Ζημίες ρεκόρ 20,57 δις ευρώ μπορεί να εμφανίσουν οι ελληνικές τράπεζες στην χρήση 2011 που αντιστοιχούν στο 60% των κεφαλαίων τους….

Οι ζημίες αυτές θα προέλθουν αν το haircut από 21% θα φθάσει στο 50% και βεβαίως λόγω της διαγνωστικής μελέτης της Blackrock που σταδιακά θα καταγράφεται στα αποτελέσματα χρήσης 2011 και 2012.
Οι ζημίες αυτές θα είναι και οι μεγαλύτερες στην ιστορία των τραπεζών και θα σηματοδοτήσει την υποχρεωτική προσφυγή τους στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Στο 9μηνο του 2011 οι ελληνικές τράπεζες θα εμφανίσουν ζημίες 6,435 δις ευρώ σε σχέση με τα 483 εκατ ζημία που είχαν εμφανίσει στο 9μηνο του 2010.
Όμως με ρεαλιστικούς όρους τα δύσκολα για τις ελληνικές τράπεζες είναι εμπρός και οι ζημίες που θα καταγράψουν θα είναι τεράστιες.
Τα ακραία σενάρια των stress tests των ελληνικών τραπεζών τα οποία χαρακτηρίστηκαν ακραία επαληθεύτηκαν πλήρως ή κατά το ορθότερο αποδείχθηκαν πολύ συντηρητικά.
Πως αποδεικνύεται αυτό.
Στα stress tests στα οποία συμμετείχαν οι ελληνικές τράπεζες προέκυψε ότι το 2011 θα εμφανίσουν ζημίες 5,2 δις ευρώ και το 2012  ζημίες 7,36 δις ευρώ.
Όταν ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα των stress tests οι παραδοχές αυτές χαρακτηρίστηκαν απλά ακραίες ενώ υπερτονίστηκε ότι δεν θα επαληθευτούν.
Με τις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου των ελληνικών τραπεζών αποδείχθηκε ότι λόγω του PSI της εμπλοκής των ιδιωτών στην αναδιάταξη του χρέους οι ζημίες μόνο για το α΄ 6μηνο διαμορφώθηκαν στα 5,9 δις ευρώ.
Δηλαδή μόνο στο α΄ 6μηνο ξεπεράστηκε ο απαισιόδοξος στόχος των 5,2 δις ευρώ ζημιών για τις τράπεζες με βάση το ακραίο σενάριο των stress tests.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις οι ελληνικές τράπεζες στην χρήση 2011 μπορεί να επιτύχουν ζημίες 20,57 δις ευρώ και να ξεπεράσουν ακόμη και τον απαισιόδοξο στόχο 2ετίας των stress tests που είναι 12,6 δις ευρώ.

Πορεία οικονομικών μεγεθών τραπεζών στο 9μηνο του 2011

Στο 2011 περιλαμβάνεται haircut 50% και μέρος της Blackrock

 

ποσά σε εκατ ευρώ

Τράπεζες	9μηνο 2011	9μηνο 2010		2011
Εθνική	-1.450	259		-4.200
Alpha	-580	75,5		-2.500
Eurobank	-650	60		-3.200
Πειραιώς	-880	14		-2.800
Κύπρου*	-70	248		-300
Μarfin*	-170	82,7		-450
ATE	-1.000	-117,2		-3.200
TT	-500	-53,69		-1.100
Emporiki	-700	-745		-1.500
Geniki	-320	-304,1		-450
Attica	-65	-3,9		-400
Proton bank	-50	1,17		-470
Σύνολο	-6.435	-483		-20.570

Πηγή: Εκτιμήσεις, επεξεργασία στοιχείων www.bankingnews.gr

*Δεν περιλαμβάνεται η Blackrock
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ζημίες για τις ελληνικές τράπεζες με βάση το δυσμενές σενάριο  των stress tests

Ποσά σε δις ευρώ

Τράπεζες	2011	2012
Εθνική	-0,770	-1,842
Alpha	-0,688	-0,920
Eurobank	-0,910	-1,415
Πειραιώς	-0,859	-0,905
ΑΤΕ	-1,060	-0,590
ΤΤ	-0,405	-0,445
Κύπρου	-0,149	-0,539
Marfin	-0,436	-0,713
Σύνολο	-5,277	-7,369

Γενικό σύνολο  12,646 δις ευρώ με βάση τα stress tests

Πέτρος Λεωτσάκος

www.bankingnews.gr