Σχετικά Άρθρα
Παραδοχή NYT - Στο κενό η απειλή κυρώσεων Trump... Η Ευρώπη δεν θα κόψει τις ενεργειακές προμήθειες από Ρωσία
Συνεχίζει την ακατάληπτη πολιτική ο Trump – Τώρα… ζητά από τη Ευρώπη να επιβάλει δασμούς έως και 100% στην Κίνα και την Ινδία!
Putin, Trump και Draghi ιδρύουν τη νέα Ευρώπη… Τα ανιστόρητα σχέδια του «άξονα» Γαλλίας, Βρετανίας, Γερμανίας οδηγούν σε κατάρρευση της ΕΕ
Μια εξαιρετικά ανησυχητική εξέλιξη για την Ευρώπη βρίσκεται προ των πυλών, καθώς η ελβετική τραπεζική κολοσσιαία UBS εξετάζει σοβαρά το ενδεχόμενο να μεταφέρει την έδρα της στις Ηνωμένες Πολιτείες, σε μια κίνηση που –αν υλοποιηθεί– θα συνταράξει τα θεμέλια του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού τοπίου.
Με την προεδρική επιστροφή του Donald Trump στον Λευκό Οίκο και την αναθέρμανση της πολιτικής απορρύθμισης στις ΗΠΑ, η UBS φαίνεται να βλέπει στη χώρα μια πιο ελκυστική και "χαλαρή" ρυθμιστική πραγματικότητα, σε αντίθεση με την αυστηροποίηση των κανονισμών στην Ευρώπη και ειδικά στην Ελβετία.
Η ελβετική κυβέρνηση ετοιμάζει νέες, πιο αυστηρές κεφαλαιακές απαιτήσεις, ως απάντηση στους φόβους για νέα τραπεζική κρίση. Τα μέτρα αυτά επιβλήθηκαν μετά την κατάρρευση της Credit Suisse το 2023, η οποία εξαγοράστηκε άρον-άρον από την UBS για να αποφευχθεί η πλήρης αποσταθεροποίηση του ελβετικού τραπεζικού συστήματος.
Ωστόσο, οι νέες ρυθμίσεις απαιτούν από την UBS να αυξήσει τα κεφάλαια κάλυψης κινδύνου κατά 26 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσό που η διοίκηση της τράπεζας θεωρεί αβάσταχτο και καταστροφικό για την ανταγωνιστικότητά της σε διεθνές επίπεδο.
Η UBS έχει δηλώσει δημοσίως ότι "διαφωνεί έντονα με την ακραία αύξηση" των απαιτήσεων, τονίζοντας ότι τα νέα μέτρα είναι δυσανάλογα και δεν εναρμονίζονται με τους διεθνείς κανονισμούς.
Η UBS ανοίγει διάλογο με την κυβέρνηση Trump
Με τον πρόεδρο Colm Kelleher και τον CEO Sergio Ermotti στο τιμόνι, η UBS έχει ήδη ξεκινήσει διερευνητικές επαφές με στελέχη της κυβέρνησης Trump, σύμφωνα με τη New York Post, ώστε να προετοιμάσει το έδαφος για μια πιθανή μεταφορά της έδρας της στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Σύμφωνα με πηγές, στο τραπέζι βρίσκεται η εξαγορά ή συγχώνευση με αμερικανική τράπεζα.
Εκπρόσωπος της UBS δεν θέλησε να σχολιάσει τις πληροφορίες, αλλά δεν αρνήθηκε ότι έχουν πραγματοποιηθεί επαφές με Αμερικανούς αξιωματούχους. Το ίδιο συνέβη και με το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ, όπου η εκπρόσωπος του Secretary Scott Bessent απέφυγε να κάνει σχόλιο, χωρίς όμως να διαψεύσει τις επαφές.
Ένας αξιωματούχος της κυβέρνησης Trump δήλωσε χαρακτηριστικά:
«Αυτό ακριβώς θέλουμε – να προσελκύσουμε ξένες εταιρείες όπως η UBS να δραστηριοποιηθούν στις ΗΠΑ. Είναι νίκη για την αμερικανική οικονομία».
Στόχος εξαγοράς μεσαίας αμερικανικής τράπεζας
Η UBS, με κεφαλαιοποίηση περίπου $126 δισ., θα μπορούσε να συγχωνευθεί με ή να εξαγοράσει κάποια από τις μεσαίου μεγέθους αμερικανικές τράπεζες, χωρίς να δεσμεύεται από τους αυστηρούς κανονισμούς περί συγκέντρωσης καταθέσεων που ισχύουν για τις εγχώριες τράπεζες.
Για παράδειγμα, η JPMorgan Chase εμποδίζεται από το να κάνει μεγάλες εξαγορές, καθώς έχει ήδη ξεπεράσει το 10% του μεριδίου των τραπεζικών καταθέσεων στις ΗΠΑ. Όμως, η UBS δεν υπόκειται σε αυτό το όριο, και γι’ αυτό μπορεί να κινηθεί πιο ελεύθερα.
Μεταξύ των πιθανών στόχων συγχώνευσης φημολογούνται οι PNC Financial (κεφαλαιοποίηση $79 δισ.) και Bank of New York ($74 δισ.), δύο τράπεζες που έχουν εδώ και καιρό αναφερθεί ως πιθανές προς εξαγορά.
Η Ευρώπη χάνει παντού
Όπως συμβαίνει και στις ΗΠΑ, η UBS θεωρείται στην Ελβετία "συστημικά σημαντική τράπεζα", χαρακτηρισμός που συνεπάγεται αυστηρότερη εποπτεία και κεφαλαιακές απαιτήσεις, ιδίως μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Το πρόβλημα είναι ότι, σύμφωνα με την τράπεζα, οι ελβετικές ρυθμιστικές αρχές έχουν υπερβεί τα διεθνώς αποδεκτά όρια, προκαλώντας ασφυξία στην επιχειρησιακή της στρατηγική. Αντιθέτως, στις ΗΠΑ –ιδίως υπό μια διοίκηση Trump– επικρατεί κουλτούρα χαλάρωσης των κανονισμών, ειδικά για τους διεθνείς παίκτες που υπόσχονται επενδύσεις και δημιουργία θέσεων εργασίας.
Η κίνηση της UBS να απειλήσει με έξοδο από την Ελβετία μπορεί να ερμηνευθεί ως στρατηγικός μοχλός πίεσης προς τις ελβετικές αρχές, προκειμένου να χαλαρώσουν τους όρους. Ωστόσο, το γεγονός ότι έχουν γίνει συγκεκριμένες επαφές με την αμερικανική κυβέρνηση, καθώς και η αναζήτηση εξαγοράς τράπεζας στις ΗΠΑ, δείχνουν ότι η απειλή είναι πιο ρεαλιστική και άμεση απ’ ό,τι φαίνεται.
Αν τελικά η UBS πραγματοποιήσει τη μεταφορά, θα πρόκειται για καταστροφική ήττα του ευρωπαϊκού ρυθμιστικού μοντέλου και τεράστια νίκη για τον Donald Trump, ο οποίος θα μπορεί να διαφημίσει ακόμα μια μεγάλη "επιτυχία" στην προσέλκυση ξένων επενδύσεων και εταιρικών κολοσσών στις ΗΠΑ.
Η υπόθεση UBS αποτυπώνει ξεκάθαρα τη δυσλειτουργία του ευρωπαϊκού τραπεζικού κανονιστικού πλαισίου, το οποίο φαίνεται πλέον όχι απλώς αυστηρό, αλλά απωθητικό για τους μεγάλους παίκτες. Η Ευρώπη δείχνει να θυσιάζει την ανταγωνιστικότητα στο βωμό της υπερρύθμισης, και οι ΗΠΑ –με τον Trump στο τιμόνι– δείχνουν έτοιμες να επωφεληθούν πλήρως από αυτή την αδυναμία.
Αν η UBS φύγει από την Ελβετία, δεν θα είναι απλώς μια τράπεζα που μετακομίζει. Θα είναι σύμβολο της μετατόπισης της χρηματοπιστωτικής ισχύος από την Ευρώπη στην Αμερική.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών