από τα υψηλά που είχε γράψει όταν είχε βγει το θέμα με τα τιμολόγια. Περιμένουμε και τις εξελίξεις στο δικό της αίτημα για αυξήσεις. Στα 3,79 ευρώ και στο +9,222%.

ΟΜΙΛΟΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΥ: Εξαιρετική η Cenergy (+5,58%), δυνατή αντίδραση και από την ΕΛΒΧΑΛΚΟΡ (+6,79%) και από τη Viohalco (+4,29%). Η διοίκηση της ΕΛΧΑ στην ενημέρωση των αναλυτών είπε πως περιμένει να λάβει μέτρα η Ε.Ε. προκειμένου να μη φεύγουν scrap στο εξωτερικό και κυρίως σε Ασία και ΗΠΑ, διαταράσσοντας την επάρκεια και επηρεάζοντας τις ευρωπαϊκές εταιρείες. Η αύξηση των δασμών από 25% σε 50% από τις ΗΠΑ επίσης επηρέασαν τα αποτελέσματα.

QUALCO: Μεγάλες εντολές αγοράς στήνονταν σήμερα στη μετοχή προκειμένου να «χτυπηθεί» το fund που βγήκε short. Μέχρι και το τέλος της συνεδρίασης και παρά την άνοδο κατά 15% υπήρχε εντολή αγοράς 150 χιλ. τεμαχίων. Μόνο μπράβο από τη στήλη για τον τρόπο αντιμετώπισης! Έτσι κάνεις άμα θέλεις να κάψεις μία short θέση, όχι με ευχολόγια. Πολύ καλή αντίδραση και δεν είναι κάτι που βλέπεις συχνά. Όπως βέβαια δε βλέπεις short σε μετοχές τέτοιες συχνά. Στα 5,96 ευρώ και στο +14,51% με όγκο 482 χιλ. τεμάχια.

PERFORMANCE: Από τις μικρές που είχαν καλή αντίδραση σήμερα η συγκεκριμένη. Στα 7,60% και στο +11,6%. Μάλιστα μαζεύτηκε και σχεδόν όλη η προσφορά που είχε μείνει στο τέλος.

ΙΛΥΔΑ: Και εδώ είχαμε δυνατή αντίδραση.

INTERLIFE: Ομοίως. Ενισχύθηκε 8,51%.

14:27 UPDATE

Με άνοδο 11,5% η Qualco επιχειρεί να κάψει τους σορτάκηδες

Με άνοδο 11,43% και τιμή 5,80 ευρώ η μετοχή της Qualco επιχειρεί να κάψει το fund που τη σόρταρε και ανακοίνωσε χθες ότι απέκτησε θέση πάνω από 0,5%.
Χωρίς να είναι ξεκάθαρο που είναι η μέση τιμή κτήσης η τελευταίες πωλήσεις έγιναν 2 Μαρτίου και τότε η μετοχή είχε κλείσει στα 5,61 ευρώ.
Αν υποθέσουμε ότι η Arrowstreet Capital ξεκίνησε μερικές μέρες πριν τότε θα μπορούσε κάποιος να υποθέσεις πως στα τρέχοντα και λίγο υψηλότερα επίπεδα έχει γίνει το βασικό μέρος της απόκτησης της θέσης.
Η μετοχή είχε γράψει υψηλό στις αρχές του έτους πάνω από τα 6,65 ευρώ.
Η τιμή εισαγωγής ήταν στα 5,46 ευρώ. Σημειώνεται πως στα 5,80 ευρώ υπάρχει μεγάλη εντολή αγοράς 125 χιλ. τεμαχίων. Νωρίτερα είχε μπει εντολή  200 χιλ. τεμαχίων στα 5,70 ευρώ. Ο όγκος στη μετοχή είναι πάνω από 278 χιλ. τεμάχια. 

13:30 UPDATE

Πέφτει η τιμή του φυσικού αερίου

Tο TradingEconomics μετέδωσε πριν από λίγο: Τα ευρωπαϊκά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου υποχώρησαν κατά περισσότερο από 5% στα 50,6 ευρώ ανά μεγαβατώρα, μετά από άνοδο σχεδόν 60% στις δύο προηγούμενες συνεδριάσεις, έπειτα από αναφορές ότι το Ιράν ενδέχεται να είναι διατεθειμένο να συζητήσει τον τερματισμό της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή που έχει ταράξει τις αγορές ενέργειας. Αν και η πρόταση αυτή δημιούργησε ελπίδες, Αμερικανοί αξιωματούχοι παραμένουν σκεπτικοί ως προς το αν οι δύο πλευρές είναι έτοιμες για μια βραχυπρόθεσμη λύση.
Το μεγαλύτερο εργοστάσιο υγροποιημένου φυσικού αερίου στον κόσμο, στο Κατάρ, παραμένει εκτός λειτουργίας, ενώ το στενό του Ορμούζ είναι σε μεγάλο βαθμό κλειστό, πυροδοτώντας φόβους για σημαντική διαταραχή στην προσφορά.
Οι ευρωπαϊκές προμήθειες δεν έχουν ακόμη επηρεαστεί άμεσα, καθώς οι αποστολές που έχουν προγραμματιστεί για τον Μάρτιο βρίσκονται ήδη καθ' οδόν, αλλά η ήπειρος παραμένει ευάλωτη, με χαμηλά επίπεδα αποθεμάτων και μεγάλες ποσότητες που απαιτούνται για την αναπλήρωση των αποθεμάτων αυτό το καλοκαίρι.
Τα παραπάνω είναι και ο βασικός λόγος της ανόδου των αγορών και του Χ.Α. σήμερα.

12:44 UPDATE

Ράλι ανακούφισης

Πάνω από την περιοχή 2.120-2.130 μονάδων πέρασε ξανά ο Γενικός Δείκτης, καθώς το ράλι ανακούφισης παίρνει μεγαλύτερες διαστάσεις.
Έτσι επιβεβαιώνεται η εν λόγω περιοχή ως στήριξη.
Το Χ.Α. βγάζει ισχυρή αντίδραση 4,15% μετά το σερί των τριών πτωτικών συνεδριάσεων.
Τεχνικά είχε βρεθεί σε υπερπουλημένα επίπεδα. Ωστόσο, έχουν βοηθήσει και δηλώσεις για προστασία του στενού του Ορμούζ που έχουν ενισχύσει την επενδυτική ψυχολογία. Υποχωρούν και οι τιμές του φυσικού αερίου από τα υψηλά. Ξεχωρίζει η ΕΥΔΑΠ (+14,64%), η Alpha Bank με άνοδο 8,16%, η Εθνική με άνοδο 6,43%, η Eurobank με άνοδο 6,16% και Πειραιώς με άνοδο 4,9%

12:32 UPDATE

Allwyn: Ακυρώνεται η εξαγορά της Novibet

Ανακοινώθηκε πριν από λίγο πως η Allwyn και η Logflex, ιδιοκτήτρια του ομίλου διαδικτυακών αθλητικών στοιχημάτων και τυχερών παιχνιδιών Novibet, αποφάσισαν από κοινού να αποσύρουν την προηγουμένως ανακοινωμένη συναλλαγή τους από την εξέταση της Ελληνικής Επιτροπής Ανταγωνισμού (ΕΕΑ), λαμβάνοντας υπόψη τα σχόλια που έλαβαν από την ΕΕΑ. Παρόλο που η Allwyn και η Logflex MT Holding Limited υπέβαλαν προσεκτικά μελετημένες προτάσεις στην ΕΚΧ, η Allwyn δεσμεύεται να προχωρήσει μόνο σε συναλλαγές που θα προσφέρουν σαφή αξία στους μετόχους. Ως εκ τούτου, η Allwyn και η Logflex MT Holding Limited δεν αναμένουν πλέον να προχωρήσει η προηγουμένως ανακοινωθείσα συναλλαγή.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ είναι στα 15,04 ευρώ με άνοδο 2,17%

11:10 UPDATE

Ράλι 14% ΕΥΔΑΠ

Σε τιμές που είχε να δει από τον Αύγουστο του 2021 διαπραγματεύεται η ΕΥΔΑΠ μετά και την επιβεβαίωση του χθεσινού δημοσιεύματος του ΒΝ περί πώλησης του πακέτου μετοχών που είχε η John Paulson (λίγο κάτω από 10%) στην ΕΥΔΑΠ με μεγάλο premium (10 ευρώ ανά μετοχή) και την αγορά του από τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ του Γιώργου Περιστέρη.
Το ΒΝ από 16 Φεβρουαρίου είναι σχολιάσει τις κινήσεις εξωστρέφειας της ΕΥΔΑΠ, την άνοδο της μετοχής λόγω Piraeus Securities αλλά και την πιθανότητα ο γνωστός επιχειρηματίας να πουλήσει τις μετοχές του. Μάλιστα είχαν ακουστεί και ονόματα αγοραστών.
Σήμερα η μετοχή είναι στα 8,34 ευρώ με άνοδο 14,09% και υψηλό ημέρας στα 8,58 ευρώ. Η αποτίμηση ανέρχεται στα 889 εκατ. ευρώ.
Να σημειωθεί πως οι εξελίξεις δίνουν ώθηση και στη μετοχή της ΕΥΑΘ η οποία ενισχύεται 7,2%.
Η ΕΥΔΑΠ έχει λάβει το πράσινο φως για αύξηση τιμολογίων, εξέλιξη που εκτιμάται ότι θα αυξήσει τα κέρδη και τις διανομές στους μετόχους.
Να σημειωθεί πως το αν θα πάει προς τα 10 ευρώ η μετοχή ή προς τα 10,20 ευρώ που είναι η τιμή στόχος της χρηματιστηριακής, θα εξαρτηθεί από το αν η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ενισχύεται περαιτέρω τη θέση της και αν υπάρξει αγοραστικό ενδιαφέρον από θεσμικούς για τη μετοχή. 

10:40 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Βγάζει αντίδραση μετά το διήμερο sell off και συνολικά την πτώση των τριών ημερών. Καλύτερο το κλίμα και στο εξωτερικό. Υπάρχουν κάποιες θετικές δηλώσεις ότι θα προστατευτεί το στενό του Ορμούζ και βοηθούν. Στο 1,57% η άνοδος του Γ.Δ. και είναι πάνω από τις 2.100 μονάδες με δυνατό τζίρο, όταν ο DAX έχει κέρδη 0,4%. Καλός και πάλι ο τζίρος. Βλέπετε δεν υπερβάλλουμε μόνο στην πτώση αλλά και στην άνοδο. Αυτό είναι αποτέλεσμα του βάθους της αγοράς μας.

ΕΥΔΑΠ: Η στήλη πρώτη σας ενημέρωσε και για τις κινήσεις εξωστρέφειας της διοίκησης και για την πιθανότητα πώλησης του πακέτου του Paulson από 16 Φεβρουαρίου. Και χθες πρώτη ενημερώσαμε για τα πακέτα, τον πωλητή και τον αγοραστή. Με άνοδο 10,8% και στα 8,10 ευρώ η μετοχή.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ: Είχε χθες investor day και οι αναλυτές σημειώνουν πως οι στόχοι που έθεσε η διοίκηση ήταν ανάλογοι των εκτιμήσεων. Η έκπληξη ήρθε από την αύξηση των διανομών στο 90% των κερδών του 2026 και στο 100% μετά με επιστροφές και μερίσματα. Μετά και την πρόσφατη διόρθωση η Eurobank Equities λέει πως η μερισματική απόδοση είναι 10,7% το 2026 και 12,3% το 2027. Με άνοδο 0,7% στο άνοιγμα.

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Μετά τη μεγάλη πτώση των τελευταίων δύο ημερών, αλλά έχει 3 συνεχόμενες πτωτικές, η αποτίμηση έχει πέσει στα 1,4 δισ. ευρώ. Δημοσίευσε αποτελέσματα και το δεύτερο εξάμηνο δεν πήγε καλά. Στο σύνολο της χρήσης 2025 είχε καθαρά κέρδη 103,4 εκατ. ευρώ από 103,2 εκατ. ευρώ. Όμως στο δεύτερο εξάμηνο έβγαλε 32,5 εκατ. ευρώ κέρδη από 56,3 εκατ. ευρώ που είχε βγάλει στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Προφανώς και δεν είναι κακά τα 103 εκατ. ευρώ κέρδη, αλλά η αποτίμηση είναι τουλάχιστον δίκαιη και σημειώστε πως έχει υποχωρήσει άνω του 20% στις 2 τελευταίες μέρες. Το P/E είναι 13,5 φορές που νομίζουμε για το συγκεκριμένο κλάδο είναι καλό. Τα ίδια κεφάλαια στα 1,08 δισ. ευρώ άρα P/BV 1,28 φορές, ενώ τόσα χρόνια ήταν κάτω από τη μονάδα. Σημειώνουμε την υποχώρηση του καθαρού δανεισμού, αλλά την αύξηση των συνολικών υποχρεώσεων. Στα 3,7550 ευρώ και στο +2,04%.


CENERGY: Σήμερα, μετά το κλείσιμο θα δημοσιεύσει τα δικά της αποτελέσματα και αύριο έχει ενημέρωση αναλυτών. Υπενθυμίζεται πως η διοίκηση έχει δώσει εκτίμηση για EBITDA 335-350 εκατ. ευρώ, αλλά υπάρχουν αναλυτές που περιμένουν περισσότερα. Στα 20 ευρώ με άνοδο 1,52%

SHORT SELLING: Παιδιά και αυτή η δυνατότητα παρέχεται σε όλους τους επενδυτές. Δε σημαίνει πως αν σορτάρει κάποιος μία μετοχή έχει μένος ή θέλει να τη διαλύσει. Είναι μέσα στο πρόγραμμα. Ειδικά σε μία αγορά που ανεβαίνει πέντε χρόνια και ξεκίνησε δυνατά το 2026, είναι λογικό κάποιοι να ποντάρουν και στην πτώση. Προφανώς και το short στην Qualco μας ξαφνιάζει, λόγω μεγέθους εταιρείας. Έρχεται ένα fund από τη Βοστώνη με 285 δισ. δολάρια υπό διαχείριση να σορτάρει μία εταιρεία 364 εκατ. ευρώ. Είχε κάνει και αυτή τη δημοσίευση με τα αποτελέσματα η εταιρεία που μπέρδεψε την αγορά και ίσως συνέβαλε και αυτό.

LAMDA DEV.: Δημοσιεύει σήμερα αποτελέσματα και είναι από τις λίγες μετοχές του FTSE 25 που έχει σπάσει 200άρη αλλά και μία σημαντική μακροχρόνια στήριξη και έχει βρεθεί σε μία άλλη σημαντική ζώνη στήριξης. Με άνοδο 2% στο ξεκίνημα.

ΕΥΑΘ: Οι εξελίξεις στην ΕΥΔΑΠ τη βοηθούν. Στα 3,69 ευρώ και στο +6,34%.

ATZENTA ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.