(upd) Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν την Τετάρτη 29/10 οι αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές, με τους Dow Jones, S&P 500 να υποχωρούν από τα ρεκόρ και τον Nasdaq να συνεχίζει σε ιστπρικό υψηλό, μετά την απόφαση της Federal Reserve για νέα μείωση επιτοκίων.
Το κλίμα ήταν θετικό μέχερι την ομιλία του Jerome Powell, ο οποίος δεν προανήγγειλε νέα μείωση επιτοκίων.
Έτσι, ο Nasdaq Composite έκλεισε στο +0,55% και τις 23.958,47 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε οριακή πτώση 0,01% στις 6.890,59 μονάδες, ενώ ο Dow Jones Industrial υποχώρησε 0,16% στις 47.632,35 μονάδες.
Στο ταμπλό, ξεχωρίζουν: Caterpillar +11,2%, Nvidia +3%, Fiserv -43,6%.
Oι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων ΗΠΑ καταγράφουν σημαντική άνοδο με το 10ετές και το 30ετές να βρίσκονται στο 4,07% (+2,3% επί της απόδοσης) και το 4,61% (+1,4% επί της απόδοσης) αντίστοιχα.
Νέα μείωση επιτοκίων
Σε νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση, με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Η απόφαση δεν ήταν ομόφωνη, καθώς δύο αξιωματούχοι εξέφρασαν διαφωνίες για διαφορετικούς λόγους. Ο Stephen I. Miran, που εντάχθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο της Fed τον περασμένο μήνα, ψήφισε υπέρ μιας μεγαλύτερης μείωσης των επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα, όπως είχε κάνει και τον Σεπτέμβριο. Αντίθετα, ο Jeffrey R. Schmid, πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Kansas, υποστήριξε τη διατήρηση των επιτοκίων στα προηγούμενα επίπεδα, μεταξύ 4% και 4,25%.
Επιπλέον, η Fed έδωσε σήμα για επικείμενη αλλαγή στη διαχείριση του ισολογισμού της, ύψους 6,6 τρισ. δολαρίων. Από την 1η Δεκεμβρίου, η Τράπεζα δεν θα συνεχίσει να μειώνει τον ισολογισμό λόγω των ανησυχιών για τις αγορές ομολόγων, οι οποίες αποτελούν τη ραχοκοκαλιά του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Στο αποκορύφωμά του, το 2022, ο ισολογισμός της Fed είχε αγγίξει σχεδόν τα 9 τρισ. δολάρια, εξαιτίας των μαζικών αγορών κρατικών ομολόγων και τίτλων που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια — μέτρα που ελήφθησαν για τη στήριξη της οικονομίας κατά την πανδημική κρίση. Τώρα, η κεντρική τράπεζα επιχειρεί να αποφύγει μια έλλειψη ρευστότητας, που θα μπορούσε να προκληθεί από υπερβολική αφαίρεση αποθεματικών από το τραπεζικό σύστημα, όπως είχε συμβεί το 2019.
Ωστόσο, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), Jerome Powell, εμφανίστηκε αινιγματικός και προσεκτικός στις δηλώσεις του εμφανίστηκε ο μετά τη σημερινή (29/10) απόφαση για νέα μείωση των επιτοκίων.
Παρότι η κίνηση έτυχε «ισχυρής και σταθερής υποστήριξης» εντός της Επιτροπής (FOMC), ο ίδιος άφησε ανοιχτά όλα τα ενδεχόμενα για την επόμενη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, τονίζοντας ότι «η συνέχεια είναι ένα διαφορετικό ζήτημα».
Ο J. Powell αναγνώρισε ότι η οικονομική εικόνα παραμένει εύθραυστη, με τον πληθωρισμό να βρίσκεται «ελαφρώς πάνω από τον στόχο» και την αγορά εργασίας να επιβραδύνεται χωρίς, ωστόσο, να δείχνει σημάδια απότομης υποχώρησης. «Τα διαθέσιμα στοιχεία δείχνουν ότι οι απολύσεις και οι προσλήψεις παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα, ενώ η αποπληθωριστική τάση στις υπηρεσίες συνεχίζεται», ανέφερε.
Η μεγαλύτερη έμφαση των δηλώσεων του Powell δόθηκε στον ισολογισμό της Fed και στη διαχείριση της ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα. Ο πρόεδρος της Fed επιβεβαίωσε ότι η μείωση του ισολογισμού θα “παγώσει” την 1η Δεκεμβρίου, σε μια απόφαση που έχει «ευρεία υποστήριξη» εντός της Επιτροπής.
Όπως είπε χαρακτηριστικά, «δεν υπάρχει μεγάλο όφελος στο να κρατήσουμε το πρόγραμμα περιορισμού ενεργό μόνο και μόνο για τα τελευταία λίγα δισεκατομμύρια δολάρια». Η συγκεκριμένη ημερομηνία, πρόσθεσε, δίνει χρόνο στις αγορές να προσαρμοστούν ομαλά, ενώ επιτρέπει στη Fed να αποφύγει μια πιθανή κρίση ρευστότητας στις βραχυπρόθεσμες αγορές χρήματος, όπου ήδη παρατηρούνται εντάσεις.
Ο κ. Powell κατέστησε επίσης σαφές ότι η Fed θα αρχίσει σταδιακά να προσθέτει αποθεματικά στο σύστημα, σηματοδοτώντας μια στροφή από τη φάση της συρρίκνωσης προς τη σταθεροποίηση. «Σε κάποιο σημείο θα θελήσουμε τα αποθεματικά να αρχίσουν να αυξάνονται σταδιακά», ανέφερε, προσθέτοντας ότι το χαρτοφυλάκιο της Fed «έχει μεγαλύτερη διάρκεια από τα εκκρεμή κρατικά ομόλογα» και ότι στόχος είναι να μετακινηθεί προς πιο βραχυπρόθεσμη διάρκεια.
Αναφορικά με την επόμενη συνεδρίαση, απέφυγε να δεσμευθεί, λέγοντας πως δεν έχει ληφθεί εκ των προτέρων απόφαση για νέα μείωση επιτοκίων. «Η σημερινή μείωση ήταν ένα μέτρο διαχείρισης κινδύνου. Το τι θα ακολουθήσει θα εξαρτηθεί από τα δεδομένα και την ισορροπία των κινδύνων», τόνισε.
Ο επικεφαλής της Fed αναγνώρισε ότι στόχος παραμένει η σταθερότητα των τιμών και η μέγιστη απασχόληση και, επίσης, πως τα μέλη της Επιτροπής έχουν «διαφορετικές προβλέψεις και διαφορετική ανοχή στον κίνδυνο».
Ο κ. Powell περιέγραψε τη νομισματική πολιτική της Fed ως «ήπια περιοριστική», σημειώνοντας ότι αυτός ο βαθμός σύσφιξης βοηθά τη σταδιακή ψύξη της αγοράς εργασίας χωρίς να προκαλεί ύφεση. «Δεν βλέπουμε ενδείξεις ότι η αγορά εργασίας ή οι πληθωριστικές προσδοκίες κινούνται προς επίπεδα που θα έκαναν τον πληθωρισμό πιο επίμονο», είπε.
Ωστόσο, προειδοποίησε ότι τα τελευταία σημάδια στις αγορές χρήματος είναι ανησυχητικά και πως ένα υψηλό επίπεδο αβεβαιότητας «θα μπορούσε να δικαιολογεί περισσότερη προσοχή» στα επόμενα βήματα.
Με τα λεγόμενά του, ο Powell έστειλε ένα σαφές αλλά προσεκτικά διατυπωμένο μήνυμα: η Fed φοβάται μια πιθανή κρίση ρευστότητας ή και κατάρρευση των αγορών, και ετοιμάζεται να προχωρήσει σε αύξηση των αποθεματικών ώστε να σταθεροποιήσει το χρηματοπιστωτικό σύστημα, χωρίς να εγκαταλείπει πλήρως τη μάχη κατά του πληθωρισμού.
Η Nvidia γράφει ιστορία - Ενθουσιασμός για τα αποτελέσματα των κολοσσών
Παράλληλα, η αγορά εισέρχεται σε εβδομάδα υψηλών προσδοκιών για τα αποτελέσματα των τεχνολογικών κολοσσών.
Alphabet, Meta Platforms και Microsoft θα δημοσιεύσουν αποτελέσματα μετά το κλείσιμο της Τετάρτης, ενώ Apple και Amazon την Πέμπτη. Τυχόν αρνητικές εκπλήξεις θα μπορούσαν να επηρεάσουν το ευρύτερο επενδυτικό κλίμα.
Άλλη μία επιτυχία Trump - Εμπορικό deal - μαμούθ 350 δισ. δολ. με Νότια Κορέα
Ο Donald Trump και ο Πρόεδρος της Νότιας Κορέας Lee Jae Myung κατέληξαν στις τελικές λεπτομέρειες της – ήδη δύσκολης – εμπορικής τους συμφωνίας κατά τη σύνοδο κορυφής στη Νότια Κορέα την Τετάρτη, ενώ ο Αμερικανός πρόεδρος εξέπεμψε αισιοδοξία ενόψει της κρίσιμης συνάντησής του με τον Xi Jinping της Κίνας.
Σύμφωνα με τη Σεούλ, η συμφωνία προβλέπει: 200 δισ. δολάρια σε μετρητά, καταβαλλόμενα σε δόσεις με ετήσιο όριο 20 δισ, 150 δισ. δολάρια σε επενδύσεις στη ναυπηγική βιομηχανία των ΗΠΑ — τομέας που ο Trump δεσμεύεται να «αναστήσει»
Τα κέρδη θα μοιράζονται 50/50 προτού αποσβεστούν οι αρχικές επενδύσεις, ενώ επικεφαλής της επενδυτικής επιτροπής θα είναι ο Αμερικανός Υπουργός Εμπορίου Howard Lutnick.
Η συμφωνία πρέπει να κυρωθεί από το κοινοβούλιο της Ν. Κορέας, ενώ ο Λευκός Οίκος δεν σχολίασε άμεσα τις λεπτομέρειες.
«Οι προοπτικές δεν ήταν καλές ούτε το προηγούμενο βράδυ — αλλά είχαμε δραματική πρόοδο σήμερα», δήλωσε ο Kim Yong-beom, επικεφαλής πολιτικής του Lee.
Ο Trump έφθασε από Τόκιο λίγες ώρες μετά από δοκιμή πυραύλου cruise από τη Βόρεια Κορέα.
Ο Lee τον υποδέχθηκε με μεγαλοπρέπεια στη Γκιέονγκτζου, χαρίζοντάς του το Χρυσό στέμμα και τον Μεγαλόσταυρο του Τάγματος του Mugunghwa, την υψηλότερη διάκριση της χώρας.
Παράλληλα, η Σεούλ υποσχέθηκε αυξημένες αμυντικές δαπάνες και ζήτησε την άρση του περιορισμού για επανακατεργασία πυρηνικού καυσίμου, ώστε να αναπτυχθούν πυρηνοκίνητα υποβρύχια.
Αμερικανική οικονομία - Τα στοιχεία της ημέρας (29/10)
Ο αριθμός των συμβολαίων για αγορά κατοικιών που πρόκειται να εκτελεστούν σε έναν ή δύο μήνες παρέμεινε αμετάβλητος στις Ηνωμένες Πολιτείες τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με τα νεότερα στοιχεία της National Association of Realtors (NAR).
Συγκεκριμένα, ο δείκτης επικείμενων πωλήσεων κατοικιών, ο οποίος βασίζεται στα υπογεγραμμένα συμβόλαια, διατηρήθηκε στις 74,8 μονάδες, όπως ανακοίνωσε η NAR την Τετάρτη. Η σταθεροποίηση αυτή ήρθε παρά τις προβλέψεις των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters, οι οποίοι ανέμεναν οριακή αύξηση περίπου 1%.
Τον προηγούμενο μήνα, τον Αύγουστο, οι επικείμενες πωλήσεις είχαν σημειώσει σημαντική άνοδο της τάξης του 4%, ενώ σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο του 2024, οι πωλήσεις υποχώρησαν κατά 1%.
Η σταθερότητα αυτή αντικατοπτρίζει μια περίοδο αναμονής στην αγορά ακινήτων των ΗΠΑ, καθώς οι αγοραστές και οι πωλητές παρακολουθούν στενά τις οικονομικές συνθήκες και τις μεταβολές των επιτοκίων, χωρίς να προχωρούν σε σημαντικές κινήσεις προς το παρόν.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών