Mαύρη Παρασκευή - Σφαγή στις αγορές πολύτιμων μετάλλων - Αιματηρό sell-off -31% στο ασήμι, -11% ο χρυσός

(upd) Άνευ προηγουμένου πτώση σημείωσαν την Παρασκευή (30/1) ο χρυσός και το ασήμι, μετά από ένα ευρύ κύμα ρευστοποιήσεων σε μετοχές και επενδυτικά προϊόντα που συνδέονται με τα πολύτιμα μέταλλα, σε παγκόσμιο επίπεδο.
Ο χρυσός Ιανουαρίου στο Comex με απώλειες 11,37% στα 4.713,90 δολάρια η ουγγιά, βάζοντας απότομα τέλος σε ένα ανοδικό σερί 8 συνεχόμενων ανοδικών συνεδριάσεων, με άνοδο 23% από την αρχή του έτους.
Το ασήμι Ιανουαρίου κατέγραψε ασύλληπτη πτώση, 31,35% και έκλεισε στα 78,290 δολάρια η ουγγιά, ενώ ο χαλκός άντεξε το sell off και έκλεισε με πτώση 4,51% στα 5,8970 δολάρια η λίβρα. 
Το sell-off επεκτάθηκε σε ολόκληρη την αγορά πολύτιμων μετάλλων, με την τιμή της πλατίνας να υποχωρεί έως και 19% μέσα στην ημέρα και το παλλάδιο να καταγράφει πτώση κοντά στο 16%.
Οι επιπτώσεις ήταν εμφανείς και στα χρηματιστήρια. Ενδεκτικά, στην Ευρώπη, ο δείκτης Stoxx 600 Basic Resources, που περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες μεταλλευτικές εταιρείες της ηπείρου, υποχώρησε κατά 2,4%. 
Παρόλα αυτά, για το σύνολο του Ιανουαρίου, χρυσός, ασήμι και χαλκός ενισχύθηκαν περίπου 9%, 11% και 5% αντίστοιχα.

Μετά από ένα εντυπωσιακό ράλι

Η διόρθωση έρχεται έπειτα από ένα εξαιρετικά ισχυρό ανοδικό 12μηνο για τα πολύτιμα μέταλλα, σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας στις αγορές, αποδυνάμωσης του δολαρίου, γεωπολιτικών εντάσεων και ανησυχιών για την ανεξαρτησία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed).
Το 2025, ο χρυσός και το ασήμι κατέγραψαν ιστορικά ράλι, με ετήσια άνοδο 65% και 150% αντίστοιχα.
Η ανοδική τάση συνεχίστηκε και το 2026, με το ασήμι να ενισχύεται κατά 37% από την αρχή του έτους και τον χρυσό κατά 15,4%, πριν από τη σημερινή απότομη διόρθωση.

«Ακόμη και τα καλά assets διορθώνουν»

Η Katy Stoves, διαχειρίστρια επενδύσεων στη βρετανική Mattioli Woods, δήλωσε στο CNBC ότι οι κινήσεις αυτές αντανακλούν μια «ευρύτερη επανεκτίμηση του κινδύνου συγκέντρωσης».
Όπως σημείωσε, «όπως οι τεχνολογικές μετοχές —και ειδικά εκείνες που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη— συγκέντρωσαν δυσανάλογο επενδυτικό ενδιαφέρον, έτσι και ο χρυσός βρέθηκε στο επίκεντρο έντονης τοποθέτησης.
Όταν όλοι κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, ακόμη και τα καλά assets μπορεί να δεχθούν ισχυρές πιέσεις καθώς οι θέσεις αποδομούνται».
Από την πλευρά του, ο Toni Meadows, επικεφαλής επενδύσεων στη BRI Wealth Management, εκτίμησε ότι η άνοδος του χρυσού προς τα 5.000 δολάρια «ήρθε υπερβολικά εύκολα».
Όπως ανέφερε, η αποδυνάμωση του δολαρίου στήριξε τις τιμές, ωστόσο το αμερικανικό νόμισμα δείχνει σημάδια σταθεροποίησης, ενώ και οι αγορές χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες έχουν περιοριστεί τους τελευταίους μήνες.
Παράλληλα, ο Claudio Wewel, στρατηγικός αναλυτής συναλλάγματος στη J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management, σημείωσε ότι μια «τέλεια καταιγίδα» γεωπολιτικών εξελίξεων είχε ωθήσει τα πολύτιμα μέταλλα υψηλότερα μέσα στο έτος, αναφέροντας μεταξύ άλλων την ένταση στις διεθνείς σχέσεις των ΗΠΑ.
Πρόσθεσε ότι τις τελευταίες ημέρες οι αγορές επηρεάζονται και από τις προσδοκίες σχετικά με τον επόμενο πρόεδρο της Fed.
Οι επενδυτές αναμένουν την ανακοίνωση του διαδόχου του Jerome Powell, με τον πρώην διοικητή της Fed Κέβιν Γουόρς να θεωρείται φαβορί στις αγορές προβλέψεων.
«Η αγορά είχε προεξοφλήσει το ενδεχόμενο ενός ιδιαίτερα ήπιου (dovish) υποψηφίου, κάτι που στήριξε τον χρυσό.
Το τελευταίο 24ωρο, όμως, η ροή ειδήσεων έχει αλλάξει», σημείωσε ο Wewel.

www.bankingnews.gr