Σε αναθεώρηση των «ανταποδοτικών» δασμών προχώρησε ο Donald Trump σε αρκετές χώρες, με ποσοστά που κυμαίνονται από 10% έως και 41%
Σχετικά Άρθρα
«Ημέρα Μηδέν» για κυρώσεις Trump - Λίστα νέων δασμών μέχρι 40% και αναβολή είσπραξης ως 7/8 λόγω... τελωνείων
Lamda Development: -5% λόγω του discount του placement - Πέρασαν τα πακέτα
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Πειραιώς -3,69%, ενώ οι υπόλοιπες μάζεψαν στις δημοπρασίες με Εθνική -1,91% από -3,34% χαμηλό ημέρας, Eurobank -1,91% και Alpha Bank -0,30% από -2,55% χαμηλό ενδοσυνεδριακό..
Στα μη τραπεζικά blue chips, με τις μεγαλύτερες απώλειες έκλεισε η Lamda -4,80% στα 6,35 ευρώ, καθώς το placement έγινε στα 6,15 ευρώ και η μετοχή είχε κλείσει χθες 31/7 στα 6,67 ευρώ.
Αναλυτικά, μέσω 5 πακέτων άλλαξε χέρια το 6,75% της Lamda, στην τιμή των 6,15 ευρώ, συνολικής αξίας 73,28 εκατ. ευρώ.
Οι εταιρείες Voxcove και Olympia Group πουλάνε στα 6,15 ευρώ το 6,75% του συνόλου των μετοχών.
Η πρώτη εταιρεία είναι συμφερόντων Νέλλης και Βασίλη Κάτσου και η δεύτερη του Πάνου Γερμανού.
Το ενδιαφέρον ήταν ισχυρό με την υπερκάλυψη να αγγίζει πέντε φορές το διαθέσιμο προς πώληση ποσοστό, ειδικότερα, η ζήτηση έφτασε σε επίπεδα που αντιστοιχούν σε περίπου 35 εκατ. μετοχές, ενώ η διαθέσιμη ποσότητα ήταν περίπους 12 εκατ. μετοχές.
Σημειώνεται, πως περίπου το 75-80% των μετοχών αποκτήθηκε από funds που λειτουργούν με μακροχρόνια επενδυτική προσέγγιση (long only funds) εξ ΗΠΑ, αλλά και εταιρείες που σχετίζονται με τον επιχειρηματία Σπύρο Λάτση.
Ακολούθησαν πτωτικά ΕΥΔΑΠ -3,69%, ΔΕΗ -3,02%, ΓΕΚ Τέρνα -2,77%, Metlen -2,52%, ΟΤΕ -2,14%...
Οι δημοσιεύσεις εταιρικών αποτελεσμάτων συνεχίζουν να μονοπωλούν το ενδιαφέρον.
Σήμερα 1/8 ισχυρά οικονομικά μεγέθη ανακοίνωσε η Alpha Bank για το α' εξάμηνο του 2025, με τα κέρδη να διαμορφώνονται στα 517 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 259 εκατ. ευρώ προορίζονται για τη διανομή μερίσματος, επιτυγχάνοντας απόδοση επί των ενσώματων ίδιων κεφλαίων στο 14,2%.
Την ίδια στιγμή, τα ενσώματα ίδια κεφάλαια της τράπεζας διαμορφώθηκαν σε 7,5 δισ. ευρώ αυξημένα κατά 11,5% σε ετήσια βάση.
Η τράπεζα σκοπεύει να μοιράσει προμέρισμα €111 εκατ από την τρέχουσα χρήση κατά το τέταρτο τρίμηνο της χρονιάς, ίσο με την πρόβλεψη του πρώτου τριμήνου.
Με χρηματιστηριακή αξία 7,64 δισεκ. ευρώ και κεφάλαια 7,5 δισεκ. δίνει αποτίμηση P/BV 1,02…
Σε 81,1 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα κέρδη της Optima Bank για το α' εξάμηνο του 2025 σημειώνοντας αύξηση κατά 18% σε σχέση την ίδια περίοδο του 2024, ενώ τα ενσώματα ίδια κεφάλια διαμορφώθηκαν σε 648 εκατ. ευρώ ενισχυμένα κατά 21% σε σχέση με το α' εξάμηνο του 2024.
Με χρηματιστηριακή αξία 1,6 δισεκ. ευρώ και κεφάλαια 648 εκατ. δίνει αποτίμηση P/BV 2,47…που την καθιστούν πανάκριβη όταν η Εθνική αποτιμάται στο 1,39, η Eurobank αποτιμάται στο 1,35 και η UniCredit 1,65.
Ακολουθεί στις 5/8 η Τρ. Κύπρου, στις 6/8 Coca Cola, ΟΤΕ, ΔΕΗ και στις 7/8 ανακοινώνουν αποτελέσματα τα ΕΛΠΕ.
Στο επίκεντρο παραμένει και η ΕΧΑΕ μετά την βελτιωμένη πρόταση εξαγοράς από τη Euronext, σε 7,14 ευρώ, από 6,90 ευρώ, βελτιώνοντας λίγο τη σχέση ανταλλαγής, σε 20 κοινές μετοχές της ΕΧΑΕ, για κάθε 1 νέα μετοχή της Euronext. Η Euronext έχει προϋπόθεση το 67% του συνόλου των μετοχών. Το Δ.Σ. της ΕΧΑΕ υποστηρίζει την προσφορά συνάπτοντας συμφωνία συνεργασίας με την Euronext.
Το ελληνικό χρηματιστήριο συμπλήρωσε 9 ανοδικούς μήνες, μια ανάσα από τις 2.000 μονάδες και σε νέα ιστορικά 15 ετών, με το αμέσως επόμενο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 16/4/2010 στις 1.995,24 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο στοχεύει να φτάσει τις 2.200 μονάδες μέχρι το τέλος του 2025, με την ώθηση να προέρχεται κυρίως από τις τράπεζες.
Ωστόσο έχουμε αναφέρει πολλάκις ότι όταν η αγορά κορυφωθεί, το επόμενο στάδιο θα φέρει σοβαρές διορθώσεις και «πονοκεφάλους» για πολλούς επενδυτές.
Κάποιοι μας προειδοποιούν «το ελληνικό χρηματιστήριο είναι φούσκα και όταν σκάσει… πολλοί επενδυτές θα πονέσουν… οι ξένοι με μαεστρία βάζουν ξανά στο κόλπο τους μικρομετόχους και όταν κατακλυστεί η αγορά θα πέσει το ξεφόρτωμα χωρίς αύριο..»
Ο Αύγουστος συνήθως συνδέεται με τις καλοκαιρινές διακοπές και τα μακροβούτια στις παραλίες…
Όμως ο Αύγουστος του 2025 μπορεί να επιφυλάσσει και άλλη βουτιά… στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Κατά ορισμένους επενδυτές… έρχεται ξεφούσκωμα.
Μια πηγή του BN στο Λονδίνο και την Morgan Stanley αναφέρει ότι οι επόμενες εβδομάδες θα είναι πολύ κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έτρεξε υπερβολικά πολύ.
Μια διόρθωση αρχικά στην ζώνη των 1.850 μονάδων και ακολούθως σε ένα αρνητικό σενάριο στις 1.600 μονάδες δεν πρέπει να αποκλειστεί.
Είχαμε τονίσει, ότι το ξεφούσκωμα του ελληνικού χρηματιστηρίου μπορεί να ξεκινήσει με τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου των ελληνικών τραπεζών.
Στις 7 Αυγούστου θα λάβει χώρα η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI στις 7 Αυγούστου, με το rebalancing να λαμβάει χώρα στις 26/8 και τα σενάρια για την ένταξη των εταιρειών Τιτάν και Motor Oil να επανέρχονται.
Ειδικότερα, για την Τιτάν, η οποία είχε πληρώσει τα κριτήρια στην προηγούμενη αναδιάρθρωση, αλλά τελικά δεν επιλέχθηκε για τον δείκτη Greece Standard, γεννάται η απορία αν αυτό οφείλεται στην εκτίμηση του οίκου ότι η εισηγμένη δεν θεωρείται "ελληνική", λόγω της έδρας της στο εξωτερικό.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο οίκος έχει δηλώσει πως η εταιρεία Metlen θα ληφθεί υπόψη ως συνέχεια της ελληνικής αγοράς
Επίσης, στις 22/8 θα πραγματοποιηθεί η αναθεώρηση των δεικτών FTSE Russel.
Εν τω μεταξύ, περαιτέρω απόκλιση από την Ευρωζώνη εμφάνισε ο πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Ιούλιο, καθώς διαμορφώθηκε στο 3,7% από 3,6% τον Ιούνιο.
Στον αντίποδα, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της Eurostat, στην Ευρωζώνη ο δείκτης τιμών καταναλωτή παρέμεινε αμετάβλητος στο 2% όπως και τον προηγούμενο μήνα, συνεχίζοντας να κινείται στο εύρος του στόχου της ΕΚΤ.
«Ημέρα Μηδέν» για δασμούς Trump - Λίστα νέων δασμών, ποιους απειλεί με δασμούς - τιμωρία... 40% και αναβολή έως 7/8 λόγω... τελωνείων
Ο αμερικανός πρόεδρος Donald Trump υπέγραψε την Πέμπτη 31/7 το εκτελεστικό διάταγμα με το οποίο επιβάλλονται υψηλότεροι τελωνειακοί δασμοί σε δεκάδες χώρες του κόσμου, έναντι των οποίων η κυβέρνηση των ΗΠΑ λέει πως έχει μικρότερο ή μεγαλύτερο εμπορικό έλλειμμα.
Λίγο πριν την προθεσμία της 1ης Αυγούστου για την αναθεώρηση των δασμών, ο Trump ανακοίνωσε μια σειρά νέων τελωνειακών δασμών, περιλαμβανομένου του παγκόσμιου ελάχιστου ποσοστού 10%, και δασμών που φτάνουν το 15% ή και περισσότερο για χώρες με εμπορικά πλεονάσματα με τις ΗΠΑ.
Ειδικότερα, οι νέοι δασμοί κυμαίνονται από 11% ως 41%, με τους υψηλότερους να αφορούν τη Συρία, ενώ η Ευρωπαϊκή Ένωση, η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα επιβαρύνονται με επιπρόσθετους δασμούς 15%, μέτρο που έχει σκοπό «να αναδομηθεί το παγκόσμιο εμπόριο προς όφελος των αμερικανών εργαζομένων», αλλά και να ενισχυθούν περαιτέρω οι σχέσεις με τις μεγάλες αυτές οικονομίες, όπως διαβεβαίωσε ο Λευκός Οίκος σε έγγραφό του.
Σύμφωνα με το Bloomberg, οι περισσότεροι από αυτούς τους δασμούς αναμένονται να τεθούν σε εφαρμογή μετά τα μεσάνυχτα της 7ης Αυγούστου, δίνοντας χρόνο στους Αμερικανούς τελωνειακούς και την Υπηρεσία Συνοριακής Προστασίας να προετοιμαστούν.
Πρακτικά, αυτό σημαίνει πως οι νέοι πρόσθετοι τελωνειακοί δασμοί στα προϊόντα που εισάγονται στις ΗΠΑ από δεκάδες εμπορικούς εταίρους θα αρχίσουν να εισπράττονται την 7η Αυγούστου, αντί για την 1η.
Η αναβολή των επτά ημερών για την εφαρμογή των μέτρων αποφασίστηκε για να επιτραπεί να ...οργανωθούν τα αμερικανικά τελωνεία, όπως εξήγησε στον Τύπο.
Επιπλέον, ο Donald Trump ανακοίνωσε την επιβολή δασμού 39% στις ελβετικές εισαγωγές, μία από τις υψηλότερες επιβαρύνσεις διεθνώς, απειλώντας σοβαρά τις βασικές εξαγωγές της ελβετικής οικονομίας.
Η επιβολή του δασμού περιλαμβάνεται σε προεδρικό διάταγμα και υπερβαίνει κατά πολύ το αρχικό ποσοστό 31% που είχε προαναγγείλει τον Απρίλιο. Το γεγονός σβήνει τις ελπίδες για μια πιο ευνοϊκή εμπορική συμφωνία μεταξύ Ουάσινγκτον και Βέρνης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,19% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,30%.
Περί τις 16:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -4,9%, Εθνική -3,34% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Lamda -5%, ΟΠΑΠ -3,26%, , Motor Oil -3,1%, ΔΕΗ -3%, Metlen -2,81%..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -3% και ο Γενικός Δείκτης στο -2,31%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,73% στις 1.960 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1985,32 μονάδες και χαμηλό τις 1.948,51 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων, ειδικότερα της Lamda.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 331,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 99,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 60 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 33,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 99,40 εκατ. ευρώ και όγκου 17,62 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 2,86 εκατ. τεμάχια αξίας 9,45 εκατ. ευρώ, η Εθνική 194 χιλ. τεμάχια αξίας 2,37 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 350 χιλ. τεμάχια αξίας 2,29 εκατ. ευρώ.
Ο Aktor 1 εκατ. τεμάχια αξίας 5,8 εκατ. ευρώ , η Lamda 660 χιλ. τεμάχια αξάις 4,09 εκατ. ευρώ και η Metlen 28,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,35 εκατ. ευρώ.
Τα ΕΧΑΕ 19 χιλ. τεμάχια αξίας 130,7 χιλ. ευρώ, η Noval Property 100 χιλ. τεμάχια αξίας 261 χιλ. ευρώ και η ORILINA PROPERTIES 500 χιλ. τεμάχια αξίας 375 χιλ. ευρώ και η ΕΥΑΠΣ 139 τεμάχια αξίας 620 ευρώ.
Mέσω 5 πακέτων άλλαξε χέρια το 6,75% της Lamda, στην τιμή των 6,15 ευρώ, συνολικής αξίας 73,28 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.960 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.690 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.637 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.030 και οι 2.050 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.1119 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.070 μονάδες και ακολουθούν οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.635 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.545 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.170 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες.
Αγορές στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -15 μ.β.
Αγορές καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, εν μέσω έντονης νευρικότητας, με τις ανησυχίες για το εμπόριο και την αβεβαιότητα σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές να επιστρέφουν ....
Στον απόηχο της απόφασης της Fed να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, μια αθέατη εξέγερση σιγοβράζει καθώς φαίνεται να σχηματίζει ένα «μέτωπο» κατά του προέδρου, Jerome Powell, με τον Donald Trump να διαδραματίζει πρωταγωνιστικό ρόλο.
Λίγα λεπτά μετά το πρωτοφανές κάλεσμα του Αμερικανού προέδρου για εξέγερση του συμβουλίου της Fed κατά του «ηλίθιου» Powell, οι κορυφαίοι διοικητές της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας αμφισβήτησαν ανοικτά την απόφαση της Επιτροπής να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο, προειδοποιώντας ότι η στάση αναμονής απειλεί να εκτροχιάσει την αγορά εργασίας και να πλήξει την οικονομία.
Δύο αξιωματούχοι της Federal Reserve που ψήφισαν αυτή την εβδομάδα κατά της διατήρησης του βασικού επιτοκίου, εξήγησαν τις αποφάσεις τους, υποδεικνύοντας και οι δύο ότι η κεντρική τράπεζα κάνει λάθος περιμένοντας να χαλαρώσει την πολιτική της εν μέσω αυξανόμενων απειλών για την αγορά εργασίας.
Ειδικότερα, οι διοικητές Christopher Waller και Michelle Bowman δήλωσαν και οι δύο ότι ήθελαν μείωση κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας, καθώς θεωρούν ότι οι δασμοί έχουν μόνο προσωρινό αντίκτυπο στον πληθωρισμό. Σύμφωνα με τους ίδιους, η στάση αναμονής, την οποία έχει υιοθετήσει η Επιτροπή Ομοσπονδιακής Ανοικτής Αγοράς από τον Δεκέμβριο, ενέχει κινδύνους για την οικονομία.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,37% και το 10ετές ιταλικό 3,52% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,25% και το 2ετές στο 3,75%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 1/8 οι ασιατικές αγορές, καθώς ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, αναθεώρησε τους «ανταποδοτικούς» δασμούς σε αρκετές χώρες, με ποσοστά που κυμαίνονται από 10% έως και 41%.
Οι σημαντικότερες απώλειες καταγράφηκαν στην Νότια Κορέα, με τον δείκτη KOSPI να σημειώνει πτώση πλησίον του -4%
Σύμφωνα με την Lorraine Tan από την Morningstar, οι αλλαγές στους δασμούς ήταν αναμενόμενες και δεν αναμένεται να προκαλέσουν μεγάλη αναταραχή στις αγορές.
Ο στρατηγικός αναλυτής της Morningstar για την ασιατική αγορά, Kai Wang, σημείωσε ότι η νέα 90ήμερη παράταση των διαπραγματεύσεων μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας ίσως ερμηνευτεί ως αρνητική ένδειξη από τους επενδυτές.
Ο ίδιος εκτιμά πως ενδέχεται να υπάρξουν εμπόδια στις συνομιλίες, ιδιαίτερα καθώς οι ΗΠΑ συνεχίζουν να στοχεύουν εμμέσως την Κίνα μέσω εμπορικών «παραθύρων».
Η μεταποιητική δραστηριότητα της Κίνας μειώθηκε τον Ιούλιο με τον δείκτη Caixin China General Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) στο 49,5 τον Ιούλιο, κάτω από το ουδέτερο 50 μονάδων που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση και 0,8 μονάδες χαμηλότερος από την προηγούμενη ανάγνωση.
Η εργοστασιακή δραστηριότητα της Ιαπωνίας μειώθηκε τον Ιούλιο, με τον ιαπωνικό δείκτης Jibun Bank Manufacturing PMI Index να προσγειώνεται στο 48,9 τον Ιούλιο, κάτω από το ουδέτερο όριο των 50, και χαμηλότερα από το 50,1 του περασμένου μήνα.
Επίσης, η Στατιστική Υπηρεσία της Ιαπωνίας δημοσίευσε μια έκθεση που έδειξε ότι το ποσοστό ανεργίας της χώρας προσγειώθηκε στο 2,5% τον Ιούνιο.
Το Υπουργείο Εμπορίου, Βιομηχανίας και Ενέργειας της Νότιας Κορέας ανέφερε ότι το εμπορικό πλεόνασμα της χώρας έφτασε στα 6,61 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιούλιο.
Η δραστηριότητα των αυστραλιανών εργοστασίων επεκτάθηκε τον Ιούλιο, με τον Δείκτη S&P Global Australia Manufacturing Purchasing Manager (PMI) στο 51,3 έναντι του 50,6 του περασμένου μήνα, σημειώνοντας τον ταχύτερο ρυθμό βελτίωσης από τον Απρίλιο.
Ο τομέας προήλθε από το επίπεδο των 50 χωρίς αλλαγή για έβδομο συνεχόμενο μήνα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο-0,57%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,37%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,07%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο -3,88% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,92%.
Ισχυρές πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται σήμερα 1/8 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να εστιάζουν για μια ακόμη φορά στο εμπόριο, με τον πρόεδρο Donald Trump να αναθεωρεί τους «ανταποδοτικούς» δασμούς σε αρκετές χώρες, με ποσοστά που κυμαίνονται από 10% έως και 41%.
Ο Donald Trump ανακοίνωσε την Πέμπτη την επιβολή δασμού 39% στις ελβετικές εισαγωγές, μία από τις υψηλότερες επιβαρύνσεις διεθνώς, απειλώντας σοβαρά τις βασικές εξαγωγές της ελβετικής οικονομίας.
Η επιβολή του δασμού περιλαμβάνεται σε προεδρικό διάταγμα και υπερβαίνει κατά πολύ το αρχικό ποσοστό 31% που είχε προαναγγείλει τον Απρίλιο. Το γεγονός σβήνει τις ελπίδες για μια πιο ευνοϊκή εμπορική συμφωνία μεταξύ Ουάσινγκτον και Βέρνης.
Οι επενδυτές αξιολογούν μια νέα παρτίδα οικονομικών στοιχείων.
Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της Eurostat, στην Ευρωζώνη ο δείκτης τιμών καταναλωτή παρέμεινε αμετάβλητος στο 2% όπως και τον προηγούμενο μήνα, συνεχίζοντας να κινείται στο εύρος του στόχου της ΕΚΤ.
Η μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη σημείωσε μικρή βελτίωση τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σημειώνοντας υψηλό 36 μηνών, με τον Δείκτης PMI να αυξάνεται κατά 0,3 μονάδες στο 49,8 από 49,5 που καταγράφηκε τον Ιούνιο, αν και παρέμεινε ακόμα κάτω από το όριο των 50,0.
Η δραστηριότητα στον μεταποιητικό τομέα της Γερμανίας βελτιώθηκε ελαφρώς τον Ιούλιο, με τον Δείκτη Προμηθευτών Αγορών (PMI) να ανέρχεται σε 49,1, το υψηλότερο των τελευταίων σχεδόν τριών ετών.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Ιταλία αυξήθηκαν κατά 0,6% τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 1%.
Η δραστηριότητα του μεταποιητικού τομέα του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε τον Ιούλιο, με τον δείκτη Complashing Managers' Index (PMI) να φτάνει σε υψηλό έξι μηνών στα 48, από τα 47,7 του Ιουνίου, αλλά ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 71,32 δολ. το βαρέλι στο -0,50% και το αμερικανικό αργό στα 68,99 δολ. το βαρέλι στο -0,40%.
Πτώση -2,6% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Σεπτεμβρίου στα 33,35 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,6%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -2,9%, ο δείκτης FTSE MIB -2,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,2%, ο S&P 500 στο -1,3%, ο Nasdaq στο -1,8% και το ETF GREC στο -0,83% (60,01 δολ.).
Πτώση στις τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές - Η Πειραιώς -4%
Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Πειραιώς με τις μεγαλύτερες απώλειες και τις υπόλοιπες να μαζεύουν στις δημοπρασίες και με τις συναλλαγές σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,0550 ευρώ, με πτώση -1,91%, με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,02 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,29 ευρώ, με πτώση -0,30%, με όγκο 17,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,52 με πτώση -3,69%, με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,1760 ευρώ, με πτώση -1,91% με όγκο 6,3 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,68 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,08 ευρώ, με πτώση -2,07% με όγκο 302 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,48 ευρώ, με πτώση -1,82% και όγκο 567 χιλ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,86 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 1,09 ευρώ, με πτώση -2,5% , με όγκο 656 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,76 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips - Ενίσχυση συναλλαγών λόγω πακέτων Lamda
Πτωτικά έκλεισε το σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με αυξημένες συναλλαγές λόγω των πακέτων της Lamda..
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Lamda -4,80%, ΕΥΔΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚ Τέρνα ..
Στον αντίποδα με θετικό πρόσημο έκλεισαν μόνον τα ΕΛΠΕ +0,19%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,50 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση στα 16,98 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,37 ευρώ, με πτώση -1,48% και αποτίμηση 7,17 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 47,16 ευρώ, με πτώση -2,52% και κεφαλαιοποίηση 6,75 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,56 ευρώ, με πτώση -2,14% και αποτίμηση 6,28 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,82 ευρώ, με πτώση -3,02% και αποτίμηση 5,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,50 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 4,01 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 35,95 ευρώ, με πτώση -1,1% και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,72 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,76 ευρώ, με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 21,06 ευρώ, με πτώση -2,77% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,96 ευρώ με πτώση -1,81% και κεφαλαιοποίηση στα 1,546 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 6,14 ευρώ, με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,10 ευρώ, με πτώση -3,14% και κεφαλαιοποίηση 756 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,23 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες
Αγορές καταγράφονται σήμερα 1/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,37% και το 10ετές ιταλικό 3,52%, με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης από 70 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,42% ή 420 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Αγορές καταγράφονται σήμερα 1/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 1η Αυγούστου του 2025 στο 3,52%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/8/2025 στο 2,66%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,90% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,09% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,24% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,52% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,99%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών