Τραπεζικός άθλος 88 δισ – Τα προβληματικά δάνεια από 106 δισ. υποχωρούν στα 18,5 δισ δαπανώντας 45 δισ – Τι ακολουθεί;

Ένας τραπεζικός άθλος έχει συντελεστεί τα τελευταία χρόνια καθώς το αδύναμο κεφαλαιακά ελληνικό τραπεζικό σύστημα με συνετή στρατηγική και με δημιουργικές ιδέες (βλέπε μοντέλο Eurobank), με μεγάλη υποστήριξη από το κράτος με 3 ανακεφαλαιοποιήσεις και βεβαίως τον Ηρακλή 1 και Ηρακλή 2 κατάφερε να επιτύχει κάτι που φανταζόταν εξωπραγματικό.
Μείωσε τα προβληματικά δάνεια και ανοίγματα από 106 δισεκ. ευρώ στα 18,5 δισεκ. ευρώ ή μείωση σχεδόν 88 δισεκ. ευρώ.

Πως συντελέστηκε αυτός ο άθλος;

Τα προβληματικά ανοίγματα (NPEs) στο τέλος του 2021 μετά την εφαρμογή του Ηρακλή 2 θα έχουν μειωθεί στα 18,5 δισεκ. ευρώ.
Ως παραδοχές έχουν ληφθεί υπόψη οι εξής

• Τα νέα NPEs που θα δημιουργηθούν από τον κορωνοιό θα ανέλθουν στα 5 δισεκ. ευρώ με βάση τις εκτιμήσεις των τραπεζιτών και όχι 10 δισεκ. που είναι η παραδοχή της ΤτΕ ή πιο απαισιόδοξες εκτιμήσεις για 12-14 δισεκ. νέα NPEs.
• Στον Ηρακλή 2 θα ενταχθούν προβληματικά ανοίγματα μεταξύ 20 και 22 δισεκ. ευρώ.

Οι νέες τιτλοποιήσεις NPEs που θα ενταχθούν στον Ηρακλή 2 μέσα στο 2021 είναι:

Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις οι νέες τιτλοποιήσεις που θα ενταχθούν στον Ηρακλή 2 είναι οι εξής

Εθνική υποστηρίζει ότι δεν θα ενταχθεί στον Ηρακλή 2 αλλά ίσως τιτλοποιήσει 1 δισεκ. NPEs

Eurobank θα προβεί σε νέα τιτλοποίηση 1,5 δισεκ. που θα την εντάξει στον Ηρακλή 2

Πειραιώς θα υλοποιήσει δύο τιτλοποιήσεις με τον Ηρακλή 2, ύψους 7 και 7 δισεκ. ευρώ NPEs

Alpha bank θα προχωρήσει σε νέα τιτλοποίηση περίπου 4 δισεκ. ευρώ NPEs

Το άθροισμα των νέων τιτλοποιήσεων που θα ενταχθούν στον Ηρακλή 2 είναι 20-22 δισεκ. ευρώ.
Έναντι αυτών θα εκδοθούν 7,5 με 7,8 δισεκ. κύρια ομόλογα senior bond τα οποία θα τα εγγυηθεί το ελληνικό δημόσιο.
Συνολικά το ελληνικό δημόσιο από τον Ηρακλή 1 και Ηρακλή 2 θα παράσχει κρατικές εγγυήσεις 18-19 δισεκ. ευρώ.

Τα NPEs μετά τον Ηρακλή 2 περί τα 18,5 δισεκ. ευρώ

Τα προβληματικά ανοίγματα μετά τον Ηρακλή 2 θα υποχωρήσουν στα 18,5 δισεκ. ευρώ τα οποία σε σχέση με τα δάνεια τα οποία εκτιμάται ότι θα υποχωρήσουν στα 125 δισεκ. από 141 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου θα διαμορφώσουν το NPEs ratio δηλαδή προβληματικά ανοίγματα ως προς το σύνολο των δανείων στο 14% από 48% που ήταν π.χ. το 2019.
Πρόκειται για μια μεγάλη βελτίωση που ενώ απέχει από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο που βρίσκεται στο 3,9% με 4% αποτελεί σίγουρα εντυπωσιακή σύγκλιση.

Πόσα κεφάλαια και προβλέψεις χρειάστηκαν;

Πόσα κεφάλαια και προβλέψεις χρειάστηκαν;
Το ερώτημα αυτό είναι μείζονος σημασίας γιατί οι τράπεζες από τα 106 δισεκ. NPEs να φθάσουν στα 18,5 δισεκ. χρειάστηκε να δαπανήσουν 45 δισεκ. ευρώ σε προβλέψεις και κεφάλαια.
Η εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου πήγε για εξυγίανση
Τρεις ανακεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών πήγαν για εξυγίανση
Ο Ηρακλής 1 και Ηρακλής 2 συνεχίζει την εξυγίανση
Όμως ο τραπεζικός κλάδος στην Ελλάδα φθάνει στο τέλος μιας 10ετούς δραματικής πορείας, δεν θα τελειώσει το 2021 θα χρειαστεί και το 2022 για την ολοκληρωτική εξυγίανση αλλά η μεγάλη δουλειά έχει ήδη συντελεστεί.


www.bankingnews.gr