Τρόμος στις αγορές: Τα 2 τετράκις εκατ. δολάρια των παραγώγων έτοιμα να εκραγούν – Τι γνωρίζει ο Buffett
Την τελευταία φορά που ο συγγραφέας και ειδικός στα πολύτιμα μέταλλα Bill Holter (γνωστός και ως Mr. Gold) εμφανίστηκε στο USAW, πρότεινε διακράτηση περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονταν με τον χρυσό.
Ένας από τους βασικούς λόγους που συνεχίζει να το λέει αυτό είναι η είδηση της περασμένης εβδομάδας ότι ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ των ΗΠΑ βρίσκεται πλέον στο 100% .
Ο κ. Gold λέει: «Δίνω διαλέξεις εδώ και χρόνια για το πώς ολόκληρος ο κόσμος λειτουργεί με πίστωση. Από εκεί ξεκινάμε: οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι επίσημα μια “μπανανία”. Το χρέος τους είναι στο 100% του ΑΕΠ...
Όταν ήμουν στο σχολείο στις αρχές της δεκαετίας του 1980, ο ορισμός της “μπανανίας” ήταν όταν το χρέος έφτανε στο 100% του ΑΕΠ.
Σε αυτή την περίπτωση, είναι ο εκδότης του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος που παραδέχεται ότι είναι επίσημα μια “μπανανία”.
Τα πάντα λειτουργούν με πίστωση. Ο μεγαλύτερος εκδότης πίστωσης είναι οι Ηνωμένες Πολιτείες, και αν η “πιστωτική τους κάρτα” απορριφθεί, τι σημαίνει αυτό για την πραγματική οικονομία;
Τίποτα δεν θα λειτουργεί. Δεν θα υπάρχει τίποτα στα ράφια. Τα καταστήματα θα είναι σκοτεινά.
Πρέπει να αποθηκεύσετε τρόφιμα; Η απάντηση είναι ναι, γιατί κάτι πολύ κακό βρίσκεται μπροστά μας. Είναι μια κατάρρευση της πίστωσης.»
Σχέδιο έκτακτης ανάγκης
Άρα, η κυβέρνηση Trump δεν πρόκειται απλώς να αφήσει τα πάντα να καταρρεύσουν.
Ποιο είναι το σχέδιο έκτακτης ανάγκης;
Ο κ. Gold λέει: «Νομίζω ότι το σχέδιο έκτακτης ανάγκης είναι το πετρέλαιο...
Κινήθηκαν εναντίον του Maduro και πήραν τον έλεγχο της πετρελαϊκής παραγωγής της Βενεζουέλας. Θέλουν να κάνουν το ίδιο και αλλού.
Ο πρόεδρος Trump το είπε με δικά του λόγια, βασικά είπε ότι είμαστε πειρατές και θα πάρουμε το πετρέλαιο του Ιράν.
Νομίζω ότι αυτό είναι το σχέδιο.»
Στόχος είναι να ελεγχθεί περισσότερο το πετρέλαιο και να διατηρηθεί ζωντανό το σύστημα του πετροδολαρίου.
Θα λειτουργήσει; Νομίζω ότι τελικά δεν θα λειτουργήσει, γιατί τα μεγέθη αυτή τη στιγμή είναι υπερβολικά ανισόρροπα.
Αν κοιτάξει κανείς πραγματικά σε βάθος, η ίδια η Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Federal Reserve) είναι ουσιαστικά αφερέγγυα. Και δεν έχουμε καν μιλήσει για τα παράγωγα.
Τα παράγωγα είναι ο ελέφαντας στο δωμάτιο.
Στην αγορά παραγώγων μιλάμε για 2 τετράκις εκατομμύρια δολάρια.
Μόλις τα πράγματα αρχίσουν να ξεφεύγουν, ένα παράδειγμα είναι οι αποδόσεις των βρετανικών ομολόγων, που έχουν επιστρέψει κοντά στο 7%.
Έχουν επιστρέψει σε επίπεδα αντίστοιχα με το 1998. Άρα όλη η νομισματική χαλάρωση έχει εξαφανιστεί.
Τα πάντα λειτουργούν με βάση την πίστωση, και όταν μπλοκάρει η πίστωση, αρχίζεις να επηρεάζεις την πραγματική οικονομία.
Έπειτα υπάρχει λιγότερη ροή χρήματος στην πραγματική οικονομία, και αυτό μεταφέρεται και στη χρηματοοικονομική οικονομία και στις αγορές.
Όπλα μαζικής καταστροφής
Τα παράγωγα είναι ο μεγαλύτερος κίνδυνος. Ο Warren Buffett τα αποκαλεί «όπλα μαζικής χρηματοοικονομικής καταστροφής».
Δεν πρέπει να περάσει απαρατήρητο ότι η Berkshire Hathaway κατέχει πλέον 400 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, το μεγαλύτερο ποσό που είχε ποτέ.
Το 1998, τα χρηματοοικονομικά μέσα τον αποκαλούσαν ανόητο—και τι συνέβη το 2000;
Ο Buffett θεωρήθηκε ξανά ανόητος στις αρχές του 2008. Και τι συνέβη στα τέλη του 2008 και το 2009;
Ο Buffett δεν είναι ανόητος, και το γεγονός ότι λέει τώρα πως δεν υπάρχει τίποτα αξιόλογο για αγορά και προτιμά να κρατά μετρητά, λέει μια πολύ μεγάλη ιστορία.
Για το ασήμι, ο Holter λέει: «Νομίζω ότι προετοιμαζόμαστε για ένα πολύ μεγαλύτερο γεγονός από αυτό που είδαμε από τον Νοέμβριο έως τον Ιανουάριο.»
«Αυτές οι 90 ημέρες ήταν εντυπωσιακές, αλλά νομίζω ότι η επόμενη κίνηση θα τις ξεπεράσει κατά πολύ.»
Ο Holter λέει ότι πολλοί μεγάλοι αναλυτές προβλέπουν ότι το ασήμι θα κινηθεί πολύ, πολύ υψηλότερα μέχρι το τέλος του έτους.
www.bankingnews.gr
Ένας από τους βασικούς λόγους που συνεχίζει να το λέει αυτό είναι η είδηση της περασμένης εβδομάδας ότι ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ των ΗΠΑ βρίσκεται πλέον στο 100% .
Ο κ. Gold λέει: «Δίνω διαλέξεις εδώ και χρόνια για το πώς ολόκληρος ο κόσμος λειτουργεί με πίστωση. Από εκεί ξεκινάμε: οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι επίσημα μια “μπανανία”. Το χρέος τους είναι στο 100% του ΑΕΠ...
Όταν ήμουν στο σχολείο στις αρχές της δεκαετίας του 1980, ο ορισμός της “μπανανίας” ήταν όταν το χρέος έφτανε στο 100% του ΑΕΠ.
Σε αυτή την περίπτωση, είναι ο εκδότης του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος που παραδέχεται ότι είναι επίσημα μια “μπανανία”.
Τα πάντα λειτουργούν με πίστωση. Ο μεγαλύτερος εκδότης πίστωσης είναι οι Ηνωμένες Πολιτείες, και αν η “πιστωτική τους κάρτα” απορριφθεί, τι σημαίνει αυτό για την πραγματική οικονομία;
Τίποτα δεν θα λειτουργεί. Δεν θα υπάρχει τίποτα στα ράφια. Τα καταστήματα θα είναι σκοτεινά.
Πρέπει να αποθηκεύσετε τρόφιμα; Η απάντηση είναι ναι, γιατί κάτι πολύ κακό βρίσκεται μπροστά μας. Είναι μια κατάρρευση της πίστωσης.»
Σχέδιο έκτακτης ανάγκης
Άρα, η κυβέρνηση Trump δεν πρόκειται απλώς να αφήσει τα πάντα να καταρρεύσουν.
Ποιο είναι το σχέδιο έκτακτης ανάγκης;
Ο κ. Gold λέει: «Νομίζω ότι το σχέδιο έκτακτης ανάγκης είναι το πετρέλαιο...
Κινήθηκαν εναντίον του Maduro και πήραν τον έλεγχο της πετρελαϊκής παραγωγής της Βενεζουέλας. Θέλουν να κάνουν το ίδιο και αλλού.
Ο πρόεδρος Trump το είπε με δικά του λόγια, βασικά είπε ότι είμαστε πειρατές και θα πάρουμε το πετρέλαιο του Ιράν.
Νομίζω ότι αυτό είναι το σχέδιο.»
Στόχος είναι να ελεγχθεί περισσότερο το πετρέλαιο και να διατηρηθεί ζωντανό το σύστημα του πετροδολαρίου.
Θα λειτουργήσει; Νομίζω ότι τελικά δεν θα λειτουργήσει, γιατί τα μεγέθη αυτή τη στιγμή είναι υπερβολικά ανισόρροπα.
Αν κοιτάξει κανείς πραγματικά σε βάθος, η ίδια η Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Federal Reserve) είναι ουσιαστικά αφερέγγυα. Και δεν έχουμε καν μιλήσει για τα παράγωγα.
Τα παράγωγα είναι ο ελέφαντας στο δωμάτιο.
Στην αγορά παραγώγων μιλάμε για 2 τετράκις εκατομμύρια δολάρια.
Μόλις τα πράγματα αρχίσουν να ξεφεύγουν, ένα παράδειγμα είναι οι αποδόσεις των βρετανικών ομολόγων, που έχουν επιστρέψει κοντά στο 7%.
Έχουν επιστρέψει σε επίπεδα αντίστοιχα με το 1998. Άρα όλη η νομισματική χαλάρωση έχει εξαφανιστεί.
Τα πάντα λειτουργούν με βάση την πίστωση, και όταν μπλοκάρει η πίστωση, αρχίζεις να επηρεάζεις την πραγματική οικονομία.
Έπειτα υπάρχει λιγότερη ροή χρήματος στην πραγματική οικονομία, και αυτό μεταφέρεται και στη χρηματοοικονομική οικονομία και στις αγορές.
Όπλα μαζικής καταστροφής
Τα παράγωγα είναι ο μεγαλύτερος κίνδυνος. Ο Warren Buffett τα αποκαλεί «όπλα μαζικής χρηματοοικονομικής καταστροφής».
Δεν πρέπει να περάσει απαρατήρητο ότι η Berkshire Hathaway κατέχει πλέον 400 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, το μεγαλύτερο ποσό που είχε ποτέ.
Το 1998, τα χρηματοοικονομικά μέσα τον αποκαλούσαν ανόητο—και τι συνέβη το 2000;
Ο Buffett θεωρήθηκε ξανά ανόητος στις αρχές του 2008. Και τι συνέβη στα τέλη του 2008 και το 2009;
Ο Buffett δεν είναι ανόητος, και το γεγονός ότι λέει τώρα πως δεν υπάρχει τίποτα αξιόλογο για αγορά και προτιμά να κρατά μετρητά, λέει μια πολύ μεγάλη ιστορία.
Για το ασήμι, ο Holter λέει: «Νομίζω ότι προετοιμαζόμαστε για ένα πολύ μεγαλύτερο γεγονός από αυτό που είδαμε από τον Νοέμβριο έως τον Ιανουάριο.»
«Αυτές οι 90 ημέρες ήταν εντυπωσιακές, αλλά νομίζω ότι η επόμενη κίνηση θα τις ξεπεράσει κατά πολύ.»
Ο Holter λέει ότι πολλοί μεγάλοι αναλυτές προβλέπουν ότι το ασήμι θα κινηθεί πολύ, πολύ υψηλότερα μέχρι το τέλος του έτους.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών