Η Innovator διαχειρίζεται πάνω από 28 δισ. δολάρια σε περισσότερα από 150 ETFs και έχει γίνει γνωστή για τα λεγόμενα defined-outcome ETFs ή «buffer funds»
Σε μια από τις μεγαλύτερες κινήσεις της στην αγορά των ETFs, η Goldman Sachs συμφώνησε να εξαγοράσει την Innovator Capital Management έναντι 2 δισ. δολαρίων, ενισχύοντας αποφασιστικά την παρουσία της σε έναν ταχέως αναπτυσσόμενο αλλά και αμφιλεγόμενο κλάδο.
Η Innovator, με έδρα το Wheaton του Ιλινόι, διαχειρίζεται πάνω από 28 δισ. δολάρια σε περισσότερα από 150 ETFs και έχει γίνει γνωστή για τα λεγόμενα defined-outcome ETFs ή «buffer funds».
Αυτά είναι προϊόντα που περιορίζουν τις ζημιές των επενδυτών, αλλά ταυτόχρονα θέτουν ανώτατο όριο στα κέρδη — μια λύση που έχει γίνει ιδιαίτερα δημοφιλής μεταξύ των χρηματοοικονομικών συμβούλων που αναζητούν προστασία σε περιόδους μεταβλητότητας.
Η Innovator, με έδρα το Wheaton του Ιλινόι, διαχειρίζεται πάνω από 28 δισ. δολάρια σε περισσότερα από 150 ETFs και έχει γίνει γνωστή για τα λεγόμενα defined-outcome ETFs ή «buffer funds».
Αυτά είναι προϊόντα που περιορίζουν τις ζημιές των επενδυτών, αλλά ταυτόχρονα θέτουν ανώτατο όριο στα κέρδη — μια λύση που έχει γίνει ιδιαίτερα δημοφιλής μεταξύ των χρηματοοικονομικών συμβούλων που αναζητούν προστασία σε περιόδους μεταβλητότητας.
«Αποκτούμε μια υφιστάμενη πλατφόρμα με αποδεδειγμένο ιστορικό», δήλωσε ο Μαρκ Νάχμαν, επικεφαλής διαχείρισης περιουσίας της Goldman. «Τα 28 δισ. και η ευρεία απήχηση στην κοινότητα των συμβούλων δίνουν σημαντικό προβάδισμα».
Η Innovator ιδρύθηκε το 2017 από τους Μπρους Μποντ και Τζον Σάουθααρντ, λανσάροντας το 2018 τα πρώτα buffer ETFs της αγοράς. Σήμερα είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος πάροχος παγκοσμίως, πίσω μόνο από την First Trust.
Η έκρηξη των buffer ETFs και οι επικριτές
Οι επενδυτές έχουν διοχετεύσει 11,4 δισ. δολάρια σε προϊόντα structured outcome μόνο φέτος, με 4,1 δισ. να καταλήγουν στην Innovator, σύμφωνα με τα στοιχεία της Bloomberg Intelligence.
Ωστόσο, παρά την ταχεία ανάπτυξη, τα προϊόντα έχουν δεχθεί έντονη κριτική από hedge funds όπως η AQR, που υποστηρίζει ότι τα buffer ETFs προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις και υψηλότερο κίνδυνο από απλούστερα εργαλεία.
Η έκρηξη των buffer ETFs και οι επικριτές
Οι επενδυτές έχουν διοχετεύσει 11,4 δισ. δολάρια σε προϊόντα structured outcome μόνο φέτος, με 4,1 δισ. να καταλήγουν στην Innovator, σύμφωνα με τα στοιχεία της Bloomberg Intelligence.
Ωστόσο, παρά την ταχεία ανάπτυξη, τα προϊόντα έχουν δεχθεί έντονη κριτική από hedge funds όπως η AQR, που υποστηρίζει ότι τα buffer ETFs προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις και υψηλότερο κίνδυνο από απλούστερα εργαλεία.
Παράλληλα, η ίδια η Goldman Sachs είχε μέχρι τώρα περιορισμένη επιτυχία στον χώρο: τα τρία buffer ETFs που λάνσαρε φέτος έχουν συγκεντρώσει μόλις 36 εκατ. δολάρια.
www.bankingnews.gr
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών