Με Alpha Bank +2% αλλά Εθνική -3% το ΧΑ +0,22% στις 2.038 μον. - Στο επίκεντρο οι νέες εμπορικές και γεωπολιτικές εντάσεις

(upd20) Το θετικό πρόσημο τελικά διατήρησε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.038 μονάδες, από τις 2.023 μονάδες χαμηλό ημέρας, για τέταρτη συνεδρίαση, με τα κέρδη της Alpha Bank +2% να αντισταθμίζονται  από τις απώλειες της Εθνικής -3%, ενώ θετική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με μέτριες τις συναλλαγές , συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισε η ΕΥΔΑΠ +4,48% λόγω της έντονης φημολογίας ότι επιστρέφει το θέμα της αύξησης των τιμολογίων..
Να σημειωθεί πως το προηγούμενο διάστημα είχε κυκλοφορήσει η άποψη ότι η Κυβέρνηση δεν επιθυμεί αύξηση τιμολογίων το 2026 λόγω των εκλογών που θα γίνουν το 2027 με αποτέλεσμα να υποχωρήσουν οι μετοχές. 
Όπως έχουν πει πρόσφατα, οι διοικήσεις ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ έχουν ζητήσει αυξήσεις τιμολογίων, ώστε να μπορέσουν να υλοποιήσουν και τα επενδυτικά τους προγράμματα.
Ο Γενικός Δείκτης αφού απομακρύνθηκε από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, εμφανίζεται αδύναμο να ανακτήσει τις 2050 μονάδες. 
Η επενδυτική ορατότητα έχει χαθεί καθώς  οι επενδυτές ήδη θεωρούν το Ελληνικό Χρηματιστήριο υπερτιμημένο ενώ βλέπουν ότι ο  Μητσοτάκης διάγει την τελευταία του θητεία ως πρωθυπουργός
Ταυτόχρονα ,το Ελληνικό Χρηματιστήριο περνάει σε μεταβατική φάση όπου οι επενδυτές των αναδυόμενων αγορών θα αποχωρούν και θα τοποθετούνται οι επενδυτές των ανεπτυγμένων αγορών.
Η μεταβατική αυτή φάση θα κρατήσει 16 με 18 μήνες και γενικά θα επηρεάσει το Ελληνικό Χρηματιστήριο ουδέτερα ίσως και λίγο αρνητικά.
Τον Σεπτέμβριο 2026 το Ελληνικό Χρηματιστήριο αναβαθμίζεται σε ανεπτυγμένη αγορά από FTSE Russell και τον Μάιο 2027 από την Morgan Stanley Capital International.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, ανοδικά ξεχώρισε η Alpha Bank +2,1% και ακολούθησαε η Eurobank +1,07%, ενώ ισχυρές  πιέσεις ασκήθηκαν στην Εθνική -2,96%και με οριακές απώλειες η Πειραιώς -0,03%. 
Η έκδοση του πράσινου ομολόγου της Alpha Bank σημείωσε εντυπωσιακή επιτυχία, καθώς οι προσφορές που υποβλήθηκαν ξεπέρασαν το ζητούμενο ποσό των 500 εκατ. ευρώ, σχεδόν έξι φορές, προσελκύοντας συνολικά κεφάλαια ύψους 3 δισ. ευρώ.
Το τελικό περιθώριο απόδοσης διαμορφώθηκε στις 92 μονάδες βάσης, κάτω δηλαδή από τις 100, και αντιστοιχεί σε επιτόκιο αναφοράς περίπου 2%, ενώ ο τίτλος έχει διάρκεια 6 ετών, με δυνατότητα ανάκλησης μετά την πάροδο 5 ετών.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε  η ΕΥΔΑΠ +4,48% και ακολούθησαν Motor Oil +3,24%, Cenergy +3,12%, Viohalco +1,85%...ενώ υποχώρησαν Jumbo -1,96%, ΟΠΑΠ -1,19%, Aegean -0,59%...
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη μετοχή της Metlen με τις short θέσεις στη μετοχή να παραμένουν.
Ειδικότερα, το  Marshall Wace εμφανίζεται με ανοικτή θέση 0,68426%, ενώ fund Μillennium Capital με short θέση στο 0,92494%. Το Covalis Capital LLP το οποίο άνοιξε θέση 0,53108% στις 19/9 προχώρησε σε μείωση κάτω από το 0,50%.
Eάν περάσει τα 48 ευρώ η Metlen η Marshall θα κλείσει τα short… και προφανώς θα ακολουθήσει και η Millennium αναφέρουν ορισμένες πηγές. 
Η τιμή της μετοχής της Metlen έκλεισε στα 44 ευρώ και η κεφαλαιοποίηση 6,3 δισεκ. ευρώ. 
Το πρόσφατο χαμηλό της μετοχής της Metlen ήταν στα 41,24 ευρώ κοντά στον καθοδικό στόχο που είχε αναφέρει το BN στα 40 ευρώ. 
Το υψηλό έτους για την μετοχή της Metlen είναι τα 57 ευρώ. 
Πάνω από τα 50 ευρώ η μετοχή της Metlen θεωρείται υπερτιμημένη.
Η περίπτωση της Metlen (Μυτιληναίος) πρόσκαιρα επέδρασε στο χρηματιστήριο αλλά η εταιρία είναι σοβαρή, δεν κρύβει σκελετούς και η ομίχλη που δημιουργήθηκε… καθάρισε. 

Επανέρχονται οι εμπορικές και γεωπολιτικές εντάσεις 

Οι εμπορικές εντάσεις HΠΑ –Κίνας επανέρχονται μετά τις δηλώσεις του προέδρου των ΗΠΑ D. Trump για επιβολή δασμών στις εξαγωγές λογισμικού από τις ΗΠΑ στην Κίνα.  Το σχέδιο αυτό έρχεται ως απάντηση στους πρόσφατους κινεζικούς περιορισμούς στις εξαγωγές σπάνιων γαιών.
Οι νέες αυτές εντάσεις εμφανίζονται λίγο πριν από μια πιθανή συνάντηση μεταξύ του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump και του Κινέζου Προέδρου Xi Jinping. Παρότι ο Trump έχει εκφράσει αισιοδοξία για τη διεξαγωγή των συνομιλιών, δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο να μην πραγματοποιηθούν τελικά.
Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές αρχίζουν να ανησυχούν για το shutdown της αμερικανικής κυβέρνησης που βρίσκεται πλέον στην 23η ημέρα -το δεύτερο μεγαλύτερο σε διάρκεια- καθώς συνεχίζεται το αδιέξοδο στις συνομιλίες μεταξύ Ρεπουμπλικανών και Δημοκρατικών, ενώ δεν αποκλείεται να επεκταθεί μέχρι τον Νοέμβριο.
Στα γεωπολιτικά, μετά από ένα πρωτοφανές διπλωματικό θρίλερ τελικά ο πρόεδρος των ΗΠΑ, D. ακύρωσε τη συνάντηση - που ο ίδιος είχε προαναγγείλει πριν από περίπου μια εβδομάδα - με τον Ρώσο ομόλογό του, V. Putin στη Βουδαπέστη.
Η ανακοίνωση της ακύρωσης της Συνόδου Κορυφής συνοδεύτηκε και από κυρώσεις στις δύο μεγαλύτερες πετρελαϊκές εταιρείες της Ρωσίας, τη Lukoil και τη Rosneft, με τις τιμές του πετρελαίου να εκτοξεύονται, με το brent στα 65,80 δολ. το βαρέλι στο +5% και το αμερικανικό αργό στα 61,60 δολ. το βαρέλι στο +5,4%.
Μετά τις κυρώσεις των ΗΠΑ, οι χώρες της ΕΕ ενέκριναν επίσημα το 19ο πακέτο κυρώσεων κατά της Ρωσίας, που περιλαμβάνει τη σταδιακή απαγόρευση στις εισαγωγές ρωσικού υγροποιημένου φυσικού αερίου (ΥΦΑ/LNG).
Η εύθραυστη φύση των εμπορικών σχέσεων ΗΠΑ–Κίνας και η  ήδη τεταμένη κατάσταση στην Ουκρανία αυξάνουν την αβεβαιότητα, με το αδιέξοδο να γιγαντώνεται.
Επίσης, οι  επενδυτές παρακολουθούν μια πληθώρα ευρωπαϊκών εταιρικών αποτελεσμάτων, καθώς η περίοδος ανακοινώσεων τριμήνου βρίσκεται στο αποκορύφωμά της.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση    

Με οριακά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,09% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,01%.
Λίγο πριν τις 11:30, με πιέσεις στην Εθνική -2%  αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen, Viohalco -1%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,75% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,52%. 
Περί τις 14:30, με στηρίξεις από την Alpha Bank πλησίον του +3%, Eurobank +1,67% και  αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Motor Oil +2%, Metlen +1%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,71% και ο Γενικός Δείκτης στο  +0,50%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,22% στις 2.038 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.044,20 μονάδες και χαμηλό τις 2.023,48 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 209,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 34,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 38,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 23,3 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 34,93 εκατ. ευρώ και όγκου 4,05 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 500,4 χιλ. τεμάχια αξίας 6,7 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 2,44 εκατ. τεμάχια αξίας 8,82 εκατ. ευρώ,  η Τρ. Κύπρου 50 χιλ. τεμάχια αξίας 389 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 155 χιλ. τεμάχια αξάις 1,24 εκατ. ευρώ...
Ο ΟΤΕ 100,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,57 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 75 χιλ. τεμάχια αξίας 1,1 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 75 χιλ. τεμάχια αξάις 615 χιλ. ευρώ, η  Jumbo 484,3 χιλ. τεμάχια αξίας 13,22 εκατ. ευρώ, η Cenergy 50 χιλ. τεμάχια αξίας 575 χιλ. ευρώ και τα ΕΛΧΑ 47 χιλ. τεμάχια αξίας 145 χιλ. ευρώ
Τα ΕΧΑΕ 51,6 χιλ. τεμάχια αξίας 326 χιλ. ευρώ και η Ideal Holdings 20 χιλ. τεμάχια αξάις 118 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.038 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.135 μονάδες, οι  2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι  κρίσιμες 1.950 μονάδες, οι 1.900, οι 1.880, οι 1.850, οι 1.850 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.818 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.347 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.235 μονάδες και ακολουθούν οι  2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.921 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.850 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.480, οι 2.500, οι 2.550 και οι 2.600 μονάδες.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις εμπορικές εντάσεις να επανέρχονται μετά τις δηλώσεις του προέδρου των ΗΠΑ για επιβολή δασμών στις εξαγωγές λογισμικού από τις ΗΠΑ στην Κίνα, αλλά και τις κυρώσεις των ΗΠΑ προς τη Ρωσία, οι οποίες  έδωσαν ώθηση στις τιμές του πετρελαίου.
Εν τω μεταξύ, η  Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) αναμένεται να μειώσει το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη εβδομάδα και ξανά τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με έρευνα του Reuters που διενεργήθηκε σε οικονομολόγους. Η πρόβλεψη αυτή έρχεται μετά από μια αλλαγή στην προσέγγιση της Fed, που πλέον δείχνει να επικεντρώνεται περισσότερο στον περιορισμό της αδύναμης αγοράς εργασίας, παρά στην ανησυχία για τον πληθωρισμό.
Αν και προηγούμενοι υπολογισμοί προέβλεπαν μόνο μία μείωση για το 2025, οι περισσότεροι οικονομολόγοι (115 από 117) αναμένουν μια ακόμη μείωση των επιτοκίων, με το βασικό επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,75%-4,00% στις 29 Οκτωβρίου. Η εκτίμηση για μείωση τον Δεκέμβριο μειώνεται στο 71%, σύμφωνα με την ίδια έρευνα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,24% και το 10ετές ιταλικό 3,37% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,98% και το 2ετές στο 3,46%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας  την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες. 
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 23/10 οι ασιατικές αγορές, με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις γύρω από τον πόλεμο στην Ουκρανία. Οι ελπίδες για μια σύντομη κατάπαυση του πυρός έχουν εξασθενήσει, καθώς ο πρόεδρος των ΗΠΑ, D.Trump, δήλωσε ότι δεν πρόκειται να συναντηθεί σύντομα με τον Ρώσο πρόεδρο, V.Putin, κάτι που φέρνει αβεβαιότητα στις αγορές.
Η Κεντρική Τράπεζα της Νότιας Κορέας αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητο το επιτόκιο αναφοράς στο 2,50%, όπως είχε προβλεφθεί από τους αναλυτές. Πρόκειται για την τρίτη συνεχόμενη φορά που η τράπεζα αφήνει αμετάβλητο το επιτόκιο μετά τη μείωση του Μάϊου. Παράλληλα, η Τράπεζα της Κορέας (BOK) επανέλαβε την ανάγκη στήριξης της οικονομικής ανάκαμψης μέσω της νομισματικής χαλάρωσης, με στόχο την ενίσχυση της ανάπτυξης και την ανακούφιση των επιχειρήσεων.
Στην άλλη πλευρά της κορεατικής χερσονήσου, η Βόρεια Κορέα πυροδότησε νέες ανησυχίες στην περιοχή, ανακοινώνοντας την επιτυχή δοκιμή βαλλιστικού πυραύλου, κλιμακώνοντας περαιτέρω τις εντάσεις στην περιοχή και αυξάνοντας τις γεωπολιτικές αβεβαιότητες. 
Αναλυτικά, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,35%, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,22% ,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,72%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -0,98% και ο  δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,03%.

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται  σήμερα 23/10 στις ευρωπαϊκές αγορές, με την Ουάσινγκτον να  φέρεται να κλιμακώνει εκ νέου τις εμπορικές εντάσεις με το Πεκίνο.
Η κυβέρνηση του Donald Trump φέρεται να εξετάζει σχέδιο περιορισμού ενός ευρέος φάσματος εξαγωγών λογισμικού και τεχνολογικών προϊόντων προς την Κίνα, συμπεριλαμβανομένων φορητών υπολογιστών, κινητήρων αεροσκαφών και άλλων προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Το σχέδιο αυτό έρχεται ως απάντηση στους πρόσφατους κινεζικούς περιορισμούς στις εξαγωγές σπάνιων γαιών.
Την ώρα που το shutdown στις ΗΠΑ παραμένει για 23η ημέρα, η προσοχή στρέφεται στην ανακοίνωσης του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ αύριο 24/10, ο οποίος θα παρακολουθηθεί στενά πριν από τη συνεδρίαση της Federal Reserve την επόμενη εβδομάδα, όπου αναμένεται ευρέως μια νέα μείωση επιτοκίων.
Στις γεωπολιτικές εξελίξεις,η Σύνοδος Κορυφής του Αμερικανού Προέδρου Trump με τον Ρώσο Πρόεδρο Putin ακυρώθηκε, ήταν προγραμματισμένη να πραγματοποιηθεί μέσα στο πρώτο 10ημερο του Νοεμβρίου 2025.
Κατά ορισμένους ο Rubio ο Υπουργός Εξωτερικών έπεισε τον Trump να ακυρώσει την Σύνοδο Κορυφής για να αποφύγει μια διπλωματική ήττα. 
Είναι προφανές, ότι το κόμμα του Πολέμου δηλαδή το μεγαλύτερο μέρος της Δύσης και ειδικά τα ευρωπαϊκά κράτη ξεκάθαρα σαμπόταραν την Σύνοδος Κορυφής Trump με Putin.
Η ανακοίνωση της ακύρωσης της Συνόδου Κορυφής συνοδεύτηκε και από κυρώσεις στις δύο μεγαλύτερες πετρελαϊκές εταιρείες της Ρωσίας, τη Lukoil και τη Rosneft, με τις τιμές του πετρελαίου να εκτοξεύονται, ενώ  οι χώρες της ΕΕ ενέκριναν επίσημα το 19ο πακέτο κυρώσεων κατά της Ρωσίας, που περιλαμβάνει τη σταδιακή απαγόρευση στις εισαγωγές ρωσικού υγροποιημένου φυσικού αερίου (ΥΦΑ/LNG).
Αναλυτικά, το brent βρίσκεται στα 65,80 δολ. το βαρέλι στο +5% και το αμερικανικό αργό στα 61,60 δολ. το βαρέλι στο +5,4%.
Άνοδος +1,95% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 32,38 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,70%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P 500 στο +0,10%, ο Nasdaq στο +0,05% και αμετάβλητο το ETF GREC ( 63,56 δολ.).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Πιέσεις σε Εθνική -3%, κέρδη σε Alpha Bank +2%

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με μέτριες συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων. 
Η Εθνική έκλεισε στα 13,2550 ευρώ, με πτώση  -2,96% με  όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,60 ευρώ, με άνοδο +2,1% με όγκο 12,69 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,33 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,1460 ευρώ, με πτώση -0,03%, με όγκο 2,07 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,94 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,50 ευρώ, με άνοδο +1,07% με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,90 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,96 ευρώ, με άνοδο +2,31% και όγκο 910 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5460 ευρώ, με άνοδο +2,11%, με όγκο 752 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,5 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,11 ευρώ, με πτώση -0,25%  με όγκο 202 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.

Aνοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ΕΥΔΑΠ +5%

Ανοδικά έκελισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών  μετοχών  του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η ΕΥΔΑΠ +4,48% και ακολούθησαν Motor Oil +3,24%, Cenergy +3,12%, Viohalco +1,85%....
Στον αντίποδα υποχώρησαν Jumbo -1,96%, ΟΠΑΠ -1,19%, Aegean -0,59%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 39,92 ευρώ, με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση στα 14,90 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,20 ευρώ, με πτώση -1,19% και αποτίμηση 6,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,96 ευρώ, με άνοδο +0,95% και αποτίμηση 6,45 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 44,00 ευρώ, με πτώση -0,09%  και κεφαλαιοποίηση 6,29 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,72 ευρώ, με άνοδο +0,68% και αποτίμηση 5,44 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,06 ευρώ, με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 3,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,20 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,50 ευρώ, με άνοδο +3,24% και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,22 ευρώ, με άνοδο +1,66% και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,24 ευρώ, με άνοδο +1,85% και κεφαλαιοποίηση στα 2,14 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,48 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, με άνοδο +4,48% και κεφαλαιοποίηση 746 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,69 ευρώ, με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση 116 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 66 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις  καταγράφονται  σήμερα 23/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,24% και το 10ετές ιταλικό 3,37% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,39% ή 390 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις  καταγράφονται σήμερα 23/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 23 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,37%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/10/2025 στο 2,57%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,82% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,96% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,11% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,37% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,93%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr