Ισχυρές πιέσεις στα χρηματιστήρια, οι επενδυτές τρέμουν τη σύγκρουση ΕΕ με ΗΠΑ - S&P -2,1%, Nasdaq -2,4%, sell off στα ομόλογα

(upd) Σηματικές απώλειες κατέγραψαν σήμερα (20/1) τα χρηματιστήρια σε ΗΠΑ και Ευρώπη, καθώς οι επενδυτές αντιδρούν στη νέα κλιμάκωση της ρητορικής περί δασμών από τον Αμερικανό πρόεδρο Donald Trump, η οποία συνδέεται με την επιμονή του για απόκτηση της Γροιλανδίας από τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Μεγαλύτερο πλήγμα δέχονται οι μετοχές των τεχνολογικών μετοχών, ενώ, παράλληλα, το δολάριο υποχωρεί.
Επίσης, οι επενδυτέςέχουν στραμμένο το βλέμμα και στα οικονομικά αποτελέσματα των εισηγμένων για το τρίμηνο.

Πιο αναλυτικά:

Η αναταραχή στις αγορές προκλήθηκε μετά την απειλή του Ρεπουμπλικάνου για επιβολή νέων δασμών σε χώρες που αντιτίθενται στην πώληση της Γροιλανδίας στις ΗΠΑ. Σε ανάρτησή του στο Truth Social, ο Αμερικανός πρόεδρος ανέφερε ότι οι δασμοί θα μπορούσαν να ξεκινήσουν από 10% τον Φεβρουάριο και να αυξηθούν έως 25% μέχρι τον Ιούνιο. Στο στόχαστρο βρίσκονται η Δανία, η Νορβηγία, η Σουηδία, η Γαλλία, η Γερμανία, το Ηνωμένο Βασίλειο, η Ολλανδία και η Φινλανδία.
Παράλληλα, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο επιβολής υψηλών δασμών σε γαλλικά προϊόντα, εντείνοντας τις ανησυχίες για μια ευρύτερη εμπορική σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Οι εξελίξεις έρχονται ενώ οι παγκόσμιοι ηγέτες συγκεντρώνονται στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Davos, με τις αγορές να παρακολουθούν στενά εάν θα υπάρξουν ενδείξεις αποκλιμάκωσης.
Από την πλευρά του, μιλώντας στο Davos, ο Emmanuel Macron εξαπέλυσε επίθεση κατά των «νταήδων», τονίζοντας ότι η Ευρώπη διαθέτει ισχυρά εργαλεία και πρέπει να τα χρησιμοποιεί όταν δεν γίνεται σεβαστή.
Μάλιστα, σύμφωνα με δημοσιεύματα, η ΕΕ δεν αποκλείεται να προχωρήσει σε δασμούς - αντίποινα στα εισαγόμενα αμερικανικά προϊόντα.

Εν τω μεταξύ, η κυριαρχία του δολαρίου στις παγκόσμιες συναλλαγματικές αποθεματικές μειώνεται σε επίπεδα ρεκόρ δύο δεκαετιών, ενώ ο χρυσός αναδεικνύεται ως ο κυρίαρχος ασφαλής λιμένας για τις κεντρικές τράπεζες. Σύμφωνα με το Kobeissi Letter, το δολάριο των ΗΠΑ αντιπροσωπεύει πλέον περίπου το 40% των παγκόσμιων συναλλαγματικών αποθεμάτων, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων είκοσι ετών.

Το ποσοστό αυτό έχει μειωθεί κατά 18 ποσοστιαίες μονάδες την τελευταία δεκαετία.
Ταυτόχρονα, το μερίδιο του χρυσού στις παγκόσμιες συναλλαγματικές αποθεματικές αυξήθηκε κατά 12 μονάδες, φτάνοντας το 28%, το υψηλότερο από τις αρχές της δεκαετίας του 1990. Πλέον, ο χρυσός καταγράφει μεγαλύτερο μερίδιο στα παγκόσμια αποθέματα ξένου συναλλάγματος από ό,τι ευρώ, γεν και λίρα μαζί, σύμφωνα με τους αναλυτές.
Αυτή την ώρα, ο δείκτης δολαρίου ICE US Dollar Index, μία ενιαία τιμή έναντι των κύριων ανταγωνιστικών νομισμάτων, «βουτά» 1% στις 98,6 μονάδες.

Στο ταμπλό της Wall Street

Αυτη την ώρα ο βιομηχανικός Dow Jones έκλεισε στις 48.488,59 μονάδες (-1,76%), ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 στις 6.796,86 μονάδες (-2,06%), ο τεχνολογικός Nasdaq στις 22.954,32 μονάδες (-2,39%) και ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 στις 2.644,90 μονάδες (-1,23%). 
Ξεχώρισαν οι μετοχές των: 3Μ -6,9%, Nvidia -4,4%, Tesla -4,2%.

Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στο -0,70% και έκλεισε την ημέρα στις 602,80 μονάδες (+2,3% την περασμένη εβδομάδα), στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στο -1,03% και τις 24.703,12 μονάδες (+3% την περασμένη εβδομάδα), ενώ στο Λονδίνο ο FTSE 100 έκλεισε στο 0,67% και τις 10.126,78 μονάδες (+0,16% την περασμένη εβδομάδα).
Το κλείσιμο στους υπόλοιπους δείκτες:


Μεικτά πρόσημα στις ασιατικες αγορές

Μεικτά πρόσημα κατέγραψαν, νωρίτερα, οι χρηματιστηριακές αγορές της Ασίας, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να αξιολογήσουν τις νέες απειλές δασμών από τις ΗΠΑ σχετικά με τη Γροιλανδία.
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ ενισχύθηκε οριακά κατά 0,1%, ενώ ο κινεζικός CSI 300 υποχώρησε 0,26%.
Ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε 0,96%, ενώ ο Topix κατέγραψε πτώση 0,69%, στη Νότια Κορέα ο Kospi ενισχύθηκε 0,52% σε νέο ιστορικό υψηλό για δεύτερη συνεχόμενη μέρα, ενώ ο Kosdaq αυξήθηκε 1,78%.
Στην Αυστραλία, ο δείκτης S&P/ASX 200 έκλεισε με πτώση 0,46%.

Sell off στα ομόλογα 

Έντονες ρευστοποιήσεις καταγράφονται στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και της Ευρώπης, καθώς η επιθετική ρητορική του Λευκού Οίκου για την επιβολή νέων δασμών αναζωπύρωσε τους φόβους για έναν νέο εμπορικό πόλεμο μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων ΗΠΑ παρουσίασαν σημαντική άνοδο: το 10ετές και το 30ετές να βρίσκονται στο 4,30% (+1,4% επί της απόδοσης) και το 4,92% (+1,6% επί της απόδοσης) αντίστοιχα. 

Παράλληλα, η απόδοση στο γερμανικό κρατικό, 10ετές ομόλογο, αυξανόταν μέσα στην ημέρα ακόμη και 1% επί της απόδοσης, φθάνοντας στο 2,87% πριν αποκλιμακωθεί στο 2,85%, ενώ η απόδοση του 30ετούς bund αυξήθηκε στο 3,51%.
Ιδιαίτερα έντονες είναι οι πιέσεις στη βρετανική αγορά ομολόγων. Ενδεικτικά, οι αποδόσεις των 30ετών gilts έφθασαν το 5,25%. Η Βρετανία καταγράφει πλέον τα υψηλότερα μακροπρόθεσμα κόστη δανεισμού μεταξύ των χωρών της G7.

Στο επίκεντρο βρέθηκε και η Ιαπωνία, με τις αποδόσεις των υπερμακροπρόθεσμων ιαπωνικών ομολόγων (JGBs) αυξάνονται λόγω ανισορροπίας προσφοράς και ζήτησης, αλλά και εξαιτίας της επανατιμολόγησης του κινδύνου, καθώς οι αγορές αποτιμούν μια πιο επεκτατική δημοσιονομική πολιτική και τον επίμονο πληθωρισμό.
Η εξέλιξη αυτή αναβιώνει τη γνωστή δυναμική του λεγόμενου «Takaichi trade», με ισχυρό Nikkei, ασθενέστερα JGBs και υποχώρηση του γεν. 
Η σημασία της ιαπωνικής αγοράς ομολόγων ξεπερνά τα εθνικά σύνορα, καθώς η Ιαπωνία αποτελεί τον μεγαλύτερο ξένο κάτοχο αμερικανικού χρέους, με τοποθετήσεις ύψους περίπου 1,2 τρισ. δολαρίων. Σύμφωνα με τον Ed Yardeni, η άνοδος των αποδόσεων στην Ιαπωνία ενδέχεται να οδηγήσει τους Ιάπωνες επενδυτές να διακρατήσουν κεφάλαια εντός χώρας, ασκώντας πρόσθετες ανοδικές πιέσεις στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων.

Την ίδια στιγμή, το παγκόσμιο χρέος παραμένει σε εξαιρετικά υψηλά επίπεδα, ξεπερνώντας το 235% του παγκόσμιου ΑΕΠ, ενώ οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι και οι αυξημένες αμυντικές δαπάνες ενισχύουν περαιτέρω τις ανησυχίες των αγορών.
Η άνοδος των αποδόσεων δεν επηρεάζει μόνο τα δημόσια οικονομικά, αλλά και το σύνολο της οικονομικής δραστηριότητας, καθώς μεταφράζεται σε υψηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων, αυξημένο κόστος χρηματοδότησης και πιέσεις στις αποτιμήσεις των επενδύσεων.

www.bankingnews.gr