Σχετικά Άρθρα
Η κλοπή του αιώνα συνεχίζεται... Η Ευρωπαϊκή Ένωση «μοιράστηκε» ρωσικά περιουσιακά στοιχεία με την Ουκρανία
Η Γερμανία εξετάζει το σενάριο της κλοπής των «παγωμένων» ρωσικών assets
Συνεχίζεται η κλοπή του Αιώνα - Η διαλυμένη ΕΕ λεηλατεί και δίνει 1 δισ. ευρώ στην Ουκρανία από τα «παγωμένα» ρωσικά assets
Αυστηρή προειδοποίηση σχετικά με τα σχέδια της ΕΕ όσον αφορά την εκμετάλλευση των ρωσικών assets προς όφελος της Ουκρανίας, απευθύνει η Euroclear, προειδοποιώντας πως πρόκειται για… απαλλοτρίωση.
Η Valérie Urbain διευθύνουσα σύμβουλος της Euroclear, του ιδρύματος που κατέχει το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων, δήλωσε στους Financial Times ότι τα σχέδια για επανεπένδυση μετρητών που παράγονται από τα περιουσιακά στοιχεία, με σκοπό την επίτευξη υψηλότερων κερδών, θα μπορούσαν να διακινδυνεύσουν περαιτέρω αντίποινα από τη Μόσχα και να υπονομεύσουν τη βασική θέση του κεντρικού αποθετηρίου τίτλων στο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
«Εάν αυξήσετε τα έσοδα, αυξάνετε τους κινδύνους. Και ποιος αναλαμβάνει αυτόν τον κίνδυνο;» δήλωσε η Urbain σε συνέντευξη.
Τα σχέδια της Κομισιόν
Η Κομισιόν εξετάζει πώς να αντλήσει μεγαλύτερη αξία από περίπου 191 δισ. ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία της ρωσικής κεντρικής τράπεζας που έχουν δεσμευτεί στην Euroclear λόγω των δυτικών κυρώσεων. Η Euroclear επανεπενδύει τα μετρητά που προκύπτουν από τα ληξιπρόθεσμα ρωσικά περιουσιακά στοιχεία -όπως πληρωμές κουπονιών και εξαγορές- κυρίως μέσω κεντρικών τραπεζών. Η G7 χρησιμοποιεί τις αποδόσεις για να υποστηρίξει ένα δάνειο 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων προς το Κίεβο.
Τα κέρδη από τα περιουσιακά στοιχεία μειώνονται καθώς η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μείωσε το επιτόκιό της. Αυτό οδήγησε την Κομισιόν να προτείνει τη μεταφορά των μετρητών σε πιο ριψοκίνδυνες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που ενδέχεται να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις, αλλά φέρουν επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο απωλειών.
Συστημικός κίνδυνος
Η Urbain προειδοποίησε ότι κάποιος θα έπρεπε να καλύψει τέτοιες πιθανές απώλειες. «Ο συστημικός κίνδυνος θα αυξανόταν σίγουρα δραματικά εάν έπρεπε να υπερβούμε το προφίλ κινδύνου που έχουμε και το οποίο είναι εγκεκριμένο από τους εποπτικούς μας φορείς», δήλωσε.
Πέρυσι, η Euroclear κατέβαλε 4 δισεκατομμύρια ευρώ στην Ουκρανία και έχει καταβάλει 1,8 δισεκατομμύρια ευρώ φέτος, δήλωσε η Urbain. Πρόσθεσε ότι τα σχέδια της ΕΕ για αύξηση αυτών των ποσών θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν τη δημιουργία ενός «οχήματος ειδικού σκοπού» (SPV) στο οποίο θα μεταφερθούν τα περιουσιακά στοιχεία της ρωσικής κεντρικής τράπεζας. Το SPV θα μπορούσε να διοχετεύσει τα μετρητά που παράγονται από τα περιουσιακά στοιχεία σε πιο ριψοκίνδυνες επενδύσεις και «ελπίζουμε, αναλαμβάνοντας περισσότερους κινδύνους, να αποφέρει περισσότερα έσοδα».
Ωστόσο, η Urbain προειδοποίησε ταυτόχρονα ότι ένα τέτοιο σχέδιο θα δημιουργούσε «πολλούς κινδύνους για την Euroclear και για τις ευρωπαϊκές αγορές παγκοσμίως».
«Νομικά μιλώντας, η δημιουργία ενός SPV θα σήμαινε απαλλοτρίωση των μετρητών από την Euroclear» χωρίς να την απαλλάσσει από την ευθύνη αποκατάστασης έναντι της κεντρικής τράπεζας της Ρωσίας, δήλωσε, προσθέτοντας ότι αυτό θα οδηγούσε «σαφώς σε μια θέση που δεν μπορούμε να αντέξουμε».
Οι συζητήσεις γύρω από την κατάσχεση των περιουσιακών στοιχείων της ρωσικής κεντρικής τράπεζας έχουν κυμανθεί από τότε που περίπου 260 δισ. ευρώ δεσμεύτηκαν σε διαφορετικές δικαιοδοσίες μετά την πλήρους κλίμακας εισβολή της Μόσχας στην Ουκρανία τον Φεβρουάριο του 2022, αλλά οι νομικοί και οικονομικοί κίνδυνοι κατάσχεσης επικρατούσαν πάντα.
Η Euroclear αντιμετωπίζει περισσότερες από 100 αγωγές σχετικά με δεσμευμένα ρωσικά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε ολιγάρχες και άλλες κυρωμένες οντότητες. Σύμφωνα με πηγές κοντά στην Euroclear, η Ρωσία έχει κατασχέσει 33 δισ. ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν σε πελάτες της Euroclear και είχαν δεσμευτεί στον ρωσικό ομόλογο της Euroclear, το κεντρικό αποθετήριο τίτλων στη Μόσχα.
Η Euroclear, με περισσότερα από 40 τρισ. ευρώ περιουσιακά στοιχεία υπό φύλαξη, είναι το μεγαλύτερο κεντρικό αποθετήριο τίτλων της Ευρώπης — ένας βασικός κόμβος της χρηματοπιστωτικής αγοράς που διευκολύνει και διευθετεί συναλλαγές διακρατώντας και μεταφέροντας περιουσιακά στοιχεία.
Περισσότερα ρωσικά αντίποινα
«Θα πρέπει επίσης να αναμένουμε σίγουρα περισσότερα ρωσικά αντίποινα σε όλες τις μορφές», δήλωσε η Urbain. Προειδοποίησε ότι ο μόνος τρόπος με τον οποίο ένα τέτοιο σχέδιο θα μπορούσε να είναι βιώσιμο ήταν ότι «σε περίπτωση οποιασδήποτε κλήσης για αποκατάσταση από την κεντρική τράπεζα της Ρωσίας, τα περιουσιακά στοιχεία έχουν εξαφανιστεί, κάποιος καλύπτει το ποσό».
Ξεχωριστά, η Urbain ανακοίνωσε ότι η Euroclear είναι πρόθυμη να προωθήσει τις πρωτοβουλίες της ΕΕ για την ενοποίηση των κατακερματισμένων κεφαλαιαγορών του μπλοκ, κάτι που οι Βρυξέλλες πιέζουν για να αξιοποιήσουν τις αχρησιμοποίητες αποταμιεύσεις και να βελτιώσουν τη χρηματοδότηση για τις εταιρείες.
Δήλωσε ότι η Euroclear θα προσφέρει ένα «ενιαίο σημείο πρόσβασης» για ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές σε όλα τα 27 κράτη μέλη.
Η Urbain δήλωσε επίσης ότι θα ήταν υπέρ μιας πιο κεντρικής εποπτείας των κεντρικών αποθετηρίων τίτλων, ένα άλλο βασικό στοιχείο της πρωτοβουλίας της ΕΕ για τις κεφαλαιαγορές.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών