Η παράδοξη επιστροφή του «κανόνα του χρυσού» και οι νέες γεωπολιτικές ισορροπίες
Σχετικά Άρθρα
Χρυσός: «Βουτιά» στην εβδομάδα κατά 2,8%, στα 1.929,30 η ουγγιά - 11% οι απώλειες για το παλλάδιο
Άρθρο – βόμβα στον Economist: Η Δύση και κυρίως οι ΗΠΑ είναι υπεύθυνες για την εισβολή στην Ουκρανία, κλιμάκωση με πυρηνικό πόλεμο ΝΑΤΟ - Ρωσίας
EBRD για πόλεμο στην Ουκρανία: Έρχεται ιστορικών διαστάσεων αναταραχή στην παγκόσμια οικονομία
Όπως συμβαίνει και με την αγορά του πετρελαίου, οι τιμές του χρυσού έχουν εκτιναχθεί αφότου η Ρωσία εισέβαλε στην Ουκρανία.
Και (όπως συμβαίνει και με το πετρέλαιο), η Ρωσία διαθέτει μερικά από τα μεγαλύτερα αποθέματα στον κόσμο.
Για την ακρίβεια, διαθέτει 2.300 τόνους χρυσού, συνολικής αξίας σχεδόν 140 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με ανάλυση του Business Insider την Κυριακή 20 Μαρτίου 2022.
«Έκτισαν» τα αποθεματικά
Η Μόσχα συσσώρευσε τα τεράστια αποθέματα χρυσού τα τελευταία 15 χρόνια, ώστε αυτά να αποτελέσουν μία οικονομική εξασφάλιση για την χώρα. Όμως οι κυρώσεις δεν επιτρέπουν στη Ρωσία να κεφαλαιοποιήσει τα αποθέματά της.
«Για αυτό το λόγο αγόρασαν τον χρυσό τους.
Προοριζόταν για μια κατάσταση σαν και αυτή», εξηγεί στο Bloomberg ο Fergal O’Connor, καθηγητής του Cork University Business School.
«Αλλά εάν κανείς δεν θέλει να μπει σε συναλλαγή μαζί σου, δεν έχει αξία».
Αυτό όμως για πόσο διάστημα θα εξακολουθήσει να συμβαίνει;
Όχι για πολύ και ανάλογα με την εξέλιξη του πολέμου επισημαίνουν οι αναλυτές.
Ο αποκλεισμός
Την περασμένη εβδομάδα, η αγορά χρυσού του Λονδίνου απαγόρευσε όλες τις ράβδους που έρχονται από τη Ρωσία, ουσιαστικά αποκλείοντας τη χώρα από το διεθνές εμπόριο χρυσού.
Η αμερικανική Γερουσία ακολούθησε την κίνηση αυτή με ένα νέο νομοσχέδιο που απαγορεύει στους Αμερικανούς πολίτες να κάνουν οποιαδήποτε συναλλαγή με ρωσικό χρυσό.
Το οικονομικό «όπλο»
«Οι μεγάλες θέσεις της Ρωσίας σε χρυσό είναι ένα από τα λίγα assets που μπορεί να χρησιμοποιήσει ο Putin για να αποτρέψει την περαιτέρω κατάρρευση της οικονομίας της χώρας του», είπε ο Γερουσιαστής Angus King. «
Επιβάλλοντας κυρώσεις σε αυτά τα αποθέματα, απομονώνουμε περαιτέρω τη Ρωσία από την παγκόσμια οικονομία και αυξάνουμε τη δυσκολία για την όλο και πιο ακριβή στρατιωτική επιχείρηση του Putin». 
Η πορεία του ρουβλιού
Ακόμα και χωρίς αγοραστές από το εξωτερικό, φαίνεται ότι η εγχώρια ζήτηση είναι μεγάλη, καθώς οι Ρώσοι σπεύδουν να ανταλλάξουν τα ρούβλια με ράβδους χρυσού, για να προστατευτούν από την πτώση του νομίσματος.
Σύμφωνα με τον αναλυτή της Credit Suisse, Zoltan Pozsar, εάν το ρούβλι συνεχίσει να πέφτει, η Ρωσία θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει τα αποθέματα χρυσού της ώστε ουσιαστικά, να επιστρέψει στον κανόνα του χρυσού.
Ο ΦΠΑ
«Η ζήτηση του πληθυσμού για την αγορά ράβδων χρυσού αυξήθηκε, εξαιτίας κυρίως της κατάργησης του ΦΠΑ σε αυτές τις συναλλαγές», επισημαίνει η κεντρική τράπεζα.
Η Τράπεζα της Ρωσίας επανεκκίνησε τις αγορές χρυσού στην εσωτερική αγορά πολύτιμων μετάλλων στις 28 Φεβρουαρίου 2022, μετά την εισβολή ρωσικών δυνάμεων στην Ουκρανία, σχεδόν δύο χρόνια μετά την αναστολή της.
Καλύτερα χρυσός παρά ξένο νόμισμα
Ακολούθως αποφασίστηκε η κατάργηση του ΦΠΑ στις αγορές χρυσού από ιδιώτες, μετά την πτώση της ισοτιμίας του ρουβλίου εξαιτίας των κυρώσεων που επιβλήθηκαν από τους Δυτικούς.
Το μέτρο αυτό έχει στόχο να αποφευχθούν οι αγορές ξένων νομισμάτων από τον πληθυσμό, οι οποίες εξασθενούν ακόμη περισσότερο το εθνικό νόμισμα.
Το ρούβλι έχει χάσει 43% της αξίας του από την αρχή της στρατιωτικής εισβολής.
Ινδία και Κίνα θα καλύψουν το κενό;
Μόσχα ενδέχεται να στρέψει το βλέμμα της προς ανατολάς, συγκεκριμένα προς την Ινδία ή την Κίνα, σύμφωνα με το στέλεχος της CPM Group, Jeff Christian. «Η Ρωσία μπορεί να πουλήσει χρυσό μέσω του Shanghai Gold Exchange, αν και οποιεσδήποτε συναλλαγές θα είναι περιορισμένες».
Δευτερεύουσες κυρώσεις
Η πιθανότητα δευτερευουσών κυρώσεων εκ μέρους της Ουάσινγκτον, όμως, μπορεί να κλείσει το δίαυλο προς την Κίνα και την Ινδία.
Η Δύση στοχοποιεί τη ρωσική αγορά χρυσού και μέσω του London Bullion Market Association (LBMA) και του CME Group, τα οποία απαγόρευσαν την πρόσβαση στα ρωσικά χυτήρια, «κλειδώνοντας» την πρόσβαση του ρωσικού πολύτιμου μετάλλου στις αγορές του Λονδίνου και των ΗΠΑ.
Το LBMA έχει άρει την πρόσβαση χυτηρίων συγκεκριμένων χωρών στην αγορά στο παρελθόν.
Παρόμοια απόφαση ελήφθη πέρυσι για τα χυτήρια του Κιργιστάν, το οποίο στράφηκε προς τα ελβετικά χυτήρια για την παραγωγή του πολύτιμου μετάλλου.
Τουλάχιστον ένα ελβετικό χυτήριο δε δέχθηκε την πρόταση, λόγω φόβων για κυρώσεις εκ μέρους του LBMA.
Ανάλογες περιπτώσεις
Παρόμοια στροφή σε χρυσό είχε κάνει και ο Moammar Qaddafi κατά τη διάρκεια της επανάστασης στη Λιβύη.
Σε παράλληλη αποφυγή των κυρώσεων προσπάθησε να στραφεί και το Ιράν μέσω της τουρκικής τράπεζας Halkbank το 2019, ενώ η Βενεζουέλα προσπαθεί να επανακτήσει την πρόσβαση στα αποθέματα χρυσού της που βρίσκονται στα θησαυροφυλάκια της BOE, αν και ο πρώην πρόεδρος της χώρας Hugo Chavez έχει από τότε επαναπατρίσει το μεγαλύτερο μέρος του χρυσού στη χώρα.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών