Με Αlpha +3% λόγω Reggeborgh αλλά πιέσεις στη ΔΕΗ, το ΧΑ +0,70% στις 906 μον. - Αδυναμία προσέγγισης των 910 μον.

(upd14) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 906 μονάδες, στα υψηλά 7μήνου, με στηρίξεις από την Alpha Bank με κέρδη της +2,86% από +4,49% υψηλό ημέρας και με αυξημένες συναλλαγές, ενώ στα μη τραπεζικά blue chips, ελεγχόμενες πιέσεις ασκήθηκαν στη ΔΕΗ  -1,18% λόγω των απογοητευτικών αποτελεσμάτων της, με ζημιές -169,8 εκατ ευρώ στο 9μηνο.
Στο επίκεντρο βρέθηκε η Alpha Bank καθώς ο ολλανδός επενδυτής Reggeborgh, κάτοχος του 5,15% των μετοχών της, εκδήλωσε ενδιαφέρον να εξαγοράσει το ποσοστό του ΤΧΣ που ανέρχεται στο 9% αλλά η διαδικασία προσκρούει στην… διαδικασία…
Μετά την άρνηση του ΤΧΣ η Reggeborgh απευθύνθηκε στον Paulson προτείνοντας του τιμή 1,20 ευρώ για το 7,32% των μετοχών που κατέχει αφαιρουμένου του ποσοστού του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
Σημειώνεται ότι το 1,20 ευρώ αναλογεί σε υπερτίμημα 22% που ωστόσο δεν αντικατοπτρίζει τις πραγματικές δυνατότητες της Alpha bank αφού η μετοχή αξίζει για περισσότερα…
Όλα αυτά μπορεί βραχυπρόθεσμα να δημιουργούν χρηματιστηριακή κινητικότητα, ωστόσο δεν μεταβάλλουν στο ελάχιστο τις στρατηγικές της τράπεζας που είναι ούτως ή άλλως προς την σωστή κατεύθυνση.
Ως προς την Reggeborgh είναι ξεκάθαρα δυνητικός πωλητής που με ελάχιστα κεφάλαια θέλει να ελέγξει μια τράπεζα... και κάποια στιγμή θα αποχωρήσει...ως συνήθως...…
Από την άλλη, με ωραιοποιήσεις και επαναγορές ιδίων μετοχών… η ΔΕΗ δεν μπορεί να κρύψει τις σοβαρές ουσιώδεις αδυναμίες της.
Δεν μπορεί να δικαιολογήσει γιατί οι άλλες ευρωπαϊκές εταιρίες τα πήγαν απλά πολύ καλά… και η ΔΕΗ τόσο χάλια… το να αξιολογούμε γενικώς και αορίστως μια εταιρία είναι εύκολο… η σύγκριση της ΔΕΗ με τις ομοειδείς εταιρίες του κλάδου στην Ευρώπη θα μας οδηγήσει σε ένα συμπέρασμα…. η εξυγίανση δεν έχει επιτευχθεί… οι αδυναμίες στον ισολογισμό είναι πολλές και εμφανείς…
Το ενδιαφέρον εστιάζεται σήμερα 23/11 καθώς δημοσιεύονται τα πρακτικά της FED με τους επενδυτές να προσπαθούν να αξιολογήσουν τα επόμενα βήματα της κεντρικής τράπεζας αναφορικά με το ύψος των επιτοκίων, ενώ επιστρέφει  ο εφιάλτης του lockdown στην Κίνα, κλιμακώνοντας την αβεβαιότητα σχετικά με τα σχέδια επαναλειτουργίας της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου.
Σημειώνεται ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα δημοσιεύσει τα δικά της πρακτικά αύριο Πέμπτη 24/11.
Οι προοπτικές των αγορών είναι αβέβαιες καθώς ο πληθωρισμός βρίσκεται στα ύψη παρά τα θετικά σημάδια αποκλιμάκωσης ενώ οι ανησυχίες από τη γεωπολιτική και πολιτική αστάθεια παραμένουν …
Για την εσωτερική αγορά, στο επίκεντρο βρίσκονται τα εταιρικά αποτελέσματα γ΄ τριμήνου, σήμερα 23/11 ανακοινώνουν οι Motor Oil, Lamda Dev. και Quest.
Ο Γενικός Δείκτης με βοήθεια από τα εταιρικά αποτελέσματα, έκλεισε πάνω από τις 900 μονάδες, ενώ δεν κατάφερε να προσεγγίσει την κρίσιμη την αντίσταση των 910 μονάδων ενώ έχει απομακρυνθεί από τη βασική στήριξη της ζώνης των 865 – 861 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών)
Το κλίμα μπορεί να συνεχιστεί από τις κινήσεις  ωραιοποίησης ξένων θεσμικών καθώς κλείνουν τις θέσεις τους   ενόψει της λήξης του μήνα και των 12μηνων στρατηγικών τους σε συνδυασμό με την αύξηση των συναλλαγών που εξακολουθεί να απογοητεύει…
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισαν Alpha Bank +2,86% και Εθνική +2,81% ενώ ήπια υποχώρησαν Eurobank -0,65% και Πειραιώς -0,21%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Viohalco +3,67%, Quest +2,21%, Coca Cola +1,86%.....
Στην αγορά ομολόγων, καταγράφεται βελτίωση, με το ελληνικό 10ετές στο 4,18%, το ιταλικό 10ετές στο 3,82% και  το γερμανικό στο 1,96%.  

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Mε θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,03%  και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,45%.
Περί τις 12:30, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες,με Alpha Bank +4,49%, Εθνική +2,49% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές όπως Viohalco +3,67%, ΕΛΠΕ, Jumbo +2% ....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +2,35% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,97%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,70% στις 906 μονάδες έχοντας υψηλό στις 908,79 μονάδες και χαμηλό τις 900,30 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε από τις προσυμφωνημένες συναλλαγές.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 65,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 10,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,6 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 4,4 εκατ. ευρώ και όγκου 2,96 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 2,6 εκατ. τεμάχια αξίας 2,81 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 700 χιλ. τεμάχια αξίας 1,01 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 316,6 χιλ. τεμάχια αξίας  6,29 εκατ. ευρώ που αφορά το 0,273% του συνόλου των μετοχών..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 906 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 910 μονάδες και ακολουθούν οι 940 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 880 μονάδες και ακολουθεί η ζώνη των  865 – 861 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και ακολουθούν οι 825 και οι 800 μονάδες
Η διάσπασή των 800 μονάδων οδηγεί στις 780, 750, στις 700 και στις 680 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 649 μονάδες, πλησίον στην πρώτη αντίσταση της ζώνης των 650 - 660 μονάδων και ακολουθούν  οι 700 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 620 μονάδες και ακολουθούν οι 600, οι 590, οι 585, οι 575 και οι 550 μονάδες.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,18% -  Το spread με την Γερμανία στις 222 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 23/11 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,18%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,82% και το γερμανικό 10ετές στο 1,96%.
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,75 και το 2ετές στο 4,54% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει, γεγονός που επιβεβαιώνει τα σημάδια ύφεσης
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο, όπως από το Σεπτέμβριο του 2021 υποστηρίζει το bankingnews έφθασε στο 5% απόδοση θέτοντας εκτός αγορών το ελληνικό δημόσιο, το οποίο δεν μπορεί να εκδώσει ομόλογα, δεν μπορεί να προβεί σε δημοπρασίες…με προοπτική το 6% ίσως και 6,5%
Σημειώνεται ότι το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 222 μονάδες βάσης ενώ εάν ξεφύγει προς τις 300 ή 350 μονάδες νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.
Η Ελλάδα αλλά και η Ιταλία βρίσκονται στο στόχαστρο των κερδοσκόπων.
Η  Ελλάδα αποτελεί μια ακραία προβληματική περίπτωση συντηρεί μη βιώσιμο χρέος, τα ελλείμματα επιδείνωσαν την κατάσταση ενώ η συνταγή που ακολουθείται οδηγεί την Ελλάδα σε οικονομικό αδιέξοδο.
Παράλληλα το πολιτικό ρίσκο αυξάνεται καθώς δεν θα υπάρξει αυτοδυναμία στις εκλογές του 2023… οι αγορές παίζουν το σενάριο του οικονομικού και πολιτικού αδιεξόδου…

Η Reggeborgh (5,15%) χτύπησε την πόρτα του ΤΧΣ (9%) και του Paulson (7,32%) στην Alpha προσφέροντας 1,20 ευρώ, αλλά...

Ο ολλανδός επενδυτής Reggeborgh που κατέχει το 5,15% των μετοχών της Alpha bank εκδήλωσε ενδιαφέρον να εξαγοράσει το ποσοστό του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που ανέρχεται στο 9% αλλά η διαδικασία προσκρούει στην… διαδικασία…
Μετά την άρνηση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας η Reggeborgh απευθύνθηκε στον Paulson προτείνοντας του τιμή 1,20 ευρώ για το 7,32% των μετοχών που κατέχει αφαιρουμένου του ποσοστού του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας…
Ο Paulson διαθέτει 157 εκατ μετοχές που στο σύνολο των μετοχών της Alpha bank 2,348 δισεκ. αναλογεί σε 6,68% των μετοχών... το πραγματικό ποσοστό του Paulson στην Alpha bank είναι 6,68%...
Το 1,20 ευρώ αναλογεί σε υπερτίμημα 22% που ωστόσο δεν αντικατοπτρίζει τις πραγματικές δυνατότητες της Alpha bank αφού η μετοχή αξίζει για περισσότερα…
Τι συμβαίνει με Paulson
Το 7,32% (6,68%) των μετοχών που κατέχει ο Paulson στην Alpha bank αντιστοιχεί σε 171,9 εκατ μετοχές ή 206 εκατ ευρώ με βάση το τίμημα 1,20 ευρώ.
Εάν υπάρξει συμφωνία και ο Paulson πουλήσει το 7,32% των μετοχών που κατέχει τότε η Reggeborgh θα έχει αποκτήσει 7,32% και 5,15% που κατέχει συνολικά 12,47% της Alpha bank και καθίσταται ο μεγαλύτερος μέτοχος…
Ωστόσο η κεφαλαιακή δύναμη πυρός της Reggeborgh είναι συγκεκριμένη.
Η Reggeborgh που είναι ο στρατηγικός επενδυτής του Ελλάκτωρ έχει προβεί σε κινήσεις αποεπένδυσης επί της ουσίας αφού ο Ελλάκτωρ συρρικνώνεται, π.χ. πουλήθηκε η ΕΛΤΕ Άνεμος στην Motor Oil…
Δεν έχει καταστεί αντιληπτή ποια είναι η στρατηγική της Reggeborgh στην Ελλάδα και ειδικά στην Alpha bank.
Ωστόσο εάν αποκτήσει το 7,32% των μετοχών της Alpha bank θα καταστεί ο βασικός μέτοχος χωρίς όμως… να έχει τραπεζικό παρελθόν…
Ο Paulson από την πλευρά του είναι εγκλωβισμένος επενδυτής εδώ και χρόνια και αναζητάει τρόπους αποδέσμευσης από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα… αλλά όχι στην οποιαδήποτε τιμή...
Ωστόσο τα 1,20 ευρώ θεωρούμε ότι δεν είναι ρεαλιστικό τίμημα αφού η μετοχή της Alpha bank αξίζει για περισσότερα…εξέλιξη που σίγουρα διαβλέπει ο Paulson... εάν ωστόσο θέλει να αποχωρήσει τώρα που ανακάμπτει η Alpha bank... μάλλον είναι κίνηση απελπισίας...
Σοβαρή υποσημείωση bankingnews
Ο Paulson είναι ένα family office στις ΗΠΑ δηλαδή μια οικογενειακή επιχείρηση διαχείρισης περιουσίας (της οικογένειας) και η Reggeborgh επίσης είναι family office στην Ολλανδία.
Ακόμη αναζητούμε την θετική συνεισφορά του Paulson στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα και ειδικά στην Alpha bank.
Ως προς την Reggeborgh είναι ξεκάθαρα δυνητικός πωλητής που με ελάχιστα κεφάλαια θέλει να ελέγξει μια τράπεζα... και κάποια στιγμή θα αποχωρήσει...ως συνήθως...
Όλα αυτά μπορεί βραχυπρόθεσμα να δημιουργούν χρηματιστηριακή κινητικότητα, ωστόσο δεν μεταβάλλουν στο ελάχιστο τις στρατηγικές της τράπεζας που είναι ούτως ή άλλως προς την σωστή κατεύθυνση.

Τα μη ικανοποιητικά αποτελέσματα της ΔΕΗ στο 9μηνο 2022… ακυρώνουν το χρηματιστηριακό της story

Τα αποτελέσματα της ΔΕΗ στο 9μηνο 2022 με ζημιές -169,8 εκατ ευρώ ήταν απογοητευτικά… για πολλούς λόγους… (σημειώθηκε αύξηση ζημιών)
Δεν μπορεί εν μέσω εντυπωσιακής αύξησης των πωλήσεων λόγω ανάλογης αύξησης των τιμών στην χονδρεμπορική αγορά η ΕΝΙ να επιτυγχάνει κέρδη 10,8 δισεκ. στο 9μηνο του 2022 και 3,73 δισεκ. στο γ΄ τρίμηνο του 2022 και η ΔΕΗ απλά να αυξάνει τις ζημιές της…
Δεν μπορεί η ΔΕΗ με πρόσχημα τα 276 εκατ που είναι εφάπαξ εισφορά που επιβλήθηκε στους παραγωγούς ηλεκτρικής ενέργειας αλλά με όφελος 145 εκατ από αντιστροφή απομείωσης της λιγνιτικής μονάδας της Πτολεμαίδας… άρα πραγματική αρνητική επίδραση 131 εκατ να εμφανίζει αυτές τις επιδόσεις…
Δεν μπορεί να εμφανίζει αύξηση του καθαρού της χρέους λόγω μείωσης των χρηματικών διαθεσίμων λόγω hedging δηλαδή πράξεων αντιστάθμισης κινδύνων…
Επί της ουσίας η θετική επίδραση των 1,323 δισεκ. που έλαβε η ΔΕΗ από την Macquarie για την απόκτηση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ εξαϋλώθηκε…
Το συνολικό χρέος της ΔΕΗ ανέρχεται σε 4,70 δισεκ. τα χρηματικά διαθέσιμα στα 2 δισεκ. και το καθαρό κέρδος (συνολικό χρέος μείον χρηματικά διαθέσιμα = καθαρό χρέος) 2,61 δισεκ. στο 9μηνο του 2022 από 1,88 δισεκ. στο τέλος του 2021.
Την ίδια στιγμή η ΕΝΙ εμφάνισε αύξηση της ρευστότητας της στα 13 δισεκ….
Πως γίνεται οι μεγάλες ενεργειακές εταιρίες να εμφανίζουν βελτίωση μεγεθών και η ΔΕΗ να εμφανίζει επιδείνωση;
Η ΔΕΗ συνεχίζει να χάνει κεφάλαιο το οποίο διαμορφώνεται στα 4,38 δισεκ. ή 3,77 δισεκ. που αναλογούν στους μετόχους, όταν οι άλλες εταιρίες παραγωγής ενέργειας εμφάνισαν αύξηση κεφαλαίων…
Τα ερωτήματα αυτά πρέπει να προβληματίσουν γιατί κάθε φορά προσπαθούμε να δικαιολογήσουμε τις μέτριες έως απογοητευτικές επιδόσεις της ΔΕΗ… που επικαλείται τα EBITDA στα 644 εκατ για να μας πει… δεν πειράζουν οι ζημιές…αρκεί που πιάνουμε τον στόχο των εσόδων προ φόρων τόκων προβλέψεων και αποσβέσεων…
Ίσως μόνο στην Ελλάδα οι εταιρίες για να δικαιολογήσουν τις ζημιές επικαλούνται ένα δείκτη όπως το EBIΤDA… που απλά δεν μπορεί να δικαιολογήσει τις ζημιές…
Για τους μετόχους δεν μετρούν τα EBITDA αυτά είναι λογιστικό τέχνασμα, μετράει το τελικό καθαρό αποτέλεσμα… από το αποτέλεσμα θα διαμορφωθεί η αξία της εταιρίας, από το αποτέλεσμα θα εξαρτηθεί το μέρισμα και πολλά άλλα…
Το Green deal πήγε σχεδόν περίπατο…
Ενώ η ΔΕΗ επικαλείται τις επενδύσεις στην πράσινη ενέργεια… που όπως έχουμε αναλύσει είναι μια μυθοπλασία, είναι μια αποτυχημένη πολιτική υψηλού κόστους και χαμηλής αποτελεσματικότητας… η αντιστροφή απομείωσης από την λιγνιτική μονάδα της Πτολεμαίδας… απλά έρχεται να μας θυμίσει τα λάθη… της κυβέρνησης με τις λιγνιτικές μονάδες… δήθεν στον βωμό της πράσινης ανάπτυξης και οικολογίας και άλλων τέτοιων ανοησιών…
Τα απογοητευτικά αποτελέσματα της ΔΕΗ στο 9μηνο 2022… ακυρώνουν το χρηματιστηριακό της story
Τα απογοητευτικά αποτελέσματα της ΔΕΗ στο 9μηνο του 2022 δεν δικαιολογούν αυτές τις αποτιμήσεις…
Η ΔΕΗ αποτιμάται 2,39 δισεκ. ή 6,24 ευρώ στο χρηματιστήριο οροθετώντας τα ανοδικά περιθώρια.
Είχαμε πρόσφατα αναφερθεί στον στόχο των 7,20 με 7,30 ευρώ που θα ήταν το μέγιστο των δυνατοτήτων της ΔΕΗ…αλλά μετά από αυτά τα αποτελέσματα… πρέπει να αξιολογηθεί ξανά η αξία της ΔΕΗ…
Με ωραιοποιήσεις και επαναγορές ιδίων μετοχών… η ΔΕΗ δεν μπορεί να κρύψει τις σοβαρές ουσιώδεις αδυναμίες της.
Δεν μπορεί να δικαιολογήσει γιατί οι άλλες ευρωπαϊκές εταιρίες τα πήγαν απλά πολύ καλά… και η ΔΕΗ τόσο χάλια… το να αξιολογούμε γενικώς και αορίστως μια εταιρία είναι εύκολο… η σύγκριση της ΔΕΗ με τις ομοειδείς εταιρίες του κλάδου στην Ευρώπη θα μας οδηγήσει σε ένα συμπέρασμα…. η εξυγίανση δεν έχει επιτευχθεί… οι αδυναμίες στον ισολογισμό είναι πολλές και εμφανείς…

Ήπια άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ήπια ανοδικά  έκλεισαν σήμερα 23/11 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την αύξηση των κρουσμάτων στην Κίνα η οποία προκαλεί ανησυχίες ότι η χώρα θα επιστρέψει στα lockdown, επιβαρύνοντας την οικονομική δραστηριότητα.
Αναλυτικά, ο δείκτης  Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο +0,126%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,57%, o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,53% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,70%.
Το χρηματιστήριο στο Τόκιο παρέμεινε κλειστό λόγω αργίας.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 23/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Οι επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τις κινήσεις των Κεντρικών Τραπεζών με στόχο να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό αναμένοντας τα πρακτικά της Fed ενώ η αύξηση των κρουσμάτων στην Κίνα προκαλεί ανησυχίες ότι η χώρα θα επιστρέψει στα lockdown, επιβαρύνοντας την οικονομική δραστηριότητα.
Συρρικνώθηκε η μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη, με τον σύνθετο PMI να παραμένει κάτω από τις 50 μονάδες και τον Οκτώβριο του 2022.
Ο σύνθετος δείκτης PMI που καλύπτει τον κλάδο της μεταποίησης και τις υπηρεσίες αυξήθηκε στις 47,8 μονάδες από 47,3 μονάδες τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την αρχική μέτρηση της S&P Global.
Πρόκειται για στοιχεία καλύτερα των εκτιμήσεων, καθώς οι αναλυτές ανέμεναν επιβράδυνση στις 47,0 μονάδες, σύμφωνα με δημοσκόπηση του Reuters.
Ο δείκτης ωστόσο συμπλήρωσε τον Νοέμβριο πέντε διαδοχικούς μήνες κάτω από το επίπεδο των 50 μονάδων, σε επίπεδα συρρίκνωσης.
Εν τω μεταξύ, άνω των εκτιμήσεων κινήθηκαν οι αιτήσεις για τα επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ, φτάνοντας σε υψηλό τριών μηνών.
Ειδικότερα, οι αρχικές αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας αυξήθηκαν κατά 17.000 σε 240.000 την εβδομάδα που έληξε στις 19 Νοεμβρίου.
Ανοδικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στο +4,6% στα 125 ευρώ.
Ισχυρή πτώση στις τιμές του πετρελαίου, με τo brent  -4,8% στα 84,20 δολ.το βαρέλι και το αμερικανικό αργό -4,99% στα 76,89 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,15%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο +0,30%, ο S&P 500 στο +0,50%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο +0,43% ( 25,99 δολ. ).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες - Ξεχώρισαν Alpha Bank  και Εθνική +3%

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με την Alpha Bank να ξεχωρίζει ανοδικά πλησίον του +3% με αυξημένες συναλλαγές και την Εθνική +3% κοντά στα υψηλά της ημέρας.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,84 ευρώ, με άνοδο +2,81% με όγκο 939 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,51 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0130 ευρώ, με άνοδο +2,86% με όγκο 12 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4265 ευρώ, με πτώση -0,21%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,78 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακ
ό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0720 ευρώ, με πτώση -0,65%, με όγκο 4,9 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,04 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,655 ευρώ, με άνοδο +5,41% και κεφαλαιοποίηση 738 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0927 ευρώ, με άνοδο +1,09% με όγκο 102 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,15 ευρώ, με άνοδο +0,189% και κεφαλαιοποίηση 321 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Viohalco +3,67%,Quest +2,21%, Coca Cola +1,86%....
Στον αντίποδα υποχώρησαν Sarantis -2,91%, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 23,58 ευρώ, με άνοδο +1,86% και κεφαλαιοποίηση στα 8,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,31 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,2850 ευρώ, με πτώση -1,18% και αποτίμηση 2,4 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,7460 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 405 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,94 ευρώ, με πτώση -0,46% και αποτίμηση 4,7 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,24 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 959 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,89 ευρώ, με άνοδο +1,62% και  κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 18,06 ευρώ, με άνοδο +0,33% κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 17,29 ευρώ, με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 2,47 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,03 ευρώ, με πτώση -0,85% και  κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,63 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0313 ευρώ, με πτώση -1,26% και κεφαλαιοποίηση 30 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,18%  - Το spread με την Ιταλία στις 36 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 23/11 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,18% και το 10ετές ιταλικό 3,82%, με το μεταξύ τους spread στις 36 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 222 μονάδες βάσης από 223 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 36 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 132 μονάδες βάσης…

Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 23/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 23 Νοεμβρίου του 2022 στο 3,82%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/11/2022 στο 1,96%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,37% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,86% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,92% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,82% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr