Επενδυτές προσοχή, εξαντλούνται τα ανοδικά περιθώρια, το ΧΑ +0,45% στις 1.835 μον. - Η ΔΕΗ -3% λόγω αποτελεσμάτων

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.835 μονάδες, από τις 1.808 μονάδες χαμηλό ημέρας, με τις τράπεζες να επιστέφουν σε θετικό έδαφος αφού οι αρχικές πιέσεις λόγω κατοχύρωσης κερδών απορροφήθηκαν, ενώ θετικά γύρισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με τις πιέσεις στη ΔΕΗ να παραμένουν στο -3,34% λόγω αποτελεσμάτων.
Στο επίκεντρο η ΔΕΗ μετά τη χθεσινή δημοσίευση αποτελεσμάτων α' 3μήνου, με τη διοίκηση να επιβεβαιώνει τους στόχους για το 2025, ήτοι EBITDA 2 δισ. ευρώ, καθαρά κέρδη άνω των 400 εκατ. ευρώ και μέρισμα 0,60 ευρώ, με τις συνολικές υποχρεώσεις να έχουν προσεγγίσει τα 22 δισ. ευρώ και με τα ίδια κεφάλαια στα 5,07 δισ. ευρώ.  
Ο Γενικός Δείκτης έφτασε σε υψηλά 15 ετών με αμέσως υψηλότερο κλείσιμο έχει καταγραφεί στις 1.853,55 μονάδες ( 3/5/2010), ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης σε υψηλά 9,5 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 1.908 μονάδες (20/11/2015 ).
Ήδη αποσύραμε ως BN την προειδοποίηση ότι έρχεται επιθετική διόρθωση…
Ο στόχος πάντως για το έτος από το BN ήταν οι 1.850 μονάδες και ετέθη πρώτη φορά Ιανουάριο 2025…
Το ελληνικό χρηματιστήριο μπορεί να μην φαίνεται ακριβό αλλά στις 1.850 μονάδες κάποια κέρδη θα τα έπαιρνε ένας ευέλικτος επενδυτής για να αγοράσει λίγο φθηνότερα.
Οι ανησυχίες για την αναδιάρθρωση των εμπορικών σχέσεων των ΗΠΑ παραμένουν, ενώ στα γεωπολτικά η Ρωσία συγκεντρώνει δυνάμεις για επικείμενη επίθεση στην Ουκρανία. Οι συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ρωσίας έχουν αποδυναμώσει τις θέσεις Ευρώπης και Ουκρανίας. Παράλληλα, σύμφωνα με την CIA, το Ισραήλ φαίνεται έτοιμο να επιτεθεί στις πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν, προκαλώντας κίνδυνο για έναν ανεξέλεγκτο πόλεμο στη Μέση Ανατολή.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν  Εθνική +1,93%, Πειραιώς +1,16% και Alpha Bank +0,75% από -2,28% χαμηλό ημέρας, ενώ με οριακές απώλειες έκλεισε η Eurobank -0,11%.
Με απαρτία 73,63% του συνόλου των μετοχών συνεδρίασε η γενική συνέλευση της Alpha Bank, μεταξύ των θεμάτων η διανομή μερίσματος 0,03 ευρώ ανά μετοχή, αλλά και η αγορά ιδίων μετοχών έως 210,7 εκατ. ευρώ. Η συνολική αμοιβή προς τους μετόχους ανέρχεται στα 281 εκατ. ευρώ.
Όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος Βασίλης Ψάλτης, στόχος είναι να ξεπεράσει τα 0,45 ευρώ κέρδη ανά μετοχή η Alpha Bank έως το 2027 να έχει μέση ετήσια αύξηση κερδών 11%, και να δίνει το 50% των κερδών στους μετόχους.
Το μέρισμα του 2025 θα είναι 4 φορές μεγαλύτερο του 2024.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν  ΔΑΑ +3,11%, Ελλάκτωρ +2,34%, Sarantis +2,19%...ενώ οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στη ΔΕΗ -3,34% και ακολούθησαν ΟΤΕ -1,07%, Τιτάν -0,95%...
Οι τραπεζικές μετοχές ενίσχυσαν την αγορά πρόσφατα, κυρίως λόγω των θετικών οικονομικών αποτελεσμάτων τους.
Μετά την αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI όπου δεν υπήραν μεταβολές στον βασικό δείκτη (Standard) το ενδιαφέρον εστιάζεται στην τριμηναιαία αναδιάρθρωση του FTSE Russell στις 23/5 με τις αλλαγές να ισχύσουν από την συνεδρίαση της 20ης Ιουνίου..
Ακολουθεί στις 30/5 η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την γερμανική Scope Ratings
Υπενθυμίζεται ότι η γερμανική Scope όπως και S&P και DBRS βαθμολογούν την Ελλάδα στο "ΒΒΒ" με "σταθερές" προοπτικές.
Επίσης, στο επίκεντρο και η αποκοπή των μερισμάτων, με τη σκυτάλη να παραδίδει η Eurobank στην Alpha Bank στις 23/5 η Αlpha Bank με τα μετρητα να ανέρχονται στα 0,03 ευρώ, στις 26/5 η αποκοπή μερίσματος 0,48 ευρώ από την Τρ. Κύπρου, στις 3/6 η Εθνική σε μετρητά ποσό 0,433 ευρώ όπως και η Τρ. Πειραιώς την επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,298 ευρώ ανά μετοχή.
Στις 23/6 αποκόπτει μέρισμα 0,57 ευρώ ανά μετοχή η Optima bank.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,10% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,22%.
Λίγο πριν τις 13:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -2,28%, Eurobank -1,95% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ΔΕΗ -4%, ΟTE, Tιτάν, Viohalco άνω του -1,5%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,53% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,06%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς και Εθνική +2% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,25%  ενώ στις δημοπρασίες ο Γενικός Δείκτης, με στηρίξεις από Jumbo, ΟΠΑΠ, Metlen...έκλεισε στο υψηλό της ημέρας στο +0,45%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,45% στις 1.835 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.835,79 μονάδες και χαμηλό τις 1.808,06 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 217,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 43,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 32 εκατ. διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας  9,71 εκατ.ευρώ και όγκου 2,37 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 541 χιλ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ, η Eurobank 835 χιλ. τεμάχια αξίας 2,19 εκατ. ευρώ, η Εθνική 1,2 χιλ. τεμάχια αξίας 13,4 χιλ. ευρώ, η Τρ. Αττικής 1,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,04 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 30 χιλ. τεμάχια αξίας 540 χιλ. ευρώ.
Η Jumbo 11 χιλ. τεμάχια αξίας 312 χιλ. ευρώ, ο Aktor 660 χιλ. τεμάχια αξίας 3,53 εκατ. ευρώ, ο ΔΑΑ 34,3 χιλ. τεμάχια αξίας 334 χιλ. ευρώ και ο ΟΤΕ 150 τεμάχια αξίας 2,5 χιλ. ευρώ.
O Φουρλής 50 χιλ. τεμάχια αξίας 203 χιλ. ευρώ, η Medicon 909 τεμάχια αξίας 2,3 χιλ. ευρώ και η Intralot 3 χιλ. τεμάχια αξίας 3,2 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.835 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.880 μονάδες και οι 1.900 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.802 μονάδες και ακολουθούν οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι  1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.552 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.518 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.801 μονάδες, διασπώντας οριακα΄την πρώτη αντίσταση των 1.800 μονάδων και ακολουθούν οι 1.860 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.750 μονάδες και ακολουθούν οι 1.700, οι 1.680, οι 1.660, οι 1.600, οι 1.650, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.411 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.365 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Επιδείνωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -26 μονάδες βάσης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 21/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τα γεωπολιτικές και οικονομικές εξελίξεις
Οι τιμές των κρατικών ομολόγων ΗΠΑ σταθεροποιήθηκαν μετά το άλμα της Δευτέρας (19/5) στον απόηχο της υποβάθμισης της αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του αμερικανικού δημοσίου από τη Moody's, λόγω ανησυχιών για το αυξανόμενο χρέος που φθάνει τα 36 τρισεκατομμύρια δολάρια,
Εν τω μεταξύ, παραμένουν και οι ανησυχίες για την κατάληξη της αναδιάταξης των εμπορικών σχέσεων από τις ΗΠΑ, με το σενάριο της μεταβλητότητας να εξακολουθεί να υφίσταται.
Σύμφωνα με τις τελευταίες δηλώσεις του, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve), Jerome Powell , τα μακροπρόθεσμα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλά, καθώς η οικονομία μεταβάλλεται και το πλαίσιο της νομισματικής πολιτικής είναι ιδιαίτερα ρευστό.
Οι παρατηρήσεις του Powell για τα «σοκ προσφοράς» επαναλαμβάνουν πρόσφατες δηλώσεις του, προειδοποιώντας ότι οι μεταβολές στην πολιτική μπορεί να φέρουν τη Fed σε δύσκολη θέση όσον αφορά την εξισορρόπηση μεταξύ στήριξης της απασχόλησης και ελέγχου του πληθωρισμού.
Αν και δεν αναφέρθηκε ρητά στους δασμούς του πρώην προέδρου Donald Trump, ο Powell τις τελευταίες ημέρες έχει επισημάνει ότι οι δασμοί πιθανότατα θα επιβραδύνουν την ανάπτυξη και θα ενισχύσουν τον πληθωρισμό.
Σημειωτέον, η Fed εμφανίζεται απρόθυμη να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική, παρά το γεγονός ότι πέρυσι μείωσε το βασικό επιτόκιο κατά μία ολόκληρη ποσοστιαία μονάδα.
Οι πιθανότητες είναι μικρές για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, στη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου, ενώ θα προηγηθεί στις  5 Iουνίου η συνεδρίαση της  Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.,
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,66% με το μεταξύ τους spread στις -26 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,54% και το 2ετές στο 4%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε θετικές -από σταθερές- αναβάθμισε τις προοπτικές επαναξιολόγησης 12-18 μηνών (outlook) της Ελλάδας η Fitch Ratings, επιβεβαιώνοντας όσα είχε γράψει το BankingNews.
Η μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα παρέμεινε σε ΒΒΒ- (επενδυτική βαθμίδα).
Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης επικαλείται τη δημοσιονομική πορεία της χώρας και τον ενισχυμένο τραπεζικό τομέα.
Ακολουθεί στις 30/5 η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την γερμανική Scope Ratings
Υπενθυμίζεται ότι η γερμανική Scope όπως και S&P και DBRS βαθμολογούν την Ελλάδα στο "ΒΒΒ" με "σταθερές" προοπτικές
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 21/5 οι περισσότερες ασιατικές αγορές παρά το γεγονός ότι η Wall Street τερμάτισε το σερί των έξι ημερών.
Το συνολικό εμπορικό έλλειμμα εμπορευμάτων της Ιαπωνίας εκτινάχθηκε στα 115,8 δισ. ¥ τον Απρίλιο, μετά το πλεόνασμα του περασμένου μήνα ύψους 544 δισ. ¥, ανέφερε το υπουργείο Οικονομικών της χώρας στην έκθεσή του που δημοσιεύθηκε σήμερα 21/5.
Τα στοιχεία για το εμπόριο της Ιαπωνίας έδειξαν ότι οι εξαγωγές αυξήθηκαν μόνο 2% τον Απρίλιο, τον δεύτερο συνεχόμενο μήνα επιβράδυνσης της ανάπτυξης, λόγω των ανανεωμένων αμερικανικών δασμών. Η Moody's Analytics προειδοποίησε για μια δύσκολη περίοδο μπροστά για τους Ιάπωνες κατασκευαστές, σημειώνοντας την πιθανή λήξη μιας προσωρινής δασμολογικής παύσης.
Aναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,58%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,21%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,62%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο +0,91% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,52%.

Μεικτά πρόσημα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 21/5 οι ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις..
Στο επίκεντρο οι  σημερινές προειδοποιήσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), όπου σύμφωνα μ' αυτές οι δασμοί και το ασταθές γεωπολιτικό περιβάλλον θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα της Ευρωζώνης.
Η ΕΚΤ επεσήμανε τις "μεγάλες αιχμές" στη μεταβλητότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών μετά την ανακοίνωση δασμών από την κυβέρνηση Τραμπ τον Απρίλιο. "Ενώ τα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία είχαν ανακτήσει πλήρως τις αρχικές τους απώλειες μέχρι τα μέσα Μαΐου, οι αγορές εξακολουθούν να είναι εξαιρετικά ευαίσθητες στις ειδήσεις που σχετίζονται με τους δασμούς"
Η κεντρική τράπεζα εξέφρασε επίσης ανησυχίες σχετικά με τους κινδύνους ανάπτυξης, καθώς οι εμπορικές τριβές επηρεάζουν τις εταιρείες που βασίζονται στο εξωτερικό εμπόριο, γεγονός που θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει τα νοικοκυριά εάν οι επιχειρήσεις καταφύγουν σε περικοπές θέσεων εργασίας. Εν τω μεταξύ, οι υψηλότερες αμυντικές δαπάνες σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση θα μπορούσαν να αυξήσουν τα βάρη του χρέους και να "επιδεινώσουν τις ήδη τεταμένες δημοσιονομικές θέσεις ορισμένων κυβερνήσεων της ζώνης του ευρώ"
Η οικονομία της Γερμανίας προβλέπεται να παραμείνει στάσιμη το 2025, με μόνο 1% ανάπτυξη να αναμένεται το 2026, σύμφωνα με την εαρινή έκθεση του Γερμανικού Συμβουλίου Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων (GCEE) που δημοσιεύθηκε σήμερα 21/5.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο διαμορφώθηκε στο 3,5% τον Απρίλιο, σημειώνοντας άλμα από τον ρυθμό πληθωρισμού του Μαρτίου 2,6%, αε υψηλότερα επίεπεδα από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Οι αιτήσεις στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες μειώθηκαν κατά 5,1% την εβδομάδα που έληξε στις 16 Μαΐου σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα.
Επιπλέον, τα νέα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου πρόκειται να κυκλοφορήσουν άργότερα μέσα στην ημέρα
Άνοδος +1,6% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 37,60 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται και οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 66,05 δολ. το βαρέλι στο +1,02% και του αμερικανικού αργού στα 62,75 δολ. το βαρέλι στο +1,2%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,50%, ο δείκτης FTSE MIB -0,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,20% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,80%, ο S&P 500 στο -0,50%, ο Nasdaq στο -0,20% και το ETF GREC στο +1,03% (54,45 δολ.).

Απορροφήκαν οι αρχικές πιέσεις στις τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές
,
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με τις αρχικές κινήσεις κατοχύρωσης κερδών να απορροφούνται, με αυξημένες τις συναλλαγές. 
Η Εθνική έκλεισε στα 10,55 ευρώ, με άνοδο +1,93%, με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,65 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,70 ευρώ, με άνοδο +0,75%, με όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,35 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα  5,7660 ευρώ, με άνοδο +1,16% με όγκο 7,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,21 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,66 ευρώ, με πτώση -0,11% με όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,78 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 18,22 ευρώ, με άνοδο +1,45% με όγκο 106 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,64 ευρώ, με άνοδο +0,61%, με όγκο 747 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,92 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7740 ευρώ, με πτώση -0,51%, με όγκο 594 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,25 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 276 εκατ. ευρώ...

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές - Η ΔΕΗ -3% λόγω αποτελεσμάτων

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με κύριο χαρακτηριστικό τη μεταβλητότητα, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΑΑ +3,11%, Ελλάκτωρ +2,34%, Sarantis +2,19%...
Στον αντίποδα,  μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στη ΔΕΗ -3,34% και ακολούθησαν ΟΤΕ -1,07%, Τιτάν -0,95%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 46,90 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση στα 17,5 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 20,66 ευρώ, με άνοδο +1,27% και αποτίμηση 7,65 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,70 ευρώ, με πτώση -1,07% και αποτίμηση 6,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 44,52 ευρώ, με άνοδο +1,41% και κεφαλαιοποίηση 6,36 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,31 ευρώ, με πτώση -3,34% και αποτίμηση 4,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,04 ευρώ, με άνοδο +1,89% και κεφαλαιοποίηση 3,95 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 41,55 ευρώ, με πτώση -0,95% και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,72 ευρώ, με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,92 ευρώ, με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 19,40 ευρώ, με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,80 ευρώ με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση στα 1,5 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,38 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,89 ευρώ, με άνοδο +1,9% και κεφαλαιοποίηση 627 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,74 ευρώ, με άνοδο +9,04% και κεφαλαιοποίηση 117 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 75 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 21/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,66%, με το μεταξύ τους spread στις -26 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης από 77 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στo 0,56%..
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,56% ή 560 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -26 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 25 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφονται σήμερα 21/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 21 Μαίου του 2025 στο 3,66%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/5/2025 στο 2,65%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,15% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,66% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,01%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr