Ο βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Common Equity Tier 1 (CET1) του κλάδου σημείωσε κάμψη κατά 1,6 ποσοστιαία μονάδα
Σε δοκιμασία ακραίων καταστάσεων (stress test) υποβλήθηκαν τα 32 μεγαλύτερα τραπεζικά ιδρύματα των ΗΠΑ, με το υποθετικό σενάριο της Federal Reserve να προβλέπει συστημικές απώλειες ύψους 708 δισεκατομμυρίων δολαρίων εν μέσω βαθιάς παγκόσμιας ύφεσης.
Σε αυτό το πλαίσιο, παρά τη διαβεβαίωση της ρυθμιστικής αρχής ότι το τραπεζικό σύστημα διατηρεί την επάρκειά του πάνω από τα ελάχιστα απαιτούμενα όρια, η λεπτομερής ανάλυση των δεδομένων αποκαλύπτει σοβαρές εστίες κινδύνου στο asset allocation των ιδρυμάτων.
Το φετινό δυσμενές σενάριο προσομοίωσης της Fed περιελάμβανε: Εκτόξευση του δείκτη ανεργίας στο 10%, ισχυρή διόρθωση στις τιμές των εμπορικών ακινήτων (Commercial Real Estate - CRE) κατά 39% και πτώση των τιμών των οικιστικών ακινήτων κατά 30%.
Υπό αυτές τις συνθήκες, ο βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Common Equity Tier 1 (CET1) του κλάδου σημείωσε κάμψη κατά 1,6 ποσοστιαία μονάδα.
Διάρθρωση των προβλεπόμενων ζημιών
Η απομείωση του ενεργητικού των τραπεζών επικεντρώνεται σε τρεις βασικούς πυλώνες:
«Τα σημερινά αποτελέσματα υπογραμμίζουν τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος», δήλωσε η Αντιπρόεδρος Εποπτείας της Federal Reserve, Michelle Bowman.
Η ουσία της φετινής άσκησης, ωστόσο, έγκειται στο γεγονός ότι τα αποτελέσματα δεν θα μεταβάλουν τις τρέχουσες κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών.
Σε αντίθεση με το θεσμικό πλαίσιο των προηγούμενων ετών, η Fed έχει ανακοινώσει από τον Φεβρουάριο τη διατήρηση των υφιστάμενων stress test buffers σταθερών έως το 2027.
Η απόφαση αυτή ελήφθη προκειμένου να επανασχεδιαστεί η μεθοδολογία υπολογισμού, ανταποκρινόμενη στις πιέσεις του τραπεζικού κλάδου.
Οι αναλυτές του οίκου KBW, υπό τον Christopher McGratty, χαρακτήρισαν τη φετινή διαδικασία ως μια τυπική άσκηση χωρίς ουσιαστικό αντίκρισμα («going through the motions»).
Η αγορά πλέον στρέφει το ενδιαφέρον της αποκλειστικά στην επερχόμενη πρόταση για το Basel III Endgame, η οποία αναμένεται εντός του έτους και θα επανακαθορίσει τα σταθμισμένα βάσει κινδύνου στοιχεία ενεργητικού (RWA).
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της KBW, εάν τα φετινά stress tests συνδέονταν άμεσα με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, ιδρύματα όπως οι Morgan Stanley, Citigroup, Citizens Financial και KeyCorp θα αντιμετώπιζαν τη σημαντικότερη συρρίκνωση στα κεφαλαιακά τους αναχώματα, εκθέτοντας το σύστημα σε αυξημένο συστημικό κίνδυνο…
www.bankingnews.gr
Σε αυτό το πλαίσιο, παρά τη διαβεβαίωση της ρυθμιστικής αρχής ότι το τραπεζικό σύστημα διατηρεί την επάρκειά του πάνω από τα ελάχιστα απαιτούμενα όρια, η λεπτομερής ανάλυση των δεδομένων αποκαλύπτει σοβαρές εστίες κινδύνου στο asset allocation των ιδρυμάτων.
Το φετινό δυσμενές σενάριο προσομοίωσης της Fed περιελάμβανε: Εκτόξευση του δείκτη ανεργίας στο 10%, ισχυρή διόρθωση στις τιμές των εμπορικών ακινήτων (Commercial Real Estate - CRE) κατά 39% και πτώση των τιμών των οικιστικών ακινήτων κατά 30%.
Υπό αυτές τις συνθήκες, ο βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Common Equity Tier 1 (CET1) του κλάδου σημείωσε κάμψη κατά 1,6 ποσοστιαία μονάδα.
Διάρθρωση των προβλεπόμενων ζημιών
Η απομείωση του ενεργητικού των τραπεζών επικεντρώνεται σε τρεις βασικούς πυλώνες:
|
Κατηγορία Χαρτοφυλακίου |
Προβλεπόμενες Ζημίες |
|
Πιστωτικές Κάρτες (Credit Cards) |
$200 δισεκατομμύρια |
|
Εμπορικά & Βιομηχανικά Δάνεια (C&I) |
$160 δισεκατομμύρια |
|
Εμπορικά Ακίνητα (CRE) |
$75 δισεκατομμύρια |
«Τα σημερινά αποτελέσματα υπογραμμίζουν τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος», δήλωσε η Αντιπρόεδρος Εποπτείας της Federal Reserve, Michelle Bowman.
Η ουσία της φετινής άσκησης, ωστόσο, έγκειται στο γεγονός ότι τα αποτελέσματα δεν θα μεταβάλουν τις τρέχουσες κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών.
Σε αντίθεση με το θεσμικό πλαίσιο των προηγούμενων ετών, η Fed έχει ανακοινώσει από τον Φεβρουάριο τη διατήρηση των υφιστάμενων stress test buffers σταθερών έως το 2027.
Η απόφαση αυτή ελήφθη προκειμένου να επανασχεδιαστεί η μεθοδολογία υπολογισμού, ανταποκρινόμενη στις πιέσεις του τραπεζικού κλάδου.
Οι αναλυτές του οίκου KBW, υπό τον Christopher McGratty, χαρακτήρισαν τη φετινή διαδικασία ως μια τυπική άσκηση χωρίς ουσιαστικό αντίκρισμα («going through the motions»).
Η αγορά πλέον στρέφει το ενδιαφέρον της αποκλειστικά στην επερχόμενη πρόταση για το Basel III Endgame, η οποία αναμένεται εντός του έτους και θα επανακαθορίσει τα σταθμισμένα βάσει κινδύνου στοιχεία ενεργητικού (RWA).
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της KBW, εάν τα φετινά stress tests συνδέονταν άμεσα με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, ιδρύματα όπως οι Morgan Stanley, Citigroup, Citizens Financial και KeyCorp θα αντιμετώπιζαν τη σημαντικότερη συρρίκνωση στα κεφαλαιακά τους αναχώματα, εκθέτοντας το σύστημα σε αυξημένο συστημικό κίνδυνο…
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών