γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Μετά την υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας και την υποβάθμιση των ελληνικών τραπεζών, ο οίκος αξιολόγησης Standard & Poor’s προχώρησε σε επαναξιολόγηση και ενός ακόμη δείκτη, τον επονομαζόμενο BICRA. Ο δείκτης της Standard & Poor΄s συνοψίζει την εικόνα του οίκου για τα πλεονεκτήματα και τις αδυναμίες του τραπεζικού τομέα μίας χώρας σε σύγκριση με άλλων χωρών. Οι αξιολογήσεις ταξινομούνται σε μια κλίμακα που κυμαίνεται από την Ομάδα 1 (ισχυρότερη) μέχρι την Ομάδα 10 (πιο αδύναμη).
Ο οίκος αυξάνει την αξιολόγηση της χώρας μας σε 7, από 5 προηγουμένως, μαζί δηλαδή με τη Ρουμανία, τη Βουλγαρία, τη Λιθουανία και την Ουγγαρία. Η κατάταξη αυτή αντιπροσωπεύει το μεγάλο κίνδυνο που αντιμετωπίζουν οι ελληνικές τράπεζες μέσα στο διαρκώς εντεινόμενο υφεσιακό περιβάλλον, την πιθανότητα αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους και τον «αποκλεισμό» των τραπεζών από τις διεθνείς αγορές κεφαλαίου. Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι ο οίκος επισήμανε ότι οι όλες οι αξιολογήσεις των ελληνικών τραπεζών παραμένουν σε καθεστώς επιτήρησης με ενδεχόμενη περαιτέρω υποβάθμιση (CreditWatch negative)
Επιπλέον, ο οίκος επισημαίνει ότι θα υπάρξει σαφής επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στον ελληνικό κλάδο, καθώς σταδιακά συσσωρεύεται ο πιστωτικός κίνδυνος λόγω της γρήγορης επέκτασης των προηγούμενων ετών. Την κατάσταση επιβαρύνει και η κουλτούρα των Ελλήνων δανειοληπτών, οι οποίοι εξαιτίας του αυξημένου κινδύνου αναδιάρθρωσης του κρατικού χρέους , πιθανών να εμφανίσουν απροθυμία πληρωμής των χρεών. Ο δείκτης NPLs αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 7,6% και 9,6%.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι ο S&P παρομοιάζει τις προκλήσεις του ελληνικού τραπεζικού κλάδου με εκείνες των κλάδων της Τουρκίας και της Ιρλανδίας. Ο αυξανόμενος ανταγωνισμός και η συρρίκνωση της οικονομίας θα οδηγήσει αναπόφευκτα σε ανακατανομή των μεριδίων αγοράς. Επιπλέον, θεωρεί ότι ακόμη και αν επιδείχθηκε από ορισμένες τράπεζες μεγάλη ευελιξία στην άντληση κεφαλαίων, αυτές οι κινήσεις ελαφρώς συνέβαλαν στην κεφαλαιακή ενίσχυση του κλάδου.
Καμπανάκι κινδύνου χτυπά και στο γεγονός ότι οι ελληνικές τράπεζες καλούνται να αντιμετωπίσουν ένα αυξανόμενα αρνητικό λειτουργικό περιβάλλον, ενώ το κλίμα της εμπιστοσύνης είναι σε πολύ χαμηλά επίπεδα, παράγοντες που επιδρούν αρνητικά στο επιχειρηματικό και χρηματοδοτικό προφίλ των ελληνικών τραπεζών.
Τέλος, αναφορικά με την ελληνική οικονομία, ο οίκος αναμένει το 2011 να υπάρξει συρρίκνωση 3,5%, αναθεωρώντας έτσι την προηγούμενη εκτίμηση της που έκανε λόγο για συρρίκνωση 2,5%. Η διαδικασία δημοσιονομικής προσαρμογής, η οποία αναμένεται και να κορυφωθεί τα επόμενα τρίμηνα θα έχει σοβαρές επιπτώσεις στο ενεργητικό και στο λειτουργικό περιβάλλον των τραπεζών.
(Δείτε εδώ λεπτομέρειες της σημερινής υποβάθμισης των ελληνικών τραπεζών)
www.bankingnews.gr
Επιπλέον, ο οίκος επισημαίνει ότι θα υπάρξει σαφής επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στον ελληνικό κλάδο, καθώς σταδιακά συσσωρεύεται ο πιστωτικός κίνδυνος λόγω της γρήγορης επέκτασης των προηγούμενων ετών. Την κατάσταση επιβαρύνει και η κουλτούρα των Ελλήνων δανειοληπτών, οι οποίοι εξαιτίας του αυξημένου κινδύνου αναδιάρθρωσης του κρατικού χρέους , πιθανών να εμφανίσουν απροθυμία πληρωμής των χρεών. Ο δείκτης NPLs αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 7,6% και 9,6%.
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι ο S&P παρομοιάζει τις προκλήσεις του ελληνικού τραπεζικού κλάδου με εκείνες των κλάδων της Τουρκίας και της Ιρλανδίας. Ο αυξανόμενος ανταγωνισμός και η συρρίκνωση της οικονομίας θα οδηγήσει αναπόφευκτα σε ανακατανομή των μεριδίων αγοράς. Επιπλέον, θεωρεί ότι ακόμη και αν επιδείχθηκε από ορισμένες τράπεζες μεγάλη ευελιξία στην άντληση κεφαλαίων, αυτές οι κινήσεις ελαφρώς συνέβαλαν στην κεφαλαιακή ενίσχυση του κλάδου.
Καμπανάκι κινδύνου χτυπά και στο γεγονός ότι οι ελληνικές τράπεζες καλούνται να αντιμετωπίσουν ένα αυξανόμενα αρνητικό λειτουργικό περιβάλλον, ενώ το κλίμα της εμπιστοσύνης είναι σε πολύ χαμηλά επίπεδα, παράγοντες που επιδρούν αρνητικά στο επιχειρηματικό και χρηματοδοτικό προφίλ των ελληνικών τραπεζών.
Τέλος, αναφορικά με την ελληνική οικονομία, ο οίκος αναμένει το 2011 να υπάρξει συρρίκνωση 3,5%, αναθεωρώντας έτσι την προηγούμενη εκτίμηση της που έκανε λόγο για συρρίκνωση 2,5%. Η διαδικασία δημοσιονομικής προσαρμογής, η οποία αναμένεται και να κορυφωθεί τα επόμενα τρίμηνα θα έχει σοβαρές επιπτώσεις στο ενεργητικό και στο λειτουργικό περιβάλλον των τραπεζών.
(Δείτε εδώ λεπτομέρειες της σημερινής υποβάθμισης των ελληνικών τραπεζών)
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών