Η αγορά είναι εγκλωβισμένη στις 2.100 μονάδες, με τις συναλλαγές να βαίνουν μειούμενες καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων έκλεισαν τα βιβλία τους τον Νοέμβριο, ενώ η αβεβαιότητα στις διεθνείς αγορές, σε συνδυασμό με τις αυξημένες οικονομικές προκλήσεις, αυξάνει το ρίσκο ...
Σχετικά Άρθρα
Γιατί η BofA προκρίνει Eurobank, Πειραιώς - Η Εθνική με διανομές έως 90% των κερδών, η Alpha Bank με υψηλότερη ανάπτυξη
Η καθαρή αξία συναλλαγών παρέμεινε χαμηλή ενώ βοήθειες πρόσφεραν τα πακέτα, τα οποία κάλυψαν το 25% περίπου του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Στο εσωτερικό, το ταξίδι ενημέρωσης από τις εισηγμένες συνεχίζεται. Έτσι μετά το Συνέδριο της Morgan Stanley, στο Λονδίνο, σε εξέλιξη βρίσκεται το Συνέδριο της Wood στην Πράγα έως τις 5 του τρέχοντος μήνα, ενώ στις 8 Δεκεμβρίου είναι προγραμματισμένο το αντίστοιχο της Capital Link στη Νέα Υόρκη.
Σημειώνεται ότι η παρουσία των επενδυτών στο Λονδίνο ήταν ισχυρή. Πάνω από 1.100 ήταν τα ραντεβού, με 300 ομαδικές συναντήσεις και πάνω από συνολικά 650 επαφές επενδυτών και εταιρειών. Οι εταιρείες υπενθυμίζεται ήταν 42 και συνολικά πέρασαν την πόρτα της Morgan Stanley πάνω από 450 άτομα.
Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών διέσπασε εκ νέου τις 2.100 μονάδες, με εμφανή την δυσκολία να επαναπροσεγγίσει τις 2.135 μονάδες, το υψηλό του 2025 (14/8/2025).
Ο Τραπεζικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών κινείται πέριξ των 2.320 -2.350 μονάδων, ενώ υπολείπεται περίπου 120 μονάδες για το υψηλό έτους των 2.474 μονάδων ( 13/10/2025 )
Ωστόσο η προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα βρίσκει αντιστάσεις με τις συναλλαγές να βαίνουν μειούμενες καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων έκλεισαν τα βιβλία τους τον Νοέμβριο, ενώ η αβεβαιότητα στις διεθνείς αγορές, σε συνδυασμό με τις αυξημένες οικονομικές προκλήσεις, αυξάνει το ρίσκο ...
Οι επενδυτές φαίνεται να παρακολουθούν με προσοχή τις εξελίξεις, με την πιθανότητα να προχωρήσουν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, κάτι που αναμένεται να διαμορφώσει την πορεία του Γενικού Δείκτη το επόμενο διάστημα.
Στο βασικό σενάριο εκτιμάται ότι πριν από το τέλος του 2025 ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί προς τις 1.895 – 1.885 μονάδες, όπου διέρχονται ο εκθετικός και ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών
Η πρόβλεψη του BN, ήδη από τον Αύγουστο του 2025, ότι το «πάρτι» στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είχε ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους, έχει επιβεβαιωθεί. Αντιθέτως, η εκτίμηση για μια πιο γενναία διόρθωση δεν έχει ακόμη επαληθευτεί, γεγονός που υποδεικνύει ότι απαιτείται ακόμη λίγη υπομονή.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Eurobank -3,01% και ακολούθησαν Εθνική -2,3%, Alpha Bank -1,18% και Πειραιώς -1,01%.
Σημειώνεται πως σήμερα 3/12 γίνεται η γενική συνέλευση της Eurobank προκειμένου να γίνει το reverse merger και να επανέλθει ως τράπεζα στο Χ.Α., κίνηση που δε φέρνει κάποια αλλαγή για τους μετόχους. Για την Τράπεζα Eurobank, η 9/12 είναι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της μετοχής της με την επιστροφή στο ταμπλώ στις 15/12/2025.
Η Πειραιώς θα κάνει την ίδια κίνηση με την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της μετοχής στις 16/12 με την επιστροφή στις 22/12/2025.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Metlen -2,28%, ΕΥΔΑΠ -1,34%, ΓΕΚ Τέρνα -0,96%.. ενώ ανοδικά έκλεισαν Viohalco +2,87%, Lamda +1,56%, Aktor +1,41%...
Στα γεωπολιτικά, σε αδιέξοδο κατέληξε η κρίσιμη συνάντηση του Ρώσου Προέδρου Putin με τους απεσταλμένους του Trump του Αμερικανού Προέδρου Steve Witkoff και του γαμπρού του Αμερικανού προέδρου, Jared Kushner αν και το κλίμα ήταν καλό… κατέστη ξεκάθαρο ότι υπάρχει διάσταση απόψεων, ενώ την ίδια ώρα την έναρξη μίας μεγάλης κλίμακας χερσαίας επιχείρησης στη Βενεζουέλα, με πρόσχημα την πάταξη του εμπορίου ναρκωτικών, ανακοίνωσε ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump, ο οποίος εδώ και αρκετούς μήνες επιχειρεί να ανατρέψει την κυβέρνηση Maduro από τη χώρα της Λατινικής Αμερικής.
Τα τεράστια αποθέματα πετρελαίου της Βενεζουέλας έχουν τραβήξει το ενδιαφέρον για πολλά χρόνια, και πολλοί φοβούνται ότι μια εισβολή θα θεωρηθεί, σωστά ή λάθος, απλά μια ακόμα κίνηση για την κατάληψη πόρων που μεταμφιέζεται σε απελευθέρωση.
Μπορεί να είναι μια κυνική εκμετάλλευση πόρων, ή μια αναγκαία στάση υπέρ της δημοκρατίας σε μια χώρα που καταρρέει.
Στο μέτωπο των επιτοκίων, η προσοχή στρέφεται στις επικείμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών. Πλέον οι αγορές πλέον προεξοφλούν με πιθανότητα 87% μια μείωση επιτοκίων 0,25% στη συνεδρίαση της Fed (9-10 Δεκεμβρίου), σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME.
Ακολουθούν οι συνεδριάσεις της ΕΚΤ και BoE στις 18 Δεκεμβρίου και στις 19 Δεκεμβρίου η BoJ.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,11% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,06%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -3,01% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με Metlen -2,28%..και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -1,82% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,01%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,01% στις 2.086 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.110,30 μονάδες και χαμηλό τις 2.086,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκαν από τα πακέτα....
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 224,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 52,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 38,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 20,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 52,59 εκατ. ευρώ και όγκου 7,91 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 4,34 εκατ. τεμάχια αξίας 31 εκατ. ευρώ, η Eurobank 990,8 χιλ. τεμάχια αξίας 3,48 εκατ. ευρώ, η Εθνική 24,5 χιλ. τεμάχια αξίας 334 χιλ. ευρώ και η Optima 24,5 χιλ. τεμάχια αξίας 676 χιλ. ευρώ...
Η ΔΕΗ 485 χιλ. τεμάχια αξίας 8,63 εκατ. ευρώ, η Jumbo 109,5 χιλ. τεμάχια αξίας 3,01 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 99,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,79 εκατ. ευρώ, ο Sarantis 24,5 χιλ. τεμάχια αξίας 307 χιλ. ευρώ. και ο Τιτάν 275 τεμάχια αξίας 12,8 χιλ. ευρώ.
Η Intralot 800 χιλ. τεμάχια αξίας 832 χιλ. ευρώ, ο Φουρλής 20 χιλ. τεμάχια αξίας 82 χιλ. ευρώ, η Κρι - Κρι 30 χιλ. τεμάχια αξίας 580 χιλ. ευρώ και η ΕΥΡΩΠΗ Holdings 861 χιλ. τεμάχια αξίας 1,55 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.086 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.897 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.888 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.110 -2.120 μονάδες και ακολουθούν οι 2.135 μονάδες, το υψηλό του 2.025, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.320 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.070, οι 2.050, οι 2.013 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.975 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -8 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στην Ουκρανία, εν μέσω προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων της Federal Reserve κατά 0,25% στη συνεδρίαση στις 9 - 10 Δεκεμβρίου, για τρίτη διαδοχική φορά.
Παράλληλα, ο υπουργός Οικονομικών Scott Bessent στις τελευταίες δηλώσεις του, ανέφερε ότι υπάρχει «πολύ καλή πιθανότητα» ο πρόεδρος Donald Trump να ανακοινώσει μέχρι τα Χριστούγεννα τον νέο πρόεδρο της Fed, με τον Kevin Hassett να εμφανίζεται ως φαβορί, κάτι που ενισχύει προσδοκίες για μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.
Από την άλλη, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ, οικονομολόγοι και επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, στη συνεδρίαση της 18/12 το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,44% με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,06% και το 2ετές στο 3,48%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ)
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται, ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Mεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 3/12 οι ασιατικές αγορές, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στα νέα οικονομικά δεδομένα.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Αυστραλίας αυξήθηκε κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση έναντι της αύξησης 0,6% του δευτέρουν τριμήνου, χαμηλότερα όμως των προσδοκιών.
Ο κλάδος των υπηρεσιών της Αυστραλίας συνέχισε να επεκτείνεται τον Νοέμβριο για τον εικοστό δεύτερο συνεχόμενο μήνα, δήλωσε την Τρίτη η S&P Global. Ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης S&P Global Australia Services PMI Business Activity Index ανέβηκε στο 52,8 τον Νοέμβριο, από το 52,5 του προηγούμενου μήνα.
Η δραστηριότητα των υπηρεσιών της Κίνας έφτασε στις 52,1 τον Νοέμβριο, από το 52,6 του προηγούμενου μήνα, για να σηματοδοτήσει τον πιο ήπιο ρυθμό επέκτασης των τελευταίων πέντε μηνών, σύμφωνα με ανακοίνωση της S&P Global την Τετάρτη.Ο σύνθετος δείκτης PMI ήταν 51,2 τον Νοέμβριο, από 51,8 τον Οκτώβριο, σηματοδοτώντας έναν έκτο συνεχόμενο μήνα επέκτασης.
Η οικονομία της Νότιας Κορέας αυξήθηκε κατά 1,3% το τρίτο τρίμηνο του 2025 από τους προηγούμενους τρεις μήνες, σύμφωνα με την τελική έκθεση.Το ποσοστό αναθεωρήθηκε προς τα πάνω από την προκαταρκτική εκτίμηση του 1,2% και σημείωσε βελτίωση από το κέρδος 0,7% το δεύτερο τρίμηνο. Σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 1,8%, επιταχύνοντας από 0,6% το προηγούμενο τρίμηνο.
Εν τω μεταξύ οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων ιαπωνικών κρατικών ομολόγων συνέχισαν να αυξάνονται την Τετάρτη, με την απόδοση του 30ετούς ομολόγου να πλησιάζει σε νέα υψηλά ρεκόρ, αφού προηγουμένως έφτασε στο ιστορικό υψηλό του 3,431% αρκετές ώρες νωρίτερα. Οι επενδυτές αφοσιώθηκαν στην τελευταία έκθεση PMI σχετικά με τη δραστηριότητα του τομέα των υπηρεσιών της Ιαπωνίας, η οποία συνέχισε να επεκτείνεται τον Νοέμβριο, διατηρώντας παράλληλα την εστίασή τους στην πιθανή αύξηση των επιτοκίων, μετά τα πρόσφατα σχόλια του διοικητή της Τράπεζας της Ιαπωνίας Kazuo Ueda.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,13%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,51%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,34%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1,04%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,18%.
Mεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις εξελίξεις στο Ουκρανικό αλλά και τις νέες οικονικές εκθέσεις από Ευρωζώνη, Γερμανίανημ α νέ αναμένοντας τις επερχόμενες εκθέσεις αναφορικά με τη δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα από την Ευρωζώνη, Γερμανία, Ηνωμένο Βασίλειο και Ελβετία.
Αυξάνεται η δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα στην Ευρωζώνη τον Νοέμβριο, με τον σύνθετο Δείκτη PMI να αυξάνεται κατά 0,3 μονάδες από τον Οκτώβριο σε 52,8. Ο Δείκτης PMI των υπηρεσιών πρόσθεσε 0,6 μονάδες σε 53,6, από 53,1 στην προκαταρκτική έκθεση. Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) αυξήθηκε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση στην Ευρωζώνη τον Οκτώβριο, ανέφερε η Eurostat σε ανακοίνωσή της την Τετάρτη. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν επίσης κατά 0,1% σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο. Σε ετήσια βάση, το ΣΔΙΤ της ζώνης του ευρώ μειώθηκε κατά 0,5%, και της ΕΕ κατά 0,2%.
Η δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα της Γερμανίας κινήθηκε με βραδύτερο ρυθμό τον Νοέμβριο, με τον δείκτη Composite PMI Outstep Index να διολισθαίνει κατά 1,5 μονάδα σε μηνιαία βάση στις 52,4 για να φτάσει σε χαμηλό δύο μηνών. Ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών της χώρας διαμορφώθηκε στο 53,1 τον Νοέμβριο, σημειώνοντας επίσης βουτιά κατά 1,5 μονάδα από τον προηγούμενο μήνα για να φτάσει σε χαμηλό δύο μηνών.
Αμετάβλητες παρέμειναν οι τιμές καταναλωτή της Ελβετίας τον Νοέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το προηγούμενο έτος, ενώ σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) υποχώρησε κατά 0,2%.
Η Ευρωπαϊκή Ένωση εξετάζει νέους βιομηχανικούς κανόνες που θα απαιτούσαν έως και το 70% ορισμένων αγαθών να παράγονται εντός του μπλοκ, ανέφεραν οι Financial Times, επικαλούμενοι αξιωματούχους που γνωρίζουν ένα σχέδιο νόμου.
Το σχέδιο, που εποπτεύεται από τη Γαλλίδα Επίτροπο Stephane Sejourne, αναμένεται να παρουσιαστεί στις 10 Δεκεμβρίου και θα μπορούσε να κοστίσει στις εταιρείες περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια ευρώ ετησίως αναγκάζοντάς τες να αγοράσουν εξαρτήματα ευρωπαϊκής κατασκευής.
Εν τω μεταξύ, οι προσδοκίες για μείωση επιτοκίων από τη Fed έχουν ενισχυθεί σημαντικά σε σχέση με την περασμένη εβδομάδα, καθώς τα πιο αδύναμα οικονομικά στοιχεία στις ΗΠΑ και η μεταβολή της τιμολόγησης της αγοράς ήρθαν μετά από πιο επιφυλακτικές δηλώσεις αρκετών αξιωματούχων, που προειδοποίησαν ενάντια σε παρατεταμένη υπέρ-σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.
Οι αγορές δείχνουν πλέον πιθανότητα σχεδόν 87% για μείωση επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, από περίπου 40% μόλις μία εβδομάδα νωρίτερα.
Άνοδο +0,50%% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου στα 28,19 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου με το brent στο +0,80% στα 62,96 δολ.το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 59,20 δολ. το βαρέλι στο +0,95%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB +0,25%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,5% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,40% και το ETF GREC στο -0,53%β ( 66,29 δολ.).
Πιέσεις στις τράπεζες με ενίσχυση των συναλλαγών από πακέτα - Η Eurobank -3%
Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Eurobank να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις και με τις συναλλαγές να ενισχύονται από τα πακέτα.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,3750 ευρώ, με πτώση -2,3%, με όγκο 1,25 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,23 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,43 ευρώ, με πτώση -1,18% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,94 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,0880 ευρώ, με πτώση -1,01%, με όγκο 7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,86 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4770 ευρώ, με πτώση -3,01% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,94 ευρώ, με πτώση -0,50% και όγκο 462 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,46 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,55 ευρώ, με άνοδο +2,38%, με όγκο 1,7 εκατ.. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,51 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,68 ευρώ, με πτώση -0,65% , με όγκο 276 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές
Με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Metlen -2,28%, ΕΥΔΑΠ -1,34%, ΓΕΚ Τέρνα -0,96%..
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Viohalco +2,87%, Lamda +1,56%, Aktor +1,41%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 42,68 ευρώ, με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση στα 15,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,41 ευρώ, με πτώση -0,51% και αποτίμηση 7,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,92 ευρώ, με πτώση -0,55% και αποτίμηση 6,63 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 17,80 ευρώ, με άνοδο +0,17% και αποτίμηση 6,57 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,78 ευρώ, με πτώση -2,28% και κεφαλαιοποίηση 6,12 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,50 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 3,70 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 45,10 ευρώ, με πτώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση 3,53 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 29,78 ευρώ, με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 3,30 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 10,76 ευρώ, με άνοδο +2,87% και κεφαλαιοποίηση στα 2,79 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 24,82 ευρώ, με πτώση -0,96% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,40 ευρώ, με ;άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,35 ευρώ, με άνοδο +1,41% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,35 ευρώ, με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 783 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,80 ευρώ, με άνοδο +0,26% και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.
Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 62 μονάδες βάσης
Αγορές καταγράφονται σήμερα 3/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,44% με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 33 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,33% ή 330 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 8 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 30 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 3/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 3 Δεκεμβρίου του 2025 στο 3,44%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/12/2025 στο 2,74%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,06% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,21% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,44% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,02%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών