Σχετικά Άρθρα
Σύντομα θα είναι μια απώλεια: Το πετρέλαιο της Βενεζουέλας μεταπωλείται βιαστικά στην Ευρώπη
Ο έλεγχος των Ηνωμένων Πολιτειών στις εξαγωγές πετρελαίου της Βενεζουέλας έχει παγιδεύσει φορτία που χρησιμοποιούνταν για την εξυπηρέτηση χρέους προς την Κίνα, προετοιμάζοντας το έδαφος για μια ακόμη πιθανή σύγκρουση μεταξύ των δύο υπερδυνάμεων, η οποία θα μπορούσε να περιπλέξει περαιτέρω την πορεία της χώρας της Νότιας Αμερικής προς την έξοδο από την κατάσταση χρεοκοπίας.
Περίπου το ένα δέκατο του εξωτερικού χρέους της Βενεζουέλας, ύψους 150 δισεκατομμυρίων δολαρίων, εκτιμάται ότι αφορά δάνεια από την Κίνα, τα οποία το μέλος του OPEC εξυπηρετούσε με φορτία πετρελαίου – έως ότου οι ΗΠΑ κατέσχεσαν νωρίτερα αυτόν τον μήνα τον πρόεδρο της Βενεζουέλας Nicolas Maduro.
Ειδικοί στο χρέος δήλωσαν ότι οι συνέπειες της κινεζικής απαίτησης επί των φορτίων και οποιαδήποτε σύγκρουση με τις Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσαν να καταστήσουν δυσκολότερη την αναδιάρθρωση του χρέους της Βενεζουέλας μετά τη στάση πληρωμών του 2017 και να θέσουν σε κίνδυνο τη συνεργασία του Πεκίνου σε αναδιαρθρώσεις χρέους άλλων αναπτυσσόμενων χωρών.
«Ακόμη και υπό τις καλύτερες συνθήκες, αυτό επρόκειτο να είναι εξαιρετικά χαοτικό – η προσπάθεια να αποσαφηνιστεί η θέση όλων αυτών των πιστωτών στην ιεραρχία του χρέους», δήλωσε ο Christopher Hodge, επικεφαλής οικονομολόγος της Natixis και πρώην αξιωματούχος του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών.
«Το γεγονός ότι πλέον η Αμερική ελέγχει όλες τις χρηματοοικονομικές ροές προς και από τη χώρα… μου φαίνεται πρωτοφανές, ότι θα έχουμε τέτοιες εμπλοκές και τέτοια αδιαφάνεια στα οικονομικά μιας κυβέρνησης», πρόσθεσε ο Hodge.
Αν και η Ουάσινγκτον ελέγχει επί του παρόντος μόνο τα έσοδα από τις πωλήσεις πετρελαίου, ο Hodge σημείωσε ότι αυτά αποτελούν την κύρια πηγή εσόδων της Βενεζουέλας.
Πετρέλαιο αντί χρέους
Έγγραφα και πηγές από την κρατική πετρελαϊκή εταιρεία PDVSA δείχνουν ότι τρία υπερδεξαμενόπλοια έχουν πραγματοποιήσει δρομολόγια μεταξύ Βενεζουέλας και Κίνας τα τελευταία πέντε χρόνια, μεταφέροντας πετρέλαιο για την πληρωμή τόκων, βάσει των όρων μιας προσωρινής συμφωνίας που συνήφθη το 2019. Ωστόσο, αυτές οι αποστολές αποτελούν μόνο ένα μικρό μέρος των συνολικών εξαγωγών αργού της Βενεζουέλας προς την Κίνα.
Το AidData, ερευνητικό εργαστήριο στο αμερικανικό πανεπιστήμιο William & Mary που παρακολουθεί τη διεθνή χρηματοδότηση, ανέφερε ότι μέρος των εσόδων σε μετρητά από το πετρέλαιο που στάλθηκε στην Κίνα κατέληγε σε λογαριασμό ελεγχόμενο από το Πεκίνο και χρησιμοποιούνταν για την εξυπηρέτηση του χρέους, ακόμη και όταν οι κυρώσεις και η στάση πληρωμών εμπόδιζαν πληρωμές προς πολλούς άλλους πιστωτές της Βενεζουέλας.
Η κυβέρνηση Trump δήλωσε πλέον ότι τα έσοδα από τις πωλήσεις του πετρελαίου της Βενεζουέλας θα κατατίθενται σε λογαριασμό με έδρα το Κατάρ, ο οποίος θα ελέγχεται από την Ουάσινγκτον, δίνοντας δυνητικά στον ίδιο τον Πρόεδρο των ΗΠΑ σημαντική επιρροή ως προς το ποιοι πιστωτές θα πληρώνονται και πότε.
Απαντώντας σε αίτημα για σχόλιο σχετικά με τα φορτία και τις πληρωμές χρέους, το κινεζικό Υπουργείο Εξωτερικών δήλωσε ότι το Πεκίνο «έχει επανειλημμένως διατυπώσει τη θέση του».
Το Πεκίνο καταδίκασε την ανακατεύθυνση των εξαγωγών πετρελαίου της Βενεζουέλας κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου στις 7 Ιανουαρίου, προσθέτοντας ότι «τα νόμιμα δικαιώματα και συμφέροντα της Κίνας και άλλων χωρών στη Βενεζουέλα πρέπει να προστατευθούν».
Η εκπρόσωπος του Λευκού Οίκου Taylor Rogers δήλωσε στο Reuters ότι ο Trump μεσολάβησε για μια πετρελαϊκή συμφωνία με τη Βενεζουέλα που «θα ωφελήσει τον αμερικανικό και τον βενεζουελανικό λαό».
Η κυβέρνηση Trump επιτρέπει στην Κίνα να αγοράζει πετρέλαιο από τη Βενεζουέλα, αλλά όχι στις «άδικες, υποτιμημένες» τιμές στις οποίες το Καράκας πωλούσε προηγουμένως το αργό, δήλωσε αξιωματούχος των ΗΠΑ την Πέμπτη.
Έμποροι που διαχειρίζονται τις πωλήσεις πετρελαίου της Βενεζουέλας έχουν προσφέρει ποσότητες σε κινεζικά διυλιστήρια, ωστόσο πρόκειται για συναλλαγές της ιδιωτικής αγοράς και δεν προορίζονται για την αποπληρωμή χρέους, σύμφωνα με το Reuters.
«Ο λαός της Βενεζουέλας θα εισπράξει δίκαιη τιμή για το πετρέλαιό του από την Κίνα και άλλες χώρες», δήλωσε ο αξιωματούχος των ΗΠΑ.
Το υπουργείο Επικοινωνιών της Βενεζουέλας, το οποίο χειρίζεται όλα τα αιτήματα Τύπου για την κυβέρνηση, δεν απάντησε άμεσα σε αίτημα για σχόλιο.
Άλλες επιλογές
Ο Trump θα μπορούσε ακόμη να καταλήξει σε συμφωνία με την Κίνα. Ωστόσο, η σχεδιαζόμενη ανάληψη του πετρελαϊκού τομέα της Βενεζουέλας από τις ΗΠΑ και ο έλεγχος των εσόδων του θα μπορούσαν να ανατρέψουν την ιεραρχία των πιστωτών, προειδοποιούν σύμβουλοι αναδιάρθρωσης.
«Όλα αυτά θα έχουν στην πράξη το αποτέλεσμα να υποβαθμίσουν τις απαιτήσεις των υφιστάμενων κατόχων χρέους», δήλωσε ο Lee Buchheit, παγκόσμιος ειδικός στο κρατικό χρέος, προσθέτοντας ότι δεν είναι σαφές αν ο Trump έχει το νομικό δικαίωμα να καθορίσει ποιος πληρώνεται πρώτος.
Περίπου 60 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα της Βενεζουέλας περιήλθαν σε στάση πληρωμών το 2017, και μια συμφωνία αναδιάρθρωσης είναι απαραίτητη ώστε η χώρα να μπορέσει να δανειστεί ξανά και να προσελκύσει νέες επενδύσεις.
Σε μια τυπική αναδιάρθρωση, οι διμερείς δανειστές συνέρχονται και συμφωνούν ποιες απώλειες θα αποδεχθούν, συνήθως μέσω της Λέσχης των Παρισίων. Αυτό θέτει το πλαίσιο για τις «συγκρίσιμες» απώλειες που πρέπει να υποστούν οι ιδιώτες δανειστές, όπως επενδυτές ομολόγων, τράπεζες και άλλοι.
«Η συγκρισιμότητα της μεταχείρισης θα αποτελέσει πραγματική πρόκληση, ιδίως αν οι ΗΠΑ ελέγχουν τη χρήση των εσόδων από το πετρέλαιο», δήλωσε ο Mark Walker, μακροχρόνιος σύμβουλος κρατικού χρέους που είχε εργαστεί στο παρελθόν σε πιθανές αναδιαρθρώσεις της Βενεζουέλας.
Πίεση από την Κίνα
Εάν οι ΗΠΑ πιέσουν την Κίνα να αποδεχθεί σημαντικές διαγραφές στο χρέος της και η Κίνα αντισταθεί, αυτό θα μπορούσε να καθυστερήσει την αναδιάρθρωση και να εμποδίσει την οικονομική ανάκαμψη της Βενεζουέλας.
Αυτό θα μπορούσε να κρατήσει τη Βενεζουέλα «σε εξαιρετικά δύσκολη κατάσταση στο προβλέψιμο μέλλον», δήλωσε ο Jean-Charles Sambor, επικεφαλής χρέους αναδυόμενων αγορών στην TT International, η οποία κατέχει ομόλογα της Βενεζουέλας. Ως αποτέλεσμα, θα περιοριστεί το ποσό που η χώρα μπορεί να αντέξει να αποπληρώσει σε ομολογιούχους και άλλους πιστωτές.
Η Κίνα διαθέτει περιορισμένη άμεση μόχλευση.
Τα κράτη συνήθως δεν προσφεύγουν στα δικαστήρια ή στη διαιτησία εναντίον άλλων κρατών για δανειακές απαιτήσεις, δήλωσε ο Walker, και θα χρειαστεί να διευθετήσουν την κατάσταση «σε διακυβερνητικό επίπεδο».
Ωστόσο, είναι πιθανές ευρύτερες συνέπειες. Η Κίνα είναι ο μεγαλύτερος διμερής δανειστής προς τον αναπτυσσόμενο κόσμο και η συνεργασία της με τη Λέσχη των Παρισίων έχει αποδειχθεί κρίσιμη την τελευταία δεκαετία. Το Πεκίνο συμφώνησε σε όρους αναδιάρθρωσης μέσω μιας πλατφόρμας που ονομάζεται Common Framework κατά τις συνομιλίες αναδιάρθρωσης χρέους της Γκάνας, της Ζάμπιας και της Αιθιοπίας.
«Η προφανής μόχλευση της Κίνας είναι να αρνηθεί να συνεργαστεί σε μελλοντικές αναδιαρθρώσεις κρατικού χρέους στο πλαίσιο του Common Framework, έως ότου θεωρήσει ότι αντιμετωπίστηκε δίκαια στη Βενεζουέλα», δήλωσε ο Buchheit.
«Και αυτή η απειλή θα είχε ουσιαστικό βάρος».
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών