Τραπεζικές πιέσεις, με Alpha -3% επέδρασαν στο ΧΑ -1,28% στις 2.043 μον. - Προσοχή έρχεται σημαντική διόρθωση τον Σεπτέμβριο

(upd20) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.043 μονάδες, από τις 2.024 μονάδες χαμηλό ημέρας, με την Alpha Bank -3,51% και τις υπόλοιπες να περιορίζουν τις αρχικές πιέσεις, ενώ υποχώρησε και το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips.
Οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν σε ικανοποιητικά επίπεδα, με εμφανή την απουσία των πακέτων, όπως μας είχαν συνηθίσει στις προηγούμενες συνεδριάσεις.
Ο γεωπολιτικός κίνδυνος, η δασμολογική πολιτική του Donald Trump και η συνεχιζόμενη αντιπαράθεση του με τη Fed αλλά και η γαλλική πολιτική και δημοσιονομική κρίση αυξάνουν την αβεβαιότητα.
Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα της Nvidia τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, με τα έσοδά της για το 2ο  τριμήνο να εκτινάζονται κατά 56% στα 46,7 δισ. δολάρια ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών και τα καθαρά κέρδη 26,4 δισ. δολάρια (+59% σε ετήσια βάση).
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank -3,51% και ακολούθησαν Eurobank -1,85%, Πειραιώς -1,77%, ενώ η Εθνική μάζεψε τις αρχικές απώλειες -2,22% και έκλεισε αμετάβλητη.. 
Συνεχίζονται οι κερδοσκοπικές κινήσεις με μεγάλους όγκους σε μετοχές όπως την μετοχή της Alpha bank, μετά την αύξηση του ποσοστού της Unicredit μέσω και των συνθετικών παραγώγων.
Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι τράπεζες τις επόμενες εβδομάδες, κατά πόσο θα έχει συνέχεια η ισχυρή πιστωτική επέκταση τους, η απόδοση κεφαλαίων και φυσικά η πολιτική ανταμοιβής των επενδυτών από τα κέρδη του 2025 - η οποία ακολουθεί σταδιακά τις μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες.
Με την άνοδο της αγοράς να είναι μεγάλη από την αρχή του έτους και κοντά στο 39% με τη σημερινή πτώση, το ερώτημα είναι τι μπορεί να συμβεί το Σεπτέμβρη όπου θα υπάρξουν εξελίξεις στη Γαλλία.
Η πρόσφατη ιστορία δείχνει απώλειες.
Σε επίπεδο γενικού δείκτη ο Σεπτέμβρης του 2024 είχε άνοδο +1,11%, αλλά το 2023 είχε απώλειες -7,86%, το 2022 -7,41% και το 2021 -5,64%. Το 2020 είχε απώλειες 0,39% και άνοδο 0,12% το 2019, ενώ το 2018 είχε πτώση 5,25%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν Αegean -2,43%,  ΓΕΚ Τέρνα -2,01%, ΕΛΧΑ -1,79% ΟΤΕ -1,47%...ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισαν μόνο οι ΟΠΑΠ +0,31% και ΕΛΠΕ +0,17%.
Στο επίκεντρο βρέθηκε και η Motor Oil -1,38% από -3,69% χαμηλό ημέρας, μετά τα αποτελέσματα τα οποία ήταν ανάλογα των μέσων εκτιμήσεων. Στο δεύτερο τρίμηνο είχε προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 117 εκατ. ευρώ. Από την αποτίμηση των αποθεμάτων είχε ζημιά 65 εκατ. ευρώ. Στο εξάμηνο τα καθαρά δημοσιευμένα κέρδη ήταν 162 εκατ. ευρώ και τα προσαρμοσμένα 213 εκατ. ευρώ. Η αποτίμηση είναι στα 2,85 δισ. ευρώ. Οι επενδύσεις φέτος θα φτάσουν τα 500 εκατ. ευρώ.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε τις 2.050 μονάδες, με επόμενη στήριξη τις 2.000 μονάδες, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης κατάφερε και κράτησε τη στήριξη των 2.200 μονάδων.  
Οι προσδοκίες για αναβάθμιση της ελληνικής αγοράς σε κατηγορία «ώριμη» και η πλεονάζουσα ρευστότητα από διεθνή funds αποτελούν τους κύριους παράγοντες που στηρίζουν τη θετική πορεία του Χρηματιστηρίου.
Η  πολιτική που ακολουθείται μέχρι στιγμής φαίνεται να αποτρέπει σημαντικές διορθώσεις στην αγορά. Στις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών εμφανίζονται στρατηγικές επενδύσεις και συνεχές «rotation» τίτλων, εμποδίζοντας την αγορά να εκτονωθεί. Αυτό το φαινόμενο, αν και μπορεί να θεωρηθεί ως ανασταλτικός παράγοντας για διορθώσεις, δημιουργεί τις προϋποθέσεις για μια πιο αξιόπιστη και λιγότερο επικίνδυνη αγορά, ικανή να αντέξει σε περιόδους κρίσεων.
Ωστόσο το BN (bankingnews) έχει ήδη καταστήσει σαφές ότι στο Ελληνικό Χρηματιστήριο παρατηρείται μια υπερβολική «φούσκα» σε πλειάδα μετοχών, η οποία δεν δικαιολογείται από τα θεμελιώδη δεδομένα. Ορισμένοι τίτλοι εμφανίζουν χαρακτηριστικά ακραίας αποτίμησης, προϊόν απληστίας και χειραγώγησης, γεγονός που προμηνύει έντονη διόρθωση.
Σύμφωνα με πληροφορίες από κύκλους του Λονδίνου – συμπεριλαμβανομένων μεγάλων επενδυτικών οίκων όπως η Morgan Stanley και η Goldman Sachs – παρατηρείται τις τελευταίες ημέρες σημαντική αύξηση εντολών πώλησης. Ενδεικτικό είναι ότι αμερικανικά επενδυτικά funds προετοιμάζονται για επιθετική αποεπένδυση.
Οι ίδιες πηγές δεν αποκλείουν το ενδεχόμενο μέσα στον Σεπτέμβριο να δούμε το Γενικό Δείκτη να υποχωρεί έως και 13%, στις 1.800 μονάδες.

Τραπεζικά νέα 

Η Εθνική παίρνει το 20% της ΝΝ και η Eurobank ψάχνει Ρουμανία
Σύμφωνα με πληροφορίες έως τέλη Σεπτεμβρίου η διοίκηση της Εθνικής τράπεζας υπό τον έμπειρο Παύλο Μυλωνά θα έχει κλείσει το deal με την Ολλανδική ασφαλιστική εταιρία NN Hellas, θα εξαγοράσει το 20% έναντι 40 εκατ ευρώ. 
Θα είναι μια πολύ ενδιαφέρουσα στρατηγική κίνηση δημιουργώντας πολλαπλασιαστική δυναμική. 
Η Eurobank ψάχνει Ρουμανία
Η Eurobank έχοντας την καλύτερη – μακράν – παρουσία στο εξωτερικό με το 50% της κερδοφορίας της περίπου 700 εκατ ευρώ να προέρχεται από το εξωτερικό… διερευνά την αγορά της Ρουμανίας για να προχωρήσει σε εξαγορά ή συμμετοχή… 
Πληροφορούμαστε ότι κάτι υπάρχει στον ορίζοντα και υπάρχουν ήδη οι επαφές με την Κεντρική Τράπεζα της Ρουμανίας. 
Η Alpha bank αναζητάει ξένη εταιρία investment banking 
Πληροφορούμαστε επίσης ότι η Alpha bank αναζητάει ξένη εταιρία investment banking η οποία θα διεθνοποιήσει τον όμιλο ακόμη περισσότερο ειδικά τώρα με την ενεργή συμμετοχή της Unicredit. 
Μαθαίνουμε ότι κάτι υπάρχει στον ορίζοντα.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,24% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,78%.
Λίγο πριν τις 13:30, με ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank και Πειραι΄ως -4% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Motor Oil , Jumbo, Metlen, ΓΕΚ Τέρνα πέριξ του -3% ...και  Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,65% και ο Γενικός Δείκτης στο -2,2%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,28% στις 2.043 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 2.076,70 μονάδες και χαμηλό τις 2.024,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 220,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 39,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 25,8 εκατ.  διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,55 εκατ. ευρώ και όγκου 1,25 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 283,5 χιλ. τεμάχια αξίας 3,46 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 20 χιλ. τεμάχια αξίας 510 χιλ. ευρώ, ο Aktor 120 χιλ. τεμάχιααξάις 908 χιλ. ευρώ και η ΕΥΔΑΠ 40 χιλ. τεμάχια αξάις 290 χιλ. ευρώ..
Η ΑΔΜΗΕ 120 χιλ. τεμάχια αξίας 409 χιλ. ευρώ, ο Παουτσάνης 129,4 χιλ. τεμάχια αξίας 398,5 χιλ. ευρώ, η Μοτοδυναμική   
72 χιλ. τεμάχια αξίας 199 χιλ. ευρώ, η Profile 60 χιλ. τεμάχια αξίας 445 χιλ. ευρώ, η Quest Συμμετοχών 80 χιλ. τεμάχια αξίας 608 χιλ. ευρώ, η Autohellas 30 χιλ. τεμάχια αξίας 349 χιλ. ευρώ,  η Dimand 15 χιλ. τεμάχια αξάις 147 χιλ. ευρώ,  το Ιατρικό Αθηνών 224 χιλ. τεμάχια αξίας 145 χιλ. ευρώ, η Ανδρομέδα 28,4 χιλ. τεμάχια αξίας 207 χιλ. ευρώ. και η Ideal Holdings 31 χιλ. τεμάχια αξίας 186 χιλ. ευρώ. ...

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.043 μονάδες, διασπώντας την  πρώτη στήριξη των 2.060 -2.050 μονάδων και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.970, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.755 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.695 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.135 μονάδες και ακολουθούν οι 2.165 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.202 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.740 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.642 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι  2.350 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 2.400 μονάδες..

Βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -16 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 28/8 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξει, την πολιτική αστάθεια στη Γαλλία αλλά και τη αντιπαράθεση του D. Trump με τη FED η οποία συνεχίζεται με αμείωτη ένταση ..
Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της Συνόδου των Κεντρικών Τραπεζιτών στο Jackson Hole,  ο Powell έβαλε τις βάσεις για μια ενδεχόμενη αλλαγή στην επιτοκιακή πολιτική της Federal Reserve, με την επόμενη συνάντηση να είναι προγραμματισμένη για τις 17 Σεπτεμβρίου, ενώ η  αντικατάσταση της Cook θα μπορούσε να επηρεάσει καθοριστικά.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,57% με το μεταξύ τους spread στις -16 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,22% και το 2ετές στο 3,62%, με ην απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθoύν Moody’s  στις 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου και  Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις τις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 28/8 στις ασιατικές αγορές, με την κεντρική τράπεζα της Νότιας Κορέας να διατηρεί αμετάβλητο το επιτόκιο αναφοράς της στο 2,50%, για τη δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση και αύμφωνα με τις προσδοκίες.
Ο κύκλος νομισματικής χαλάρωσης της Τράπεζας της Κορέας ξεκίνησε τον Οκτώβριο, όπου έχει μειώσει έως τώρα το βασικό επιτόκιο κατά 100 μονάδες βάσης, με τον πληθωρισμό της χώρας να κινείταιστο 2,1% τον Ιούλιο, ελαφρώς πάνω από τον στόχο του 2% της Κεντρικής Τράπεζας.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,76%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +1,14%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,82%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,29% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,22%.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 28/8 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις, της νέας πολιτικής αναταραχής στη Γαλλία αλλά και τις ανησυχίες γύρω από την ανεξαρτησία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Όπως μετέδωσε σήμερα το CNBC, η  κυβερνήτης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Lisa Cook ενδέχεται να καταθέσει αγωγή «ακόμη και σήμερα» προκειμένου να εμποδίσει την προσπάθεια του προέδρου Donald Trump να την απομακρύνει από το αξίωμά της.
Η πιθανή νομική δράση θα σηματοδοτήσει την πιο άμεση αντιπαράθεση μέχρι στιγμής στην αυξανόμενη μάχη μεταξύ του Λευκού Οίκου και της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Οι επενδυτές αξιολογούν τα αποτελέσματα της Nvidia Corporation με τα έσοδά της για το 2ο  τριμήνο να εκτινάζονται κατά 56% στα 46,7 δισ. δολάρια ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών και τα καθαρά κέρδη 26,4 δισ. δολάρια (+59% σε ετήσια βάση).
Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για τη νομισματική πολιτική του Ιουλίου που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη αποκάλυψαν ότι αρκετά από τα μέλη της θεωρούσαν ότι οι κίνδυνοι πληθωρισμού θα μειωθούν τα επόμενα δύο χρόνια σε σύγκριση με τις προβλέψεις του Ιουνίου, καθώς φαινόταν ότι το αποτέλεσμα των εμπορικών διαπραγματεύσεων με τις Ηνωμένες Πολιτείες θα ήταν χειρότερο από το σενάριο των δασμών 10% που προβλεπόταν στη βάση αναφοράς του Ιουνίου, κάτι που θα σηματοδοτούσε επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας.
Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στη ζώνη του ευρώ μειώθηκε τον Αύγουστο, με τον δείκτη να υποχωρεί κατά 0,8 μονάδες σε μηνιαία βάση σε αρνητικό 15,5, επιβεβαίωσε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή σε έκθεσή της την Πέμπτη. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης έχασε 0,3 μονάδες από τον Ιούλιο, προσγειώνοντας με αρνητικό 14,8.
Το Ελβετικό Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) το πρώτο τρίμηνο αυξήθηκε 0,1% σε σύγκριση με την προηγούμενη τρίμηνη περίοδο, αποκάλυψε η Ελβετική Κρατική Γραμματεία Οικονομικών Υποθέσεων (SECO) στην έκθεσή της την Πέμπτη. Σε ετήσια βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 1,2%.
Στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Ένωσης Κατασκευαστών Αυτοκινήτων έδειξαν ότι οι ταξινομήσεις νέων αυτοκινήτων στην Ευρωπαϊκή Ένωση σημείωσαν ετήσια αύξηση 7,4% τον Ιούλιο.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 67,32 δολ. το βαρέλι στο -0,20% και το αμερικανικό αργό στα 64,03 δολ. το βαρέλι στο -0,20%.
Πτώση -3,5% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Σεπτεμβρίου στα 31,40 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο  -0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο +0,05% και το  ETF GREC στο -0,98% (63,86 δολ.).

Πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Η Alpha Bank -3,5%

Με απώλειες έκλεισαν οι τράπεζες, με τις αρχικές πιέσεις να περοιορίζονται και την Εθνική να κλείνει αμετάβλητη στις δημοπρασίες, με ικανοποιητικές συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 12,16 ευρώ, αμετάβλητη, με  όγκο  1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,10 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4360 ευρώ, με πτώση -3,51%, με όγκο 10,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,95 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,7780 με πτώση -1,77%, με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,47 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,23 ευρώ, με πτώση -1,85% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,88  δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,85 ευρώ, με πτώση -1,13% με όγκο 226 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με άνοδο +0,78% και όγκο 1,25 εκατ.. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 3,4 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4980 ευρώ, με πτώση -3,35%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,42 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,25 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 303 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές  συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Αegean -2,43%,  ΓΕΚ Τέρνα -2,01%, ΕΛΧΑ -1,79% ΟΤΕ -1,47%...
Με θετικό πρόσημο έκλεισαν μόνο οι ΟΠΑΠ +0,31% και ΕΛΠΕ +0,17%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 43,48 ευρώ, με πτώση -1,45% και κεφαλαιοποίηση στα 16,23 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,27 ευρώ, με άνοδο +0,31% και αποτίμηση 7,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 54,00 ευρώ, με πτώση -1,28% και κεφαλαιοποίηση 6,97 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,05 ευρώ, με πτώση -1,47% και αποτίμηση 6,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με πτώση -0,69% και αποτίμηση 5,28 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 30,54 ευρώ, με πτώση -1,8% και κεφαλαιοποίηση 4,10 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,60 ευρώ, με πτώση -1,05% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,5950 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,64 ευρώ, με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,38 ευρώ, με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,53 ευρώ με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 7,73 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,27 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 774 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,24 ευρώ, με πτώση -2,7% και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.

Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 72 μονάδες βάσης

Αγορές καταγράφονται σήμερα 28/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,57% με το μεταξύ τους spread στις -16 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης από 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,42% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -16 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 28/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Αυγούστου του 2025 στο 3,57%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/8/2025 στο 2,69%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,96% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,13% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,57% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,05%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr