Ο Γενικός Δείκτης είναι εγκλωβισμένος στο εύρος των 2.000 - 2.100 μονάδων το τελευταίο εξάμηνο - Έμεινε από καύσιμα η αγορά
Σχετικά Άρθρα
Σενάριο από το μέλλον – Η Εθνική απορροφά την Credia Bank, η Metlen παίρνει το 10,34% της ΔΕΗ και η επιστολή Βγενόπουλου
Οι εξελίξεις γύρω από τον ΟΠΕΚΕΠΕ, σε συνδυασμό με τα αγροτικά μπλόκα, προκαλούν έντονες αναταράξεις τόσο στην οικονομία όσο και στο πεδίο της πολιτικής σταθερότητας, την ώρα που οι διαπραγματεύσεις Ρωσίας-Ουκρανίας για τον τερματισμό του πολέμου συνεχίζονται με το ειρηνευτικό σχέδιο Trump να έχει ακόμα πολλά και δύσκολα εμπόδια να ξεπεράσει...
Στο επίκεντρο οι απόφασεις της ΕΚΤ και BoE στις 18/12 και της BoJ στις 19/12. Σύμφωνα με τις προβλέψεις, η ΕΚΤ θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2,15%, η BoE θα μειώσει τα επιτόκια κατά περίπου 0,25% στο 3,75% από 4,00%, ενώ ενισχύονται οι εκτιμήσεις για επικείμενη αύξηση επιτοκίων από την Bank of Japan (BOJ) στις 19 Δεκεμβρίου στο 0,75% από 0,50%.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Eurobank -3% και ακολουθεί η Alpha Bank -0,40%, ενώ ανοδικά επιχειρεί η Εθνική +0,05%..
Οι τράπεζες θα βρεθούν στο επίκεντρο λόγω της ανακοίνωσης της Κυβέρνησης για λύση στο θέμα των δανείων σε ελβετικό φράγκο.
Σημειώνεται πως από σήμερα 17/12 οι μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς είναι εκτός διαπραγμάτευσης στο πλαίσιο της ολοκλήρωσης της αντίστροφης συγχώνευσης (reverse merger), με την επιστροφή των μετοχών στις 22/12/2025.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά κινούνται ΕΛΧΑ +1%, Lamda -+0,85%, ΔΑΑ +0,70%...ενώ υποχωρούν οτε -1%, Τιτάν -0,85%, Aktor -0,65%..
Στο επίκεντρο η μετοχή του ΟΠΑΠ μετά την τροποποίηση της συμφωνίας από την Allwyn, με την οποία αφαιρούνται οι προνομιούχες μετοχές από τη συγχώνευση, ικανοποιώντας έτσι αίτημα επενδυτών και αναλυτών, οι οποίοι είχαν εκφράσει αντιρρήσεις.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 19/12 όπου θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων με την τριπλή λήξη των συμβολαίων και των δικαιωμάτων σε δείκτες και μετοχές, ενώ την ίδια ημέρα στη λήξη της συνεδρίασης, το rebalancing των δεικτών Stoxx και FTSE Russell.
Η είσοδος της Metlen σε δείκτες του οίκου Stoxx θα φέρει σημαντικές εισροές, 800 χιλ. τεμαχίων.
Σημειώνεται πως ο οίκος Stoxx την περασμένη Παρασκευή ανακοίνωσε πρόσθετες αλλαγές στους δείκτες. Μερικές από αυτές αφορούν τη Metlen όπου η μετοχή θα συμπεριληφθεί από το κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής στον Stoxx Global 3000 Utilities και Stoxx Eastern Europe 300 Utilities.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με την αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx της 4/12 , οι εταιρείες Metlen, Viohalco και Τράπεζα Κύπρου θα προστεθούν στον δείκτη Stoxx Eastern Europe total market large. Η Metlen θα προστεθεί επίσης στον δείκτη Stoxx Developed and Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Balkans total market, στον δείκτη Stoxx Greece total market και στον δείκτη Stoxx All Europe total market.
Όσον αφορά τους δείκτες FTSE Russell στην τελευταία τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών της δεν περιελάμβανε κάποια αλλαγή στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, όποτε το ενδιαφέρον θα εστιάστει στις στις αλλαγές στάθμισης
Ο Γενικός Δείκτης είναι εγκλωβισμένος στο εύρος των 2.000 - 2.100 μονάδων το τελευταίο εξάμηνο με την αγορά να μένει από καύσιμα, ενώ έμειναν 8 συνεδριάσεις έως το κλείσιμο του έτους.
Η πρόβλεψη του BN από τον Αύγουστο του 2025 ότι το «πάρτι» θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος της χρονιάς φαίνεται να επιβεβαιώνεται, με το εύρος 2.000 –2.100 μονάδων να λειτουργεί ως οροφή και τις 1.850 μονάδες ως πιο δίκαιη αποτίμηση.
Το 2025 κλείνει με άνοδο 42% για την ελληνική αγορά, ενώ για το 2026 εκτιμάται νέα κίνηση προς τις 2.550 μονάδες, ήτοι άνοδος 21%. Το μοντέλο ανάκαμψης του 2025 επαναλαμβάνεται και το 2026 με τις 2.550 μονάδες να αποτελούν στόχο έως τον Μαιο του 2026.
Η Εθνική τράπεζα απορροφά την Credia Bank
Όχι σήμερα δεν υπάρχει καμία επαφή, κανένα σενάριο, καμία διαπραγμάτευση… αλλά θα εστιάσουμε στο μέλλον.
Στο μακρινό όχι κοντινό μέλλον.
Η Εθνική τράπεζα έχει σήμερα 12 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία και η Credia Bank 2,65 δισεκ. ευρώ.
Η Thrivest των Μπάκου, Καυμενάκη και Εξάρχου κατέχει το 54,6% της Credia bank.
Μια μελλοντική απορρόφηση της Credia Bank από την Εθνική τράπεζα θα εκτόξευε τον όμιλο σε 90 με 95 δισεκ. ευρώ ενεργητικό… και θα μπορούσε εφόσον ο Παύλος Μυλωνάς να έχει ακόμη μια 3ετία να ξεκινήσει μια διάδοχη κατάσταση για την οποία μάχη θα δώσουν ο Βασίλης Καραμούζης και ο Ελένη Βρεττού η διευθύνουσα σύμβουλος της Credia Bank.
Όμως υπάρχει μια τρομερή επενδυτική λογική πίσω από αυτό το σενάριο.
Η Εθνική μαζί με την Credia σε παρούσες αξίες θα είχε 14,6 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία και η Thrivest των Μπάκου, Καυμενάκη και Εξάρχου θα ελέγχει το 14% της Εθνικής και έτσι και καταστεί ο μεγαλύτερος μέτοχος ή βασικός μέτοχος μαζί με το ελληνικό δημόσιο το οποίο διατηρεί θέσεις και στην Εθνική και στην Credia bank.
Το 14% της Εθνικής τράπεζας μαζί με την Credia Bank αποτιμάται 2 δισεκ. ευρώ και προφανώς μέχρι να υλοποιεί στο μέλλον – εάν υλοποιηθεί – αυτό το σενάριο θα μπορούσε η αξία της περιουσίας της Thrivest να έχει φθάσει στα 2,5 με 3 δισεκ. μόνο από τον τραπεζικό κλάδο…
Η Metlen παίρνει το 10,34% της ΔΕΗ
Έχουμε γράψει και στο παρελθόν ότι η Metlen θα μπορούσε υπό όρους να εξαγοράσει το 10,34% της ΔΕΗ.
Μεταξύ των συμμετοχών του περιλαμβάνεται και το 10,34% στην ΔΕΗ μέσω της Selath Holding συμφερόντων CVC.
Σήμερα η ΔΕΗ αποτιμάται στα 18 ευρώ ανά μετοχή και από ότι φαίνεται εφόσον τελικώς πουληθεί το 10,34% - με τις ευλογίες και της κυβέρνησης – μπορεί να φθάσει η τιμή πώλησης έως τα 20 ευρώ ενώ η χρηματιστηριακή τιμή στόχος για την ΔΕΗ υπολογίζεται στα 24 ευρώ.
Μεταξύ των υποψηφίων για το 10,34% της ΔΕΗ συμπεριλαμβάνεται και η Metlen του επιχειρηματία Ευάγγελου Μυτιληναίου.
Υπάρχουν και άλλοι ενδιαφερόμενοι όπως η Helleniq Energy και όχι η Motor Oil λόγω σχέσεων με Κυβέρνηση και βεβαίως υπάρχουν και ξένα funds ενδιαφερόμενοι.
Η ΔΕΗ έχει πολύ σοβαρά επενδυτικά σχέδια, τα οποία δεν είναι της παρούσης να αποκαλυφθούν…. ωστόσο ορισμένα εξ αυτών εμπνέουν εμπιστοσύνη ότι η μετοχή της ΔΕΗ θα εκτιναχθεί.
Μάλιστα ορισμένες συμμαχίες και ορισμένα πλάνα… είναι πολύ δυνατά και δείχνουν ότι ο Στάσσης ο επικεφαλής του ομίλου ΔΕΗ έχει σχέδιο επιθετικής δράσης.
Εάν η ΔΕΗ με χρηματιστηριακή αξία 6,65 δισεκ. και η Metlen με 5,9 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία και έχουν και μετοχική σχέση το παιχνίδι μπορεί να αλλάξει ριζικά στις αποτιμήσεις.
Στην ΔΕΗ ο βασικός μέτοχος είναι το ελληνικό δημόσιο με 35,30% ενώ κατέχει και ίδιες μετοχές 5,5%...
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Mε αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,05% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,39%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,24% στις 2.081 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.089,03 μονάδες και χαμηλό τις 2.078,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 54 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8,7 εκατ. ευρώ σεπακέτα, ο όγκος στα 12 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,74 εκατ. ευρώ και όγκου 1,83 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 350 χιλ. τεμάχια αξίας 1,19 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 1,26 εκατ. τεμάχια αξίας 4,29 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 76 χιλ. τεμάχια αξίας 1,27 εκατ. ευρώ και η Jumbo 42,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,15 εκατ. ευρώ.
Η Performance 101,8 χιλ. τεμάχια αξίας 835,2 χιλ. ευρώ...
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου ΑKTOR “AKTRB1” αξίας 299,8 χιλ. ευρώ και όγκου 297 χιλ. τεμαχίων.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.080 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.930, οι 1.916 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.915 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.115 -2.125 μονάδες και ακολουθούν οι 2.135 μονάδες, το υψηλό του 2.025, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.290 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 2.300 μονάδων και ακολουθούν οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.070, οι 2.050, οι 2.044 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.021 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -6 μ.β.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τις αγορές να αναμένουν τις αποφάσεις της ΕΚΤ, ΒοE, BoJ για τα επιτόκια την τρέχουσα εβδομάδα..
Με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ, οικονομολόγοι και επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, στη συνεδρίαση της 18/12 το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%, ενώ αντίθετα στοιχηματίζουν σε μια μείωση κατά 0,25% από την Τράπεζα της Αγγλίας στο 3,75% από 4%.
Επίσης, οι εκτιμήσεις αυξάνονται για μια αύξηση επιτοκίων κατά 0,25% από την Τράπεζα της Ιαπωνίας στη συνεδρίαση της 19 Δεκεμβρίου, στο 0,75% από 0,50%..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,44% και το 10ετές ιταλικό 3,50% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,16% και το 2ετές στο 3,50%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ)
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται, ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Άνοδος στις ασιατικές αγορές
Οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού έκλεισαν κυρίως ανοδικά σήμερα Τετάρτη 17/12, με τις κινεζικές μετοχές να σημειώνουν άνοδο εν μέσω τεχνολογικών ειδήσεων. Νωρίτερα , η κινεζική εταιρεία κατασκευής μικροτσίπ MetaX Integrated Circuits έκανε το ντεμπούτο της στο χρηματιστήριο της Σαγκάης, με τις μετοχές της να σημειώνουν άνοδο περίπου 750% ενδοσυνεδριακά, σε ένα σημείο και την τιμή ανά μετοχή να φτάνει τα 895 γιουάν. Η εταιρεία κατασκευάζει μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPU) για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τα νέα οικονομικά στοιχεία της Ιαπωνία, σύμφωνα με τα οποία το εμπορικό πλεόνασμα διαμορφώθηκε στα 322,2 δισ. γιεν τον Νοέμβριο, μια απότομη αναστροφή σε σχέση με τον Οκτώβριο.
Το πλεόνασμα αντιστρέφει το έλλειμμα 231,8 δισ. γιεν του Σεπτεμβρίου, πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς.
Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 6,1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ξεπερνώντας τις προβλέψεις, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 1,3%, χαμηλότερα των εκτιμήσεων.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,43%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +1,22%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,83%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1,43%, ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία έκλεισε στο -0,16%.
Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρωζώνη.
Ο ετήσιος πληθωρισμός παρέμεινε στο 2,1% τον Νοέμβριο, αμετάβλητος σε σχέση με τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την τελική εκτίμηση που δημοσίευσε την Τετάρτη η στατιστική υπηρεσία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Eurostat. Το ποσοστό αναθεωρήθηκε ελαφρώς προς τα κάτω από το 2,2% που είχε προβλεφθεί στην προκαταρκτική εκτίμηση. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) μειώθηκε κατά 0,3%, όπως είχε προβλεφθεί. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 2,4% σε ετήσια βάση και μειώθηκαν κατά 0,2% σε μηνιαία βάση.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο διαμορφώθηκε στο 3,2% τον Νοέμβριο, σημειώνοντας μείωση από το 3,6% που καταγράφηκε τον Οκτώβριο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών, ενώ σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή ήταν 0,2% χαμηλότερες τον μήνα αναφοράς.
Αύξηση 0,1% καταγράφηκε στις τιμές παραγωγού στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Νοέμβριο σε μηνιαία βάση, ενώ σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 3,4%.
Το επιχειρηματικό κλίμα στη Γερμανία συνεχίζει να επιδεινώνεται τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με έκθεση του Ινστιτούτου Οικονομικών Ερευνών (Ifo). Ο σχετικός δείκτης υποχώρησε από 88 τον Νοέμβριο σε 87,6 τον Δεκέμβριο, χαμηλότερα από το αναμενόμενο. Ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης παρέμεινε αμετάβλητος στο 85,6, ενώ ο δείκτης προσδοκιών υποχώρησε από 90,6 σε 89,7.
Τα βλέμματα είναι στραμμένα στις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες.
Μετά την απόφαση της Federal Reserve την περασμένη εβδομάδα να μειώσει τα επιτόκια κατά 0,25%, η EKT συνεδριάζει την Πέμπτη και αναμένεται ευρέως να διατηρήσει το βασικό της επιτόκιο στο 2% για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρίαση.
Οι επενδυτές θα αναζητήσουν ενδείξεις για το αν οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αφήνουν ανοιχτό το ενδεχόμενο αύξησης επιτοκίων το 2026, δεδομένου ότι τα πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ανάπτυξη της οικονομίας κατά 0,3% στο τρίτο τρίμηνο, πολύ ταχύτερη από τις προβλέψεις της ΕΚΤ τον Σεπτέμβριο.
Η απόφαση της Bank of England εμφανίζεται πιο αβέβαιη, με τον διοικητή Andrew Bailey να αναμένεται να αλλάξει στάση και να γείρει την πλάστιγγα προς μια οριακή απόφαση 5-4 υπέρ της μείωσης του βασικού επιτοκίου στο 3,75% από 4,0%.
Ακολουθεί στις 19/12 η απόφαση της Τράπεζα της Ιαπωνίας ( BoJ ) όπου αναμένεται να προχωρήσει σε αύξηση επιτοκίων κατά 0,25% στο 0,75% από 0,50%.
Άνοδος +1,6% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου στα 27,20 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου με το brent στο +1,2% στα 59,60 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 55,82 δολ. το βαρέλι στο +1,25%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,1%.
Στην Wall Street τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,05%, του S&P 500 στο +0,10% και του Nasdaq στο +0,10%.
Aδύναμες οι τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Πιέσεις -2% σε Eurobank
Aδύναμες εμφανίζονται οι τράπεζες, με τις πιέσεις στην Eurobank να συνεχίζονται και με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 13,14 ευρώ, με άνοδο +0,08%, με όγκο 218 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,02 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,4160 ευρώ, με άνοδο +0,03% με όγκο 715 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,91 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Από σήμερα 17/12 οι μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς είναι εκτός διαπραγμάτευσης στο πλαίσιο της ολοκλήρωσης της αντίστροφης συγχώνευσης (reverse merger), με την επιστροφή των μετοχών στις 22/12/2025.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank κινείται στα 3,39 ευρώ, με πτώση -2,59% με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,31 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 8,00 ευρώ, με άνοδο +0,76% και όγκο 28 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,64 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 188 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,65 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 7,88 ευρώ, με άνοδο +1,29% , με όγκο 3,3 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν ΕΛΧΑ, Lamda, ΔΑΑ....
Στον αντίποδα, υποχωρούν ΟΤΕ, Tιταν, Aktor.....
Η Coca Cola στα 42,70 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση στα 15,94 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 16,76 ευρώ, με πτώση -1,12% και αποτίμηση 6,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 18,32 ευρώ, με πτώση -0,38% και αποτίμηση 6,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 18,07 ευρώ, με άνοδο +0,33% και αποτίμηση 6,67 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen στα 41,44 ευρώ, με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 5,93 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 27,32 ευρώ, με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 47,05 ευρώ, με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 3,69 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 30,06 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 12,02 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση στα 3,11 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 25,12 ευρώ, με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 2,60 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 8,31 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 9,29 ευρώ, με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 7,68 ευρώ, με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση 818 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,80 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 60 μονάδες βάσης
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 17/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,44% και το 10ετές ιταλικό 3,50% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,32% ή 320 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 17/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 17 Δεκεμβρίου του 2025 στο 3,50%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/12/2025 στο 2,84%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,03% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,14% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,50% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,14%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών