Το Πεκίνο συνέχισε τη σειρά αγορών χρυσού για 13ο συνεχόμενο μήνα τον Νοέμβριο. Πρόσθεσε 30.000 ουγγιές στα αποθέματά του, ανεβάζοντας το συνολικό απόθεμα στα 74,12 εκατ. ουγγιές, αξίας 310,6 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία
Συνεχίζεται το κύμα φυγής από τα δολαριακά assets καθώς η Κίνα μείωσε τον Οκτώβριο τις τοποθετήσεις της σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα (US Treasuries) στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 ετών, καθώς οι εντεινόμενες ανησυχίες για τη βιωσιμότητα του αμερικανικού χρέους και την ανεξαρτησία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reserve) υπονόμευσαν περαιτέρω την εμπιστοσύνη σε περιουσιακά στοιχεία που εκφράζονται στο νόμισμα των ΗΠΑ.
Τα δολαριακά συναλλαγματικά αποθέματα της χώρας υποχώρησαν στα 688,7 δισ. δολάρια τον Οκτώβριο, από 700,5 δισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη (18/12).
Το επίπεδο του Οκτωβρίου ήταν το χαμηλότερο που έχει καταγραφεί από τον Νοέμβριο του 2008 και αντιστοιχεί σε πτώση άνω του 47% από το ανώτατο επίπεδο σχεδόν 1,32 τρισ. δολαρίων που είχε καταγραφεί τον Νοέμβριο του 2013, σύμφωνα με τον κινεζικό πάροχο χρηματοοικονομικών δεδομένων Wind.
Τον Μάρτιο, η Κίνα υποχώρησε στην τρίτη θέση μεταξύ των ξένων κατόχων αμερικανικών κρατικών ομολόγων – πίσω από την Ιαπωνία και το Ηνωμένο Βασίλειο – συνεχίζοντας τη σταδιακή, αν και άνιση, υποχώρηση που ξεκίνησε κατά την πρώτη θητεία του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump..
Σε άρθρο που δημοσιεύθηκε την Τρίτη (16/12), ο Yu Yongding, πρώην σύμβουλος της κεντρικής τράπεζας της Κίνας, προειδοποίησε για αυξανόμενους κινδύνους που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια ΗΠΑ.
Χάνονται οι δύο πυλώνες για τις ΗΠΑ
Υποστήριξε ότι το ισοζύγιο πληρωμών των Ηνωμένων Πολιτειών στηρίζεται σε δύο πυλώνες: την κυριαρχία του δολαρίου, που υποστηρίζεται από τη στρατιωτική ισχύ των ΗΠΑ, και μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά, καθοδηγούμενη από την τεχνολογική καινοτομία.
«Η άνοδος της Κίνας θα μπορούσε να αποτελέσει την καθοριστική δύναμη που θα καταρρίψει και τους δύο», είπε, προσθέτοντας ότι η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου «πρέπει να επιτύχει το συντομότερο δυνατό ισορροπία στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, να μειώσει την εξάρτησή της από τις εξωτερικές αγορές – ιδίως αυτές των ΗΠΑ – και να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο να παγιδευτεί στην παγίδα του αμερικανικού δολαρίου».
Ο χρυσός πυρετός συνεχίζεται
Ενώ μείωνε τις τοποθετήσεις της σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα, το Πεκίνο συνέχισε τη σειρά αγορών χρυσού για 13ο συνεχόμενο μήνα τον Νοέμβριο. Πρόσθεσε 30.000 ουγγιές στα αποθέματά του, ανεβάζοντας το συνολικό απόθεμα στα 74,12 εκατ. ουγγιές, αξίας 310,6 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία.
Στο μεταξύ, το σύνολο των ξένων τοποθετήσεων σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα υποχώρησε οριακά στα 9,243 τρισ. δολάρια τον Οκτώβριο από 9,248 τρισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο, αλλά παρέμεινε πάνω από το όριο των 9 τρισ. δολαρίων για όγδοο συνεχόμενο μήνα.
Η Ιαπωνία – ο μεγαλύτερος ξένος κάτοχος – αύξησε το απόθεμά της στα 1,2 τρισ. δολάρια τον Οκτώβριο από 1,189 τρισ. δολάρια έναν μήνα νωρίτερα. Ο δεύτερος μεγαλύτερος κάτοχος, η Βρετανία, αύξησε τις τοποθετήσεις της στα 877,9 δισ. δολάρια τον Οκτώβριο, από 864,7 δισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο.
Ο Καναδάς, ο πέμπτος μεγαλύτερος κάτοχος, μείωσε δραστικά τις τοποθετήσεις του σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα τον Οκτώβριο, με το απόθεμα της κεντρικής τράπεεζας της χώρας να υποχωρεί στα 419,1 δισ. δολάρια από 475,8 δισ. δολάρια έναν μήνα νωρίτερα.
Η κρίση στην καρδία της αμερικανικής οικονομίας
Από τα παραπάνω προκύπτει ότι έρχεται μια νομισματική κρίση.
Δεν πρόκειται για κραχ στο χρηματιστήριο, για φούσκα στην αγορά κατοικίας ή για τραπεζικό πανικό.
Είναι κάτι πολύ πιο θεμελιώδες, μια κρίση που θα πλήξει την ίδια την καρδιά της αμερικανικής οικονομίας και του τρόπου ζωής.
Πρόκειται για μια κρίση του δολαρίου, για μια κατάρρευση της αξίας του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος. Δεν είναι μια μακρινή, θεωρητική απειλή. Τα κομμάτια είναι ήδη στη θέση τους, τα ντόμινο αρχίζουν να πέφτουν, και οι συνέπειες θα είναι μια καταστροφική μείωση του βιοτικού επιπέδου για τη συντριπτική πλειονότητα των Αμερικανών.
Επί δεκαετίες, η Αμερική απολάμβανε ένα «υπερβολικό προνόμιο».
Ως εκδότης του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος, οι ΗΠΑ μπορούσαν να ζούν πολύ πέρα από τις δυνατότητές τους, καταναλώνοντας περισσότερα από όσα παραγουν και χρηματοδοτώντας τη διαφορά τυπώνοντας χρήμα, το οποίο ο υπόλοιπος κόσμος ήταν αναγκασμένος να αποδέχεται.
Εξηγαγαν τον πληθωρισμό και εισαγουν τα αγαθά .
Αυτό το παγκόσμιο «τρένο της αφθονίας» επέτρεψε στις ΗΠΑ να διατηρούν υψηλό βιοτικό επίπεδο χωρίς την ανάγκη μιας ισχυρής βιομηχανικής βάσης, υψηλού ποσοστού αποταμίευσης ή δημοσιονομικής πειθαρχίας.
Αυτή η εποχή έχει τελειώσει. Αυτό είναι απολύτως σαφές.
Ο κόσμος χάνει την εμπιστοσύνη του στο δολάριο των ΗΠΑ, και για σοβαρό λόγο.
Το εθνικό χρέος ξεφεύγει από κάθε έλεγχο, τα δημοσιονομικά ελλείμματα κινούνται στο αστρονομικό επίπεδο των 2+ τρισ. δολαρίων ετησίως, και η κεντρική μας τράπεζα, η Federal Reserve, έχει καταστήσει σαφές ότι θα τυπώσει όσα χρήματα χρειαστούν για να καλύψει πρόχειρα τα προβλήματά μας.
Ξένες χώρες, με επικεφαλής τους μεγαλύτερους πιστωτές στην Ασία - όπως η Κίνα - δεν είναι πλέον διατεθειμένες να κρατούν τα «σπασμένα» της σπατάλης των ΗΠΑ.
Ξεφορτώνονται τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα (U.S. Treasuries) και αγοράζουν το μοναδικό περιουσιακό στοιχείο που δεν μπορεί να τυπωθεί μέχρι να μηδενιστεί η αξία του: τον χρυσό.
Αιφνίδια και βίαιη κατάρρεση
Τα προειδοποιητικά σημάδια αναβοσβήνουν στο κατάκόκκινο!
Ο χρυσός εκτοξεύεται σε ιστορικά υψηλά, όχι λόγω κερδοσκοπίας, αλλά επειδή είναι ο «καναρίνι στο ανθρακωρυχείο» του νομισματικού συστήματος, σηματοδοτώντας μια βαθιά απώλεια πίστης στο δολάριο.
Όταν αυτή η κρίση χτυπήσει, δεν θα πρόκειται για μια αργή, διαχειρίσιμη πτώση. Θα είναι μια αιφνίδια, βίαιη κατάρρευση, που πιθανότατα θα ξεκινήσει μέσα σε μια νύχτα, κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης.
Είναι άραγε αυτός ο λόγος που ο Jamie Dimon μετέφερε ολόκληρο το τμήμα συναλλαγών πολύτιμων μετάλλων της J.P. Morgan σε εκείνο το μέρος του κόσμου κυριολεκτικά μέσα σε μια νύχτα, πριν από λίγες εβδομάδες;
Η αξία των αποταμιεύσεών σας θα αποδεκατιστεί από τον υπερπληθωρισμό. Το κόστος όλων τρόφιμα, καύσιμα, ηλεκτρικό ρεύμα – θα εκτιναχθεί.
Η αξία των περιουσιακών στοιχείων – μετοχές, ομόλογα, ακίνητα – θα καταρρεύσει σε πραγματικούς όρους.
Δεν θα υπάρξει κρατική διάσωση, επειδή η ίδια η κυβέρνηση θα είναι η πηγή της κρίσης.
Αυτό είναι το τελικό στάδιο ενός πενηντάχρονου πειράματος με το νόμισμα fiat – και κανείς δεν είναι επαρκώς προετοιμασμένος, ούτε οι ΗΠΑ ούτε ο υπόλοιπος κόσμος.
www.bankingnews.gr
Τα δολαριακά συναλλαγματικά αποθέματα της χώρας υποχώρησαν στα 688,7 δισ. δολάρια τον Οκτώβριο, από 700,5 δισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη (18/12).
Το επίπεδο του Οκτωβρίου ήταν το χαμηλότερο που έχει καταγραφεί από τον Νοέμβριο του 2008 και αντιστοιχεί σε πτώση άνω του 47% από το ανώτατο επίπεδο σχεδόν 1,32 τρισ. δολαρίων που είχε καταγραφεί τον Νοέμβριο του 2013, σύμφωνα με τον κινεζικό πάροχο χρηματοοικονομικών δεδομένων Wind.
Τον Μάρτιο, η Κίνα υποχώρησε στην τρίτη θέση μεταξύ των ξένων κατόχων αμερικανικών κρατικών ομολόγων – πίσω από την Ιαπωνία και το Ηνωμένο Βασίλειο – συνεχίζοντας τη σταδιακή, αν και άνιση, υποχώρηση που ξεκίνησε κατά την πρώτη θητεία του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump..
Σε άρθρο που δημοσιεύθηκε την Τρίτη (16/12), ο Yu Yongding, πρώην σύμβουλος της κεντρικής τράπεζας της Κίνας, προειδοποίησε για αυξανόμενους κινδύνους που συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια ΗΠΑ.
Χάνονται οι δύο πυλώνες για τις ΗΠΑ
Υποστήριξε ότι το ισοζύγιο πληρωμών των Ηνωμένων Πολιτειών στηρίζεται σε δύο πυλώνες: την κυριαρχία του δολαρίου, που υποστηρίζεται από τη στρατιωτική ισχύ των ΗΠΑ, και μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά, καθοδηγούμενη από την τεχνολογική καινοτομία.
«Η άνοδος της Κίνας θα μπορούσε να αποτελέσει την καθοριστική δύναμη που θα καταρρίψει και τους δύο», είπε, προσθέτοντας ότι η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου «πρέπει να επιτύχει το συντομότερο δυνατό ισορροπία στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, να μειώσει την εξάρτησή της από τις εξωτερικές αγορές – ιδίως αυτές των ΗΠΑ – και να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο να παγιδευτεί στην παγίδα του αμερικανικού δολαρίου».
Ο χρυσός πυρετός συνεχίζεται
Ενώ μείωνε τις τοποθετήσεις της σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα, το Πεκίνο συνέχισε τη σειρά αγορών χρυσού για 13ο συνεχόμενο μήνα τον Νοέμβριο. Πρόσθεσε 30.000 ουγγιές στα αποθέματά του, ανεβάζοντας το συνολικό απόθεμα στα 74,12 εκατ. ουγγιές, αξίας 310,6 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία.
Στο μεταξύ, το σύνολο των ξένων τοποθετήσεων σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα υποχώρησε οριακά στα 9,243 τρισ. δολάρια τον Οκτώβριο από 9,248 τρισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο, αλλά παρέμεινε πάνω από το όριο των 9 τρισ. δολαρίων για όγδοο συνεχόμενο μήνα.
Η Ιαπωνία – ο μεγαλύτερος ξένος κάτοχος – αύξησε το απόθεμά της στα 1,2 τρισ. δολάρια τον Οκτώβριο από 1,189 τρισ. δολάρια έναν μήνα νωρίτερα. Ο δεύτερος μεγαλύτερος κάτοχος, η Βρετανία, αύξησε τις τοποθετήσεις της στα 877,9 δισ. δολάρια τον Οκτώβριο, από 864,7 δισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο.
Ο Καναδάς, ο πέμπτος μεγαλύτερος κάτοχος, μείωσε δραστικά τις τοποθετήσεις του σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα τον Οκτώβριο, με το απόθεμα της κεντρικής τράπεεζας της χώρας να υποχωρεί στα 419,1 δισ. δολάρια από 475,8 δισ. δολάρια έναν μήνα νωρίτερα.
Η κρίση στην καρδία της αμερικανικής οικονομίας
Από τα παραπάνω προκύπτει ότι έρχεται μια νομισματική κρίση.
Δεν πρόκειται για κραχ στο χρηματιστήριο, για φούσκα στην αγορά κατοικίας ή για τραπεζικό πανικό.
Είναι κάτι πολύ πιο θεμελιώδες, μια κρίση που θα πλήξει την ίδια την καρδιά της αμερικανικής οικονομίας και του τρόπου ζωής.
Πρόκειται για μια κρίση του δολαρίου, για μια κατάρρευση της αξίας του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος. Δεν είναι μια μακρινή, θεωρητική απειλή. Τα κομμάτια είναι ήδη στη θέση τους, τα ντόμινο αρχίζουν να πέφτουν, και οι συνέπειες θα είναι μια καταστροφική μείωση του βιοτικού επιπέδου για τη συντριπτική πλειονότητα των Αμερικανών.
Επί δεκαετίες, η Αμερική απολάμβανε ένα «υπερβολικό προνόμιο».
Ως εκδότης του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος, οι ΗΠΑ μπορούσαν να ζούν πολύ πέρα από τις δυνατότητές τους, καταναλώνοντας περισσότερα από όσα παραγουν και χρηματοδοτώντας τη διαφορά τυπώνοντας χρήμα, το οποίο ο υπόλοιπος κόσμος ήταν αναγκασμένος να αποδέχεται.
Εξηγαγαν τον πληθωρισμό και εισαγουν τα αγαθά .
Αυτό το παγκόσμιο «τρένο της αφθονίας» επέτρεψε στις ΗΠΑ να διατηρούν υψηλό βιοτικό επίπεδο χωρίς την ανάγκη μιας ισχυρής βιομηχανικής βάσης, υψηλού ποσοστού αποταμίευσης ή δημοσιονομικής πειθαρχίας.
Αυτή η εποχή έχει τελειώσει. Αυτό είναι απολύτως σαφές.
Ο κόσμος χάνει την εμπιστοσύνη του στο δολάριο των ΗΠΑ, και για σοβαρό λόγο.
Το εθνικό χρέος ξεφεύγει από κάθε έλεγχο, τα δημοσιονομικά ελλείμματα κινούνται στο αστρονομικό επίπεδο των 2+ τρισ. δολαρίων ετησίως, και η κεντρική μας τράπεζα, η Federal Reserve, έχει καταστήσει σαφές ότι θα τυπώσει όσα χρήματα χρειαστούν για να καλύψει πρόχειρα τα προβλήματά μας.
Ξένες χώρες, με επικεφαλής τους μεγαλύτερους πιστωτές στην Ασία - όπως η Κίνα - δεν είναι πλέον διατεθειμένες να κρατούν τα «σπασμένα» της σπατάλης των ΗΠΑ.
Ξεφορτώνονται τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα (U.S. Treasuries) και αγοράζουν το μοναδικό περιουσιακό στοιχείο που δεν μπορεί να τυπωθεί μέχρι να μηδενιστεί η αξία του: τον χρυσό.
Αιφνίδια και βίαιη κατάρρεση
Τα προειδοποιητικά σημάδια αναβοσβήνουν στο κατάκόκκινο!
Ο χρυσός εκτοξεύεται σε ιστορικά υψηλά, όχι λόγω κερδοσκοπίας, αλλά επειδή είναι ο «καναρίνι στο ανθρακωρυχείο» του νομισματικού συστήματος, σηματοδοτώντας μια βαθιά απώλεια πίστης στο δολάριο.
Όταν αυτή η κρίση χτυπήσει, δεν θα πρόκειται για μια αργή, διαχειρίσιμη πτώση. Θα είναι μια αιφνίδια, βίαιη κατάρρευση, που πιθανότατα θα ξεκινήσει μέσα σε μια νύχτα, κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης.
Είναι άραγε αυτός ο λόγος που ο Jamie Dimon μετέφερε ολόκληρο το τμήμα συναλλαγών πολύτιμων μετάλλων της J.P. Morgan σε εκείνο το μέρος του κόσμου κυριολεκτικά μέσα σε μια νύχτα, πριν από λίγες εβδομάδες;
Η αξία των αποταμιεύσεών σας θα αποδεκατιστεί από τον υπερπληθωρισμό. Το κόστος όλων τρόφιμα, καύσιμα, ηλεκτρικό ρεύμα – θα εκτιναχθεί.
Η αξία των περιουσιακών στοιχείων – μετοχές, ομόλογα, ακίνητα – θα καταρρεύσει σε πραγματικούς όρους.
Δεν θα υπάρξει κρατική διάσωση, επειδή η ίδια η κυβέρνηση θα είναι η πηγή της κρίσης.
Αυτό είναι το τελικό στάδιο ενός πενηντάχρονου πειράματος με το νόμισμα fiat – και κανείς δεν είναι επαρκώς προετοιμασμένος, ούτε οι ΗΠΑ ούτε ο υπόλοιπος κόσμος.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών