Η θέση της Βενεζουέλας στην παγκόσμια ενεργειακή ιστορία είναι πολύ πιο ουσιαστική απ’ ό,τι υποδηλώνουν τα σημερινά στοιχεία παραγωγής.
Κατά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, η χώρα αποτέλεσε κυριολεκτικά τη ραχοκοκαλιά καυσίμων της συμμαχικής προσπάθειας.
Το αργό πετρέλαιο που μεταφερόταν στα διυλιστήρια της Αρούμπα και του Κουρασάο τροφοδοτούσε βρετανικές ναυτικές νηοπομπές, αμερικανικά αεροσκάφη και ολόκληρη την εφοδιαστική αλυσίδα που στήριζε την εκστρατεία στον Ατλαντικό.
Αυτή η στρατηγική συμβολή οδήγησε στον εμβληματικό Νόμο Υδρογονανθράκων του 1943 και στο μοντέλο διαμοιρασμού κερδών 50/50, το οποίο αργότερα αναδιαμόρφωσε τη διεθνή διακυβέρνηση του πετρελαίου.
Ωστόσο, η βιομηχανική ισχύς που κάποτε καθιστούσε τη Βενεζουέλα αναντικατάστατη έχει διαβρωθεί μέσα από δεκαετίες υποεπένδυσης, πολιτικής αστάθειας και θεσμικής παρακμής. Η χώρα βρίσκεται πλέον σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι, σημειώνει το Modern Diplomacy: διαθέτει εξαιρετικούς γεωλογικούς πόρους, αλλά στερείται των λειτουργικών, χρηματοοικονομικών και θεσμικών βάσεων που απαιτούνται για να τους μετατρέψει σε αξιόπιστη παραγωγή.
Η κατανόηση αυτής της αντίθεσης προϋποθέτει σαφή εικόνα του τρόπου ταξινόμησης των αποθεμάτων, των οικονομικών περιορισμών της γεωλογίας βαρέος πετρελαίου και των υπέργειων παραγόντων που αποδυνάμωσαν έναν από τους ισχυρότερους πετρελαϊκούς κλάδους παγκοσμίως.
Επανεξέταση του ισχυρισμού περί «αποδεδειγμένων αποθεμάτων»
Στην επαγγελματική πρακτική της πετρελαϊκής βιομηχανίας, τα «αποδεδειγμένα αποθέματα» δεν είναι απλώς όγκοι που είναι γνωστό ότι υπάρχουν στο υπέδαφος.
Τα αποθέματα αυτά πρέπει ταυτόχρονα να έχουν ανακαλυφθεί, να είναι τεχνικά ανακτήσιμα και να είναι εμπορικά εκμεταλλεύσιμα υπό τις τρέχουσες λειτουργικές και οικονομικές συνθήκες.
Αυτή η τριπλή προϋπόθεση αποτελεί τη βάση της σύγχρονης ταξινόμησης αποθεμάτων.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC) εφαρμόζει την αυστηρότερη ερμηνεία, το PRMS (Petroleum Resources Management System) προσφέρει ένα πιο ευέλικτο αλλά πειθαρχημένο πλαίσιο, ενώ οι εθνικές αναφορές του ΟΠΕΚ παραμένουν οι πιο επιεικείς.
Οι δηλώσεις αποθεμάτων της Βενεζουέλας εμπίπτουν σε αυτήν την πιο επιεική κατηγορία.
Η αύξηση από περίπου 80 δισ. βαρέλια το 2005 σε πάνω από 303 δισ. έως το 2015 δεν αντανακλούσε νέες γεωτρήσεις, τεχνολογικά άλματα ή μεγάλης κλίμακας αναπτυξιακή δραστηριότητα. Ήταν μια διοικητική αναταξινόμηση βαρέος και υπερβαρέος πετρελαίου στη λεκάνη του Όρινoκο.
Με αυστηρότερα κριτήρια PRMS ή SEC, το μεγαλύτερο μέρος αυτών των όγκων θα κατατασσόταν ως ενδεχόμενοι πόροι και όχι ως αποδεδειγμένα αποθέματα.
Η γεωλογία δεν αμφισβητείται: αυτά τα βαρέλια είναι πράγματι ανακαλυμμένα και, κατ’ αρχήν, τεχνικά ανακτήσιμα. Όμως, χωρίς σταθερούς δημοσιονομικούς όρους, λειτουργικές υποδομές, άρση κυρώσεων και αξιόπιστα αναπτυξιακά σχέδια, δεν μπορούν να καταχωριστούν ως 1P (αποδεδειγμένα αποθέματα).
Στην καλύτερη περίπτωση, ένα ουσιαστικό υποσύνολο θα μπορούσε να θεωρηθεί πιθανό 2P, υπό την προϋπόθεση επιστροφής των εταιρειών υπηρεσιών, επενδυτικής σταθερότητας και τιμών πετρελαίου σε μεσοκυκλικό επίπεδο. Τα υπόλοιπα παραμένουν ενδεχόμενα.
Γεωλογία βαρέος πετρελαίου και διαρθρωτικά κόστη
Η λεκάνη του Όρινoκο συγκρίνεται συχνά με τα πετρελαιοφόρα άμμου της Αλμπέρτα στον Καναδά, και η σύγκριση είναι βάσιμη.
Και οι δύο περιοχές περιέχουν τεράστιες συγκεντρώσεις ιξωδών, σχεδόν ασφαλτούχων υδρογονανθράκων με υψηλό πορώδες και διαπερατότητα, αλλά εξαιρετικά υψηλό ιξώδες.
Η Αλμπέρτα είναι, μάλιστα, γεωλογικά πλουσιότερη σε πετρέλαιο επί τόπου από το Όρινoκο· η διαφορά έγκειται στα αυστηρότερα πρότυπα ταξινόμησης αποθεμάτων του Καναδά, που διατηρούν τα επίσημα μεγέθη συντηρητικά.
Η πρόκληση δεν είναι το μέγεθος του πόρου αλλά η φύση του.
Το υπερβαρύ πετρέλαιο δεν ρέει χωρίς υποβοήθηση: πρέπει να θερμανθεί ή να αραιωθεί για να κινηθεί.
Οι συντελεστές ανάκτησης παραμένουν χαμηλοί, οι θερμικές απώλειες είναι σημαντικές και οι λεπτές στρώσεις, που αποτελούν μεγάλο μέρος του ανεκμετάλλευτου αποθέματος της Βενεζουέλας, είναι τεχνικά απαιτητικές και δαπανηρές. Αυτοί οι περιορισμοί είναι διαρθρωτικοί.
Καμία πολιτική μεταρρύθμιση δεν μπορεί να αλλάξει τη φυσική του ιξώδους, τη θερμοδυναμική των απωλειών θερμότητας ή τα μηχανικά όρια που επιβάλλουν τα λεπτά, μη συνεκτικά ταμιευτήρια.
Ακόμη και υπό ευνοϊκές συνθήκες, το βαρύ πετρέλαιο της Βενεζουέλας παραμένει ακριβό. Τα χερσαία κόστη εξισορρόπησης κυμαίνονται συνήθως μεταξύ 45 και 70 δολαρίων ανά βαρέλι, ενώ τα υπεράκτια έργα βαθέων υδάτων απαιτούν 55–75 δολάρια. Τα μεγέθη αυτά αντανακλούν όχι μόνο το κόστος γεώτρησης και ολοκλήρωσης, αλλά και την ανάγκη θέρμανσης, αραιωτικών, πολύπλοκων διαμορφώσεων διύλισης και εκτεταμένης δυναμικότητας αναβάθμισης. Αντίθετα, η Σαουδική Αραβία, όπως και το Τέξας και η Γουιάνα, παράγουν ελαφρύ, ελεύθερα ρέον αργό με πολύ χαμηλότερα κόστη. Τα δύο βαρέλια βρίσκονται στα αντίθετα άκρα της παγκόσμιας καμπύλης κόστους.
Οι κυρώσεις επιβαρύνουν περαιτέρω την ανταγωνιστικότητα της Βενεζουέλας. Ιστορικά, το αργό της χώρας διαπραγματεύεται με έκπτωση 15–25 δολαρίων ανά βαρέλι έναντι του Brent, ώστε να αποζημιώνονται οι αγοραστές για το κανονιστικό βάρος, τις δυσκολίες μεταφοράς και τον κίνδυνο φήμης. Ένα έργο που θα ισορροπούσε στα 55 δολάρια καθίσταται μη βιώσιμο όταν εφαρμοστεί τέτοια έκπτωση.
Σε έναν κόσμο πετρελαίου στα 60 δολάρια, το κεφάλαιο κατευθύνεται φυσικά προς βραχυκύκλους σχιστολιθικού πετρελαίου ή χαμηλού κόστους συμβατικά κοιτάσματα, όχι προς πολυδισεκατομμυριακά, μακρόκυκλα έργα βαρέος πετρελαίου σε μια υψηλού ρίσκου δικαιοδοσία.
Εμπόδια και η νέα εξίσωση της Βόρειας Αμερικής
Η ιστορία παραγωγής της Βενεζουέλας αποτυπώνει το βάθος της διαρθρωτικής της παρακμής. Από κορύφωση άνω των 3 εκατ. βαρελιών ημερησίως στα τέλη της δεκαετίας του 1990, η παραγωγή έχει υποχωρήσει σε περίπου 800.000–1.100.000 βαρέλια την ημέρα τα τελευταία χρόνια.
Αυτή η κατάρρευση αντικατοπτρίζει σοβαρή υποεπένδυση, φθορά γεωτρήσεων, αγωγών και μονάδων αναβάθμισης, χρόνιες ελλείψεις ηλεκτρικής ενέργειας και νερού, μαζική φυγή εξειδικευμένου προσωπικού, αποχώρηση μεγάλων εταιρειών υπηρεσιών και τον ευρύτερο αντίκτυπο των κυρώσεων των Ηνωμένων Πολιτειών.
Η αναστροφή αυτής της πορείας δεν είναι ζήτημα απλής διάνοιξης νέων γεωτρήσεων· απαιτεί πλήρη ανασυγκρότηση της βιομηχανικής βάσης της χώρας. Ανεξάρτητες εκτιμήσεις υπολογίζουν ότι θα χρειαστούν πάνω από 100 δισ. δολάρια για την αποκατάσταση της ανάντη και μέσης ροής και των υποδομών αναβάθμισης, ώστε να καταστεί δυνατή η διατήρηση παραγωγής πολλών εκατομμυρίων βαρελιών ημερησίως.
Βραχυπρόθεσμα, ακόμη και τα πιο αισιόδοξα σενάρια απαιτούν σημαντικά κεφάλαια.
Για να αυξηθεί η παραγωγή κατά 500.000 έως 1.000.000 βαρέλια την ημέρα μέσα στα πρώτα δύο με τρία χρόνια, η Βενεζουέλα θα χρειαζόταν άμεσες επενδύσεις 10–20 δισ. δολαρίων μόνο για την επανενεργοποίηση γεωτρήσεων, την επισκευή συστημάτων συλλογής, την αποκατάσταση της ηλεκτροδότησης και την επανεκκίνηση μονάδων αναβάθμισης. Πάνω από 25.000 ανενεργές γεωτρήσεις πρέπει να αξιολογηθούν πριν από οποιαδήποτε επανεκκίνηση.
Η κατάσταση περιπλέκεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η Βενεζουέλα φέρει περίπου 190 δισ. δολάρια σε εξωτερικές υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένης απαίτησης αποζημίωσης ύψους 10 δισ. δολαρίων προς την ConocoPhillips μετά τις εθνικοποιήσεις του 2007. Μέχρι να υπάρξει αξιόπιστος νομικός μηχανισμός επίλυσης αυτών των υποχρεώσεων, οι μεγάλες διεθνείς εταιρείες είναι απίθανο να δεσμεύσουν νέο κεφάλαιο. Η Chevron παραμένει ενεργή υπό ειδικές αμερικανικές εξαιρέσεις, παράγοντας 150.000–250.000 βαρέλια ημερησίως, ενώ οι Repsol και Eni θα μπορούσαν να αυξήσουν την παραγωγή υγρών από το έργο Cardón IV αν αρθούν οι κυρώσεις. Ωστόσο, οι μεγάλες διεθνείς πετρελαϊκές εταιρείες διατηρούν στάση αναμονής, ενισχυμένη από το γεγονός ότι έχουν ήδη εγκρίνει τους προϋπολογισμούς έρευνας και παραγωγής για το 2026.
Μια πιο ρεαλιστική θεώρηση του πετρελαϊκού μέλλοντος της Βενεζουέλας
Η Βενεζουέλα διαθέτει σχετικά μικρό όγκο που θα πληρούσε τα κριτήρια πραγματικών αποδεδειγμένων αποθεμάτων υπό αυστηρά διεθνή πρότυπα.
Πέρα από αυτό, υπάρχει ένα μεγαλύτερο αλλά αβέβαιο τμήμα που θα μπορούσε να θεωρηθεί πιθανό, εφόσον επιτευχθεί δημοσιονομική σταθερότητα, ουσιαστική άρση κυρώσεων και επιστροφή τεχνικής ικανότητας.
Το τεράστιο υπόλοιπο αποτελείται από ενδεχόμενους πόρους, των οποίων η ανάπτυξη εξαρτάται από μαζικές επενδύσεις, την ανασυγκρότηση θεσμών και μια μακρόχρονη διαδικασία πολιτικής εξομάλυνσης.
Τεχνικά απαιτητικά, οικονομικά δαπανηρά και γεωπολιτικά περιορισμένα, τα βαρέλια της Βενεζουέλας δεν μπορούν να υποκαταστήσουν τη χαμηλού κόστους παραγωγή της Μέσης Ανατολής.
Πρόκειται για περιουσιακά στοιχεία μακρού κύκλου και υψηλού ρίσκου, των οποίων το μέλλον εξαρτάται εξίσου από τη διακυβέρνηση και τη διεθνή ευθυγράμμιση όσο και από τη γεωλογία.
Η χώρα που κάποτε τροφοδότησε τη συμμαχική πολεμική προσπάθεια και διαμόρφωσε την παγκόσμια πετρελαϊκή διακυβέρνηση καλείται σήμερα να αναδομήσει τα βιομηχανικά, δημοσιονομικά και γεωπολιτικά θεμέλια που μετατρέπουν τους πόρους σε παραγωγή.
www.bankingnews.gr
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών