Το μερίδιο της Elliott την τοποθετεί μεταξύ των δέκα μεγαλύτερων επενδυτών της Barrick, εκτιμούν οι FT, και η αξία του φέρεται να υπερβαίνει τα 700 εκατομμύρια δολάρια…
Το ακτιβιστικό hedge fund Elliott Management έχει λάβει σημαντικό μερίδιο στην Barrick Mining, σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times, σε μια κίνηση που έρχεται καθώς ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο δυσκολεύεται να κεφαλαιοποιήσει το πρόσφατο εκρηκτικό ράλι του πολύτιμου μετάλλου.
Η επένδυση της Elliott Management πραγματοποιείται ενώ η εταιρεία εξόρυξης με έδρα το Τορόντο έχει δεσμευτεί να επικεντρωθεί ξανά στις επικερδείς δραστηριότητές της στη Βόρεια Αμερική, μετά την ξαφνική αποχώρηση του διευθύνοντος συμβούλου Mark Bristow τον Σεπτέμβριο.
Η εξέλιξη αυτή ενισχύει τις εικασίες ότι η εταιρεία μπορεί να σχεδιάζει διάσπαση ή πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων.
Το μερίδιο της Elliott την τοποθετεί μεταξύ των δέκα μεγαλύτερων επενδυτών της Barrick, εκτιμούν οι FT, και η αξία του φέρεται να υπερβαίνει τα 700 εκατομμύρια δολάρια.
Διαφορετική πορεία από την ανοδική πορεία του χρυσού
Παρά το γεγονός ότι η τιμή του χρυσού έχει φτάσει σε ιστορικά υψηλά τους τελευταίους μήνες, οι μετοχές της Barrick έχουν μείνει πίσω από τους ανταγωνιστές, ενώ η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει σειρά προβλημάτων, όπως η απώλεια του ελέγχου ενός βασικού ορυχείου στο Μάλι.
Πηγές αναφέρουν ότι η Elliott ενθαρρύνθηκε από την πιθανότητα η Barrick να διαχωριστεί σε δύο εταιρείες, χωρίζοντας τις υψηλότερης ανάπτυξης δραστηριότητες στη Βόρεια Αμερική από τα πιο επικίνδυνα ορυχεία σε Ασία και Αφρική.
Το διοικητικό συμβούλιο της Barrick, υπό τον πρόεδρο John Thornton, συζήτησε πρόσφατα τη διάσπαση της εταιρείας, καθώς και τις άμεσες πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων σε Αφρική και Πακιστάν, όπως ανέφερε το Reuters την περασμένη εβδομάδα.
Ο Mark Bristow, παράτολμο στέλεχος από τη Νότια Αφρική που εισήγαγε την Randgold στο χρηματιστήριο το 1997, αποχώρησε πρόωρα τον Σεπτέμβριο, μετά από κριτική για την αποτυχία επίτευξης στόχων παραγωγής και κόστους.
Κατά τη διάρκεια της θητείας του, ο Bristow είχε οργανώσει την ανάπτυξη του ορυχείου χαλκού-χρυσού Reko Diq αξίας 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Πακιστάν, το οποίο αναμένεται να είναι ένα από τα μεγαλύτερα ορυχεία χαλκού στον κόσμο μόλις ολοκληρωθεί.
Παρά τα σχέδια αυτά, οι μέτοχοι ανησυχούν για τους κινδύνους λειτουργίας στην επαρχία Μπαλουχιστάν, που φιλοξενεί ένα βίαιο αυτονομιστικό κίνημα.
Barrick VS ανταγωνιστές
Η αγοραία αξία της Barrick, με κύρια εισαγωγή στο Τορόντο και δευτερεύουσα στη Νέα Υόρκη, ήταν 62,5 δισεκατομμύρια δολάρια στο κλείσιμο της Δευτέρας, υπερδιπλάσια από την αποτίμησή της πριν από ένα χρόνο. Παράλληλα, οι μετοχές της έχουν αυξηθεί λιγότερο από 55% τα τελευταία πέντε χρόνια, σε σύγκριση με 232% της Kinross Gold και 144% της Agnico Eagle.
Με περιουσιακά στοιχεία αξίας 76,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπό διαχείριση, η Elliott θεωρείται ένας από τους πιο ισχυρούς ακτιβιστές επενδυτές της Wall Street, έχοντας στο παρελθόν επενδύσει σε εταιρείες όπως η Pepsi, η BP και η Honeywell.
Η Elliott γνωρίζει καλά τον κλάδο της εξόρυξης, καθώς κατέχει σημαντικό μερίδιο στην Anglo American, η οποία πρόσφατα συμφώνησε να συγχωνευθεί με την Teck Resources, ενώ στοχεύει στο παρελθόν και την Kinross, οδηγώντας την σε ενίσχυση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
Ράλι χρυσού και στρατηγικά ορυχεία
Η μετοχή της Barrick εκτοξεύθηκε σε υψηλά 13 ετών τους τελευταίους μήνες λόγω του έργου Fourmile στη Νεβάδα, το οποίο μπορεί να αποφέρει έως και 750.000 ουγγιές χρυσού ετησίως – μια από τις μεγαλύτερες ανακαλύψεις του πολύτιμου μετάλλου τον 21ο αιώνα.
Οι δραστηριότητες της Barrick στη Βόρεια Αμερική περιλαμβάνουν επίσης άλλα ορυχεία χρυσού στη Νεβάδα μέσω κοινοπραξίας με τη Newmont, καθώς και ορυχεία στη Δομινικανή Δημοκρατία. Παράλληλα, η εταιρεία λειτουργεί ορυχεία χαλκού και χρυσού σε περιοχές υψηλού κινδύνου, από τη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό έως την Παπούα Νέα Γουινέα, κληρονομιά της πρώην Randgold.
www.bankignews.gr
Η επένδυση της Elliott Management πραγματοποιείται ενώ η εταιρεία εξόρυξης με έδρα το Τορόντο έχει δεσμευτεί να επικεντρωθεί ξανά στις επικερδείς δραστηριότητές της στη Βόρεια Αμερική, μετά την ξαφνική αποχώρηση του διευθύνοντος συμβούλου Mark Bristow τον Σεπτέμβριο.
Η εξέλιξη αυτή ενισχύει τις εικασίες ότι η εταιρεία μπορεί να σχεδιάζει διάσπαση ή πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων.
Το μερίδιο της Elliott την τοποθετεί μεταξύ των δέκα μεγαλύτερων επενδυτών της Barrick, εκτιμούν οι FT, και η αξία του φέρεται να υπερβαίνει τα 700 εκατομμύρια δολάρια.
Διαφορετική πορεία από την ανοδική πορεία του χρυσού
Παρά το γεγονός ότι η τιμή του χρυσού έχει φτάσει σε ιστορικά υψηλά τους τελευταίους μήνες, οι μετοχές της Barrick έχουν μείνει πίσω από τους ανταγωνιστές, ενώ η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει σειρά προβλημάτων, όπως η απώλεια του ελέγχου ενός βασικού ορυχείου στο Μάλι.
Πηγές αναφέρουν ότι η Elliott ενθαρρύνθηκε από την πιθανότητα η Barrick να διαχωριστεί σε δύο εταιρείες, χωρίζοντας τις υψηλότερης ανάπτυξης δραστηριότητες στη Βόρεια Αμερική από τα πιο επικίνδυνα ορυχεία σε Ασία και Αφρική.
Το διοικητικό συμβούλιο της Barrick, υπό τον πρόεδρο John Thornton, συζήτησε πρόσφατα τη διάσπαση της εταιρείας, καθώς και τις άμεσες πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων σε Αφρική και Πακιστάν, όπως ανέφερε το Reuters την περασμένη εβδομάδα.
Ο Mark Bristow, παράτολμο στέλεχος από τη Νότια Αφρική που εισήγαγε την Randgold στο χρηματιστήριο το 1997, αποχώρησε πρόωρα τον Σεπτέμβριο, μετά από κριτική για την αποτυχία επίτευξης στόχων παραγωγής και κόστους.
Κατά τη διάρκεια της θητείας του, ο Bristow είχε οργανώσει την ανάπτυξη του ορυχείου χαλκού-χρυσού Reko Diq αξίας 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Πακιστάν, το οποίο αναμένεται να είναι ένα από τα μεγαλύτερα ορυχεία χαλκού στον κόσμο μόλις ολοκληρωθεί.
Παρά τα σχέδια αυτά, οι μέτοχοι ανησυχούν για τους κινδύνους λειτουργίας στην επαρχία Μπαλουχιστάν, που φιλοξενεί ένα βίαιο αυτονομιστικό κίνημα.
Barrick VS ανταγωνιστές
Η αγοραία αξία της Barrick, με κύρια εισαγωγή στο Τορόντο και δευτερεύουσα στη Νέα Υόρκη, ήταν 62,5 δισεκατομμύρια δολάρια στο κλείσιμο της Δευτέρας, υπερδιπλάσια από την αποτίμησή της πριν από ένα χρόνο. Παράλληλα, οι μετοχές της έχουν αυξηθεί λιγότερο από 55% τα τελευταία πέντε χρόνια, σε σύγκριση με 232% της Kinross Gold και 144% της Agnico Eagle.
Με περιουσιακά στοιχεία αξίας 76,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπό διαχείριση, η Elliott θεωρείται ένας από τους πιο ισχυρούς ακτιβιστές επενδυτές της Wall Street, έχοντας στο παρελθόν επενδύσει σε εταιρείες όπως η Pepsi, η BP και η Honeywell.
Η Elliott γνωρίζει καλά τον κλάδο της εξόρυξης, καθώς κατέχει σημαντικό μερίδιο στην Anglo American, η οποία πρόσφατα συμφώνησε να συγχωνευθεί με την Teck Resources, ενώ στοχεύει στο παρελθόν και την Kinross, οδηγώντας την σε ενίσχυση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
Ράλι χρυσού και στρατηγικά ορυχεία
Η μετοχή της Barrick εκτοξεύθηκε σε υψηλά 13 ετών τους τελευταίους μήνες λόγω του έργου Fourmile στη Νεβάδα, το οποίο μπορεί να αποφέρει έως και 750.000 ουγγιές χρυσού ετησίως – μια από τις μεγαλύτερες ανακαλύψεις του πολύτιμου μετάλλου τον 21ο αιώνα.
Οι δραστηριότητες της Barrick στη Βόρεια Αμερική περιλαμβάνουν επίσης άλλα ορυχεία χρυσού στη Νεβάδα μέσω κοινοπραξίας με τη Newmont, καθώς και ορυχεία στη Δομινικανή Δημοκρατία. Παράλληλα, η εταιρεία λειτουργεί ορυχεία χαλκού και χρυσού σε περιοχές υψηλού κινδύνου, από τη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό έως την Παπούα Νέα Γουινέα, κληρονομιά της πρώην Randgold.
www.bankignews.gr
Σχόλια αναγνωστών