Εφιάλτης για το δολάριο: Κατρακυλά προς χαμηλό 7 μηνών – Ομόλογα και πληθωρισμός απειλούν να τινάξουν τις αγορές στον αέρα

Το δολάριο κινήθηκε κοντά στο χαμηλότερο επίπεδό του των τελευταίων σχεδόν επτά μηνών, καθώς το γεν ενισχύθηκε και οι αγορές αναμένουν με ιδιαίτερο ενδιαφέρον τόσο τις ανακοινώσεις του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών για το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων όσο και τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Ο Δείκτης Δολαρίου Spot του Bloomberg υποχώρησε την Τετάρτη 9/9 έως και 0,2%, προσεγγίζοντας το χαμηλότερο επίπεδό του από τις 18 Φεβρουαρίου. Βασικός παράγοντας πίεσης ήταν η ισχυρή άνοδος του γεν, το οποίο αποτελεί το δεύτερο σημαντικότερο νόμισμα στη σύνθεση του δείκτη. Το ιαπωνικό νόμισμα ενισχύθηκε κατά 0,5%, ανεβάζοντας τα συνολικά μηνιαία κέρδη του περίπου στο 4%.
Νέα πίεση στο αμερικανικό νόμισμα προκάλεσαν και οι δηλώσεις του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, ο οποίος ουσιαστικά προκάλεσε τις αγορές να αμφισβητήσουν το κατά πόσο είναι αποφασισμένος να στηρίξει την ενίσχυση του γιεν. Παράλληλα, υποστήριξε ότι πλέον, όταν διατυπώνει εκτιμήσεις για τις αγορές, στην πράξη το κάνει έχοντας εσωτερική πληροφόρηση. Πρόκειται για μία από τις πιο επιθετικές τοποθετήσεις του Bessent στο πλαίσιο της πρωτοφανούς προσπάθειάς του να κατευθύνει τις αγορές προς την επιθυμητή κατεύθυνση.



Με το βλέμμα στον πληθωρισμό

Στο επίκεντρο βρίσκεται και η επικείμενη ανακοίνωση του Bessent για το εύρος της παρέμβασης που προτίθεται να πραγματοποιήσει αρχικά, προκειμένου να περιορίσει τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων μέσω ενός διευρυμένου προγράμματος επαναγορών. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ αναμένεται να γνωστοποιήσει αργότερα την Τετάρτη το ύψος της επαναγοράς που θα πραγματοποιηθεί την επόμενη ημέρα και θα αφορά υφιστάμενα ομόλογα διάρκειας 10 έως 20 ετών.
«Για να δημιουργήσει αντίκτυπο στην αγορά, ο Bessent θα πρέπει να προχωρήσει στην πρώτη πράξη με ποσό άνω των 4 δισ. δολαρίων και δεν θα μας εξέπληττε εάν η πρώτη πράξη ήταν πολύ μεγαλύτερη, πιθανώς μεταξύ 8 και 10 δισ. δολαρίων», δήλωσε ο Μοχίτ Κουμάρ, επικεφαλής οικονομολόγος και στρατηγικής Ευρώπης στη Jefferies.
Από την άλλη πλευρά, οι αναλυτές της JPMorgan εκτιμούν ότι το αμερικανικό Yπουργείο Οικονομικών πιθανότατα δεν πρόκειται να δώσει επιπλέον λεπτομέρειες σχετικά με το συνολικό μέγεθος του προγράμματος επαναγορών.
Παράλληλα, οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, τα οποία αναμένεται να δημοσιοποιηθούν την Παρασκευή. Τα συγκεκριμένα δεδομένα ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά τις προσδοκίες για τη συνεδρίαση της Federal Reserve την επόμενη εβδομάδα. Αυτή τη στιγμή, οι αγορές χρήματος αποτιμούν σε περίπου 60% την πιθανότητα η Fed να προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης.
Οι ενδείξεις από την αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης καταδεικνύουν ότι οι επενδυτές εξακολουθούν συνολικά να διατηρούν αρνητική στάση απέναντι στο δολάριο σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Παρ’ όλα αυτά, εξακολουθούν να εκτιμούν ότι το αμερικανικό νόμισμα έχει περιθώριο να ενισχυθεί έναντι του ευρώ και της στερλίνας, καθώς η άνοδος των τιμών ενέργειας δημιουργεί σημαντικές πιέσεις στα δύο ευρωπαϊκά νομίσματα.
Την ίδια ώρα, το Brent άγγιξε την Τετάρτη τα 100 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι στρατιωτικές επιθέσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν εντείνουν την ανησυχία στις ενεργειακές αγορές.

www.bankingnews.gr