Οι μεγάλοι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί και επενδυτικά σχήματα έχουν λάβει θέση για την επόμενη ημέρα
Οκτώ μεγάλοι χρηματοοικονομικοί οίκοι και δυο funds κατέχουν τις μετοχές των τραπεζών και διαμορφώνουν την πορεία της ελληνικής αγοράς, κυρίως, μέσω των αμερικανικών επενδυτικών τραπεζών.
Μόνο τα υπό διαχείριση κεφάλαια που κατέχει ο κάθε οίκος, αρκούν για να αντιληφθεί με ποιό τρόπο σε μια περιφερειακή αγορά όπως η ελληνική, μέσα σε 15 συνεδριάσεις του Αυγούστου οι 12 ήταν ανοδικές και οι συναλλαγές ξεπερνούσαν τα 200 εκατ. ευρώ καθημερινά.
Η προεξόφληση των θετικών εξελίξεων στις ελληνικές τράπεζες συμβαδίζει με την bull market (ΗΠΑ κυρίως) αγορά ηοποία σύμφωνα με ορισμένους παρατηρητές, φαίνεται να έχει «ξεχάσει» τις μεγάλες διορθώσεις στις αγορές από το 2009.
Οι αποδόσεις
Άλλωστε, οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές, ακολουθούν σε αποδόσεις, κατά πόδας τις ευρωπαϊκές και πρόσφατα ενισχύθηκαν από αμερικανικά κεφάλαια λόγω των χαμηλότερων αποτιμήσεων σε σύγκριση με τις ΗΠΑ.
Η δε κεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών ανήλθε πλέον σε 40,8 δις. ευρώ (22 Αυγούστου ), όταν η συνολική αποτίμηση της αγοράς φθάνει τα 147, 8 δισ. ευρώ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο δεν καταγράφει τυχαία τις υψηλότερες αποδόσεις παγκοσμίως (43%) με τις τραπεζικές μετοχές να καταγράφουν απόδοση από τις αρχές του χρόνου μεταξύ 54,9% (Εurobank) έως 120% (Alpha Βank).
Οι δέκα μεγάλοι «παίκτες» έχουν καταγράψει εκπληκτικές αποδόσεις τα τελευταία χρόνια, ειδικά αν συνυπολογίσει κανείς ότι, αρκετοί εξ αυτών απέκτησαν μετοχές την περίοδο του 2015-2016.
Στο πλάι τους, όμως, βρίσκονται εκατοντάδες άλλα επενδυτικά funds τα οποία επίσης έλαβαν θέσεις σε χαμηλότερες τιμές κατά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Επειδή δε οι επενδυτικοί οίκοι κατέχουν μεγάλα «κομμάτια» (άνω του 5 ) σε περισσότερες από μια τράπεζες η στάση τους στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν θα καθορίσει μόνο την πορεία των τραπεζικών μετοχών της αγοράς, αλλά θα κρίνει την επόμενη φάση των τραπεζών σε μια ενδεχόμενη συγκέντρωση του κλάδου.
Ιδιαίτερα όταν δίπλα στις συστημικές τράπεζες έχουν προστεθεί τρεις τράπεζες, Τράπεζα Κύπρου, Optima bank και Credia Bank, οι οποίες έχουν επίσης συγκεντρώνουν επενδυτικά κεφάλαια από την Ελλάδα και το εξωτερικό.
Ας δούμε αναλυτικά ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι μέτοχοι των ελληνικών τραπεζών:
Εurobank
H Εurobank αποτελεί την μοναδική τράπεζα με βασικό μέτοχο το Fairfax του Ινδο-καναδού κ. Prem Watsa με ποσοστό 32,89%.
Το Fairfax, επίσης, προχωρεί σε πωλήσεις μετοχών μέσω της διαδικασίας επαναγοράς ώστε το ποσοστό να παραμένει κάτω του 33,3%.
Ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος, το Capital Group, κατέχει το 5,14%.
Το Capital group, όπως θα δούμε, κατέχει το 5,06% της Εθνικής Τράπεζας και ποσοστό άνω του 2% στην Alpha bank.
Τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος της Eurobank, είναι η αμερικανική Fidelity με 4,42% η οποία μέσω των Αμοιβαίων κεφαλαίων διαθέτει ποσοστά και σε Πειραιώς και Εθνική.
Ένας μεγάλος διεθνής παίκτης των αγορών, το vanguard group κατέχει το 2,35% της Eurobank, ενώ το fund της Νorges Banκ διαθέτει το 1,62%, δίχως να εμφανίζει μεταβολές στο πρώτο εξάμηνο του 2025.
Το 1,57% της Eurobank κατέχει το Ιταλο-ιρλανδικό fund Helikon investments που διατηρεί παρουσία και στις υπόλοιπες τράπεζες αφού επενδύει σε τράπεζες της Νοτιανατολικής Ευρώπης.
Τέλος, το 1,56% κατέχει η Schroders η οποία είναι παλαιόθεν γνωστή στην ελληνική αγορά για την “επιθετική” στρατηγική της.
Alpha Bank
Στην Alpha bank, επίσης, η μετοχική εικόνα ξεκαθάρισε από τον Ιούλιο.
Η Ιταλική Unicredit κατέχει συνολικά το 20,477% των μετοχών, εκ των οποίων το 9,768% μέσω μετοχών και το 10,709%
μέσω χρηματοπιστωτικών μέσων. Κατά πληροφορίες, η Unicredit διαθέτει επίσης ένα ποσοστό έως 3% σε επενδυτικές τράπεζες.
Σύμφωνα με στοιχεία της Interactive (31 Ιουλίου 2025), στην μετοχή της Alpha bank το Vanguard κατέχει το 3,12%, το Capital group τo 2,79%.
Ένα fund γνωστό στην ελληνική αγορά, το Fiera capital κατέχει το 2,74% (κατέχει και στην Piraeus Bank).
Ποσοστό 1,71% κατέχουν τα αμοιβαία κεφάλαια της Fidelity.
Αγοραστής τον Ιούλιο (33,5 εκατ. μετοχές ) ήταν και η Blackrock institutional Trust η οποία κατέχει το 1,49%.
Piraeus Bank
Ο Αμερικανός επενδυτής κ. J. Paulson παραμένει ο μεγαλύτερος μέτοχος με 13,62%- αν και ρευστοποίησε μέρος των θέσεων του στις αρχές του χρόνου και αργότερα φέρεται να προχώρησε σε επαναγορές.
Με βάση στοιχεία από την Ιnteractive brοkers, το Fiera capital κατέχει το 3,35%, το Vanguard to 2,7% και το Norges Bank το 2,68%.
Τα αμοιβαία κεφάλαια της Fidelity κατέχουν το 2,4% των μετοχών, η Blackrock Ιnstitutional το 1,58% και η Goldman Sachs ( για λογαριασμό πελατών της ) το 1,14%.
Εθνική Τράπεζα
Εκτός από την Ελληνική Εταιρεία Συμμετοχών (Δημόσιο) η οποία διατηρεί το 8,39% των μετοχών, οι δυο μεγαλύτεροι μέτοχοι είναι το Capital group με 5,06% και το Αμερικανικό επίσης fund Principal Financial Group με 5,03%.
Η Fidelity διατηρεί παρουσία με 4,55%, το ΜFS Investments με ποσοστό 3,4% και η Vanguard με 3,10%.
Ποσοστό 1,54% φέρεται να διατηρεί η Blackrock institutional trust με 1,54%.
Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Μόνο τα υπό διαχείριση κεφάλαια που κατέχει ο κάθε οίκος, αρκούν για να αντιληφθεί με ποιό τρόπο σε μια περιφερειακή αγορά όπως η ελληνική, μέσα σε 15 συνεδριάσεις του Αυγούστου οι 12 ήταν ανοδικές και οι συναλλαγές ξεπερνούσαν τα 200 εκατ. ευρώ καθημερινά.
Η προεξόφληση των θετικών εξελίξεων στις ελληνικές τράπεζες συμβαδίζει με την bull market (ΗΠΑ κυρίως) αγορά ηοποία σύμφωνα με ορισμένους παρατηρητές, φαίνεται να έχει «ξεχάσει» τις μεγάλες διορθώσεις στις αγορές από το 2009.
Οι αποδόσεις
Άλλωστε, οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές, ακολουθούν σε αποδόσεις, κατά πόδας τις ευρωπαϊκές και πρόσφατα ενισχύθηκαν από αμερικανικά κεφάλαια λόγω των χαμηλότερων αποτιμήσεων σε σύγκριση με τις ΗΠΑ.
Η δε κεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών ανήλθε πλέον σε 40,8 δις. ευρώ (22 Αυγούστου ), όταν η συνολική αποτίμηση της αγοράς φθάνει τα 147, 8 δισ. ευρώ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο δεν καταγράφει τυχαία τις υψηλότερες αποδόσεις παγκοσμίως (43%) με τις τραπεζικές μετοχές να καταγράφουν απόδοση από τις αρχές του χρόνου μεταξύ 54,9% (Εurobank) έως 120% (Alpha Βank).
Οι δέκα μεγάλοι «παίκτες» έχουν καταγράψει εκπληκτικές αποδόσεις τα τελευταία χρόνια, ειδικά αν συνυπολογίσει κανείς ότι, αρκετοί εξ αυτών απέκτησαν μετοχές την περίοδο του 2015-2016.
Στο πλάι τους, όμως, βρίσκονται εκατοντάδες άλλα επενδυτικά funds τα οποία επίσης έλαβαν θέσεις σε χαμηλότερες τιμές κατά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Επειδή δε οι επενδυτικοί οίκοι κατέχουν μεγάλα «κομμάτια» (άνω του 5 ) σε περισσότερες από μια τράπεζες η στάση τους στο ελληνικό χρηματιστήριο δεν θα καθορίσει μόνο την πορεία των τραπεζικών μετοχών της αγοράς, αλλά θα κρίνει την επόμενη φάση των τραπεζών σε μια ενδεχόμενη συγκέντρωση του κλάδου.
Ιδιαίτερα όταν δίπλα στις συστημικές τράπεζες έχουν προστεθεί τρεις τράπεζες, Τράπεζα Κύπρου, Optima bank και Credia Bank, οι οποίες έχουν επίσης συγκεντρώνουν επενδυτικά κεφάλαια από την Ελλάδα και το εξωτερικό.
Ας δούμε αναλυτικά ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι μέτοχοι των ελληνικών τραπεζών:
Εurobank
H Εurobank αποτελεί την μοναδική τράπεζα με βασικό μέτοχο το Fairfax του Ινδο-καναδού κ. Prem Watsa με ποσοστό 32,89%.
Το Fairfax, επίσης, προχωρεί σε πωλήσεις μετοχών μέσω της διαδικασίας επαναγοράς ώστε το ποσοστό να παραμένει κάτω του 33,3%.
Ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος, το Capital Group, κατέχει το 5,14%.
Το Capital group, όπως θα δούμε, κατέχει το 5,06% της Εθνικής Τράπεζας και ποσοστό άνω του 2% στην Alpha bank.
Τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος της Eurobank, είναι η αμερικανική Fidelity με 4,42% η οποία μέσω των Αμοιβαίων κεφαλαίων διαθέτει ποσοστά και σε Πειραιώς και Εθνική.
Ένας μεγάλος διεθνής παίκτης των αγορών, το vanguard group κατέχει το 2,35% της Eurobank, ενώ το fund της Νorges Banκ διαθέτει το 1,62%, δίχως να εμφανίζει μεταβολές στο πρώτο εξάμηνο του 2025.
Το 1,57% της Eurobank κατέχει το Ιταλο-ιρλανδικό fund Helikon investments που διατηρεί παρουσία και στις υπόλοιπες τράπεζες αφού επενδύει σε τράπεζες της Νοτιανατολικής Ευρώπης.
Τέλος, το 1,56% κατέχει η Schroders η οποία είναι παλαιόθεν γνωστή στην ελληνική αγορά για την “επιθετική” στρατηγική της.
Alpha Bank
Στην Alpha bank, επίσης, η μετοχική εικόνα ξεκαθάρισε από τον Ιούλιο.
Η Ιταλική Unicredit κατέχει συνολικά το 20,477% των μετοχών, εκ των οποίων το 9,768% μέσω μετοχών και το 10,709%
μέσω χρηματοπιστωτικών μέσων. Κατά πληροφορίες, η Unicredit διαθέτει επίσης ένα ποσοστό έως 3% σε επενδυτικές τράπεζες.
Σύμφωνα με στοιχεία της Interactive (31 Ιουλίου 2025), στην μετοχή της Alpha bank το Vanguard κατέχει το 3,12%, το Capital group τo 2,79%.
Ένα fund γνωστό στην ελληνική αγορά, το Fiera capital κατέχει το 2,74% (κατέχει και στην Piraeus Bank).
Ποσοστό 1,71% κατέχουν τα αμοιβαία κεφάλαια της Fidelity.
Αγοραστής τον Ιούλιο (33,5 εκατ. μετοχές ) ήταν και η Blackrock institutional Trust η οποία κατέχει το 1,49%.
Piraeus Bank
Ο Αμερικανός επενδυτής κ. J. Paulson παραμένει ο μεγαλύτερος μέτοχος με 13,62%- αν και ρευστοποίησε μέρος των θέσεων του στις αρχές του χρόνου και αργότερα φέρεται να προχώρησε σε επαναγορές.
Με βάση στοιχεία από την Ιnteractive brοkers, το Fiera capital κατέχει το 3,35%, το Vanguard to 2,7% και το Norges Bank το 2,68%.
Τα αμοιβαία κεφάλαια της Fidelity κατέχουν το 2,4% των μετοχών, η Blackrock Ιnstitutional το 1,58% και η Goldman Sachs ( για λογαριασμό πελατών της ) το 1,14%.
Εθνική Τράπεζα
Εκτός από την Ελληνική Εταιρεία Συμμετοχών (Δημόσιο) η οποία διατηρεί το 8,39% των μετοχών, οι δυο μεγαλύτεροι μέτοχοι είναι το Capital group με 5,06% και το Αμερικανικό επίσης fund Principal Financial Group με 5,03%.
Η Fidelity διατηρεί παρουσία με 4,55%, το ΜFS Investments με ποσοστό 3,4% και η Vanguard με 3,10%.
Ποσοστό 1,54% φέρεται να διατηρεί η Blackrock institutional trust με 1,54%.
Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών