Η Goldman Sachs προειδοποιεί για έναν πιθανό «εκρηκτικό» αντίκτυπο στην αγορά πετρελαίου
Μετά την πρόσφατη κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων και την απειλή της Ιρανικής κυβέρνησης να κλείσει τον Στενό του Hormuz, οι αναλυτές επανέρχονται στις εκτιμήσεις τους για τις πιθανές εξελίξεις στην τιμή του πετρελαίου.
Η Goldman Sachs προειδοποιεί για έναν πιθανό «εκρηκτικό» αντίκτυπο στην αγορά πετρελαίου, με τις τιμές να ενδέχεται να εκτοξευθούν ακόμη και στα 150 δολάρια το βαρέλι, αν η κατάσταση κλιμακωθεί περαιτέρω.
Ποιες είναι οι εκτιμήσεις για τις τιμές του πετρελαίου;
Η Goldman Sachs σημειώνει ότι οι τιμές του πετρελαίου ενσωματώνουν ήδη ένα γεωπολιτικό ασφάλιστρο περίπου 10 δολαρίων ανά βαρέλι.
Σύμφωνα με τον επικεφαλής αναλυτή εμπορευμάτων, Daan Struyven, οι αγορές πετρελαίου πιστεύουν ότι είναι αρκετά πιθανό να δούμε πολύ υψηλότερες τιμές τους επόμενους μήνες, αν και η αγορά δεν έχει σημαντικά αναθεωρήσει τις μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις της.
Αναλύοντας σενάρια διαταραχής στην ενεργειακή προσφορά
Η Goldman Sachs έχει καταρτίσει σενάρια για τις συνέπειες πιθανών διαταραχών στην πετρελαϊκή προσφορά:
- Σενάριο Ιρανικής Διαταραχής Πετρελαίου: Αν η Ιρανική παραγωγή πετρελαίου μειωθεί, οι τιμές του Brent μπορεί να φτάσουν τα 90 δολάρια το βαρέλι, ενώ η διάρκειά τους θα εξαρτηθεί από το αν η Ιρανική παραγωγή ανακάμψει και αν οι κύριοι παραγωγοί του ΟΠΕΚ+ αυξήσουν την παραγωγή τους.
- Πιο Εκτεταμένες Διαταραχές: Σε περίπτωση που υπάρξουν ευρύτερες διαταραχές στην παραγωγή ή στις μεταφορές πετρελαίου, όπως οι αναταράξεις στον Στενό του Hormuz, οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να ξεπεράσουν τα 100 δολάρια το βαρέλι, με την πιθανότητα να διπλασιαστούν, αν οι διαταραχές είναι παρατεταμένες.
Αν η κατάσταση χειροτερέψει, οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να φτάσουν μεταξύ 120 και 150 δολαρίων το βαρέλι, αν η Ιρανική πλευρά κλείσει τον Στενό του Hormuz, που αποτελεί κρίσιμο σημείο διέλευσης για το 20% της παγκόσμιας παραγωγής πετρελαίου.
Αντιδράσεις στις αγορές συναλλάγματος
Ο αντίκτυπος στην αγορά συναλλάγματος είναι ήδη εμφανής, με τον δολάριο ΗΠΑ να ενισχύεται, ενώ τα νομίσματα άλλων χωρών, όπως το ευρώ και το γεν, να υποχωρούν, καθώς οι επενδυτές τείνουν να καλύπτουν τις θέσεις τους σε δολάρια.
Στην αγορά μετοχών, οι εταιρείες της τεχνολογίας, όπως οι κατασκευαστές ημιαγωγών, εμφανίζουν ανθεκτικότητα, ενώ ο γενικός δείκτης του χρηματιστηρίου μπορεί να υποχωρήσει κατά 200-300 μονάδες αν οι τιμές του πετρελαίου φτάσουν τα 100 δολάρια το βαρέλι.
Διεθνείς επιπτώσεις
Αναφορικά με τις μελλοντικές εξελίξεις, οι αναλυτές αναρωτιούνται αν θα υπάρξει ευρύτερη επίθεση στην ενεργειακή υποδομή του Ιράν, δεδομένου ότι το Ιράν εξάγει περίπου το 60% της παραγωγής του.
Αν και μία επίθεση από το Ισραήλ σε Ιρανικές ενεργειακές υποδομές είναι πιθανή, η απειλή αυτή μπορεί να οδηγήσει σε μια άμεση αντίδραση των ΗΠΑ, με την πιθανότητα να κλείσει το Στενό του Hormuz, κάτι που θα έφερνε τεράστιες αναταράξεις στην αγορά πετρελαίου.
Το Στενό του Hormuz, που αποτελεί στρατηγικό σημείο διέλευσης για το 20% της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου και υγροποιημένου φυσικού αερίου, αν κλείσει, η τιμή του πετρελαίου μπορεί να εκτοξευθεί πάνω από 100 δολάρια το βαρέλι, και ίσως να φτάσει τα 150 δολάρια.
Η αντίδραση των αγορών πετρελαίου
Οι αγορές συναλλάγματος και οι τιμές των μετοχών θα αντιδράσουν έντονα στην κλιμάκωση της σύγκρουσης.
Στο πεδίο του εμπορίου νομισμάτων (FX), αναμένεται ότι ο δολάριο ΗΠΑ θα ενισχυθεί περαιτέρω, ενώ τα περιφερειακά νομίσματα, όπως το AUD και το CAD, θα υποχωρήσουν.
Οι επενδυτές θα στραφούν σε δολαριακές τοποθετήσεις, ενώ θα αγοράσουν «puts» (δικαιώματα πώλησης) στο ευρώ για να καλύψουν τον κίνδυνο πιθανής υποχώρησης του νομίσματος.
Προβλέψεις για την αντίδραση των αγορών
Εφόσον η τιμή του πετρελαίου φτάσει τα 100 δολάρια, η αγορά μετοχών αναμένεται να αντιδράσει αρνητικά.
Η πιθανότητα να υπάρξει μια διόρθωση στις χρηματιστηριακές αγορές είναι υψηλή, κυρίως σε τομείς που σχετίζονται με την τεχνολογία.
Οι μετοχές των εταιρειών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη (AI) ενδέχεται να υποχωρήσουν, καθώς οι αγορές θα μετακινηθούν σε πιο ασφαλείς τοποθετήσεις.
Εκτιμήσεις
Οι εξελίξεις στην αγορά πετρελαίου και οι γεωπολιτικές εντάσεις που σχετίζονται με το Ιράν και τον Στενό του Hormuz θα συνεχίσουν να επηρεάζουν τις παγκόσμιες αγορές.
Αν η κατάσταση κλιμακωθεί περαιτέρω, οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να φτάσουν σε επίπεδα που δεν έχουν ξαναδεί, προκαλώντας σοβαρές επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία και στις αγορές.
Οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν προσεκτικά τις εξελίξεις για να προσαρμοστούν σε αυτήν τη νέα πραγματικότητα.
www.bankingnews.gr
Η Goldman Sachs προειδοποιεί για έναν πιθανό «εκρηκτικό» αντίκτυπο στην αγορά πετρελαίου, με τις τιμές να ενδέχεται να εκτοξευθούν ακόμη και στα 150 δολάρια το βαρέλι, αν η κατάσταση κλιμακωθεί περαιτέρω.
Ποιες είναι οι εκτιμήσεις για τις τιμές του πετρελαίου;
Η Goldman Sachs σημειώνει ότι οι τιμές του πετρελαίου ενσωματώνουν ήδη ένα γεωπολιτικό ασφάλιστρο περίπου 10 δολαρίων ανά βαρέλι.
Σύμφωνα με τον επικεφαλής αναλυτή εμπορευμάτων, Daan Struyven, οι αγορές πετρελαίου πιστεύουν ότι είναι αρκετά πιθανό να δούμε πολύ υψηλότερες τιμές τους επόμενους μήνες, αν και η αγορά δεν έχει σημαντικά αναθεωρήσει τις μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις της.
Αναλύοντας σενάρια διαταραχής στην ενεργειακή προσφορά
Η Goldman Sachs έχει καταρτίσει σενάρια για τις συνέπειες πιθανών διαταραχών στην πετρελαϊκή προσφορά:
- Σενάριο Ιρανικής Διαταραχής Πετρελαίου: Αν η Ιρανική παραγωγή πετρελαίου μειωθεί, οι τιμές του Brent μπορεί να φτάσουν τα 90 δολάρια το βαρέλι, ενώ η διάρκειά τους θα εξαρτηθεί από το αν η Ιρανική παραγωγή ανακάμψει και αν οι κύριοι παραγωγοί του ΟΠΕΚ+ αυξήσουν την παραγωγή τους.
- Πιο Εκτεταμένες Διαταραχές: Σε περίπτωση που υπάρξουν ευρύτερες διαταραχές στην παραγωγή ή στις μεταφορές πετρελαίου, όπως οι αναταράξεις στον Στενό του Hormuz, οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να ξεπεράσουν τα 100 δολάρια το βαρέλι, με την πιθανότητα να διπλασιαστούν, αν οι διαταραχές είναι παρατεταμένες.
Αν η κατάσταση χειροτερέψει, οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να φτάσουν μεταξύ 120 και 150 δολαρίων το βαρέλι, αν η Ιρανική πλευρά κλείσει τον Στενό του Hormuz, που αποτελεί κρίσιμο σημείο διέλευσης για το 20% της παγκόσμιας παραγωγής πετρελαίου.
Αντιδράσεις στις αγορές συναλλάγματος
Ο αντίκτυπος στην αγορά συναλλάγματος είναι ήδη εμφανής, με τον δολάριο ΗΠΑ να ενισχύεται, ενώ τα νομίσματα άλλων χωρών, όπως το ευρώ και το γεν, να υποχωρούν, καθώς οι επενδυτές τείνουν να καλύπτουν τις θέσεις τους σε δολάρια.
Στην αγορά μετοχών, οι εταιρείες της τεχνολογίας, όπως οι κατασκευαστές ημιαγωγών, εμφανίζουν ανθεκτικότητα, ενώ ο γενικός δείκτης του χρηματιστηρίου μπορεί να υποχωρήσει κατά 200-300 μονάδες αν οι τιμές του πετρελαίου φτάσουν τα 100 δολάρια το βαρέλι.
Διεθνείς επιπτώσεις
Αναφορικά με τις μελλοντικές εξελίξεις, οι αναλυτές αναρωτιούνται αν θα υπάρξει ευρύτερη επίθεση στην ενεργειακή υποδομή του Ιράν, δεδομένου ότι το Ιράν εξάγει περίπου το 60% της παραγωγής του.
Αν και μία επίθεση από το Ισραήλ σε Ιρανικές ενεργειακές υποδομές είναι πιθανή, η απειλή αυτή μπορεί να οδηγήσει σε μια άμεση αντίδραση των ΗΠΑ, με την πιθανότητα να κλείσει το Στενό του Hormuz, κάτι που θα έφερνε τεράστιες αναταράξεις στην αγορά πετρελαίου.
Το Στενό του Hormuz, που αποτελεί στρατηγικό σημείο διέλευσης για το 20% της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου και υγροποιημένου φυσικού αερίου, αν κλείσει, η τιμή του πετρελαίου μπορεί να εκτοξευθεί πάνω από 100 δολάρια το βαρέλι, και ίσως να φτάσει τα 150 δολάρια.
Η αντίδραση των αγορών πετρελαίου
Οι αγορές συναλλάγματος και οι τιμές των μετοχών θα αντιδράσουν έντονα στην κλιμάκωση της σύγκρουσης.
Στο πεδίο του εμπορίου νομισμάτων (FX), αναμένεται ότι ο δολάριο ΗΠΑ θα ενισχυθεί περαιτέρω, ενώ τα περιφερειακά νομίσματα, όπως το AUD και το CAD, θα υποχωρήσουν.
Οι επενδυτές θα στραφούν σε δολαριακές τοποθετήσεις, ενώ θα αγοράσουν «puts» (δικαιώματα πώλησης) στο ευρώ για να καλύψουν τον κίνδυνο πιθανής υποχώρησης του νομίσματος.
Προβλέψεις για την αντίδραση των αγορών
Εφόσον η τιμή του πετρελαίου φτάσει τα 100 δολάρια, η αγορά μετοχών αναμένεται να αντιδράσει αρνητικά.
Η πιθανότητα να υπάρξει μια διόρθωση στις χρηματιστηριακές αγορές είναι υψηλή, κυρίως σε τομείς που σχετίζονται με την τεχνολογία.
Οι μετοχές των εταιρειών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη (AI) ενδέχεται να υποχωρήσουν, καθώς οι αγορές θα μετακινηθούν σε πιο ασφαλείς τοποθετήσεις.
Εκτιμήσεις
Οι εξελίξεις στην αγορά πετρελαίου και οι γεωπολιτικές εντάσεις που σχετίζονται με το Ιράν και τον Στενό του Hormuz θα συνεχίσουν να επηρεάζουν τις παγκόσμιες αγορές.
Αν η κατάσταση κλιμακωθεί περαιτέρω, οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να φτάσουν σε επίπεδα που δεν έχουν ξαναδεί, προκαλώντας σοβαρές επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία και στις αγορές.
Οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν προσεκτικά τις εξελίξεις για να προσαρμοστούν σε αυτήν τη νέα πραγματικότητα.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών