Η μικρή αυτή αλπική χώρα, γνωστή για την παρουσία χιλιάδων trusts και ιδρυμάτων, βιώνει μαζικές αποχωρήσεις τους τελευταίους έξι μήνες
Το Λιχτενστάιν «χτυπήθηκε» από μια κρίση στο χρηματοπιστωτικό του σύστημα, καθώς εκατοντάδες trusts συνδεδεμένα με Ρώσους μεγιστάνες έχουν μείνει «παγωμένα»—με νομική παράλυση—μετά τις παραιτήσεις διευθυντών, λόγω των κυρώσεων των ΗΠΑ.
Η μικρή αυτή αλπική χώρα, γνωστή για την παρουσία χιλιάδων trusts και ιδρυμάτων, βιώνει μαζικές αποχωρήσεις τους τελευταίους έξι μήνες.
Οι εταιρείες Fiduciary και διοικητικά συμβούλια που διαχειρίζονταν κεφάλαια, αποσύρθηκαν καθώς το ρυθμιστικό σύστημα προσαρμοζόταν στις κυρώσεις κατά της Ρωσίας .
Το αποτέλεσμα ενδέχεται να αφήσει μέχρι και 800 ορφανά νομικά πρόσωπα—αναγνωρισμένα διεθνώς αλλά μη λειτουργικά—χωρίς κανέναν υπεύθυνο για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ή εκκαθάριση.
Τραπεζίτες και δικηγόροι προειδοποιούν ότι η κρίση ενέχει κίνδυνο μετάδοσης στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα της χώρας, συμπεριλαμβανομένων των μεγάλων τραπεζών, αν το πρόβλημα δεν αντιμετωπισθεί άμεσα .
«Μιλάμε για trust–ζόμπι αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Και ακόμη δεν έχει βρεθεί λύση. Δεν έχω ξαναδεί κάτι παρόμοιο», δήλωσε στο Vaduz δικηγόρος που εκπροσωπεί αρκετά εμπλεκόμενα trusts .
Αιτίες και αντιδράσεις
Το Λιχτενστάιν ενσωμάτωσε τις κυρώσεις της ΕΕ κατά της Ρωσίας μετά την εισβολή στην Ουκρανία το 2022.
Το 2024, οι ΗΠΑ ενέταξαν σε κυρώσεις νομικά πρόσωπα και πολίτες του Λιχτενστάιν εξαιτίας σχέσεών τους με Ρώσους επιχειρηματίες.
Την ίδια χρονιά, το αμερικανικό υπουργείο οικονομικών προειδοποίησε πως ενδέχεται να επιβάλλει δευτερογενείς κυρώσεις στις ξένες χρηματοοικονομικές οντότητες που συνεργάζονται με Ρώσους πελάτες — ακόμη και αν οι τελευταίοι δεν ήταν απευθείας υπό κυρώσεις.
Από φόβο για ακόμα πιο σοβαρές ενέργειες, η Financial Market Authority (FMA) υιοθέτησε πολιτική μηδενικής ανοχής τον Σεπτέμβριο.
Σύστησε στους fiduciaries να διακόψουν τις σχέσεις με ρωσικής σύνδεσης πελάτες, ως «το μόνο κατάλληλο μέσο» για τη μείωση νομικών και reputational (φήμης) κινδύνων.
Η οδηγία αυτή προκάλεσε μαζικές παραιτήσεις, σύμφωνα με τον δικηγόρο Helmut Schwärzler, ο οποίος τόνισε ότι το συνδυαστικό νομικό πλαίσιο (κυρώσεις ΗΠΑ + εθνική νομοθεσία) κάνει εξαιρετικά δύσκολη την αντικατάσταση των διευθυντών.
«Οι ενέργειες των ΗΠΑ ήταν απρόσμενες και προκάλεσαν πανικό», ανέφερε. «Ούτε οι αρχές γνωρίζουν τι θα συμβεί αύριο, πολύ περισσότερο σε ένα ή δύο μήνες».
Η έκταση της κρίσης
Σύμφωνα με κυβερνητικά στοιχεία, 350 οντότητες βρίσκονται σε αδιέξοδο, 40 από αυτά ήδη σε διαδικασία εκκαθάρισης.
Από αυτά, τα 85 έχουν μείνει «ορφανά», καθώς δεν υπάρχει διαθέσιμος εκκαθαριστής.
Υπηρεσιακοί παράγοντες και νομικοί εκτιμούν ότι χωρίς λύση, ο αριθμός των εγκλωβισμένων οντοτήτων μπορεί να φτάσει τις 800 .
Η «διαφάνεια» για την πραγματική αξία των «παγωμένων» κεφαλαίων παραμένει περιορισμένη, ενώ οι εμπλεκόμενοι μιλούν για περιουσιακά στοιχεία που εκτείνονται από 5 εκατ. δολάρια σε μετρητά έως δισεκατομμύρια σε σκάφη, αεροπλάνα, επενδυτικές εταιρείες και πολυτελείς κατοικίες.
Κίνδυνοι για το Λιχτενστάιν
Η κρίση απειλεί το στιβαρό status της χώρας ως παγκόσμιου χρηματοοικονομικού κόμβου, με διαφάνεια, ευνοϊκό φορολογικό και νομικό καθεστώς.
«Αρχίζει να γίνεται προβληματικό για το χρηματοπιστωτικό κέντρο του Λιχτενστάιν», δήλωσε τον Ιούνιο ο βουλευτής Thomas Vogt .
Ταυτόχρονα, υπάρχει ανησυχία πως η Ρωσία ενδέχεται πλέον να ασκήσει πολιτικές και νομικές πιέσεις — ένα νέο, εξίσου στρεσογόνο παράγοντα .
Δημοσιονομική αντίδραση της κυβέρνησης
Ο Martin Alge, επικεφαλής του Office of Justice, δήλωσε ότι τα υπουργεία Οικονομικών και Κοινωνικών Υποθέσεων & Δικαιοσύνης έχουν συγκροτήσει ομάδα εργασίας με ιδιωτικό τομέα για τον σχεδιασμό λύσεων στο πρόβλημα των «ορφανών» νομικών προσώπων.
«Η κυβέρνηση ξέρει πόσο κρίσιμο είναι να λυθεί το πρόβλημα», είπε.
«Προσπαθούμε να βρούμε εκκαθαριστές ή να διορίσουμε νέα διοικητικά συμβούλια, αλλά η διαδικασία είναι πολύπλοκη.»
Δεν επιβεβαίωσε τα 800 ορφανά, αλλά παραδέχτηκε ότι είναι «πιθανό» πολλά να φτάσουν σε αυτό το νούμερο.
Διεθνής συνεργασία
Το Λιχτενστάιν επιβεβαιώνει ότι “δίδει ύψιστη προτεραιότητα” στη συνεργασία με ΗΠΑ και διεθνείς εταίρους, για τις κυρώσεις εναντίον της Ρωσίας .
Το αμερικανικό ΥΠΟΙΚ σημειώνει ότι συνεργάζεται στενά με τις τοπικές αρχές σε θέματα παράνομης χρηματοδότησης, ενώ διαβεβαίωσε ότι «ανταλλάσσει πληροφορίες και δίνει καθοδήγηση στο Λιχτενστάιν σχετικά με τη συμμόρφωση στις κυρώσεις των ΗΠΑ και την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.»
www.bankingnews.gr
Η μικρή αυτή αλπική χώρα, γνωστή για την παρουσία χιλιάδων trusts και ιδρυμάτων, βιώνει μαζικές αποχωρήσεις τους τελευταίους έξι μήνες.
Οι εταιρείες Fiduciary και διοικητικά συμβούλια που διαχειρίζονταν κεφάλαια, αποσύρθηκαν καθώς το ρυθμιστικό σύστημα προσαρμοζόταν στις κυρώσεις κατά της Ρωσίας .
Το αποτέλεσμα ενδέχεται να αφήσει μέχρι και 800 ορφανά νομικά πρόσωπα—αναγνωρισμένα διεθνώς αλλά μη λειτουργικά—χωρίς κανέναν υπεύθυνο για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ή εκκαθάριση.
Τραπεζίτες και δικηγόροι προειδοποιούν ότι η κρίση ενέχει κίνδυνο μετάδοσης στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα της χώρας, συμπεριλαμβανομένων των μεγάλων τραπεζών, αν το πρόβλημα δεν αντιμετωπισθεί άμεσα .
«Μιλάμε για trust–ζόμπι αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Και ακόμη δεν έχει βρεθεί λύση. Δεν έχω ξαναδεί κάτι παρόμοιο», δήλωσε στο Vaduz δικηγόρος που εκπροσωπεί αρκετά εμπλεκόμενα trusts .
Αιτίες και αντιδράσεις
Το Λιχτενστάιν ενσωμάτωσε τις κυρώσεις της ΕΕ κατά της Ρωσίας μετά την εισβολή στην Ουκρανία το 2022.
Το 2024, οι ΗΠΑ ενέταξαν σε κυρώσεις νομικά πρόσωπα και πολίτες του Λιχτενστάιν εξαιτίας σχέσεών τους με Ρώσους επιχειρηματίες.
Την ίδια χρονιά, το αμερικανικό υπουργείο οικονομικών προειδοποίησε πως ενδέχεται να επιβάλλει δευτερογενείς κυρώσεις στις ξένες χρηματοοικονομικές οντότητες που συνεργάζονται με Ρώσους πελάτες — ακόμη και αν οι τελευταίοι δεν ήταν απευθείας υπό κυρώσεις.
Από φόβο για ακόμα πιο σοβαρές ενέργειες, η Financial Market Authority (FMA) υιοθέτησε πολιτική μηδενικής ανοχής τον Σεπτέμβριο.
Σύστησε στους fiduciaries να διακόψουν τις σχέσεις με ρωσικής σύνδεσης πελάτες, ως «το μόνο κατάλληλο μέσο» για τη μείωση νομικών και reputational (φήμης) κινδύνων.
Η οδηγία αυτή προκάλεσε μαζικές παραιτήσεις, σύμφωνα με τον δικηγόρο Helmut Schwärzler, ο οποίος τόνισε ότι το συνδυαστικό νομικό πλαίσιο (κυρώσεις ΗΠΑ + εθνική νομοθεσία) κάνει εξαιρετικά δύσκολη την αντικατάσταση των διευθυντών.
«Οι ενέργειες των ΗΠΑ ήταν απρόσμενες και προκάλεσαν πανικό», ανέφερε. «Ούτε οι αρχές γνωρίζουν τι θα συμβεί αύριο, πολύ περισσότερο σε ένα ή δύο μήνες».
Η έκταση της κρίσης
Σύμφωνα με κυβερνητικά στοιχεία, 350 οντότητες βρίσκονται σε αδιέξοδο, 40 από αυτά ήδη σε διαδικασία εκκαθάρισης.
Από αυτά, τα 85 έχουν μείνει «ορφανά», καθώς δεν υπάρχει διαθέσιμος εκκαθαριστής.
Υπηρεσιακοί παράγοντες και νομικοί εκτιμούν ότι χωρίς λύση, ο αριθμός των εγκλωβισμένων οντοτήτων μπορεί να φτάσει τις 800 .
Η «διαφάνεια» για την πραγματική αξία των «παγωμένων» κεφαλαίων παραμένει περιορισμένη, ενώ οι εμπλεκόμενοι μιλούν για περιουσιακά στοιχεία που εκτείνονται από 5 εκατ. δολάρια σε μετρητά έως δισεκατομμύρια σε σκάφη, αεροπλάνα, επενδυτικές εταιρείες και πολυτελείς κατοικίες.
Κίνδυνοι για το Λιχτενστάιν
Η κρίση απειλεί το στιβαρό status της χώρας ως παγκόσμιου χρηματοοικονομικού κόμβου, με διαφάνεια, ευνοϊκό φορολογικό και νομικό καθεστώς.
«Αρχίζει να γίνεται προβληματικό για το χρηματοπιστωτικό κέντρο του Λιχτενστάιν», δήλωσε τον Ιούνιο ο βουλευτής Thomas Vogt .
Ταυτόχρονα, υπάρχει ανησυχία πως η Ρωσία ενδέχεται πλέον να ασκήσει πολιτικές και νομικές πιέσεις — ένα νέο, εξίσου στρεσογόνο παράγοντα .
Δημοσιονομική αντίδραση της κυβέρνησης
Ο Martin Alge, επικεφαλής του Office of Justice, δήλωσε ότι τα υπουργεία Οικονομικών και Κοινωνικών Υποθέσεων & Δικαιοσύνης έχουν συγκροτήσει ομάδα εργασίας με ιδιωτικό τομέα για τον σχεδιασμό λύσεων στο πρόβλημα των «ορφανών» νομικών προσώπων.
«Η κυβέρνηση ξέρει πόσο κρίσιμο είναι να λυθεί το πρόβλημα», είπε.
«Προσπαθούμε να βρούμε εκκαθαριστές ή να διορίσουμε νέα διοικητικά συμβούλια, αλλά η διαδικασία είναι πολύπλοκη.»
Δεν επιβεβαίωσε τα 800 ορφανά, αλλά παραδέχτηκε ότι είναι «πιθανό» πολλά να φτάσουν σε αυτό το νούμερο.
Διεθνής συνεργασία
Το Λιχτενστάιν επιβεβαιώνει ότι “δίδει ύψιστη προτεραιότητα” στη συνεργασία με ΗΠΑ και διεθνείς εταίρους, για τις κυρώσεις εναντίον της Ρωσίας .
Το αμερικανικό ΥΠΟΙΚ σημειώνει ότι συνεργάζεται στενά με τις τοπικές αρχές σε θέματα παράνομης χρηματοδότησης, ενώ διαβεβαίωσε ότι «ανταλλάσσει πληροφορίες και δίνει καθοδήγηση στο Λιχτενστάιν σχετικά με τη συμμόρφωση στις κυρώσεις των ΗΠΑ και την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.»
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών