Με στηρίξεις από Εθνική +3% και Aktor +6% το ΧΑ +0,34% στις 1.968 μον. - Η φούσκα θα σταματήσει στις 2.200 μον. έως τέλος 2025

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.968 μονάδες, για όγδοη συνεχόμενη συνεδρίαση και σε νέα υψηλά 15 ετών, με την Εθνική να ξεχωρίζει στις τράπεζες με κέρδη +3,37%, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα και στα μη τραπεζικά blue chips, με αυξημένες τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Kέρδη +6,34% κατέγραψε η Aktor, καθώς η εκτίμηση για EBITDA 200 εκατ. ευρώ το 2025, αλλά και η τόχευση να γίνει η νούμερο 1 κατασκευαστική εταιρεία, ωθεί σήμερα τη μετοχή της υψηλότερα με μεγάλο όγκο συναλλαγών. 
Η  χθεσινή γενική συνέλευση, έδωσε την ευκαιρία στους μετόχους να λάβουν μία εικόνα για την πορεία της Aktor τα επόμενα χρόνια, με βάση το σχεδιασμό της διοίκησης. Από την άλλη, έδωσε την ευκαιρία στον CEO του ομίλου, Αλέξανδρο Εξάρχου, να δώσει απαντήσεις στους επικριτές της εταιρείες.
Με απώλειες -2,15% έκλεισε η Optima Bank, μετά από πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις με κέρδη 17,33% και μετά το split για κάθε μια παλαιά τρεις  νέες μετοχές. και με αποτίμηση 1,7 δισ. ευρώ...
Δεν υπάρχει άλλη τέτοια περίπτωση στην Ευρώπη, τέτοιας πανάκριβης τράπεζας, που τη φουσκώνουν απότομα προκειμένου να βρεθεί αγοραστής.
Αλλά ποιος ψυχικά άρρωστος επενδυτής θα πάει να αγοράσει μια τράπεζα με P/BV περίπου 2,70, όταν η Eurobank αποτιμάται στο 1,30.
Αναλυτικά, στις τράπεζες,  με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +3,37% και ακολούθησαν  Πειραιώς +2,15% και  Eurobank +1,51%, ενώ η Alpha Bank υποχώρησε στο  -1,84%.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον επικεντρώνεται στον τραπεζικό τομέα, αιφνιδιάζοντας εγχώριους, αλλά και ξένους διαχειριστές κεφαλαίων από το απότομο ράλι με υψηλούς όγκους συναλλαγών .
Ιδιαίτερα όταν οι επενδυτές προεξόφλησαν πολύ νωρίτερα από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων (τέλη Ιουλίου) ένα θετικό πρώτο εξάμηνο για τις ελληνικές τράπεζες, παρά την πίεση από τη μείωση των επιτοκίων.
Ειδικότερα την αυλαία να ανοίγει την Τετάρτη 30/7 η Τρ. Πειραιώς και ακολουθούν την  Πέμπτη 31/7 Εθνική και Eurobank, ενώ την Παρασκευή 1/8 η Alpha Bank και η Οptima και στις 5/8 η Τρ. Κύπρου.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Aktor +6,34%, Viohalco +2,5%, ΕΛΧΑ +2,08%....ενώ υποχώρησαν Jumbo -2,67%, ΕΛΠΕ -2,12%, OTE -1,15%....
Παρά τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τις εξελίξεις στους δασμούς, οι επενδυτές παραμένουν αισιόδοξοι, στοιχηματίζοντας σε μια αποκλιμάκωση της έντασης.
Ο αρχικός στόχος ήταν να συμφωνηθεί ένα πλαίσιο έως τις 9 Ιουλίου, όταν αναμενόταν να λήξει μια προσωρινή αναστολή των ανταποδοτικών δασμών του Αμερικανού προέδρου, Donald Trump. Η ΕΕ φαινόταν να εργάζεται ακόμη με βάση αυτό το χρονοδιάγραμμα νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. Ωστόσο, αυτή η προθεσμία έχει πλέον παρέλθει, χωρίς οι δύο πλευρές να έχουν καταλήγει σε συμφωνία.
Η ΕΕ αναμένεται γενικά να συμφωνήσει σε ένα βασικό δασμό 10%, με την ελπίδα ότι μπορεί να διαπραγματευτεί κάποιες εξαιρέσεις ή να συνάψει άλλες συμφωνίες σε συγκεκριμένους τομείς. Αυτό θα ήταν πολύ χαμηλότερο από τον 50% δασμό που είχε ζητήσει προηγουμένως ο Trump. 
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει την αλματώδη πορεία του, σπάζοντας το ένα ρεκόρ μετά το άλλο. 
Η πιθανότητα να ανακόψει την ανοδική πορεία του προς το σημείο αναφοράς των 2.000 μονάδων είναι η διεθνής αβεβαιότητα γύρω από την επιβολή εμπορικών δασμών, κάτι που θα μπορούσε να ρίξει σκιά στις τρέχουσες θετικές προοπτικές.
Στη ζώνη των 2.000 μονάδων θα σταθεροποιηθεί … για να κινηθεί προς τις 2.200 μονάδες έως το τέλος του 2025.
Το σενάριο της διόρθωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο  φαίνεται να έχει απορριφθεί, καθώς οι οποιεσδήποτε διορθωτικές τάσεις αποδεικνύονται εξαιρετικά βραχυπρόθεσμες, ακολουθούμενες από ανοδικές κινήσεις που οδηγούν σε νέα πολυετή υψηλά.
Επενδυτές από τις ΗΠΑ έχουν τοποθετηθεί τους τελευταίους μήνες και θέλουν αποδόσεις άνω του 20%... δεν θα αφήσουν το Χρηματιστήριο να διορθώσει.
Ο βασικός λόγος που καθιστά δύσκολη την διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς περιλαμβάνει  τη στρατηγική των τραπεζών που επαναγοράζουν τις ίδιες μετοχές και προγραμματίζουν την καταβολή μερισμάτων που ενδέχεται να προσεγγίσουν το 50% των κερδών τους, τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών και η αυξημένη δραστηριότητα σε εξαγορές και συγχωνεύσεις και ενισχύουν τη δυναμική της αγοράς.
Επιπλέον ένας σπουδαίος λόγος είναι ότι βρισκόμαστε σε προπαρασκευαστική περίοδο για την αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου από την Morgan Stanley Capital International σε ώριμη αγορά προς το τέλος του 2026.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,04%.
Λίγο πριν τις 15:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +2,37%, Εθνική +2,35%, αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Αktor +7%, Viohalco +4%, ΓΕΚ Τέρνα, ΟΠΑΠ +1,2%..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,25% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,57%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,34% στις 1.968 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.973,15 μονάδες και χαμηλό τις 1.960,39 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών επικεντρώθηκε στις τράπεζες, ενώ ενισχύθηκε και από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 270,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 39,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 48,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 31,8 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 39,72 εκατ. ευρώ και όγκου 6,67 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eθνική διακίνησε 607,5 χιλ. τεμάχια αξίας 7,21 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 2,57 εκατ. τεμάχια αξίας 8,43 εκατ. ευρώ η Eurobank 950 χιλ. τεμάχια αξίας 2,99 εκατ. ευρώ,  η Πειραιώς 654,9 χιλ. τεμάχια αξίας 4,26 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 50 χιλ. τεμάχια αξίας 331,5 χιλ. ευρώ....
Ο ΟΤΕ 114,6 χιλ. τεμάχια αξίας 1,78 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 241,2 χιλ. τεμάχια αξίας 4,74 εκατ. ευρώ,  η Jumbo 113 χιλ. τεμάχια αξάις 3,34 εκατ. ευρώ,  τα ΕΛΠΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 384 χιλ. ευρώ, η ΕΛΧΑ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 534 χιλ. ευρώ, η Viohalco 400 χιλ. τεμάχια αξίας 2,6 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 82,6 χιλ. τεμάχια αξίας 1,71 εκατ. ευρώ, o Αktor 44 χιλ. τεμάχια αξίας 241 χιλ. ευρώ. .
Η Quest 10 χιλ. τεμάχια αξάις 75,7 χιλ. ευρώ, η  Noval 150 χιλ. τεμάχια αξίας 380 χιλ. ευρώ, η AS COMPANY 35 χιλ. τεμάχια αξίας 133,7 χιλ. ευρώ,  η ΤΕΧΝ. ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ 35 χιλ. τεμάχια αξίας 80,5 χιλ. ευρώ, ο Κυριακούλης 340 χιλ. τεμάχια αξίας 382 χιλ. ευρώ και η AUSTRIACARD 20 χιλ. τεμάχια αξίας 109 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.968 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.975 μονάδες και ακολουθούν οι  2.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.642 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.595 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.126 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των  2.100 μονάδων  και ακολουθούν οι 2.150 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.550 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.475 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποιητικές τάσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,17 μ.β.

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 10/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με την προσοχή να έχει στραφεί στους εμπορικές εξελίξεις για τους δασμούς μεταξύ ΗΠΑ και εμπορικών εταίρων.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επόμενες συνεδριάζεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, με την ΕΚΤ να προχωρά σε μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, μετά τα τελευταία στοιχεία που έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της ευρωζώνης έφτασε τον στόχο της κεντρικής τράπεζας για 2%.
Από την άλλη, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) παραμένει διστακτική ως προς τη μείωση των επιτοκίων, παρά τις πιέσεις του προέδρου Trump. Σύμφωνα με τα πρακτικά της συνεδρίασης της 17-18 Ιουνίου, μόλις δύο από τα 19 μέλη της Επιτροπής (FOMC) υποστήριξαν πιθανή μείωση τον Ιούλιο. Η πλειοψηφία είναι επιφυλακτική, λόγω πληθωριστικών πιέσεων από την εμπορική πολιτική Trump και τους δασμούς. Παρά τις απαιτήσεις του Trump για άμεση μείωση και τις επιθέσεις του στον πρόεδρο της Fed, τα πρακτικά δείχνουν περιορισμένη στήριξη για αυτή την κίνηση. Οι περισσότεροι αξιωματούχοι εκτιμούν ότι μειώσεις ίσως δικαιολογηθούν αργότερα μέσα στο έτος, εφόσον η αύξηση των τιμών λόγω δασμών είναι προσωρινή.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,55% με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,35% και το 2ετές στο 3,87%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στη τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 30/5, η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας, όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 5 Σεπτεμβρίου 2025 από την DBRS Morningstar και ακολουθεί η Moody’s: στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερεα 10/7οι ασιατικές αγορές  με ενδιαφέρον να εστιάζεται στις εμπορικές εξελίξεις.
Ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump, θέσπισε δασμό 50% στη Βραζιλία, ενώ επέκρινε επίσης τη χώρα για τη μεταχείριση του πρώην προέδρου Jair Bolsonaro, την οποία χαρακτήρισε «διεθνή ντροπή».
Σε επιστολή που απέστειλε στον Βραζιλιάνο συνάδελφό του  Luis Inacio Lula da Silva, ο Τrump ζήτησε τον άμεσο τερματισμό της δίκης κατά του Bolsonaro.
 Επιπλέον, ο Τραμπ δικαιολόγησε το δασμολογικό συντελεστή με «ύπουλες επιθέσεις στις ελεύθερες εκλογές και τα θεμελιώδη δικαιώματα ελεύθερου λόγου των Αμερικανών» στη Βραζιλία και «μυστικές και ανεξάρτητες διαταγές λογοκρισίας» κατά των αμερικανικών μέσων κοινωνικής δικτύωσης.
Προηγουμένως, ο Lula απέρριψε την απειλή του Τrump να επιβάλει πρόσθετο δασμό 10% στις χώρες που ευθυγραμμίζονται με τις BRICS, χαρακτηρίζοντάς την «ανεύθυνη». Ορκίστηκε επίσης ότι θα υπερασπιστεί τη χώρα του από τις αμερικανικές εισφορές, σε περίπτωση που η Ουάσινγκτον τις επιβάλει.
Επίσης, εισήγαγε μια νέα σειρά δασμών σε χώρες όπως οι Φιλιππίνες και η Σρι Λάνκα, καθώς και στον τομέα του χαλκού. 
Εν τω μεταξύ, ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 2,9% τον Ιούνιο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Το ποσοστό αυτό αντιστοιχούσε στις προσδοκίες της αγοράς, αλλά παρουσίασε μικρή επιβράδυνση σε σχέση με την αύξηση 3,2% του Μαΐου. Σε μηνιαία βάση, ο ΔΤΚ μειώθηκε κατά 0,2%, αντιστοιχώντας στην πτώση του προηγούμενου μήνα.
Η έκθεση ανέδειξε επίσης μείωση 1,6% στον δείκτη τιμών εξαγωγών της Ιαπωνίας σε ετήσια βάση και αύξηση 0,1% από τον Μάιο, μετρούμενη σε όρους συμβατικού νομίσματος. Οι τιμές των εισαγωγών μειώθηκαν κατά 6,1% σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν και μειώθηκαν κατά 1,6% σε μηνιαία βάση.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,37%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,48%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,27%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +1,58% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,59%.

Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να αναμένουν τη συμφωνία της  Ε.Ε. με τις  ΗΠΑ για τους δασμούς. 
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία διαμορφώθηκε στο 2% τον Ιούνιο, όπως και στην προκαταρκτική εκτίμηση, αποκάλυψε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία Destatis στην τελική της έκθεση που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, το ποσοστό παρέμεινε αμετάβλητο.
Η βιομηχανική παραγωγή της Ιταλίας μειώθηκε κατά 0,7% τον Μάιο σε σύγκριση με τον Απρίλιο, ενώ το ποσοστό ήταν κατά 0,9% χαμηλότερο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, ενώ ήταν αυξημένο κατά 0,6% σε τριμηνιαία βάση.
Μετά την πρόσφατη άνοδο σε υψηλό οκτώ μηνών, οι αρχικές αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις Ηνωμένες Πολιτείες σημείωσαν σημαντική υποχώρηση την περασμένη εβδομάδα, φτάνοντας τις 227.000.
Ο αριθμός αυτός βρίσκεται εντός του χαμηλού εύρους που έχει καταγραφεί την τελευταία τετραετία, κάτι που υποδηλώνει ανθεκτικότητα στην αγορά εργασίας και αποτελεί ένδειξη ότι η αμερικανική οικονομία συνεχίζει να διατηρεί δυναμική παρά τις αβεβαιότητες.
Ωστόσο, η εικόνα δεν είναι εξίσου θετική όσον αφορά τις συνεχιζόμενες αιτήσεις ανεργίας, δηλαδή όσους παραμένουν χωρίς εργασία και συνεχίζουν να λαμβάνουν επίδομα.
Οι αριθμοί αυτοί παραμένουν στα υψηλότερα επίπεδα από τον Νοέμβριο του 2021.
Πτωτικά κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 69,28 δολ. το βαρέλι στο 1,3% και το αμερικανικό αργό στα 67,30 δολ. το βαρέλι στο -1,5%.
Άνοδος +2,7% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 35,23 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB -0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,90%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,30%, ο S&P 500 στο -0,05%, ο Nasdaq στο -0,40% και  το ETF GREC στο +0,13% ( 61,16 δολ.).

Άνοδος στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +3%

Ανοδικά έκλεισαν  οι τράπεζες, με εξαίρεση την Alpha Bank, με την Εθνική να ξεχωρίζει στο +3% και με αυξημένες τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Η Εθνική έκλεισε στα 12,10 ευρώ, με άνοδο +3,37%, με  όγκο 4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,07 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,2490 ευρώ, με πτώση -1,84%, με όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,52 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,55 ευρώ, με άνοδο +2,15%, με όγκο 7,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,19 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,1580 ευρώ, με άνοδο +1,51% με όγκο  7,87 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,75 ευρώ, με πτώση -2,15% με όγκο 392 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 6,66 ευρώ, με άνοδο +0,91% και όγκο 456 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,94 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,9120 ευρώ, με πτώση -0,44% με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,48 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,05 ευρώ, με άνοδο +1,69% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε ο Aktor +6%

Μεικτές τάσεις καταγράφhkan στις μη τραπεζικές  μετοχές του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aktor +6,34%, Viohalco +2,5%, ΕΛΧΑ +2,08%, ΓΕΚ Τέρνα +1,45% ....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Jumbo -2,67%,  ΕΛΠΕ -2,12%, Sarantis -1,21%, OTE -1,15%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,48 ευρώ, με πτώση -0,09% και κεφαλαιοποίηση στα 16,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,67 ευρώ, με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 7,28 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,56 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 6,66 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,52 ευρώ, με πτώση -1,15% και αποτίμηση 6,4 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,69 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 5,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,20 ευρώ, με πτώση -2,67% και κεφαλαιοποίηση 3,97 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,30 ευρώ, με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,6350 ευρώ, με πτώση -2,12% και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,90 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,76 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 20,92 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,57 ευρώ με άνοδο +2,5% και κεφαλαιοποίηση στα 1,7 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,70 ευρώ, με άνοδο +6,34% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με πτώση -1,02% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,44 ευρώ, με άνοδο +2,99% και κεφαλαιοποίηση 108 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 75 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφονται σήμερα 10/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,55%, με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης από 74 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 47 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,47% ή 470 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -17 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 10/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 10 Ιουλίου του 2025 στο 3,55%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/7/2025 στο 2,63%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,12% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,28% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,55% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι  3,04%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr