Με εκτίναξη τζίρου 368 εκατ. λόγω 9μήνου, το ΧΑ -0,01% στις 2.034 μον. - Υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από HSBC

(upd18) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.034 μονάδες, από τις 2.019 μονάδες χαμηλό ημέρας, με έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες, ενώ αρνητική παρέμεινε η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips.
Αυξημένες ήταν οι συναλλαγές λόγω τέλος 9μήνου, με τον τζίρο να ανεβάζει ταχύτητα στις δημοπρασίες λόγω και των πακέτων ειδικότερα στις τράπεζες.
Ο συνολικός τζίρος ολοκληρώθηκε στα 368 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 270 εκατ. ευρώ αφορούσαν τις τράπεζες, εξ αυτών τα 134 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν μέσω πακέτων.
Σε επίπεδο μήνα,  ο Γενικός Δείκτης αυξήθηκε +0,62% και ο FTSE 25 +1,17%. Ο Τραπεζικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +6,02%. 
Σε επίπεδο εννεαμήνου, ο Γενικός Δείκτης καταγράφει άνοδο +38,41% και ο FTSE 25 ενισχύεται κατά +43,85%. Ο Τραπεζικός Δείκτης σημειώνει εντυπωσιακά κέρδη +77,48%.
Υποτονικό είναι το κλίμα στις διεθνείς αγορές, καθώς αντίστροφα μετρά ο χρόνος για την αναστολή της λειτουργίας της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ, καθώς σήμερα, 30 Σεπτεμβρίου λήγει η προθεσμία χρηματοδότησης, με το Λευκό Οίκο να μεταθέτει την ευθύνη στους Δημοκρατικούς.
Την ίδια ώρα, η Ουάσινγκτον κινείται σε κλίμα πόλωσης, με τον Donald Trump να ανεβάζει τους τόνους και τα δύο κόμματα να παραμένουν σε αδιέξοδο αναφορικά με τη χρηματοδότηση της υγειονομικής περίθαλψης και τις περικοπές στο Medicaid.
Στα γεωπολιτικά, ο Trump παρουσίασε ένα σχέδιο 20 σημείων για μια ειρηνευτική διευθέτηση στη Γάζα.
Η πρόταση προβλέπει, μεταξύ άλλων, άμεση κατάπαυση του πυρός, υπό την προϋπόθεση της απελευθέρωσης των ομήρων εντός 72 ωρών.
Ο έλεγχος της Λωρίδας πρόκειται να μεταβιβαστεί σε τεχνοκρατικές αρχές που θα επιβλέπονται από ένα διεθνές όργανο με επικεφαλής τον ίδιο τον πρόεδρο των ΗΠΑ.
Στο Ουκρανικό, ενώ  ΗΠΑ, ΝΑΤΟ και Ουκρανία απειλούν την Ρωσία με πυραύλους Tomahawk… η Ρωσική απάντηση δόθηκε… ξεπερασμένοι και αδύναμοι οι Αμερικανικοί Tomahawk θα καταρριφθούν…
Εν μέσω αυτού του περιβάλλοντος, στις τράπεζες στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Alpha Bank +1,52% από -1,38% χαμηλό ημέρας και ακολούθησαν Εθνική +0,53% και Eurobank +0,21% από +1,34% υψηλό ενδοσυνεδριακό, ενώ οριακά υποχώρησε η Πειραιώς -0,06% από +1,27% υψηλό ημέρας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν ΓΕΚ Τέρνα -2,1%, ΕΛΧΑ -2,02%, Aegean -1,76%...ενώ ανοδικά έκλεισαν ΔΑΑ +2,87%, Aktor +2,01%, Cenergy +1,5%...
Η δημοσίευση των εταιρικών αποτελεσμάτων πρώτου εξαμήνου ολοκληρώνεται σήμερα 30/9 και οι επενδυτές θα αποτυπώσουν τα νούμερα στις τιμές των μετοχών.
Ήδη έχει φανεί πως κάποια αποτελέσματα που υστέρησαν έφεραν σημαντικές πιέσεις σε συγκεκριμένες μετοχές.
Σήμερα, επίσης, ολοκληρώνεται η περίοδος προσαρμογής των εταιρειών με θέμα στη διασπορά και θα πρέπει να ορίσουν ειδικούς διαπραγματευτές για να αποφύγουν την μετάταξη στην κατηγορία της Επιτήρησης. 
Ξεκίνησε σήμερα 30/9 η διαπραγμάτευση των ομολογιών της ΓΕΚ Τέρνα με κωδικό «GEKTERNAB4».
Υπενθυμίζεται ότι διατέθηκαν 500.000 ομολογίες ονομαστικής αξίας €1.000 εκάστη, με επιτόκιο 3,20%. Η κατανομή των ομολογιών έγινε ως εξής: 350.000 ομολογίες (70%) σε Ιδιώτες Επενδυτές, 150.000 ομολογίες (30%) σε Ειδικούς Επενδυτές, ενώ η συγκεκριμένη έκδοση αποτελεί ένα ακόμη σημαντικό βήμα για τη χρηματοδότηση των αναπτυξιακών σχεδίων της,  ενισχύοντας τη στρατηγική της εταιρείας για βιώσιμη ανάπτυξη και επενδύσεις υψηλής προστιθέμενης αξίας.

Σοκ από HSBC: Υποβαθμίζει την Ελλάδα – Δεν είναι πια «ευκαιρία», στα αζήτητα αν το Χ.Α. επιστρέψει στις ανεπτυγμένες αγορές 

Aπό overweight σε neutral υποβάθμισε την Ελλάδα η HSBC στην έκθεσή GEMs Equity Quarterly (29 Σεπτεμβρίου 2025)…
Σύμφωνα με την τράπεζα, τα βασικά θετικά στοιχεία που τροφοδότησαν την άνοδο, όπως οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις, η δημοσιονομική σταθερότητα και οι βελτιωμένες μερισματικές αποδόσεις, είναι πλέον ενσωματωμένα στις τιμές…
Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να είναι πιο επιλεκτικοί, αναζητώντας νέους καταλύτες για περαιτέρω άνοδο.
Ένας ακόμα λόγος ανησυχίας είναι η τοποθέτηση των κεφαλαίων: το 60% των GEMs funds διαθέτει τώρα έκθεση στις ελληνικές μετοχές, σε σύγκριση με μόλις 40% το 2022.
Συνεπώς, υπάρχουν λιγότεροι καταλύτες που να μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντική υπεραπόδοση».
Η Ελλάδα, λέει η HSBC, παραμένει στη λίστα παρακολούθησης του FTSE Russell για αναβάθμιση σε «ανεπτυγμένη αγορά», με απόφαση πιθανή τον Σεπτέμβριο (αναθεώρηση 7 Οκτωβρίου), ανάλογα με τη βελτίωση της κλίμακας της αγοράς.
Η MSCI αποφάσισε να μην αναβαθμίσει την Ελλάδα τον Ιούνιο, κυρίως λόγω των απαιτήσεων μεγέθους και ρευστότητας.
Ωστόσο, η προτεινόμενη εξαγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών από την Euronext θα μπορούσε να βελτιώσει την ενσωμάτωση και τη ρευστότητα.
Μια αναβάθμιση θα προσδώσει κύρος και πιθανή ανατίμηση, αλλά και κινδύνους: οι ελληνικές μετοχές θα αντιπροσωπεύουν μικρότερο ποσοστό των δεικτών ανεπτυγμένων αγορών, με πιθανή μείωση της προσοχής των επενδυτών και της ρευστότητας.

Κρατά το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων - Το βασικό κύμα πωλήσεων έρχεται…

Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά παραμένει προσωρινά πάνω από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ωστόσο έχει κολλήσει σε ένα στενό εύρος διακύμανσης , με τις 1970 μονάδες να αποτελούν την πλησιέστερη στήριξη και τις  2070 μονάδες την πλησιέστερη αντίσταση.
Το βασικό σενάριο για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι ότι θα ξαναδεί χαμηλό προς τις 1.750 με 1.800 μονάδες όπου διέρχονται οι ΚΜΟ των 200 ημερών, και αυτό το στηρίζουμε με μια μεγάλη αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων και πωλήσεων που ήδη σχεδιάζεται και θα εκτελεστεί προσεχώς.
Ήδη τα πρώτα σημάδια είναι εμφανή αλλά το βασικό κύμα πωλήσεων έρχεται…
Δεν αναφερόμαστε στην αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε ώριμη αγορά που νομοτελειακά δεν μπορεί να έρθει νωρίτερα από τον Νοέμβριο 2026.
Θεωρούμε ότι τις 1.750 με 1.800 μονάδες κοντά στους ΚΜΟ των 200 ημερών, θα τις δούμε ξανά, η εκτίμηση των τραπεζιτών είναι ότι αυτό θα συμβεί σε βάθος έως 60 ημερών.
Για το 2026 ο στόχος για το ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι 2.600 με 2.750 μονάδες και εφόσον έχει προηγηθεί η διόρθωση.

To CVC… το σκέφτεται να τα πουλήσει όλα στην Ελλάδα

Έχοντας συγκεντρώσει 1,5 δισεκ. ευρώ από διάφορες πωλήσεις το αμερικανικό fund CVC εξετάζει ακόμη και το ενδεχόμενο πλήρους αποχώρησης… εάν βρει τις κατάλληλες τιμές…
Το αμερικανικό fund CVC μετά την πώληση του 60% του Hellenic Health Care Group στο Pure Health (Αbu Dhabi) και στην πώληση της εταιρίας Μπάρμπα Στάθης, και την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής… έχει δημιουργήσει ρευστότητα 1,5 δισεκ. ευρώ.
Το CVC ως γνωστό ήθελε το 20% της ΔΕΗ και ήδη κατέχει μέσω της εταιρίας Selath Holding το 10% της ΔΕΗ με τρέχουσα αξία μετοχών 510 εκατ σε συνολική κεφαλαιοποίηση 5,1 δισεκ.
Μια πηγή μας ενημέρωσε ότι υπάρχουν κάποια funds φίλα προσκείμενα και όχι συγγενικά – θα χρειαζόταν τότε υποχρεωτικά ενημέρωση στο επενδυτικό κοινό – ότι αγοράζουν για λογαριασμό του CVC και ελέγχουν το 4% της ΔΕΗ αλλά αυτή η πληροφορία δεν έχει επιβεβαιωθεί.
Η περίπτωση της ΔΕΗ λοιπόν προσκρούει και σε ένα άλλο εμπόδιο…
Το CVC δεν είναι στρατηγικός επενδυτής αλλά επενδυτής με ημερομηνία λήξεως συνήθως στην 5ετία, οπότε υπάρχουν και πρόσθετοι ανασταλτικοί παράγοντες.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,03% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,10%.
Λίγο πριν τις 11:30, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην Alpha Bank -1,38% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,65%.
Περί τις 14:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Coca Cola, Metlen, Τιτάν πέριξ του -2% ..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,72%.
Περί τις 16:15, με  αγοραστικές παρεμβάσεις στις Eurobank +1,34%, Πειραιώς +1,27% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,40% και ο Γενικός Δείκτης +0,11%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,01% στις 2.034 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.035,05 μονάδες και χαμηλό τις 2.019,82 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 368,01 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 149,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 84,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 68,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 149,82 εκατ. ευρώ και όγκου 41,01 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εurobank διακίνησε 31,12 εκατ. τεμάχια αξίας 102,14 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 676 χιλ. τεμάχια αξίας 4,92 εκατ. ευρώ, η Εθνική 99,9 χιλ. τεμάχια αξίας 1,24 εκατ. ευρώ και η Alpha Βank 7,23 εκατ. τεμάχια αξάις 25,9 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 310 χιλ. τεμάχια αξίας 6,17 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 23,4 χιλ. τεμάχια αξίας 378 χιλ. ευρώ,  η ΔΕΗ 100 χιλ. τεμάχια αξάις 1,39 εκατ. ευρώ, η Coca Cola 20 χιλ. τεμάχια αξίας 795 χιλ. ευρώ, η Jumbo 100 χιλ. τεμάχια αξάις 2,93 εκατ. ευρώ και ο  Aktor 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,68 εκατ. ευρώ.
Η ΑΔΜΗΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 306 χιλ. ευρώ, ο ΟΛΠ 3,85 χιλ. τεμάχια αξάις 164 χιλ. ευρώ,  η Intralot 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,26 εκατ. ευρώ, η Lavipharm 2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,7 χιλ. ευρώ  και η Κρι- Κρι 30 χιλ. τεμάχια αξίας 536 χιλ. ευρώ. 
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου ΓΕΚ ΤΈΡΝΑ “GEKTERNAB4” αξίας 1,79 εκατ. ευρώ και όγκου 1,79 εκατ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.034 μονάδες, με πρώτη στήριξη το  ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι 1.970, οι  1.940, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.810 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.765  μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.070 μονάδες και ακολουθούν οι  2.100 – 2.120 μονάδες, οι 2.150, οι 2.165, οι 2.180  και οι  2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.282 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.285 μονάδες και ακολουθούν οι  2.300, οι 2.350 και οι 2.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι  2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι  1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.833 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.750 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποιητικές τάσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -15 μ.β.

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις.
Η επενδυτική ψυχολογία είναι βελτιωμένη μετά και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ της Παρασκευής 26/9 τα οποία ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, αυξάνοντας τις προσδοκίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα συνεχίσει να χαλαρώνει τη νομισματική της πολιτική.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,13% και το 2ετές στο 3,61%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Moody’s την Παρασκευή 19/9 δεν προχώρησε σε κάποια αλλαγή στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας και διατήρησε την αξιολόγηση Βaa3 με σταθερές προοπτικές και παραμένει μία βαθμίδα κάτω από την αξιολόγηση που έχουν δώσει S&P, DBRS και Scope (όλοι είναι στο ΒΒΒ).
Ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 30/9 οι ασιατικές  αγορές με επίκεντρο τις νέες οικονομικές εκθέσεις από τη Νότια Κορέα, την Ιαπωνία και την Κίνα. 
Αναλυτικά, η βιομηχανική παραγωγή της Νότιας Κορέας αυξήθηκε κατά 0,9% σε ετήσια βάση τον Αύγουστο, ενώ σε  μηνιαία βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 2,4%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις.
Η δραστηριότητα εργοστασίων και υπηρεσιών της Κίνας βελτιώνεται  σε 51,2 τον Σεπτέμβριο, ενώ ο δείκτης PMI των Υπηρεσιών ήρθε στο 52,9, σύμφωνα με τα στοιχεία της RatingDog που δημοσιεύθηκαν την Τρίτη.
Ο κατασκευαστικός δείκτης PMI της Κίνας επεκτείνεται στις 49,8 τον Φεβρουάριο, κάτω όμως από το όριο των 50 μονάδων που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση, αλλά βελτιώθηκε από το 49,4 του Ιανουαρίου, υψηλότερα των προβλέψεων, Επιπλέον, ο επίσημος μη μεταποιητικός δείκτης PMI για το μήνα προσγειώθηκε στο 50,0.
Η Αποθεματική Τράπεζα της Αυστραλίας (RBA) ανακοίνωσε την απόφασή της να αφήσει αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο στο 3,6% την Τρίτη, σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς.
Επιπλέον, ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Ντόναλντ Τραμπ παρουσίασε δασμούς 10% στις εισαγωγές ξυλείας και ξυλείας, ενώ σημείωσε επίσης ποσοστό 25% στα ντουλάπια της κουζίνας, τις ματαιοδοξίες και τα επικαλυμμένα έπιπλα. Οι επενδυτές αναμένουν την απόφαση για το επιτόκιο από την Αποθεματική Τράπεζα της Αυστραλίας (RBA).
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,24%, ο Shanghai στη Κίνα στο +0,52%,  ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,04%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο -0,19% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,16%.

Υποτονικό κλίμα στις ευρωπαϊκές αγορές 

Υποτονικό είναι το κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να  ανησυχούν για τις επιπτώσεις των νέων αμερικανικών δασμών στην παγκόσμια ανάπτυξη και ενόψει ενός ενδεχόμενου shutdown της κυβέρνησης των ΗΠΑ, μετά τη συνάντηση κορυφαίων Δημοκρατικών και Ρεπουμπλικανών με τον Trump, που δεν κατέληξε σε συμφωνία.
Σε περίπτωση shutdown, θα σταματούσε η δημοσίευση των κρίσιμων στοιχείων για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο, τα οποία επηρεάζουν τον προγραμματισμό νέων μέτρων χαλάρωσης από τη Federal Reserve.
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, επέβαλε τη Δευτέρα δασμούς σε εισαγωγές ξύλου, επίπλων και εξοπλισμού κουζίνας, με ισχύ από τις 14 Οκτωβρίου.
Οι δασμοί περιλαμβάνουν 10% στα εισαγόμενα μαλακά ξύλα, 25% στα ντουλάπια και τα έπιπλα κουζίνας, καθώς και 25% σε μαλακά ξύλινα έπιπλα.
Είχε προηγηθεί η ανακοίνωση 100% δασμού σε εισαγωγές φαρμάκων, στο πλαίσιο της στρατηγικής για ενίσχυση της εγχώριας παραγωγής.
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία θα διαμορφωθεί στο 1,2% τον Σεπτέμβριο, σημειώνοντας άνοδο σε σύγκριση με 0,9% που καταγράφηκε τον Αύγουστο, όπως προέβλεψε η στατιστική υπηρεσία της χώρας INSEE στην προκαταρκτική της έκθεση.
Ο κύκλος εργασιών στο λιανικό εμπόριο στη Γερμανία αυξήθηκε κατά 1,8% τον Αύγουστο σε πραγματικούς όρους σε σύγκριση με το αντίστοιχο χρονικό πλαίσιο το 2024 . Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, οι λιανικές πωλήσεις σε πραγματικούς όρους μειώθηκαν κατά 0,2%.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,3% το δεύτερο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με αναθεωρημένη εκτίμηση. Ο αριθμός παρέμεινε αμετάβλητος από την προηγούμενη εκτίμηση.
Πτώση καταγράφεται  στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 66,22 δολ. το βαρέλι στο -1,3% και το αμερικανικό αργό στα 62,56 δολ. το βαρέλι στο -1,4%.
Απώλειες -2,5% καταγράφονται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 31,76 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,30%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P 500 στο -0,15%, ο Nasdaq στο -0,20% και το ETF GREC στο +012% (64,35 δολ.).

Nευρικότητα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές  

Νευρικότητα καταγράφεται στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,3450 ευρώ, με άνοδο +0,37%, με  όγκο 785 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,29 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,5770 ευρώ, με άνοδο +0,48% με όγκο 4,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,28 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,2420 ευρώ, με άνοδο +0,33%, με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 9,06 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,3170 ευρώ, με άνοδο +1,28% με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,06 ευρώ, με πτώση -1,47% και όγκο 392 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 31 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,62 ευρώ, με πτώση -0,61%, με όγκο 740 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,62 δισεκ. ευρώ..
Η Optima έκλεισε στα 8,38 ευρώ, με πτώση -1,3%  με όγκο 107 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΓΕΚ Τέρνα -2,1%, ΕΛΧΑ -2,02%, Aegean -1,76%...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν ΔΑΑ +2,87%, Aktor +2,01%, Cenergy +1,5%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,06 ευρώ, με πτώση -0,50% και κεφαλαιοποίηση στα 4,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,87 ευρώ, με πτώση -0,40% και αποτίμηση 7,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 47,70 ευρώ, με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 6,80 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,12 ευρώ, με πτώση -0,25% και αποτίμηση 6,54 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,02 ευρώ, με άνοδο +0,86% και αποτίμηση 5,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,22 ευρώ, με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 3,94 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 34,80 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 2,69 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,66 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,43 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,34 ευρώ, με πτώση -2,1% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 7,45 ευρώ, με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση στα 1,94 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,61 ευρώ, με άνοδο +2,01% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,55  ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 698 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,00 ευρώ, με πτώση -1,72% και κεφαλαιοποίηση 127 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 70 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 30/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,41% ή 410 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης,

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 30/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Σεπτεμβρίου του 2025 στο 3,56%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/9/2025 στο 2,71%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,12% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,26% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,56% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,06%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr