ΔΕΗ: Γιατί η Citi ανεβάζει στα 19 ευρώ την τιμή-στόχο της μετοχής

Αύξηση τιμής-στόχου στα 19 ευρώ δίνει για τη μετοχή της ΔΕΗ η Citi, καθώς αναμένει για το γ’ τρίμηνο μια ανάκαμψη κερδοφορίας με το EBITDA στα 647 εκατ. (+54% σε ετήσια βάση), υποστηριζόμενο από υψηλότερα τέλη στη διανομή και καλύτερες συνθήκες στον τομέα της ηλιακής και της αιολικής ενέργειας.
H εκτίμηση είναι ότι η κερδοφορία θα είναι αξιοσημείωτα υψηλότερη από το consensus και ότι το σύνολο του έτους η υπέρβαση κερδοφορίας των 2 δισ. σε επίπεδο EBITDA.

Το επενδυτικό πακέτο των 10 δισ της περιόδου 2026 -2028  αναμένεται να κινηθεί εμπροσθοβαρώς, καθώς προβλέπεται η εγκατεστημένη ισχύς των ΑΠΕ να φτάσει τα 12,9 GW μέχρι το 2028. Αυτό θα υπερκεράσει την εκτίμηση του consensus για το 2028 σε κερδοφορία που θα κυμανθεί στα 900 εκατ. ευρώ, 19% υψηλότερα από τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις.

Η ΔΕΗ διαπραγματεύεται με ένα EV/EBITDA στο 6,6, που είναι σε discount με το αντίστοιχο των ομοειδών που βρίσκεται στο 8,3.
Με μια αναβάθμιση στον τομέα της εκτέλεσης των επενδύσεων στις ΑΠΕ, οι επενδυτές θα απολάβουν έναν συνδυασμό μερίσματος και επαναγορών, που θα φτάσει το 7%.

Διαβάστε περισσότερα στο www.worldenergynews.gr

www.bankingnews.gr