Το πάρτι τέλειωσε, τραπεζικές πιέσεις -3% επέδρασαν στο ΧΑ -1,06% στις 2.021 μον. - Το ενδιαφέρον στρέφεται στη ΔΕΘ

(upd20) Στα χαμηλά της ημέρας έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.021 μονάδες, για τέταρτη συνεδρίαση με  πιέσεις στις τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας, έως -3%, ενώ αρνητική ήταν και η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τις συναλλαγές να ανεβάζουν ταχύτητα στις δημοπρασίες..
O Γενικός Δείκτης συμπλήρωσε τέσσερεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με σωρευτικές απώλειες -4,46% και αντίστοιχα ο Τραπεζικός Δείκτης υποχώρησε κατά -7,42%. 
Αν και οι πωλήτές έδειξαν την υπεροχή τους το τελευταίο διάστημα, ο Αύγουστος έκλεισε ανοδικά και ήταν ο δέκατος συνεχόμενος ανοδικός μήνας που αποτελεί ιστορικό ρεκόρ.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +1,36% και ο FTSE 25 κατά  +1,3%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης υποχώρησε στο -0,41%.
Με την άνοδο της αγοράς να είναι μεγάλη από την αρχή του έτους στο 37,56% και ο Τραπεζικός Δείκτης να υπεραποδίδει στο 67,40%,  το ερώτημα είναι τι μπορεί να συμβεί το Σεπτέμβρη όπου θα υπάρξουν εξελίξεις στη Γαλλία, την ώρα που ο γεωπολτικός κίνδυνος στην Ουκανία παραμένει όπως και η δασμολογική πολιτική του Donald Trump και η συνεχιζόμενη αντιπαράθεση του με τη Fed.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Eurobank -2,79% και Εθνική -2,71% και ακολούθησαν Πειραιώς -2,48% και Alpha Bank -1,43%. 
Η UniCredit αύξησε τη συμμετοχή της στην Alpha Bank κατά περίπου 5%. ανεβάζοντας το συνολικό ποσοστό της σε περίπου 26%. 
Η εξέλιξη αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο των εποπτικών εγκρίσεων που έχει ήδη ζητήσει η UniCredit ώστε να δύναται να φτάσει μέχρι το 29,99% του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Bank, ενώ η θέση της άνω του 9,99%, συνεχίζει να διατηρείται μέσω χρηματοοικονομικών παραγώγων μέχρι τη λήψη της σχετικής έγκρισης από τις αρμόδιες αρχές, οπότε και θα μετατραπεί σε μετοχές..
Πάνω από 6 αμερικανικά funds που πούλησαν στην Unicredit θεωρούν ότι το πάρτι στις τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα τελείωσε και ότι ήταν καλή ευκαιρία εξόδου.... αργότερα θα ξεκινήσει νέο πάρτι.  
Για να αποκτήσει τα 612 εκατ μετοχές της Alpha bank η Unicredit επένδυσε σχεδόν 1,2 δισεκ. ευρώ που σημαίνει λογιστικό κέρδος 800 εκατ ευρώ.
Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με πληροφορίες, το καναδικό fund Fairfax, που κατέχει λίγο κάτω από το 33% της Eurobank, διερεύνησε την πώληση μικρού ποσοστού, αλλά οι προσφορές κάτω από τα 3 ευρώ το απέτρεψαν. Με μέσο κόστος κτήσης 0,94 ευρώ ανά μετοχή και τρέχουσα τιμή 3,23 ευρώ, η αξία της συμμετοχής του φτάνει τα 3,9–4 δισ. ευρώ, εξασφαλίζοντάς του λογιστικό κέρδος περίπου 3 δισ. ευρώ.
Στα μη τραπεζικά blue chips, απώλειες κατέγραψαν Motor Oil -1,79%, Τιτάν -1,33%, Coca Cola -1,06%...ενώ ανοδικά ξεχώρισε η Lamda +3,79% και ακολούθησαν Metlen +1,48%, Cenergy +1,3%...
Μεγάλη συμφωνία της Lamda με την ιταλική ION, η οποία θα πάρει το 2% των μετοχών και θα αγοράσει ακίνητο για την κατασκευή ενός διεθνούς κέντρο έρευνας και καινοτομίας εντός του Ελληνικού. Θα καλυφθεί δόμηση 250 χιλ. τ.μ. και το project θα ξεπεράσει το 1,5 δισ. ευρώ. Η Lamda θα πάρει 450 εκατ. ευρώ από την πώληση του οικοπέδου. Προφανώς αυτή η είδηση είχε διαρρεύσει και κάποιοι αγόραζαν στις τελευταίες συνεδριάσεις, αλλάζοντας κάπως τη συμπεριφορά της μετοχής.
Ο  Γενικός Δείκτης  μετά τη διάσπαση των 2.050 μονάδων οδεύει στη στήριξη των 2.000 μονάδων.  
Οι προσδοκίες για αναβάθμιση της ελληνικής αγοράς σε κατηγορία «ώριμη» και η πλεονάζουσα ρευστότητα από διεθνή funds αποτελούν βασικούς παράγοντες που στηρίζουν τη θετική πορεία του Χρηματιστηρίου. 
Αναμφίβολα, η παρουσία ισχυρών τραπεζών με υγιή κεφάλαια, κερδοφορία, δυνατούς μετόχους και ικανές διοικήσεις συμβάλλει σε αυτήν την εικόνα. Ωστόσο, η πραγματικότητα δείχνει ότι το μεγαλύτερο μέρος της αξίας που παράγεται —όπως τα μερίσματα, τα οποία σε ποσοστό 80% κατευθύνονται στο εξωτερικό— δεν επιστρέφει στην ελληνική οικονομία. 
Με τους ξένους επενδυτές να κατέχουν το μεγαλύτερο μερίδιο των τραπεζικών μετοχών, τα οφέλη της ανάπτυξης μεταφέρονται κυρίως εκτός Ελλάδας. 
Ωραίες οι επενδύσεις αλλά ο έλληνας καταναλωτής δεν έχει δει και τίποτε σπουδαίο.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στις εξαγγελίες της ΔΕΘ με την προσοχή στραμμένη στο μέτρο των φοροελαφρύνσεων και τη στήριξη των συντάξεων  η οποία θα ενισχύσει την καταναλωτική δραστηριότητα και να θα βοηθήσει τη ρευστότητα στην αγορά, κάτι που συνήθως ευνοεί τον τραπεζικό και καταναλωτικό τομέα.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,17%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στην Alpha Bank +1,75% .ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,15% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,13%. 
Στο κλείσιμο της αγοράς, εντάθηκαν οι τραπεζικές πιέσεις με Εθνική και Eurobank -3% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Motor Oil -1,79%, Tιτάν -1,33%...και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,1% και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε το χαμηλό της ημέρας -2,25%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,06% στις 2.021 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 2.045,94 μονάδες και χαμηλό τις 2.020,88 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 200 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 41,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 25,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,35 εκατ. ευρώ και όγκου 2,45εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Τρ. Κύπρου διακίνησε 55,5 χιλ. τεμάχια αξίας 433 χιλ. ευρώ.
Η  Μοτοδυναμική 50 χιλ. τεμάχια αξίας 138,5  χιλ. ευρώ, το Ιατρικό Αθηνών 2,3 εκατ. τεμαχίων αξίας 4,52 εκατ. ευρώ και η Alter Ego Media 50 χιλ. τεμάχια αξάις 290 χιλ. ευρώ..
Επίσης, διακινήθηκαν  2 πακέτα του  ομολόγου Autohellas “OTOELB1” αξίας 680,6 χιλ. ευρώ και όγκου 668 χιλ. τεμαχίων.


Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.021 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.970, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.757 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.699 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.135 μονάδες και ακολουθούν οι 2.165 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.152 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.150 μονάδες και ακολουθούν οι  2.100, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.745 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.648 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  2.350 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 2.400 μονάδες..

Ήπιες πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -18 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 29/8 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις  τη γαλλική πολιτική και δημοσιονομική κρίση αλλά και τη αντιπαράθεση του D. Trump με τη FED η οποία συνεχίζεται με αμείωτη ένταση .. 
Σημειώνεται ότι ο Αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump, επιχείρησε να αποπέμψει την Cook μετά την αρχική ποινική αναφορά, προετοιμάζοντας το έδαφος για μια σκληρή νομική μάχη και κλιμακώνοντας τη σύγκρουσή του με τη Fed.
H επιτυχής αποπομπή της Cook θα επέτρεπε στον D. Trump να εξασφαλίσει πλειοψηφία στο Διοικητικό Συμβούλιο της Fed.
Η Cook, ωστόσο, επιχειρεί να μπλοκάρει την κίνηση, καταθέτοντας αγωγή σε ομοσπονδιακό δικαστήριο, χαρακτηρίζοντας την προσπάθεια του προέδρου να την αποπέμψει «παράνομη» και παρουσιάζοντάς την ως μια προσπάθεια ελέγχου της Fed.
Εν τω μεταξύ, κατά τη διάρκεια της τελευταίας Συνόδου των Κεντρικών Τραπεζιτών στο Jackson Hole,  ο Powell έβαλε τις βάσεις για μια ενδεχόμενη αλλαγή στην επιτοκιακή πολιτική της Federal Reserve, με την επόμενη συνάντηση να είναι προγραμματισμένη για τις 17 Σεπτεμβρίου, ενώ η  αντικατάσταση της Cook θα μπορούσε να επηρεάσει καθοριστικά.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,43% και το 10ετές ιταλικό 3,61% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,23% και το 2ετές στο 3,64%, με ην απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθoύν Moody’s  στις 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου και  Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 29/8 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την τελευταία παρτίδα  οικονομικών στοιχείων από την Ιαπωνία και Νότια Κορέα.
Αναλυτικά, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στην περιοχή Ku-area  του Τόκιο μειώθηκε από 2,9% σε 2,6% τον Αύγουστο, σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Το ποσοστό ανεργίας της Ιαπωνίας ήρθε στο 2,3% τον Ιούλιο, έναντι 2,5% που παρατηρήθηκε τον Ιούνιο ενώ οι λιανικές πωλήσεις  μειώθηκαν κατά 1,6% τον Ιούλιο, χαμηλότερα των προσδοκιών.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Νότια Κορέα αυξήθηκαν κατά 2,5% τον Ιούλιο ξεπερνώντας τις προσδοκίες και η βιομηχανική παραγωγή της χώρας αυξήθηκε κατά 1,9% τον Ιούλιο. 
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,26%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,40%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,43%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο -0,32% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,08%.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 29/8 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις, τη νέα πολιτική αναταραχής στη Γαλλία αλλά και τις ανησυχίες γύρω από την ανεξαρτησία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Αξιωματούχοι της Ευρωπαϊκής Ένωσης συναντώνται για να συζητήσουν τις συνεχιζόμενες επιθέσεις της Ρωσίας στην Ουκρανία.
Η Ύπατη Εκπρόσωπος της Ευρωπαϊκής Ένωσης για θέματα εξωτερικής πολιτικής και πολιτικής ασφαλείας Kaja Kallas δήλωσε σήμερα Παρασκευή 29/8 ότι τα πιο πρόσφατα πλήγματα της Ρωσίας στην Ουκρανία, συμπεριλαμβανομένης της επίθεσης στο κτίριο της αντιπροσωπείας της Ευρωπαϊκής Ένωσης στο Κίεβο, δείχνουν ότι ο Ρώσος πρόεδρος V.Putin "κοροϊδεύει κάθε είδους ειρηνευτικές προσπάθειες που γίνονται". Η ίδια αποκάλυψε περαιτέρω ότι η ΕΕ επεξεργάζεται το επόμενο πακέτο κυρώσεων, με "αρκετές επιλογές στο τραπέζι".
Η έρευνα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) τον Ιούλιο που δημοσιεύθηκε σήμερα 29/8 έδειξε ότι οι καταναλωτές της Ευρωζώνης αναμένουν ότι ο πληθωρισμός τους επόμενους 12 μήνες θα διαμορφωθεί στο 2,6%, αμετάβλητος από την προηγούμενη έρευνα. Ενώ οι προβλέψεις για τρία χρόνια από τώρα αυξήθηκαν από 2,4% τον Ιούνιο σε 2,5%, οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό σε πέντε χρόνια παρέμειναν στο 2,1%.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν σημαντικές οικονομικές εκθέσεις από Γερμανία, Γαλλία,  Ισπανία.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία έτρεξε στο 2,2% τον Αύγουστο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση. Το ποσοστό ήταν υψηλότερο σε σύγκριση με 2% που καταγράφηκε τον Ιούλιο και ελαφρώς υψηλότερο σε σύγκριση με τις προσδοκίες των αναλυτών.
 Οι γερμανικές λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 1,9% τον Ιούλιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο ένα χρόνο πριν, ενώ σε μηνιάια βάση ο κύκλος εργασιών στο λιανικό εμπόριο μειώθηκε κατά 1,5%.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία αναμένεται να φτάσει το 0,9% τον Αύγουστο, μειωμένος ελαφρώς από 1% που καταγράφηκε τον Ιούλιο σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση .
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (GDP) της Γαλλίας αυξήθηκε 0,3% το δεύτερο τρίμηνο, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο  επιβεβαιώνοντας την πρώτη εκτίμηση. Το ποσοστό ήταν αυξημένο από την οικονομική ανάπτυξη 0,1% που καταγράφηκε το πρώτο τρίμηνο του έτους.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ισπανίας παραμένει αμετάβλητος στο 2,7% τον Αύγουστο, από το ποσοστό που καταγράφηκε τον Ιούλιο και χαμηλότερα των προσδοκιών, στην προκαταρκτική της έκθεση που δόθηκε στη δημοσιότητα την Παρασκευή.
Ο ιταλικός δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) διαμορφώθηκε στο 1,6% σε ετήσια βάση τον Αύγουστο, όπως ανέφερε η Istat σε προκαταρκτική της έκθεση την Παρασκευή. Τον Ιούλιο, ο ετήσιος πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 1,7%.
Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ αυξήθηκε ελαφρώς τον Ιούλιο, σύμφωνα με το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Federal Reserve, υποδεικνύοντας ότι οι δασμοί του προέδρου Donald Trump διαχέονται σταδιακά στην αμερικανική οικονομία.
Ο δείκτης τιμών προσωπικής κατανάλωσης (PCE) έδειξε ότι ο βασικός πληθωρισμός, ο οποίος εξαιρεί τα κόστη τροφίμων και ενέργειας, κινήθηκε σε ετήσιο ρυθμό 2,9% προσαρμοσμένο για εποχικές διακυμάνσεις.
Πρόκειται για αύξηση 0,1 ποσοστιαίας μονάδας σε σχέση με τον Ιούνιο, αλλά εναρμονισμένη με τις προβλέψεις του Dow Jones.
Σε μηνιαία βάση, ο βασικός δείκτης PCE αυξήθηκε κατά 0,3%, επίσης σύμφωνος με τις εκτιμήσεις.
Ο συνολικός δείκτης κατέγραψε ετήσιο ρυθμό 2,6% και μηνιαία άνοδο 0,2%, όπως αναμενόταν από τους αναλυτές.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 67,75 δολ. το βαρέλι στο -0,35% και το αμερικανικό αργό στα 64,35 δολ. το βαρέλι στο -0,35%.
Ήπιες απώλειες -0,20% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 31,65 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,30%, ο δείκτης FTSE MIB -0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1%. Και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,25%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο -0,75% (63,46 δολ.).

Πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας με ικανοποιητικές τις συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 11,83 ευρώ, με πτώση -2,71%, με  όγκο 1,9 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,82 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,3870 ευρώ, με πτώση -1,43%, με όγκο 9,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,84 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,61 με πτώση -2,48%, με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,26 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,14 ευρώ, με πτώση -2,79% με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,54  δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,81 ευρώ, με πτώση -0,51% με όγκο 152 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,70 ευρώ, με πτώση -1,28% και όγκο 981 χιλ.. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 3,35 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4860 ευρώ, με πτώση -0,80%, με όγκο 927 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,4 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,30 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 304 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Motor Oil -1,79%, Τιτάν -1,33%, Coca Cola -1,06%...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισε η Lamda +3,79% και ακολούθησαν Metlen +1,48%, Cenergy +1,3%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 43,02 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση στα 16,06 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,17 ευρώ, με πτώση -0,52% και αποτίμηση 7,09 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 54,80 ευρώ, με άνοδο +1,48% και κεφαλαιοποίηση 7,07 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,90 ευρώ, με πτώση -0,93% και αποτίμηση 6,42 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,28 ευρώ, με πτώση -0,14% και αποτίμηση 5,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,48 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 4,10 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,10 ευρώ, με πτώση -1,33% και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,59 ευρώ, με πτώση -0,06% και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,18 ευρώ, με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,40 ευρώ, με άνοδο +0,09% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,52 ευρώ με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 7,79 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,25 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 772 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,23 ευρώ, με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 72 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 9/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,43% και το 10ετές ιταλικό 3,61% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης από 70 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 43 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,43% ή 430 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -18 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις τα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται  σήμερα 29/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 29 Αυγούστου του 2025 στο 3,61%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/8/2025 στο 2,71%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,97% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,17% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,32% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,61% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,07%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr