Lamda Development: Απόδοση 3,80% στο 7ετές ομόλογο, υπερκάλυψη 1,5 φορές - Σε ιδιώτες το 88%

Επιτυχής ήταν για τη Lamda Development η έκδοση του 7ετούς ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, με την απόδοση να διαμορφώνεται στο κάτω άκρο του εύρους (3,8% - 4,1%) και την προσφορά να υπερκαλύπτει τη ζήτηση.
Συγκεκριμένα, όπως αναφέρουν οι συντονιστές κύριοι ανάδοχοι (Πειραιώς, Eurobank, Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα), διατέθηκαν συνολικά 500.000 άυλες, κοινές, ονομαστικές ομολογίες της Εταιρείας με ονομαστική αξία €1.000 εκάστη (οι «Ομολογίες») με αποτέλεσμα την άντληση κεφαλαίων ύψους 500 εκατ. ευρώ.

Η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε €768,9 εκατ., σημειώνοντας υπερκάλυψη της Έκδοσης κατά περίπου 1,54 φορές.
Η τιμή διάθεσης των Ομολογιών έχει προσδιοριστεί στο άρτιο, ήτοι €1.000 ανά Ομολογία.
Η τελική απόδοση των Ομολογιών ορίστηκε σε 3,80% και το επιτόκιο των Ομολογιών σε 3,80% ετησίως.

Οι Ομολογίες κατανεμήθηκαν ως εξής:
α) 440.000 Ομολογίες (88% επί του συνόλου των εκδοθεισών Ομολογιών) κατανεμήθηκαν σε Ιδιώτες Επενδυτές, και
β) 60.000 Ομολογίες (12% επί του συνόλου των εκδοθεισών Ομολογιών) κατανεμήθηκαν σε Ειδικούς Επενδυτές.

Παρουσιάστηκε ως «αυτοχρηματοδοτούμενο» το Ελληνικό της Lamda Development... τελικά αποκτά δανεισμό έως 500 εκατ. ευρώ

Η έκπληξη είναι πως εδώ και καιρό ο Οδυσσέας Αθανασίου, διευθύνων σύμβουλος της Lamda, τονίζει στις ενημερώσεις των αναλυτών πως το Ελληνικό είναι το πρώτο αυτοχρηματοδοτούμενο έργο μεγάλης κλίμακας και πως από τις πωλήσεις ακινήτων χρηματοδοτεί την ανάπτυξη του.
Τα malls εξαιρούνται από αυτό καθώς είναι ξεχωριστή επένδυση με εξασφαλισμένη χρηματοδότηση.
Επίσης στις παρουσιάσεις των αποτελεσμάτων εδώ και πολλά τρίμηνα γίνεται αναφορά πως υπάρχουν γραμμές χρηματοδότησης τις οποίες δεν έχει χρησιμοποιήσει η εταιρεία. Σύμφωνα με την τελευταία δημοσίευση αυτές οι γραμμές ήταν ύψους 232 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα, η εκτίμηση για τις εισπράξεις από το έργο είναι πως στο τέλος του 2025 θα ανέλθουν στα 1,6 δισ. ευρώ.
Σύντομα αναμένεται να λάβει 250 εκατ. ευρώ από τη συμφωνία με την ΙΟΝ η οποία θα δώσει 450 εκατ. ευρώ στη Lamda για τα ακίνητα και θα επενδύσει συνολικά 1,5 δισ. ευρώ.
Η εταιρεία μέχρι 25 Αυγούστου 2025 είχε εισπράξει συνολικά από πωλήσεις ακινήτων και προπωλήσεις κατοικιών 1,4 δισ. ευρώ.
Όπως προκύπτει από την έκδοση του εταιρικού ομολόγου, το έργο πλέον μάλλον δεν είναι και τόσο αυτοχρηματοδοτούμενο...
Επίσης, εντύπωση επίσης προκαλεί το γεγονός πως δεν υπάρχει αναλυτική περιγραφή για το που θα κατευθυνθούν τα κεφάλαια του ομολόγου σε αντίθεση με άλλα ενημερωτικά άλλων εταιρειών, οι οποίες προχώρησαν σε αντίστοιχη έκδοση.

www.bankingnews.gr