Σύμφωνα με τις γαλλικές τράπεζες, η γραφειοκρατία και η ακαμψία του ευρωπαϊκού εποπτικού πλαισίου χρησιμοποιούνται από διεθνείς ανταγωνιστές ως «όπλο» σε μια ευρύτερη δυσφημιστική εκστρατεία σε βάρος τους.
Την ανάγκη για μεγαλύτερη στρατηγική αυτονομία της Γαλλίας –και της Ευρώπης συνολικά– στον χρηματοπιστωτικό τομέα υπογράμμισε ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της Γαλλίας, Francois Villeroy de Galhau, σε ομιλία του σε συνέδριο στο Παρίσι.
Ο επικεφαλής της Banque de France, που είναι και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΚΤ, τόνισε πως η Ευρώπη δεν μπορεί να λειτουργεί ως «παρακολούθημα» των ΗΠΑ, ειδικά σε μια περίοδο όπου το διεθνές οικονομικό περιβάλλον μεταβάλλεται ταχύτατα.
Αφορμή για τις δηλώσεις στάθηκε η έντονη κριτική που δέχονται οι γαλλικές ρυθμιστικές αρχές –η Κεντρική Τράπεζα και η ACPR– από τις διοικήσεις των τραπεζών της χώρας.
Οι τελευταίες υποστηρίζουν πως το αυστηρό εποπτικό πλαίσιο περιορίζει την ανταγωνιστικότητά τους έναντι των ξένων τραπεζών, και κυρίως των αμερικανικών, ειδικά μετά την επανεκλογή του Donald Trump, γνωστού υπέρμαχου της απορρύθμισης.
Σύμφωνα με τις γαλλικές τράπεζες, η γραφειοκρατία και η ακαμψία του ευρωπαϊκού εποπτικού πλαισίου χρησιμοποιούνται από διεθνείς ανταγωνιστές ως «όπλο» σε μια ευρύτερη δυσφημιστική εκστρατεία σε βάρος τους.
«Μην ξεχνάμε το 2008»
Ο Villeroy de Galhau, απαντώντας στις επικρίσεις, υπενθύμισε ότι ο ρόλος της εποπτείας είναι θεμελιώδης για τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος.
«Η ανταγωνιστικότητα είναι κρίσιμο ζήτημα, όμως δεν χρειάζεται να αλλάξουν οι κανόνες για να ληφθεί σοβαρά υπόψη από τις εποπτικές αρχές», επεσήμανε.
Προειδοποίησε δε τις τράπεζες «να μην έχουν μνήμη χρυσόψαρου», υπενθυμίζοντας πως η υπερβολική χαλάρωση εποπτείας συνέβαλε στην κρίση του 2008.
Με αφορμή τις πρόσφατες αναταράξεις –όπως η κατάρρευση της αμερικανικής First Brands και η απότομη πτώση του Bitcoin– ο Γάλλος κεντρικός τραπεζίτης τόνισε ότι η χρηματοπιστωτική σταθερότητα παραμένει εύθραυστη.
Όπως ανέδειξε ρεπορτάζ της Les Echos, οι γαλλικές τράπεζες εμφανίζουν απόδοση ιδίων κεφαλαίων 6,7%, σαφώς χαμηλότερη από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο (11,2%).
Ο Villeroy de Galhau απέδωσε αυτή τη διαφορά κυρίως στη γαλλική πολιτική των σταθερών επιτοκίων, η οποία περιορίζει τα έσοδα από τόκους σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες.
Ωστόσο, διευκρίνισε ότι σε περιόδους πολύ χαμηλών επιτοκίων, οι γαλλικές τράπεζες άντεξαν καλύτερα από τις ισπανικές και ιταλικές.
Την ίδια στιγμή, η μεγάλη απόκλιση με τις αμερικανικές τράπεζες είναι «ανησυχητική».
Οι επενδυτικές τράπεζες στις ΗΠΑ εμφανίζουν έσοδα έως και τρεις φορές υψηλότερα από τις ευρωπαϊκές, γεγονός που αντανακλά, σύμφωνα με τον κεντρικό τραπεζίτη, πρωτίστως διαφορά μεγέθους και όχι απαραίτητα υπερβολική ρύθμιση.
Ρυθμιστικό πλαίσιο: βαρίδι ή αναγκαιότητα;
Ο επικεφαλής της Crédit Mutuel Arkéa, Julien Carmona, είχε κατηγορήσει πρόσφατα το ευρωπαϊκό πλαίσιο ως «υπερρυθμισμένο».
Ο Villeroy de Galhau απάντησε πως το ρυθμιστικό περιβάλλον είναι πράγματι πυκνό, αλλά η λύση δεν μπορεί να είναι η απορρύθμιση.
Αντιθέτως, η Ευρώπη έχει ήδη ξεκινήσει μια διαδικασία απλούστευσης, με 21 προτάσεις μείωσης γραφειοκρατίας που αναμένεται να εφαρμοστούν σύντομα. Σύμφωνα με τη Les Echos, τα πρώτα αποτελέσματα θα φανούν το πρώτο εξάμηνο του 2026.
Το μεγαλύτερο πρόβλημα του ευρωπαϊκού τραπεζικού τομέα, σύμφωνα με την Banque de France, είναι το μικρό μέγεθος των τραπεζικών ομίλων.
Οι πέντε μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη διαχειρίζονται μόλις το 33% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων, ενώ στις ΗΠΑ οι πέντε κολοσσοί της Wall Street ελέγχουν το 45%.
Αυτό, όπως είπε ο Villeroy de Galhau, περιορίζει την ικανότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών να επενδύσουν σε τεχνολογίες αιχμής όπως η τεχνητή νοημοσύνη, η κβαντική υπολογιστική και η κυβερνοασφάλεια.
Η λύση: πραγματική Τραπεζική Ένωση
Για τον Γάλλο κεντρικό τραπεζίτη, μόνο η αναζωογόνηση της Τραπεζικής Ένωσης και η προώθηση διασυνοριακών συγχωνεύσεων μπορεί να επιτρέψει τη δημιουργία ενός ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού «πρωταθλητή».
Όπως επισημαίνει ο δημοσιογράφος Gabriel Nedelec της Les Echos, χωρίς την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, που συνδυάζει την Τραπεζική Ένωση με την Ένωση Κεφαλαιαγορών, δεν θα μπορέσει ποτέ να υπάρξει πραγματικός ευρωπαϊκός κολοσσός.
Τα μέχρι στιγμής αποτυχημένα εγχειρήματα συγχωνεύσεων μεταξύ ευρωπαϊκών τραπεζών το αποδεικνύουν.
www.bankingnews.gr
Ο επικεφαλής της Banque de France, που είναι και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΚΤ, τόνισε πως η Ευρώπη δεν μπορεί να λειτουργεί ως «παρακολούθημα» των ΗΠΑ, ειδικά σε μια περίοδο όπου το διεθνές οικονομικό περιβάλλον μεταβάλλεται ταχύτατα.
Αφορμή για τις δηλώσεις στάθηκε η έντονη κριτική που δέχονται οι γαλλικές ρυθμιστικές αρχές –η Κεντρική Τράπεζα και η ACPR– από τις διοικήσεις των τραπεζών της χώρας.
Οι τελευταίες υποστηρίζουν πως το αυστηρό εποπτικό πλαίσιο περιορίζει την ανταγωνιστικότητά τους έναντι των ξένων τραπεζών, και κυρίως των αμερικανικών, ειδικά μετά την επανεκλογή του Donald Trump, γνωστού υπέρμαχου της απορρύθμισης.
Σύμφωνα με τις γαλλικές τράπεζες, η γραφειοκρατία και η ακαμψία του ευρωπαϊκού εποπτικού πλαισίου χρησιμοποιούνται από διεθνείς ανταγωνιστές ως «όπλο» σε μια ευρύτερη δυσφημιστική εκστρατεία σε βάρος τους.
«Μην ξεχνάμε το 2008»
Ο Villeroy de Galhau, απαντώντας στις επικρίσεις, υπενθύμισε ότι ο ρόλος της εποπτείας είναι θεμελιώδης για τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος.
«Η ανταγωνιστικότητα είναι κρίσιμο ζήτημα, όμως δεν χρειάζεται να αλλάξουν οι κανόνες για να ληφθεί σοβαρά υπόψη από τις εποπτικές αρχές», επεσήμανε.
Προειδοποίησε δε τις τράπεζες «να μην έχουν μνήμη χρυσόψαρου», υπενθυμίζοντας πως η υπερβολική χαλάρωση εποπτείας συνέβαλε στην κρίση του 2008.
Με αφορμή τις πρόσφατες αναταράξεις –όπως η κατάρρευση της αμερικανικής First Brands και η απότομη πτώση του Bitcoin– ο Γάλλος κεντρικός τραπεζίτης τόνισε ότι η χρηματοπιστωτική σταθερότητα παραμένει εύθραυστη.
Όπως ανέδειξε ρεπορτάζ της Les Echos, οι γαλλικές τράπεζες εμφανίζουν απόδοση ιδίων κεφαλαίων 6,7%, σαφώς χαμηλότερη από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο (11,2%).
Ο Villeroy de Galhau απέδωσε αυτή τη διαφορά κυρίως στη γαλλική πολιτική των σταθερών επιτοκίων, η οποία περιορίζει τα έσοδα από τόκους σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες.
Ωστόσο, διευκρίνισε ότι σε περιόδους πολύ χαμηλών επιτοκίων, οι γαλλικές τράπεζες άντεξαν καλύτερα από τις ισπανικές και ιταλικές.
Την ίδια στιγμή, η μεγάλη απόκλιση με τις αμερικανικές τράπεζες είναι «ανησυχητική».
Οι επενδυτικές τράπεζες στις ΗΠΑ εμφανίζουν έσοδα έως και τρεις φορές υψηλότερα από τις ευρωπαϊκές, γεγονός που αντανακλά, σύμφωνα με τον κεντρικό τραπεζίτη, πρωτίστως διαφορά μεγέθους και όχι απαραίτητα υπερβολική ρύθμιση.
Ρυθμιστικό πλαίσιο: βαρίδι ή αναγκαιότητα;
Ο επικεφαλής της Crédit Mutuel Arkéa, Julien Carmona, είχε κατηγορήσει πρόσφατα το ευρωπαϊκό πλαίσιο ως «υπερρυθμισμένο».
Ο Villeroy de Galhau απάντησε πως το ρυθμιστικό περιβάλλον είναι πράγματι πυκνό, αλλά η λύση δεν μπορεί να είναι η απορρύθμιση.
Αντιθέτως, η Ευρώπη έχει ήδη ξεκινήσει μια διαδικασία απλούστευσης, με 21 προτάσεις μείωσης γραφειοκρατίας που αναμένεται να εφαρμοστούν σύντομα. Σύμφωνα με τη Les Echos, τα πρώτα αποτελέσματα θα φανούν το πρώτο εξάμηνο του 2026.
Το μεγαλύτερο πρόβλημα του ευρωπαϊκού τραπεζικού τομέα, σύμφωνα με την Banque de France, είναι το μικρό μέγεθος των τραπεζικών ομίλων.
Οι πέντε μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη διαχειρίζονται μόλις το 33% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων, ενώ στις ΗΠΑ οι πέντε κολοσσοί της Wall Street ελέγχουν το 45%.
Αυτό, όπως είπε ο Villeroy de Galhau, περιορίζει την ικανότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών να επενδύσουν σε τεχνολογίες αιχμής όπως η τεχνητή νοημοσύνη, η κβαντική υπολογιστική και η κυβερνοασφάλεια.
Η λύση: πραγματική Τραπεζική Ένωση
Για τον Γάλλο κεντρικό τραπεζίτη, μόνο η αναζωογόνηση της Τραπεζικής Ένωσης και η προώθηση διασυνοριακών συγχωνεύσεων μπορεί να επιτρέψει τη δημιουργία ενός ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού «πρωταθλητή».
Όπως επισημαίνει ο δημοσιογράφος Gabriel Nedelec της Les Echos, χωρίς την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, που συνδυάζει την Τραπεζική Ένωση με την Ένωση Κεφαλαιαγορών, δεν θα μπορέσει ποτέ να υπάρξει πραγματικός ευρωπαϊκός κολοσσός.
Τα μέχρι στιγμής αποτυχημένα εγχειρήματα συγχωνεύσεων μεταξύ ευρωπαϊκών τραπεζών το αποδεικνύουν.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών