Τραπεζικές πιέσεις επέδρασαν στο ΧΑ -0,79% στις 2.083 μον. - Πωλήσεις στη ζώνη των 2.100 μον., στο επίκεντρο Metlen και Intralot

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.083 μονάδες, με πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -1,87%, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με Metlen -1,87% και με χαμηλές συναλλαγές..
Το κλίμα παρέμεινε υποτονικό λόγω και της μικρότερης συνεδρίασης της Wall Street (Black Friday), με τις συναλλαγές να ολοκληρώνονται στις 20.00 ώρα Ελλάδος 
Υπενθυμίζεται ότι χθες 28/11 η  Wall Street ήταν κλειστή λόγω της αργίας του Thanksgiving. 
Στο Ουκρανικό, ένα ακόμα τελεσίγραφο που είχε θέσει ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump έληξε χθες 27/11 χωρίς κανένα αποτέλεσμα.
Ήταν προφανές εξαρχής ότι ο Ουκρανός πρόεδρος, Volodymyr Zelensky δεν επρόκειτο να υπογράψει καμία συμφωνία ειρήνης.
Η Ρωσία διαμηνύει ότι ο πόλεμος δεν θα τελειώσει με συμφωνία αλλά με στρατιωτική επικράτηση…
Στο μέτωπο των επιτοκίων οι αγορές τιμολογούν πλέον πιθανότητα περίπου 85% για μείωση των επιτοκίων κατά 0,25% μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της FED τον Δεκέμβριο (9-10/12), για τρίτη διαδοχική φορά.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Eurobank -1,87% και ακολούθησαν Alpha Bank -1,54%, Πειραιώς -0,70% και Εθνική -0,30%. 
Από την 1η Δεκεμβρίου 2025, η Alpha Bank διαπραγματεύεται χωρίς το προσωρινό μέρισμα 0,0484905441 ευρώ (μεικτό ) ήτοι καθαρό 0,0460660169 ευρώ με ημερομηνία καταβολής την 5/12 
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Metlen -1,87%, ΕΛΧΑ -1,67%, Cenergy -1,34%,  ΔΕΗ -1,3%..ενώ ανοδικά ξεχώρισε η ΕΥΔΑΠ +2,79% και ακολούθησαν  Viohalco +1,02% και Coca Cola +0,05%.
Ο Γενικός Δείκτης δεν κατάφερε να κρατήσει τις 2.100 μονάδες, με εμφανή την αδυναμία να κινηθεί υψηλότερα,.
Ωστόσο η αγορά καταγραγράφει εξαιρετική απόδοση από την αρχή του έτους 41,74%, ενώ σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +4,41%, ο FTSE 25 κατά +4,78% και ο Τραπεζικός Δείκτης αυξήθηκε κατά +4,02%
Εν τω μεταξύ, ολοκληρώθηκε σήμερα, 28 Νοεμβρίου, το κλείσιμο των βιβλίων των Ξένων Funds, και το μεγάλο ερώτημα που προκύπτει είναι αν η ελληνική αγορά θα καταφέρει να διατηρήσει την ανοδική πορεία που έχει καταγράψει το τελευταίο διάστημα ή αν, τελικά, θα αποδειχθεί ότι παραμένει εξαρτημένη από τους εξωτερικούς παράγοντες.
Η αβεβαιότητα στις παγκόσμιες αγορές, σε συνδυασμό με τις οικονομικές προκλήσεις, ενδέχεται να επηρεάσουν καθοριστικά τη δυναμική της ελληνικής αγοράς.
Στο βασικό σενάριο εκτιμάται ότι πριν από το τέλος του 2025 ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί προς τις 1.880 μονάδες, προσεγγίζοντας τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 200 ημερών χωρίς ωστόσο, να τον διασπάσει καθοδικά.
Η πρόβλεψη του BN, ήδη από τον Αύγουστο του 2025, ότι το «πάρτι» στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είχε ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους, έχει επιβεβαιωθεί. Αντιθέτως, η εκτίμηση για μια πιο γενναία διόρθωση δεν έχει ακόμη επαληθευτεί, γεγονός που υποδεικνύει ότι απαιτείται ακόμη λίγη υπομονή.

Στο επίκεντρο Metlen και Intralot 

Στο επίκεντρο συνεχίζει να βρίσκεται η Metlen, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες του Bankingnews.gr. μόνη της και δίχως εταίρους πρόκειται να διεκδικήσει τη γαλλική μονάδα smelter αλουμινίου Aluminium Dunkerque, 
Όπως είχε μεταδώσει το Bloomberg, μεταξύ των υποψηφίων αγοραστών του τρίτου μεγαλύτερου χυτηρίου στην Ευρώπη από την American Industrial Partners (AIP) που υπέβαλαν μη δεσμευτικές προσφορές είναι η ελληνική εταιρεία, η Glencore και η Rio Tinto.
Οι δύο τελευταίες δεν έχουν επιβεβαιώσει την κατάθεση προσφορών, ωστόσο πληροφορίες αναφέρουν ότι οι υποψήφιοι είναι στρατηγικές οντότητες από τον χώρο της μεταλλουργίας.
Με βάση την κερδοφορία, η αμερικανική τράπεζα Morgan Stanley, υπολογίζει το τίμημα (επιχειρησιακή αξία) μεταξύ 1,2 - 1,8 δισ. ευρώ, ενώ άλλες επενδυτικές τράπεζες αναφέρουν τίμημα 1,5 δισ. ευρώ.
Άνοδο +1,52% κατέγραψε η Intralot, με τη μετοχή να βρίσκεται στο επίκεντρο μετά την απόφαση της  Βρετανικής Κυβέρνησης να αυξήσει το φόρο στο 40% από 21% στις στοιχηματικές εταιρείες.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στη  χθεσινή ενημέρωση των αναλυτών, με τη διοίκηση να παρουσιάζει τους νέους στόχους, είπε ότι το πλάνο ανάπτυξης, λόγω της μεγάλης φορολογίας θα πάει ένα χρόνο πίσω και ανακοίνωσε πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών, ενώ είπε πως η Bally’s εξετάζει αγορές μετοχών. 
Έγιναν πολλές ερωτήσεις στη χθεσινή ενημέρωση, αναφορικά με το πως θα αντιδράσει η εταιρεία. Οι αναλυτές ήταν κάπως δύσπιστοι, για το αν μπορεί να έχει ακόμα growth και μάλιστα κάποιοι ανέφεραν το παράδειγμα της Ολλανδίας. Από την άλλη η διοίκηση είπε πως θα φέρει growth γιατί θα υπάρξει συσσώρευση στον κλάδο, ενώ διατήρησε τη δέσμευση για μέρισμα από τα κέρδη χρήσης 2026. Θα κάνει περικοπές η εταιρεία, αλλά εκτιμά πως οι ανταγωνιστές με μικρότερα περιθώρια θα αναγκαστούν να κάνουν μεγαλύτερες και αυτό θα ωφελήσει την Intralot.
Η Bally’s βλέπει αξία και είναι πιθανό να κάνει αγορές μετοχές, ενώ το Δεκέμβρη θα γίνει γενική συνέλευση για αγορά ιδίων μετοχών.
Στα 1 ευρώ βρίσκεται η μετοχή και νομίζουμε πως σήμερα πρέπει να κλείσει με καλή άνοδο για να δείξει πως η αγορά επικροτεί και επιβραβεύει όσα είπε η διοίκηση και δεν υπάρχουν κόντρες μεταξύ μετόχων. Προς το παρόν αγορές μετοχών ανακοίνωσε ο κ.Θεοδωρίδης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,03% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,05%. 
Περί τις 15:20, με πιέσεις στις τράπεζες με Eurobank -1,7%, Alpha Bank και Πειραιώς -1,6%....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,08%.
Λίγο μετά τις 16:00, οι τραπεζικές πιέσεις μεταφέρθηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ -2%, Metlen -1,5%, OTE -1% ..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,81%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,79% στις 2.083 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.101,18 μονάδες και χαμηλό τις 2.082,87 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στα μη τραπεζικά blue chips....
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 154,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 19,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 33,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 11,6 εκατ. διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 19,84 εκατ. ευρώ και όγκου 5,14 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 495 χιλ. τεμάχια αξίας 6,71 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 169 χιλ. τεμάχια αξίας 1,19 εκατ. ευρώ,.
Ο ΟΤΕ 366 τεμάχια αξάις 6,35 χιλ. ευρώ, η ΔΕΗ 77 χιλ. τεμάχια αξίας 1,34 εκατ. ευρώ, ο Aktor 25 χιλ. τεμάχια αξίας 231 χιλ. ευρώ, η Jumbo 157,7 χιλ. τεμάχια αξάις 4,3 εκατ. ευρώ  και η ΕΥΔΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 730 χιλ. ευρώ
Ο ΟΛΘ 2 χιλ. τεμάχια αξίας 73,8 χιλ. ευρώ, η Intralot 3,9 εκατ. τεμάχια αξίας 3,91 εκατ. ευρώ, η Quest 30 χιλ. τεμάχια αξίας  213 χιλ. ευρώ, η Ideal 150 χιλ. τεμάχια αξάις 873 χιλ. ευρώ και η Alter Ego Media 40 χιλ. τεμάχια αξίας 252 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.083 μονάδες, κάτω από τις 2.100 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.890 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.880 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.135 μονάδες και ακολουθούν οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
 Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.327 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι  2.070, οι 2.050, οι 2.002 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.960 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.

Σταθεροποιητικές τάσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -9 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με συξημένη την αισιοδοξία ότι η Federal Reserve θα μειώσει τα επιτόκιά της κατά 0,25% στη συνεδρίαση στις 9 - 10 Δεκεμβρίου, για τρίτη διαδοχική φορά.
Παράλληλα, ο υπουργός Οικονομικών Scott Bessent στις τελευταίες δηλώσεις του, ανέφερε ότι υπάρχει «πολύ καλή πιθανότητα» ο πρόεδρος Donald Trump να ανακοινώσει μέχρι τα Χριστούγεννα τον νέο πρόεδρο της Fed, με τον Kevin Hassett να εμφανίζεται ως φαβορί, κάτι που ενισχύει προσδοκίες για μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.
Από την άλλη, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ,  οικονομολόγοι και  επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, στη συνεδρίαση της 18/12 το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η  Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα  μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31%και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση και στα  αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4% και το 2ετές στο 3,48%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ) 
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται,  ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται  περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 28/11 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με υποτονικό το κλίμα καθώς απουσίαζε χθες η Wall λόγω της αργίας του Thanksgiving 
Η προσοχή  στρέφεται στις επόμενες κινήσεις της Fed καθώς αυξάνονται τα στοιχήματα πως θα μειώσει τα επιτόκιά της τον Δεκέμβριο.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν οι νέες οικονομικές εκθέσεις, με τον πληθωρισμό του Τόκιο να μειώνεται  στο 2,7% τον Οκτώβριο από 2,8%, το  ποσοστό ανεργίας της Ιαπωνίας αμετάβλητο από τον προηγούμενο μήνα, μένοντας στο 2,6% τον Οκτώβριο, η βιομηχανική παραγωγή της χώρας αυξήθηκε κατά 1,5% τον Οκτώβριο και οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 1,6% για τον ίδιο μήνα. 
Παρά τα μεικτά στοιχεία, η σειρά θετικών ενδείξεων ενίσχυσε τα στοιχήματα ότι η BOJ θα έχει τον απαιτούμενο χώρο για αύξηση επιτοκίων σύντομα.
Η τράπεζα είχε ήδη σηματοδοτήσει αυτήν την εβδομάδα ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα εξετάσουν άνοδο επιτοκίων στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.
Αναλυτές της Capital Economics, σχολιάζοντας τα στοιχεία για τον πληθωρισμό και την αγορά εργασίας, τόνισαν ότι το «ενδεχόμενο για πιο αυστηρή νομισματική πολιτική παραμένει ισχυρό», με την BOJ να ενδέχεται να προχωρήσει σε αύξηση ήδη από τον Δεκέμβριο.
Ωστόσο, η κεντρική τράπεζα αναμένεται να αντιμετωπίσει αντιστάσεις από την κυβέρνηση της Sanae Takaichi, η οποία τάσσεται υπέρ χαλαρότερων χρηματοπιστωτικών συνθηκών.
Μια οξεία διπλωματική διαμάχη μεταξύ Κίνας και Ιαπωνίας εξακολουθεί επίσης να επηρεάζει αρνητικά τις εγχώριες μετοχές.
Οι μεγαλυτερες πιέσεις ασκήθηκαν στο δείκτη Kospi στην Νότια Κορέα λόγω της απόφασης της κεντρικής τράπεζας της χώρας να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, στέλνοντας σήμα για τερματισμό του κύκλου χαλάρωσης.
Επιπλέον, οι λιανικές πωλήσεις της Νότιας Κορέας σημείωσαν αύξηση 3,5% τον Οκτώβριο, ενώ η βιομηχανική παραγωγή διολίσθησε 2,5%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,07%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα  στο +0,34%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,17%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -1,51%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,04%.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές 

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 28/11 οι ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις διαπραγματεύσεις για μια λύση στη σύγκρουση μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας,  εν μέσω προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων της Federal Reserve τον Δεκέμβριο.
Στο επίκεντρο βρέθηκε μια σειρά από οικονομικές εκθέσεις. 
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Γαλλίας θα διαμορφωθεί στο 0,9% τον Νοέμβριο, αμετάβλητος από τον  Οκτώβριο, όπως εκτίμησε η στατιστική υπηρεσία της χώρας INSEE στην προκαταρκτική της έκθεση. Παράλληλα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αναμένεται να υποχωρήσει κατά 0,1% σε μηνιαία βάση.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γερμανία παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,3% τον Νοέμβριο,  στην προκαταρκτική της έκθεση, ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες της αγοράς, ενώ σε 
μηνιαία βάση, ο ρυθμός πληθωρισμού στη χώρα επιβραδύνθηκε κατά 0,2% τον αναφερόμενο μήνα. 
Το ποσοστό ανεργίας της Γερμανίας μειώθηκε ελαφρώς στο 6,1% τον Νοέμβριο του 2025, από 6,2% τον Οκτώβριο.
Οι γερμανικές λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,9% τον Οκτώβριο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, ενώ σε  μηνιαία βάση, ο κύκλος εργασιών στο λιανικό εμπόριο μειώθηκε κατά 0,3%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Γαλλίας θα διαμορφωθεί στο 0,9% τον Νοέμβριο, αμετάβλητος από τον  Οκτώβριο, όπως εκτίμησε η στατιστική υπηρεσία της χώρας INSEE στην προκαταρκτική της έκθεση. Παράλληλα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αναμένεται να υποχωρήσει κατά 0,1% σε μηνιαία βάση.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ιταλία διαμορφώνεται στο 1,2% τον Νοέμβριο, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση, ενώ σε μηνιαία βάση, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) υποχώρησε κατά 0,2%
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Ιταλίας (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,1% το τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με τη δεύτερη εκτίμηση. Σε ετήσια βάση, η ιταλική οικονομία αναπτύχθηκε κατά 0,6% το τρίτο τρίμηνο. Τα στοιχεία αναθεωρήθηκαν προς τα πάνω από την προκαταρκτική έκθεση κατά 0,1 και 0,2 μονάδες, αντίστοιχα.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στην Ισπανία ανήλθε σε 3% τον Νοέμβριο, ελαφρώς χαμηλότερος από το 3,1% που καταγράφηκε τον Οκτώβριο, στην προκαταρκτική έκθεσή του , ενώ σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0,2%.
Το Ελβετικό Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) το τρίτο τρίμηνο μειώθηκε κατά 0,5% σε σύγκριση με την προηγούμενη τρίμηνη περίοδο
Πτώση -0,55% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου  στα 29,02 ευρώ.
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται  στις  τιμές πετρελαίου με το brent στο -0,40% στα 62,60 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 58,85 δολ. το βαρέλι στο +0,30%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,25%, ο δείκτης FTSE MIB +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,15% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,40%, ο S&P 500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,20% και το ETF GREC στο -1,97% ( 64,85 δολ.).

Πιέσεις σε τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές 

Πιέσεις ασκήθηκαν στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με πτώση -0,30%, με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,5140 ευρώ, με πτώση -1,54% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,14 δισ. ρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,07 ευρώ, με πτώση -0,70%, με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,84 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4070 ευρώ, με πτώση -1,87% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,00 ευρώ, με πτώση -0,25% και όγκο 273 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,46 ευρώ, με πτώση  -2,01%, με όγκο 505 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,36 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,70 ευρώ, με πτώση -1,41% , με όγκο 104 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών  μετοχών  του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές 
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Metlen -1,87%, ΕΛΧΑ -1,67%, Cenergy -1,34%,  ΔΕΗ -1,3%..
Στον αντίποδα,  ανοδικά ξεχώρισε η ΕΥΔΑΠ +2,79% και ακολούθησαν  Viohalco +1,02% και Coca Cola +0,05%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 43,28 ευρώ, με άνοδο +0,05% και κεφαλαιοποίηση στα 16,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,11 ευρώ, με πτώση -1,27% και αποτίμηση 6,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,62 ευρώ, με πτώση -0,45% και αποτίμηση 6,52 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 17,40 ευρώ, με πτώση 1,3% και αποτίμηση 6,43 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 44,16 ευρώ, με πτώση -1,87% και κεφαλαιοποίηση 6,32 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,36 ευρώ, με πτώση -0,07% και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 45,45 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 3,56 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 28,40 ευρώ, με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση 3,15 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 24,84 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 9,90 ευρώ, με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση στα 2,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,2650 ευρώ, με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,27 ευρώ, με πτώση -0,86% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,36 ευρώ, με άνοδο +2,79% και κεφαλαιοποίηση 784 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,81 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 120 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 63 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 28/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 33 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,33% ή 330 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 9 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 28/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,40%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/11/2025 στο 2,68%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,40% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,02%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr


(