Η SoftBank εμφάνισε καθαρά κέρδη 2,5 τρισ. γιεν (περίπου 16,2 δισ. δολάρια), υπερδιπλάσια σε σχέση με το προηγούμενο έτος και πολύ υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών
Σε μια κίνηση που επιβεβαιώνει τη στροφή της προς τη νέα εποχή της τεχνητής νοημοσύνης, η SoftBank Group του Masayoshi Son πούλησε το σύνολο της συμμετοχής της στην Nvidia, αποκομίζοντας έσοδα ύψους 5,8 δισ. δολαρίων.
Η πώληση των 32 εκατομμυρίων μετοχών πραγματοποιήθηκε τον Οκτώβριο, όπως αποκάλυψε η ιαπωνική εταιρεία με την ανακοίνωση των οικονομικών της αποτελεσμάτων για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η SoftBank εμφάνισε καθαρά κέρδη 2,5 τρισ. γιεν (περίπου 16,2 δισ. δολάρια), υπερδιπλάσια σε σχέση με το προηγούμενο έτος και πολύ υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών, που τα τοποθετούσαν στα 207 δισ. γιεν, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Ο CFO της εταιρείας, Yoshimitsu Goto, εξήγησε ότι η απόφαση για τη ρευστοποίηση δεν συνδέεται με την ίδια τη Nvidia, αλλά με την ανάγκη χρηματοδότησης του φιλόδοξου σχεδίου επενδύσεων της SoftBank στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης:
«Η φετινή επένδυση μας στην OpenAI είναι τεράστια — πάνω από 30 δισ. δολάρια χρειάζονται να τοποθετηθούν. Για αυτό έπρεπε να ρευστοποιήσουμε μέρος του χαρτοφυλακίου μας», δήλωσε χαρακτηριστικά.
Τα Vision Funds «οδηγούν» την κερδοφορία – Πωλήσεις και στην T-Mobile
Τα κέρδη του ομίλου ενισχύθηκαν σημαντικά και από τα Vision Funds, τα οποία κατέγραψαν επενδυτικά κέρδη 2,8 τρισ. γιεν, χάρη στις τοποθετήσεις σε εταιρείες όπως η OpenAI (δημιουργός του ChatGPT) και η ιαπωνική πλατφόρμα πληρωμών PayPay.
Παράλληλα, η SoftBank προχώρησε και σε μερική πώληση της συμμετοχής της στην αμερικανική T-Mobile, αποκομίζοντας επιπλέον 9,2 δισ. δολάρια.
Ο Son «ποντάρει» στο μέλλον της ανθρωπότητας μέσω της AI
Ο Masayoshi Son έχει στοιχηματίσει τη φήμη και την περιουσία του στη στρατηγική μεταμόρφωση της SoftBank σε έναν από τους ισχυρότερους παίκτες της τεχνητής νοημοσύνης, τεχνολογίας που, όπως έχει δηλώσει, «θα καθορίσει το μέλλον της ανθρωπότητας».
Πέρα από τον έλεγχο της βρετανικής Arm, ο όμιλος έχει επενδύσει στον Oracle, στηρίζει την ανάπτυξη των τεράστιων Stargate data centers στις ΗΠΑ και πρόσφατα εξαγόρασε το τμήμα ρομποτικής της ABB, σε συμφωνία ύψους 5,4 δισ. δολαρίων.
Οι μετοχές της SoftBank έχουν υπερδιπλασιαστεί μέσα στο 2024, ξεπερνώντας τις ¥22.000, με τους επενδυτές να βλέπουν τον όμιλο ως τον πιο άμεσο τρόπο «έκθεσης» στην OpenAI. Ο Son έχει πλέον εξελιχθεί στον πλουσιότερο άνθρωπο της Ιαπωνίας.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης διάσπαση μετοχών (4 προς 1), που θα τεθεί σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου, προκειμένου «να καταστούν οι μετοχές πιο προσιτές και να διευρυνθεί η επενδυτική βάση».
Η αξία της OpenAI και οι προβληματισμοί των αναλυτών
Σύμφωνα με τον Oliver Matthew της CLSA, οι μετοχές της SoftBank εξακολουθούν να διαπραγματεύονται με έκπτωση περίπου 25% σε σχέση με την καθαρή αξία του χαρτοφυλακίου της, εφόσον η OpenAI αποτιμηθεί στο 1 τρισ. δολάρια. Ο ίδιος τοποθετεί την τιμή–στόχο στα ¥29.000.
Η πρόσφατη αναδιάρθρωση της OpenAI άνοιξε τον δρόμο για νέα επενδυτική «ένεση» από τη SoftBank και, ενδεχομένως, για μια μελλοντική δημόσια εγγραφή. Μετά την αναδιοργάνωση, η SoftBank κατέχει περίπου 11% της OpenAI, έναντι σχεδόν 27% της Microsoft.
Ωστόσο, άλλοι αναλυτές εμφανίζονται πιο επιφυλακτικοί. Ο David Gibson της MST Financial υποβάθμισε πρόσφατα τη μετοχή της SoftBank, εκτιμώντας ότι η ζήτηση για το ChatGPT ίσως έχει κορυφωθεί και εκφράζοντας ανησυχίες για το μέγεθος των χρηματοδοτικών δεσμεύσεων του ομίλου.
Ο ίδιος υπολογίζει ότι η SoftBank έχει δεσμεύσει κεφάλαια ύψους 113 δισ. δολαρίων, αλλά διαθέτει ικανότητα χρηματοδότησης μόλις 58,5 δισ., γεγονός που υποδηλώνει υπερδέσμευση. Για να καλύψει τη διαφορά, ίσως χρειαστεί να αντλήσει ρευστότητα από τα Vision Funds ή να πουλήσει μερίδια από τις θυγατρικές SoftBank Corporation και Arm.
«Η αγορά αγνοεί αυτόν τον χρηματοδοτικό κίνδυνο, που μπορεί να αποδειχθεί κρίσιμος στην πράξη», προειδοποίησε ο Gibson, σημειώνοντας ότι η πρόσφατη έκδοση ομολόγων με επιτόκιο άνω του 8% αποκαλύπτει πως η αγορά χρέους αντιλαμβάνεται τον κίνδυνο, ενώ η αγορά μετοχών όχι.
www.bankingnews.gr
Η πώληση των 32 εκατομμυρίων μετοχών πραγματοποιήθηκε τον Οκτώβριο, όπως αποκάλυψε η ιαπωνική εταιρεία με την ανακοίνωση των οικονομικών της αποτελεσμάτων για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η SoftBank εμφάνισε καθαρά κέρδη 2,5 τρισ. γιεν (περίπου 16,2 δισ. δολάρια), υπερδιπλάσια σε σχέση με το προηγούμενο έτος και πολύ υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών, που τα τοποθετούσαν στα 207 δισ. γιεν, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Ο CFO της εταιρείας, Yoshimitsu Goto, εξήγησε ότι η απόφαση για τη ρευστοποίηση δεν συνδέεται με την ίδια τη Nvidia, αλλά με την ανάγκη χρηματοδότησης του φιλόδοξου σχεδίου επενδύσεων της SoftBank στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης:
«Η φετινή επένδυση μας στην OpenAI είναι τεράστια — πάνω από 30 δισ. δολάρια χρειάζονται να τοποθετηθούν. Για αυτό έπρεπε να ρευστοποιήσουμε μέρος του χαρτοφυλακίου μας», δήλωσε χαρακτηριστικά.
Τα Vision Funds «οδηγούν» την κερδοφορία – Πωλήσεις και στην T-Mobile
Τα κέρδη του ομίλου ενισχύθηκαν σημαντικά και από τα Vision Funds, τα οποία κατέγραψαν επενδυτικά κέρδη 2,8 τρισ. γιεν, χάρη στις τοποθετήσεις σε εταιρείες όπως η OpenAI (δημιουργός του ChatGPT) και η ιαπωνική πλατφόρμα πληρωμών PayPay.
Παράλληλα, η SoftBank προχώρησε και σε μερική πώληση της συμμετοχής της στην αμερικανική T-Mobile, αποκομίζοντας επιπλέον 9,2 δισ. δολάρια.
Ο Son «ποντάρει» στο μέλλον της ανθρωπότητας μέσω της AI
Ο Masayoshi Son έχει στοιχηματίσει τη φήμη και την περιουσία του στη στρατηγική μεταμόρφωση της SoftBank σε έναν από τους ισχυρότερους παίκτες της τεχνητής νοημοσύνης, τεχνολογίας που, όπως έχει δηλώσει, «θα καθορίσει το μέλλον της ανθρωπότητας».
Πέρα από τον έλεγχο της βρετανικής Arm, ο όμιλος έχει επενδύσει στον Oracle, στηρίζει την ανάπτυξη των τεράστιων Stargate data centers στις ΗΠΑ και πρόσφατα εξαγόρασε το τμήμα ρομποτικής της ABB, σε συμφωνία ύψους 5,4 δισ. δολαρίων.
Οι μετοχές της SoftBank έχουν υπερδιπλασιαστεί μέσα στο 2024, ξεπερνώντας τις ¥22.000, με τους επενδυτές να βλέπουν τον όμιλο ως τον πιο άμεσο τρόπο «έκθεσης» στην OpenAI. Ο Son έχει πλέον εξελιχθεί στον πλουσιότερο άνθρωπο της Ιαπωνίας.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης διάσπαση μετοχών (4 προς 1), που θα τεθεί σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου, προκειμένου «να καταστούν οι μετοχές πιο προσιτές και να διευρυνθεί η επενδυτική βάση».
Η αξία της OpenAI και οι προβληματισμοί των αναλυτών
Σύμφωνα με τον Oliver Matthew της CLSA, οι μετοχές της SoftBank εξακολουθούν να διαπραγματεύονται με έκπτωση περίπου 25% σε σχέση με την καθαρή αξία του χαρτοφυλακίου της, εφόσον η OpenAI αποτιμηθεί στο 1 τρισ. δολάρια. Ο ίδιος τοποθετεί την τιμή–στόχο στα ¥29.000.
Η πρόσφατη αναδιάρθρωση της OpenAI άνοιξε τον δρόμο για νέα επενδυτική «ένεση» από τη SoftBank και, ενδεχομένως, για μια μελλοντική δημόσια εγγραφή. Μετά την αναδιοργάνωση, η SoftBank κατέχει περίπου 11% της OpenAI, έναντι σχεδόν 27% της Microsoft.
Ωστόσο, άλλοι αναλυτές εμφανίζονται πιο επιφυλακτικοί. Ο David Gibson της MST Financial υποβάθμισε πρόσφατα τη μετοχή της SoftBank, εκτιμώντας ότι η ζήτηση για το ChatGPT ίσως έχει κορυφωθεί και εκφράζοντας ανησυχίες για το μέγεθος των χρηματοδοτικών δεσμεύσεων του ομίλου.
Ο ίδιος υπολογίζει ότι η SoftBank έχει δεσμεύσει κεφάλαια ύψους 113 δισ. δολαρίων, αλλά διαθέτει ικανότητα χρηματοδότησης μόλις 58,5 δισ., γεγονός που υποδηλώνει υπερδέσμευση. Για να καλύψει τη διαφορά, ίσως χρειαστεί να αντλήσει ρευστότητα από τα Vision Funds ή να πουλήσει μερίδια από τις θυγατρικές SoftBank Corporation και Arm.
«Η αγορά αγνοεί αυτόν τον χρηματοδοτικό κίνδυνο, που μπορεί να αποδειχθεί κρίσιμος στην πράξη», προειδοποίησε ο Gibson, σημειώνοντας ότι η πρόσφατη έκδοση ομολόγων με επιτόκιο άνω του 8% αποκαλύπτει πως η αγορά χρέους αντιλαμβάνεται τον κίνδυνο, ενώ η αγορά μετοχών όχι.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών