Ο άνθρωπος που έγινε παγκοσμίως γνωστός διδάσκοντας πώς να γίνει κάποιος πλούσιος αποκαλύπτει ότι κουβαλά χρέος-μαμούθ – Το επικίνδυνο παιχνίδι με τη μόχλευση και η προειδοποίηση ότι μπορεί να μετατραπεί σε «φτωχός μπαμπάς»
Μια αποκάλυψη που προκαλεί αίσθηση και αναπόφευκτα γεννά ερωτήματα για το πόσο ασφαλής μπορεί να είναι η επιθετική χρήση δανεισμού στα ακίνητα έκανε ο γνωστός συγγραφέας του best seller «Rich Dad - Poor Dad» (Πλούσιος μπαμπάς, φτωχός μπαμπάς), Robert Kiyosaki.
Ο ίδιος παραδέχθηκε ότι έχει χρέος που φτάνει το αστρονομικό ποσό των 1,2 δισ. δολαρίων, το οποίο συνδέεται με τις εκτεταμένες επενδύσεις του στον χώρο των ακινήτων.
Η δήλωση έγινε σε συνέντευξή του στο podcast «Get Rich Education», προκαλώντας εύλογα… ίλιγγο, δεδομένου ότι πρόκειται για έναν από τους πιο αναγνωρίσιμους γκουρού της οικονομικής αυτοβοήθειας.
«Είμαι 1,2 δισ. δολάρια σε χρέος», δήλωσε χαρακτηριστικά ο Kiyosaki, υποστηρίζοντας παράλληλα ότι έχει μελετήσει τη χρήση του χρέους εδώ και δεκαετίες.
Το μήνυμα που επιχειρεί να περάσει είναι σαφές: το χρέος, όταν χρησιμοποιείται ως εργαλείο μόχλευσης, μπορεί να δημιουργήσει πλούτο.
Όμως υπάρχει και η άλλη πλευρά του νομίσματος.
Και αυτή είναι που κάνει την υπόθεση ιδιαίτερα ανησυχητική.
Οικονομικός εφιάλτης;
Η χρήση τεράστιας μόχλευσης μπορεί να λειτουργεί εντυπωσιακά όταν οι τιμές των ακινήτων ανεβαίνουν, τα ενοίκια αυξάνονται και η χρηματοδότηση παραμένει διαθέσιμη.
Τι συμβαίνει, όμως, όταν η αγορά γυρίσει; Εκεί ακριβώς βρίσκεται ο κίνδυνος.
Ο John Poole, επικεφαλής της JPTD Partners, προειδοποίησε ότι η στρατηγική του Kiyosaki είναι πολύ πιο επικίνδυνη από όσο ενδεχομένως αφήνεται να εννοηθεί.
Όπως χαρακτηριστικά επισήμανε, υπάρχει «καλό χρέος» και «κακό χρέος» – αλλά όταν μιλάμε για 1,2 δισ. δολάρια, ο επενδυτής πρέπει να γνωρίζει με απόλυτη ακρίβεια τι κάνει.
Η μόχλευση, σύμφωνα με τον Poole, λειτουργεί εξαιρετικά στην άνοδο, αλλά όταν η άνοδος σταματήσει, μπορεί να μετατραπεί σε οικονομικό «αλυσοπρίονο» που κατεβαίνει με τρομακτική ταχύτητα.
Και τότε έρχεται ο λογαριασμός.
«Αν όλα πάνε στην κόλαση…»
Ακόμη πιο χαρακτηριστική είναι η τοποθέτηση του ίδιου του Kiyosaki σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο προστατεύονται οι επενδύσεις του.
Η Kim Kiyosaki, πρώην σύζυγος του Robert Kiyosaki, υποβάθμισε την εικόνα του «πνιγμένου στα χρέη» υποστηρίζοντας ότι το ποσό μπορεί να φαίνεται διογκωμένο, καθώς υπάρχουν πολλές πολυκατοικίες στις οποίες συμμετέχουν μαζί με συνεργάτες.
«Τεχνικά, ναι, έχουμε όλο αυτό το χρέος», ανέφερε, σημειώνοντας παράλληλα ότι ο Robert Kiyosaki «αγαπά να λέει πράγματα που σοκάρουν».
Οι επενδύσεις των δύο φέρονται να βρίσκονται σε διαφορετικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, δημιουργώντας ένα είδος εταιρικού «τείχους προστασίας» μεταξύ τους.
Ο ίδιος ο Kiyosaki περιέγραψε τη λογική αυτή με μία φράση που προκαλεί αίσθηση: «Firewalls – έτσι παίζουν το παιχνίδι οι πλούσιοι».
Και όταν ρωτήθηκε τι θα συμβεί εάν τα πράγματα πάνε στραβά, η απάντησή του ήταν ακόμη πιο κυνική:
«Αν όλα πάνε στην κόλαση, μπορείτε να μιλήσετε με τον δικηγόρο μου».
Το μεγάλο στοίχημα των 1,2 δισ. δολ.
Το πραγματικό ερώτημα, ωστόσο, δεν είναι μόνο το ύψος του χρέους.
Είναι πόσα περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται από πίσω, τι αποδόσεις παράγουν, ποιο είναι το κόστος εξυπηρέτησης του δανεισμού και τι θα συμβεί εάν οι συνθήκες στην αγορά ακινήτων επιδεινωθούν.
Γιατί η μόχλευση είναι ένα όπλο με δύο κόψεις. Όσο οι αξίες ανεβαίνουν, μπορεί να πολλαπλασιάζει τα κέρδη.
Όταν όμως η αγορά αντιστρέφεται, μπορεί να πολλαπλασιάσει εξίσου γρήγορα τις ζημιές.
Και αυτό είναι το σημείο όπου το «Rich Dad» αφήγημα μπορεί να αποκτήσει μια πολύ διαφορετική κατάληξη.
Ο Poole το έθεσε ακόμη πιο ωμά: αυτό που ο Kiyosaki μπορεί να αποκαλεί «Rich Dad debt», για έναν μέσο επενδυτή θα μπορούσε πολύ γρήγορα να μετατραπεί σε «Poor Dad bankruptcy».
Η περίπτωση Kiyosaki αποτελεί, τουλάχιστον, μια εντυπωσιακή υπενθύμιση της σκοτεινής πλευράς της μόχλευσης.
Χρέος 1,2 δισ. δολαρίων δεν είναι απλώς ένας αριθμός. Είναι ένα τεράστιο στοίχημα πάνω στην πορεία των ακινήτων, των ενοικίων, των επιτοκίων και της δυνατότητας αναχρηματοδότησης.
Και όσο μεγαλύτερη είναι η μόχλευση, τόσο μικρότερο περιθώριο λάθους υπάρχει.
Ο «Rich Dad» γνωρίζει, προφανώς, ότι το παιχνίδι μπορεί να αποδώσει θεαματικά.
Το κρίσιμο ερώτημα είναι αν γνωρίζει εξίσου καλά πόσο βίαιη μπορεί να είναι η έξοδος όταν το παιχνίδι γυρίσει.
www.bankingnews.gr
Ο ίδιος παραδέχθηκε ότι έχει χρέος που φτάνει το αστρονομικό ποσό των 1,2 δισ. δολαρίων, το οποίο συνδέεται με τις εκτεταμένες επενδύσεις του στον χώρο των ακινήτων.
Η δήλωση έγινε σε συνέντευξή του στο podcast «Get Rich Education», προκαλώντας εύλογα… ίλιγγο, δεδομένου ότι πρόκειται για έναν από τους πιο αναγνωρίσιμους γκουρού της οικονομικής αυτοβοήθειας.
«Είμαι 1,2 δισ. δολάρια σε χρέος», δήλωσε χαρακτηριστικά ο Kiyosaki, υποστηρίζοντας παράλληλα ότι έχει μελετήσει τη χρήση του χρέους εδώ και δεκαετίες.
Το μήνυμα που επιχειρεί να περάσει είναι σαφές: το χρέος, όταν χρησιμοποιείται ως εργαλείο μόχλευσης, μπορεί να δημιουργήσει πλούτο.
Όμως υπάρχει και η άλλη πλευρά του νομίσματος.
Και αυτή είναι που κάνει την υπόθεση ιδιαίτερα ανησυχητική.
Οικονομικός εφιάλτης;
Η χρήση τεράστιας μόχλευσης μπορεί να λειτουργεί εντυπωσιακά όταν οι τιμές των ακινήτων ανεβαίνουν, τα ενοίκια αυξάνονται και η χρηματοδότηση παραμένει διαθέσιμη.
Τι συμβαίνει, όμως, όταν η αγορά γυρίσει; Εκεί ακριβώς βρίσκεται ο κίνδυνος.
Ο John Poole, επικεφαλής της JPTD Partners, προειδοποίησε ότι η στρατηγική του Kiyosaki είναι πολύ πιο επικίνδυνη από όσο ενδεχομένως αφήνεται να εννοηθεί.
Όπως χαρακτηριστικά επισήμανε, υπάρχει «καλό χρέος» και «κακό χρέος» – αλλά όταν μιλάμε για 1,2 δισ. δολάρια, ο επενδυτής πρέπει να γνωρίζει με απόλυτη ακρίβεια τι κάνει.
Η μόχλευση, σύμφωνα με τον Poole, λειτουργεί εξαιρετικά στην άνοδο, αλλά όταν η άνοδος σταματήσει, μπορεί να μετατραπεί σε οικονομικό «αλυσοπρίονο» που κατεβαίνει με τρομακτική ταχύτητα.
Και τότε έρχεται ο λογαριασμός.
«Αν όλα πάνε στην κόλαση…»
Ακόμη πιο χαρακτηριστική είναι η τοποθέτηση του ίδιου του Kiyosaki σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο προστατεύονται οι επενδύσεις του.
Η Kim Kiyosaki, πρώην σύζυγος του Robert Kiyosaki, υποβάθμισε την εικόνα του «πνιγμένου στα χρέη» υποστηρίζοντας ότι το ποσό μπορεί να φαίνεται διογκωμένο, καθώς υπάρχουν πολλές πολυκατοικίες στις οποίες συμμετέχουν μαζί με συνεργάτες.
«Τεχνικά, ναι, έχουμε όλο αυτό το χρέος», ανέφερε, σημειώνοντας παράλληλα ότι ο Robert Kiyosaki «αγαπά να λέει πράγματα που σοκάρουν».
Οι επενδύσεις των δύο φέρονται να βρίσκονται σε διαφορετικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, δημιουργώντας ένα είδος εταιρικού «τείχους προστασίας» μεταξύ τους.
Ο ίδιος ο Kiyosaki περιέγραψε τη λογική αυτή με μία φράση που προκαλεί αίσθηση: «Firewalls – έτσι παίζουν το παιχνίδι οι πλούσιοι».
Και όταν ρωτήθηκε τι θα συμβεί εάν τα πράγματα πάνε στραβά, η απάντησή του ήταν ακόμη πιο κυνική:
«Αν όλα πάνε στην κόλαση, μπορείτε να μιλήσετε με τον δικηγόρο μου».
Το μεγάλο στοίχημα των 1,2 δισ. δολ.
Το πραγματικό ερώτημα, ωστόσο, δεν είναι μόνο το ύψος του χρέους.
Είναι πόσα περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται από πίσω, τι αποδόσεις παράγουν, ποιο είναι το κόστος εξυπηρέτησης του δανεισμού και τι θα συμβεί εάν οι συνθήκες στην αγορά ακινήτων επιδεινωθούν.
Γιατί η μόχλευση είναι ένα όπλο με δύο κόψεις. Όσο οι αξίες ανεβαίνουν, μπορεί να πολλαπλασιάζει τα κέρδη.
Όταν όμως η αγορά αντιστρέφεται, μπορεί να πολλαπλασιάσει εξίσου γρήγορα τις ζημιές.
Και αυτό είναι το σημείο όπου το «Rich Dad» αφήγημα μπορεί να αποκτήσει μια πολύ διαφορετική κατάληξη.
Ο Poole το έθεσε ακόμη πιο ωμά: αυτό που ο Kiyosaki μπορεί να αποκαλεί «Rich Dad debt», για έναν μέσο επενδυτή θα μπορούσε πολύ γρήγορα να μετατραπεί σε «Poor Dad bankruptcy».
Η περίπτωση Kiyosaki αποτελεί, τουλάχιστον, μια εντυπωσιακή υπενθύμιση της σκοτεινής πλευράς της μόχλευσης.
Χρέος 1,2 δισ. δολαρίων δεν είναι απλώς ένας αριθμός. Είναι ένα τεράστιο στοίχημα πάνω στην πορεία των ακινήτων, των ενοικίων, των επιτοκίων και της δυνατότητας αναχρηματοδότησης.
Και όσο μεγαλύτερη είναι η μόχλευση, τόσο μικρότερο περιθώριο λάθους υπάρχει.
Ο «Rich Dad» γνωρίζει, προφανώς, ότι το παιχνίδι μπορεί να αποδώσει θεαματικά.
Το κρίσιμο ερώτημα είναι αν γνωρίζει εξίσου καλά πόσο βίαιη μπορεί να είναι η έξοδος όταν το παιχνίδι γυρίσει.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών