Η παρέμβαση των ΗΠΑ έρχεται σε μια κρίσιμη περίοδο για τον Milei, ο οποίος αντιμετωπίζει μια κρίση εμπιστοσύνης ενόψει των εκλογών του Οκτωβρίου
Μια ιστορική παρέμβαση στην αγορά συναλλάγματος της Αργεντινής, ανακοίνωσε ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, με στόχο την ενίσχυση του πέσο και την υποστήριξη της κυβέρνησης του Προέδρου Javier Milei.
Πρόκειται για την πρώτη φορά που το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ επεμβαίνει στην αγορά συναλλάγματος της χώρας, καθώς η κυβέρνηση Milei προσπαθεί να αντιμετωπίσει τη σοβαρή πίεση που δέχεται το εθνικό νόμισμα.
Ο Bessent δήλωσε ότι το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ «αγόρασε άμεσα πέσο Αργεντινής» την Πέμπτη, προκειμένου να ενισχύσει την αξία του νομίσματος, μετά την εξάντληση των συναλλαγματικών αποθεμάτων της Αργεντινής τις τελευταίες εβδομάδες.
Από το 1996, οι ΗΠΑ έχουν παρέμβει στις αγορές συναλλάγματος μόνο τρεις φορές πριν από την τελευταία αυτή κίνηση, σύμφωνα με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης.
Με την πλάτη στον τοίχο ο Milei
Η παρέμβαση αυτή έρχεται σε μια κρίσιμη περίοδο για τον Milei, ο οποίος αντιμετωπίζει μια κρίση εμπιστοσύνης ενόψει των εκλογών του Οκτωβρίου.
Η διακυβέρνησή του, που στηρίζεται σε νεοφιλελεύθερες μεταρρυθμίσεις, βρίσκεται υπό πίεση καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν τη βιωσιμότητα της πολιτικής του για τη διατήρηση ισχυρού πέσο, η οποία έχει στόχο τον έλεγχο του πληθωρισμού.
Ο Bessent συμπλήρωσε ότι οι ΗΠΑ έχουν «ολοκληρώσει μια συμφωνία ανταλλαγής νομισμάτων αξίας 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων» με την κεντρική τράπεζα της Αργεντινής.
Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ υπογράμμισε ότι η επιτυχία του προγράμματος ελεύθερης αγοράς του Milei είναι «συστημικής σημασίας» για την Αργεντινή.
«Η Αργεντινή βρίσκεται σε μια στιγμή οξείας έλλειψης ρευστότητας», δήλωσε ο Bessent, προσθέτοντας ότι το Υπουργείο Οικονομικών είναι έτοιμο να λάβει «όποια εξαιρετικά μέτρα είναι απαραίτητα για να προσφέρει σταθερότητα στις αγορές».
Η πίεση στο πέσο αυξήθηκε τον τελευταίο μήνα, καθώς η κυβέρνηση Milei εισήλθε σε πολιτική κρίση και οι επενδυτές άρχισαν να αμφιβάλλουν για την αποτελεσματικότητα της νομισματικής πολιτικής του.
Οι αργεντινικές κρατικές ομόλογες σε δολάρια σημείωσαν αύξηση μετά την ανακοίνωση της παρέμβασης, με την απόδοση των 10ετών ομολόγων να υποχωρεί στο 11,47%, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο.
Το πέσο ενισχύθηκε κατά 0,6%, φτάνοντας στο ισχυρότερο επίπεδό του σε μία εβδομάδα.
Αμέσως μετά την ανακοίνωση του Bessent, ο Υπουργός Οικονομικών της Αργεντινής, Luis Caputo, ευχαρίστησε τον Αμερικανό Υπουργό Οικονομικών για την υποστήριξή του, εκφράζοντας τη «βαθιά του ευγνωμοσύνη» για τη «σταθερή και αταλάντευτη στήριξή του στην Αργεντινή». «Η αφοσίωσή σας υπήρξε αξιοσημείωτη», δήλωσε μέσω του X (πρώην Twitter).
Εξάντληση συναλλαγματικών αποθεμάτων
Ο Milei προσπαθεί να διατηρήσει το πέσο εντός των καθορισμένων ορίων της ισοτιμίας, αποφεύγοντας απότομη υποτίμηση του νομίσματος πριν από τις κρίσιμες εκλογές της 26ης Οκτωβρίου.
Οικονομολόγοι εκτιμούν ότι το Υπουργείο Οικονομικών της Αργεντινής έχει σχεδόν εξαντλήσει τα ρευστά συναλλαγματικά αποθέματα, πουλώντας 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια τις τελευταίες επτά συνεδριάσεις για να διατηρήσει το πέσο σταθερό.
Οι διεθνείς επενδυτές στα αργεντίνικα ομόλογα σε δολάρια φοβούνταν ότι η χώρα θα εξαντλούσε τα αποθέματά της πριν από τις εκλογές του Οκτωβρίου εάν δεν λάμβανε υποστήριξη από τις ΗΠΑ.
Η κεντρική τράπεζα της Αργεντινής διαθέτει περίπου 13 δισεκατομμύρια δολάρια από δάνειο του ΔΝΤ, τα οποία μπορεί να πωλήσει στις αγορές συναλλάγματος όταν το πέσο φτάσει στο κατώτερο όριο του καθορισμένου εύρους ισοτιμίας, σύμφωνα με τους όρους του πακέτου διάσωσης που συμφωνήθηκε τον Απρίλιο.
Ο Bessent ανέφερε ότι το σύστημα εύρους ισοτιμίας «παραμένει λειτουργικό» και ότι «οι πολιτικές της Αργεντινής, όταν είναι θεμελιωμένες σε δημοσιονομική πειθαρχία, είναι υγιείς».
Πολλοί ανεξάρτητοι οικονομολόγοι, ωστόσο, υποστηρίζουν ότι τα όρια αυτά υπερεκτιμούν το πέσο και πριν από την ανακοίνωση των ΗΠΑ, οι τοπικές τιμές των μελλοντικών συμβολαίων σε δολάρια υποδείκνυαν μια σημαντική υποτίμηση του πέσο μετά τις εκλογές.
Η τελευταία παρέμβαση του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ στην αγορά συναλλάγματος θυμίζει την επιτυχή δανειοδότηση του Μεξικού με 20 δισεκατομμύρια δολάρια από το Ταμείο Σταθεροποίησης Συναλλάγματος των ΗΠΑ (ESF) μετά την κατάρρευση του μεξικανικού πέσο το 1994.
Η τελευταία ανάλογη παρέμβαση του ESF ήταν το 2011, όταν το G7 και οι ΗΠΑ πούλησαν γεν στην αγορά μετά τον σεισμό στην Ιαπωνία.
Ο Caputo έχει ήδη πραγματοποιήσει τέσσερις ημέρες συνομιλιών με αξιωματούχους του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ αυτή την εβδομάδα, ενώ ο Milei αναμένεται να συναντηθεί με τον πρώην Πρόεδρο Donald Trump στον Λευκό Οίκο στις 14 Οκτωβρίου.
www.bankingnews.gr
Πρόκειται για την πρώτη φορά που το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ επεμβαίνει στην αγορά συναλλάγματος της χώρας, καθώς η κυβέρνηση Milei προσπαθεί να αντιμετωπίσει τη σοβαρή πίεση που δέχεται το εθνικό νόμισμα.
Ο Bessent δήλωσε ότι το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ «αγόρασε άμεσα πέσο Αργεντινής» την Πέμπτη, προκειμένου να ενισχύσει την αξία του νομίσματος, μετά την εξάντληση των συναλλαγματικών αποθεμάτων της Αργεντινής τις τελευταίες εβδομάδες.
Από το 1996, οι ΗΠΑ έχουν παρέμβει στις αγορές συναλλάγματος μόνο τρεις φορές πριν από την τελευταία αυτή κίνηση, σύμφωνα με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης.
Με την πλάτη στον τοίχο ο Milei
Η παρέμβαση αυτή έρχεται σε μια κρίσιμη περίοδο για τον Milei, ο οποίος αντιμετωπίζει μια κρίση εμπιστοσύνης ενόψει των εκλογών του Οκτωβρίου.
Η διακυβέρνησή του, που στηρίζεται σε νεοφιλελεύθερες μεταρρυθμίσεις, βρίσκεται υπό πίεση καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν τη βιωσιμότητα της πολιτικής του για τη διατήρηση ισχυρού πέσο, η οποία έχει στόχο τον έλεγχο του πληθωρισμού.
Ο Bessent συμπλήρωσε ότι οι ΗΠΑ έχουν «ολοκληρώσει μια συμφωνία ανταλλαγής νομισμάτων αξίας 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων» με την κεντρική τράπεζα της Αργεντινής.
Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ υπογράμμισε ότι η επιτυχία του προγράμματος ελεύθερης αγοράς του Milei είναι «συστημικής σημασίας» για την Αργεντινή.
«Η Αργεντινή βρίσκεται σε μια στιγμή οξείας έλλειψης ρευστότητας», δήλωσε ο Bessent, προσθέτοντας ότι το Υπουργείο Οικονομικών είναι έτοιμο να λάβει «όποια εξαιρετικά μέτρα είναι απαραίτητα για να προσφέρει σταθερότητα στις αγορές».
Η πίεση στο πέσο αυξήθηκε τον τελευταίο μήνα, καθώς η κυβέρνηση Milei εισήλθε σε πολιτική κρίση και οι επενδυτές άρχισαν να αμφιβάλλουν για την αποτελεσματικότητα της νομισματικής πολιτικής του.
Οι αργεντινικές κρατικές ομόλογες σε δολάρια σημείωσαν αύξηση μετά την ανακοίνωση της παρέμβασης, με την απόδοση των 10ετών ομολόγων να υποχωρεί στο 11,47%, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο.
Το πέσο ενισχύθηκε κατά 0,6%, φτάνοντας στο ισχυρότερο επίπεδό του σε μία εβδομάδα.
Αμέσως μετά την ανακοίνωση του Bessent, ο Υπουργός Οικονομικών της Αργεντινής, Luis Caputo, ευχαρίστησε τον Αμερικανό Υπουργό Οικονομικών για την υποστήριξή του, εκφράζοντας τη «βαθιά του ευγνωμοσύνη» για τη «σταθερή και αταλάντευτη στήριξή του στην Αργεντινή». «Η αφοσίωσή σας υπήρξε αξιοσημείωτη», δήλωσε μέσω του X (πρώην Twitter).
Εξάντληση συναλλαγματικών αποθεμάτων
Ο Milei προσπαθεί να διατηρήσει το πέσο εντός των καθορισμένων ορίων της ισοτιμίας, αποφεύγοντας απότομη υποτίμηση του νομίσματος πριν από τις κρίσιμες εκλογές της 26ης Οκτωβρίου.
Οικονομολόγοι εκτιμούν ότι το Υπουργείο Οικονομικών της Αργεντινής έχει σχεδόν εξαντλήσει τα ρευστά συναλλαγματικά αποθέματα, πουλώντας 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια τις τελευταίες επτά συνεδριάσεις για να διατηρήσει το πέσο σταθερό.
Οι διεθνείς επενδυτές στα αργεντίνικα ομόλογα σε δολάρια φοβούνταν ότι η χώρα θα εξαντλούσε τα αποθέματά της πριν από τις εκλογές του Οκτωβρίου εάν δεν λάμβανε υποστήριξη από τις ΗΠΑ.
Η κεντρική τράπεζα της Αργεντινής διαθέτει περίπου 13 δισεκατομμύρια δολάρια από δάνειο του ΔΝΤ, τα οποία μπορεί να πωλήσει στις αγορές συναλλάγματος όταν το πέσο φτάσει στο κατώτερο όριο του καθορισμένου εύρους ισοτιμίας, σύμφωνα με τους όρους του πακέτου διάσωσης που συμφωνήθηκε τον Απρίλιο.
Ο Bessent ανέφερε ότι το σύστημα εύρους ισοτιμίας «παραμένει λειτουργικό» και ότι «οι πολιτικές της Αργεντινής, όταν είναι θεμελιωμένες σε δημοσιονομική πειθαρχία, είναι υγιείς».
Πολλοί ανεξάρτητοι οικονομολόγοι, ωστόσο, υποστηρίζουν ότι τα όρια αυτά υπερεκτιμούν το πέσο και πριν από την ανακοίνωση των ΗΠΑ, οι τοπικές τιμές των μελλοντικών συμβολαίων σε δολάρια υποδείκνυαν μια σημαντική υποτίμηση του πέσο μετά τις εκλογές.
Η τελευταία παρέμβαση του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ στην αγορά συναλλάγματος θυμίζει την επιτυχή δανειοδότηση του Μεξικού με 20 δισεκατομμύρια δολάρια από το Ταμείο Σταθεροποίησης Συναλλάγματος των ΗΠΑ (ESF) μετά την κατάρρευση του μεξικανικού πέσο το 1994.
Η τελευταία ανάλογη παρέμβαση του ESF ήταν το 2011, όταν το G7 και οι ΗΠΑ πούλησαν γεν στην αγορά μετά τον σεισμό στην Ιαπωνία.
Ο Caputo έχει ήδη πραγματοποιήσει τέσσερις ημέρες συνομιλιών με αξιωματούχους του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ αυτή την εβδομάδα, ενώ ο Milei αναμένεται να συναντηθεί με τον πρώην Πρόεδρο Donald Trump στον Λευκό Οίκο στις 14 Οκτωβρίου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών