Τελευταία Νέα
Διεθνή

Ο Buffett (ξανα) δείχνει το δρόμο - Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ θα επιμείνει, πως να κινηθούν οι επενδυτές

Ο Buffett (ξανα) δείχνει το δρόμο - Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ θα επιμείνει, πως να κινηθούν οι επενδυτές
Ποιοι είναι οι κανόνες του Buffett για τις επενδύσεις
Οι αγορές στις ΗΠΑ πλέον τοποθετούνται στο σενάριο του επίμονου πληθωρισμού, με τη Federal Reserve να τρέχει να αυξήσει τα επιτόκια με την προσδοκία να τον μειώσεις.
Η δημοσιοποίηση των τελευταίων στοιχείων του πληθωρισμού έχει επίσης επιβεβαιώσει τις πεποιθήσεις ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα αποφασίσει άλλη μια αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης αργότερα αυτόν τον μήνα.
Άλλά, συνολικά, οι αυξανόμενες τιμές και τα υψηλότερα επιτόκια αυξάνουν τις πιθανότητες σοβαρής ύφεσης στο εγγύς μέλλον.
Υπάρχουν όμως συγκεκριμένα βήματα που μπορούν να κάνουν οι επενδυτές, τώρα, για να προστατευτούν σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον.
Ίσως η πιο εύκολη αμυντική στάση που πρέπει να τηρήσει κανείς είναι η μετάβαση σε μετοχές μερισμάτων «αντί ύφεσης».
Ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett είναι επί μακρόν υποστηρικτής αυτής της στρατηγικής.

Οι δύο κανόνες του Buffett

Ο Buffett διατηρεί δύο βασικά κριτήρια όταν επιλέγει μερισματα για το χαρτοφυλάκιο μετοχών του.
Πρώτον, ο Buffett αναζητά πάντα εταιρείες με «την ικανότητα να αυξάνουν τις τιμές μάλλον εύκολα χωρίς να φοβούνται σημαντική απώλεια είτε του μεριδίου αγοράς είτε του όγκου ανά μονάδα.
Και δεύτερον, αναζητά εταιρείες που έχουν επίσης «την ικανότητα να υποδεχτούν μεγάλες αυξήσεις όγκου στις επιχειρήσεις με ελάχιστη πρόσθετη επένδυση κεφαλαίου».
Η εταιρεία του Buffett, Berkshire Hathaway, αυξάνει επί του παρόντος τους πληρωτές μερισμάτων στη δομή του χαρτοφυλακίου της.

Η περίπτωση Citigroup

Με βάση τα παραπάνω, η μετοχή της Citigroup, είναι μία από τις «τέσσερις μεγάλες» τράπεζες στις ΗΠΑ.
Είναι ο ιδιοκτήτης της Citibank και διαθέτει περισσότερα από 2,3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό ενεργητικό.
Η Citigroup έχει την έδρα της στη Νέα Υόρκη και δραστηριοποιείται παγκοσμίως, καθώς έχει παρουσία σε περισσότερες από 160 χώρες, παρέχοντας ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και προϊόντων σε εταιρικούς, επενδυτικούς, θεσμικούς, κυβερνητικούς και μεμονωμένους πελάτες.
Τα κέρδη της ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, αλλά μειώθηκαν ετησίως.
Το ενδιαφέρον για τους επενδυτές εδώ είναι ότι η Citigroup επέστρεψε κεφάλαια αξίας 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους κοινούς μετόχους κατά το δεύτερο τρίμηνο, τόσο μέσω επαναγορών μετοχών όσο και μέσω πληρωμών μερισμάτων.
Η Citigroup έχει μακρά ιστορία στη διατήρηση ενός αξιόπιστου μερίσματος, μια ιστορία που χρονολογείται από τα τέλη της δεκαετίας του 1980.
Το μέρισμα κοινής μετοχής ανέρχεται πλέον στα 51 σεντ ανά τρίμηνο.
Διατηρήθηκε σε αυτό το επίπεδο τα τελευταία τρία χρόνια και διατηρήθηκε σταθερό παρά την κρίση της πανδημίας του κορωνοϊού.
Ο Warren Buffett παραμένει long στη μετοχή και δεν έκανε καμία αλλαγή στη θέση του κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η Berkshire Hathaway κατέχει 55.155.797 μετοχές αξίας άνω των 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυτή τη στιγμή.

Η περίπτωση Kraft Heinz

Από τον τραπεζικό τομέα, θα μετατοπίσουμε το βλέμμα μας στον τομέα των τροφίμων.
Ο κλάδος αυτός είναι ένας από τους κλασικούς - ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στην οικονομία - που θα συνεχίσουν να πραγματοποιούν πωλήσεις.
Το ίδιο επιχείρημα μπορεί να προβληθεί για τις εταιρείες τροφίμων ως «καταφύγια για τον πληθωρισμό».
Παρόλο που το τμήμα του δείκτη τροφίμων του Αυγούστου του ΔΤΚ παρουσίασε αύξηση 11,4% το περασμένο έτος, οι υψηλότερες τιμές δεν σημαίνουν ότι οι άνθρωποι έχουν σταματήσει να αγοράζουν τρόφιμα.
Και αυτό μας φέρνει στην Kraft Heinz.
Είναι ένα από τα πιο γνωστά ονόματα στον παγκόσμιο τομέα τροφίμων.
Είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία τροφίμων και ποτών της Βόρειας Αμερικής και η πέμπτη μεγαλύτερη στον κόσμο.
Τόσο το 2020 όσο και το 2021, η Kraft Heinz είδε 26 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα από πωλήσεις.
Η Kraft Heinz πληρώνει μέρισμα κοινής μετοχής από το 2012 και έχει διατηρήσει αυτό το μέρισμα αξιόπιστο – χωρίς να χάνει καμία πληρωμή – από τότε.
Η πληρωμή κρατήθηκε στα 40 σεντς ανά κοινή μετοχή από την αρχή του 2019 και με αυτό το ποσοστό, ετησιοποιημένο σε 1,60 δολάρια, δίνει μια απόδοση 4,5%.
Αυτή η μετοχή είναι αυτή που τράβηξε την προσοχή του Buffett πριν από χρόνια.
Ο δισεκατομμυριούχος αγόρασε για πρώτη φορά στην KHC το τρίτο τρίμηνο του 2015 και αυτή τη στιγμή κατέχει πάνω από 325 εκατομμύρια μετοχές της Kraft Heinz, που αντιπροσωπεύουν το 26,6% της ιδιοκτησίας της εταιρείας.
Το μερίδιο του Buffett ανέρχεται σε περίπου 11,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε τρέχουσες αποτιμήσεις.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης

`
Κλείσιμο