γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd19) Με νέο υψηλό 21 μηνών με επιθετικό κρεσέντο στις τράπεζες αλλά και υπερβολές έκλεισε το χρηματιστήριο την Παρασκευή, με το Γενικό Δείκτη στις 1.152,60 μονάδες με άνοδο +1,62%, σκηνικό που διαμορφώθηκε στις δημοπρασίες!
Ωστόσο, οι μετοχές των τραπεζών που πρωταγωνίστησαν για μια ακόμη φορά εμφάνισαν σημάδια κόπωσης. Η Εθνική έκλεισε με κέρδη +22% αλλά η Πειραιώς στο +13,74%, μακριά από το υψηλό ημέας του +24,87%, ενώ έμεινε και εντυπωσιακή εντολή πώλησης 8 εκατ. μετοχών στο φινάλε!
Επίσης και η Eurobank έκλεισε στο +10,83%, μακριά από το υψηλό ημέρας που ήταν στο +26,90%. Ίσως δηλαδή πάμε για γύρισμα στις τράπεζες!
Η Alpha Βank υποχώρησε -6,5% ενώ το δικαίωμα κατά την πρώτη μέρα, διαπραγματεύσης, έκλεισε με απώλειες -34,28% στα 1,86 ευρώ με όγκο 42,2 εκατ τεμάχια, επιβεβαιώνοντας πλήρως τις εκτιμήσεις του www.bankingbews.gr ότι θα υπάρξει μεγάλη πίεση αρχικώς...
Σημειώνεται πάντως ότι το χαμηλό ημέρας στο δικαίωμα ήταν -52,65% στα 1,34 ευρώ!
Ωστόσο, οι μετοχές των τραπεζών που πρωταγωνίστησαν για μια ακόμη φορά εμφάνισαν σημάδια κόπωσης. Η Εθνική έκλεισε με κέρδη +22% αλλά η Πειραιώς στο +13,74%, μακριά από το υψηλό ημέας του +24,87%, ενώ έμεινε και εντυπωσιακή εντολή πώλησης 8 εκατ. μετοχών στο φινάλε!
Επίσης και η Eurobank έκλεισε στο +10,83%, μακριά από το υψηλό ημέρας που ήταν στο +26,90%. Ίσως δηλαδή πάμε για γύρισμα στις τράπεζες!
Η Alpha Βank υποχώρησε -6,5% ενώ το δικαίωμα κατά την πρώτη μέρα, διαπραγματεύσης, έκλεισε με απώλειες -34,28% στα 1,86 ευρώ με όγκο 42,2 εκατ τεμάχια, επιβεβαιώνοντας πλήρως τις εκτιμήσεις του www.bankingbews.gr ότι θα υπάρξει μεγάλη πίεση αρχικώς...
Σημειώνεται πάντως ότι το χαμηλό ημέρας στο δικαίωμα ήταν -52,65% στα 1,34 ευρώ!
Τα κέρδη που παρουσιάζει το ελληνικό χρηματιστήριο εσχάτως είναι εξαιρετικά, ενώ και οι υπερβολές που συνοδεύουν αυτή την κίνηση επίσης μεγάλες και εμφανείς! Ο Γενικός Δείκτης ενισχύεται σε ποσοστό +18,35% στις εννέα συνεδριάσεις του Μαΐου, ο FTSE 25 σε ποσοστό +26%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης ενισχύεται κατά 150,63%! Παράλληλα, ιλιγγιώδη είναι τα κέρδη σε επιμέρους τραπεζικές μετοχές με την Eurobank στο +234% το Μάιο, την Πειραιώς +208% και την Εθνική στο +188%!
Σε ότι αφορά το πενθήμερο που έφυγε, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε σε ποσοστό +11,43% με 5 σερί ανοδικές συνεδριάσεις, ο FTSE 25 +16,56% και ο τραπεζικός δείκτης +68,55%!
Η Eurobank αυτό το 5ήμερο ενισχύθηκε σε ποσοστό +147%, η Πειραιώς +122% και η Εθνική +84%! Καταλαβαίνουμε λοιπόν ότι έχει δημιουργηθεί ένα ισχυρό momentum στις τράπεζες, που συμπαρασύρει τα πάντα στο πέρασμά του, οδηγώντας και σε υπερβολές.
Κάνοντας μόνο ενδοσυνεδριακές διορθώσεις σε επιμέρους κορυφαίες μετοχές όπως ΕΕΕ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ κ.α. το Χ.Α. "γυρνάει" διαρκώς σε νέα υψηλά, έχοντας αναβαθμισμένη τεχνική εικόνα.
Η διάσπαση των 1.050 μονάδων έγινε με θεαματικό τρόπο, όπως το ίδιο έγινε και με τη διάσπαση των 1.100 μονάδων και σήμερα η διάσπαση των 1.150 μονάδων! Ασφαλώς και θα πρέπει να "δέσουν" οι τιμές και να κλείσουν τα gap, ενώ για να "σραγιστεί" η ανθεκτικότητα της κάθε διάσπασης - ως γνωστόν - απαιτούνται τρία διαδοχικά κλεισίματα πάνω από αυτή την περιοχή...
Ένα από τα ποιοτικά στοιχεία των ημερών είναι η εκτόξευση του ημερήσιου τζίρου και όγκου συναλλαγών.
Σ' όλες τις συνεδριάσεις ξεπέρασε τα 100 εκατ. ευρώ, ενώ σήμερα ο τζίρος ήταν πολύ αυξημένος λόγω και του δικαιώματος, φθάνοντας τα 290 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 245,5 εκατ. τεμάχια!
Από αυτά, τα 181,5 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες, και τα 42,3 εκατ. στο δικαίωμα της Alpha Bank.
Η Πειραιώς έκανε νέο ρεκόρ συναλλαγών σήμερα διακινώντας 112 εκατ. τεμάχια (δηλαδή περίπου το 9% του μετοχικού της κεφαλαίου!), η Εθνική 34,3 εκατ. και η Alpha Bank 28,5 εκατ. μετοχές!
Όγκοι ασφαλώς πρωτοφανείς, που πιστοποιούν το εκτόπισμα και το βεληνεκές των χαρτοφυλακίων που δραστηριοποιούνται εσχάτως στο Χ.Α.
Η αγορά έκανε ενδοσυνεδριακή διόρθωση κυρίως σε επιμέρους μετοχές του FTSE 25 και στο φινάλε γύρισε σε νέο υψηλό 21 μηνών!
Αξίζει να σημειωθεί ότι αρκετοί κωδικοί retail και άλλοι, ρευστοποιούν τις κερδισμένες θέσεις τους στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips και μπαίνουν στις τράπεζες, που συνεχίζουν αδιαλείπτως το ράλι τους.
Οι λόγοι που ώθησαν στο ράλι
Η αναβάθμιση από τη Fitch, τα σχόλια όλων των διεθνών υπενδυτικών οίκων, η κυβερνητική ανθεκτικότητα και αποφασιστικότητα, η (επιτέλους) επίσπευση αποκρατικοποιήσεων όπως του ΟΠΑΠ, αλλά και η εν γένει κινητικότητα που έρχεται από την... Κίνα, δημιούργησαν συνδυαστικά ένα ευνοϊκό περιβάλλον για το χρηματιστήριο.
Άλλωστε, ο κυρίαρχος παράγοντας που "έλιωσε" την αγορά το 2012 ήταν το συστημικό - δημοσιονομικό ρίσκο, ο φόβος για κυβερνητικό χάος και ο κίνδυνος επιστροφής στη δραχμή. Αυτοί οι παράγοντες, τώρα λειτουργούν αντιστρόφως ανάλογα, δεδομένου ότι ισχύουν τα ακριβώς αντίθετα. Η Ελλάδα δείχνει να κερδίζει το στοίχημα, οπότε πολλά διεθνή κερδοσκοπικά (τα πάντα κερδοσκοπία είναι στις αγορές) ποντάρουν στο... turn around story!!
Κεντρικός παρανομαστής όλων αυτών είναι η περαιτέρω μείωση των spreads, ενώ - ως γνωστόν - το χρηματιστήριο "προηγείται" της πραγματικής οικονομίας περί τους 8 με 10 μήνες...
Οι μέσοι όροι στις τράπεζες
Θα πρέπει να τονιστεί ότι παρά την εντυπωσιακή άνοδο οι μέσοι όροι των 50 ημερών για τις τιμές των αμκ δεν έχουν αλλάξει η Εθνική βρίσκεται προ reverse split στα 0,37-0,38 ευρώ ως ενδεικτική τιμή αμκ και η Πειραιώς στα 0,115 με 0,12 ευρώ προ reverse split.
Η Εθνική ενισχύεται καθώς αυξάνονται οι προσδοκίες ότι θα καλύψει την αμκ που θα υλοποιηθεί με σχέση 1 προς 2,7 και reverse split 10 προς 1.
Η Eurobank λόγω κερδοσκοπίας από χαρτοφυλάκια που δεν συμμετείχαν στην δημόσια πρόταση της Εθνικής και έχουν μετοχές της τράπεζας έχει εκτοξευθεί από 0,1050 ευρώ που είναι το ιστορικό χαμηλό στα 0,7250 ευρώ ή +22%
Η Attica Bank καταγράφει εντυπωσιακά κέρδη καθώς υπάρχουν ενδείξεις ότι μπορεί να ανακεφαλαιοποιηθεί και να παραμείνει εν δυνάμει ιδιωτική. Ήδη φαίνεται ότι υπάρχει στρατηγικός επενδυτής στην τράπεζα.
Η Πειραιώς συνεχίζει να πρωτοστατεί σε εντυπωσιακούς όγκους καθώς σε 25 μέρες έχουν διακινηθεί περίπου 780 κατ μετοχές (και με την σημερινή συνεδρίαση) ή το 68% των μετοχών της τράπεζας πραγματικά εντυπωσιακή εξέλιξη.
Αμερικανικό fund φαίνεται ότι έχει χτίσει πολύ μεγάλη θέση και αποτελεί τον νέο βασικό μέτοχο της τράπεζας. Η Πειραιώς αποτελεί ίσως το καλύτερο hot story για το ελληνικό banking. Το ντελίριο στις τράπεζες έχει αιτία και δικαιολογία.
Όσες τράπεζες δεν έχουν κόψει δικαίωμα στις αμκ δηλαδή Εθνική, Eurobank, Attica και Πειραιώς καταγράφουν εντυπωσιακά κέρδη καθώς στις μετοχές εμπεριέχεται η αξία των warrants, ενώ η Alpha έχοντας κόψει δικαίωμα ακολουθεί τελείως διαφορετική πορεία. Η μετοχή της δεν εμπεριέχει καμία αξία warrants αλλά μόνο τα δικαιώματα.
Προσοχή - Νέες επιθετικές κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Ακατάπαυστα συνεχίζονται οι επιθετικές αγορές ξένων στις ελληνικές τράπεζες με επίκεντρο την Πειραιώς και ακολούθως την Εθνική τράπεζα. Στην Εθνική 2,8 εκατ μετοχές η UBS και 2,2 εκατ η Citigroup. Στην Alpha 350 χιλ η Bank of America και 300 χιλ η Societe Generale
Στην Πειραιώς 5,5 εκατ μετοχές η Citigroup και 8 εκατ μετοχές η UBS.
Το καλύτερο banking story η τράπεζα Πειραιώς
Η τράπεζα Πειραιώς απέκτησε νέο ισχυρό βασικό μέτοχο σύμφωνα με απόλυτα αξιόπιστες και αποκλειστικές πληροφορίες του www.bankingnews.gr. Οι ιστορικών διαστάσεων όγκοι στην μετοχή έφθασαν τα 705 εκατ μετοχές ή το 62% του συνόλου των μετοχών στο διάστημα 8 Απριλίου με 16 Μαΐου κυρίως λόγω πωλήσεων παλαιών μετόχων για να αποκτήσουν ρευστότητα και να αγοράσουν δικαιώματα και βεβαίως τα warrants, επέτρεψαν σε ένα παγκοσμίου φήμης αμερικανικό fund, που δεν είναι hedge fund, να συγκεντρώσει μεγάλο ποσοστό μετοχών της τράπεζας Πειραιώς.
Με βάση ορισμένες πληροφορίες φαίνεται ότι έχει συγκεντρώσει τέτοιο ποσοστό που θα είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος μετά το ΤΧΣ. Η εξέλιξη αυτή που αποτελεί ξεκάθαρη ψήφο εμπιστοσύνης, στην τράπεζα Πειραιώς δεν περιορίζεται μόνο στον στρατηγικό επενδυτή αλλά και σε πλειάδα ξένων που τοποθετούνται στην τράπεζα. Δεν είναι τυχαίο ότι οι αγορές μετοχών σε μια μέρα π.χ. 9,7 εκατ μετοχών από την UBS χθες, 4,2 εκατ μετοχές από την Citigroup προχθές και άλλα αποδεικνύουν ότι υπάρχει ισχυρή ζήτηση.
Σύμφωνα με πηγή σε παγκόσμιο fund με το οποίο ήρθε σε επικοινωνία το www.bankingnews.gr και το οποίο τοποθετείται επιθετικά στην Πειραιώς και συναντήθηκε και με την διοίκηση εσχάτως ανέφερε τα εξής «οι διεθνείς επενδυτές είναι ενθουσιασμένοι με το management της τράπεζας Πειραιώς. Η διοίκηση Σάλλα, Λεκκάκου και Θωμόπουλου κατάφεραν να μεταμορφώσουν την Πειραιώς στην ισχυρότερη τράπεζα, με το μεγαλύτερο momentum στην Ελλάδα.
Η Πειραιώς αποτελεί αυτή την στιγμή το καλύτερο hot story στο ελληνικό banking.
Πληροφορούμαστε ότι η ζήτηση για μετοχές της Πειραιώς είναι εντυπωσιακή, θα ξεπεράσει τους αρχικούς στόχους ίσως φθάσει το 15% με 17% δηλαδή θα προσφερθούν χρήματα που θα καλύπτουν το 15% ή 17% της αύξησης κεφαλαίου δηλαδή έως 1,2 δις ευρώ και όχι τα 733 εκατ που ζητάει η τράπεζα»
Νέος στόχος οι 1.250 μονάδες για το ΧΑ
Η αποφασιστική διάσπαση των 1050 μονάδων στο ελληνικό χρηματιστήριο τεχνικά φέρνει τον Γενικό Δείκτη αντιμέτωπο με τις 1120 μονάδες. Αν τα επίπεδα αυτά διασπαστούν όπως και οι 1180 μονάδες επόμενος στόχος, επόμενο ισχυρό σημείο αντίστασης θα είναι οι 1250 μονάδες.
Με βάση την δυναμική της αγοράς οι 1250 μονάδες ή 9% άνοδος σε επίπεδο δείκτη δεν είναι πλέον εξωπραγματικός στόχος. Το μόνο στοιχείο που προβληματίζει είναι ότι η άνοδος πραγματοποιείται με κερδοσκοπικά χαρακτηριστικά στις τράπεζες.
"Τρελά" κέρδη και εμφανείς υπερβολές στις τράπεζες
Οι στρεβλώσεις συνεχίστηκαν στις τράπεζες, η κερδοσκοπία οργίασε ξανά και όλη την εβδομάδα, ενώ οι όγκοι εκτοξεύτηκαν σε αστρονομικά ύψη! Η τραπεζική φούσκα αρχίζει να διογκώνεται.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,83 ευρώ με άνοδο +22% με όγκο 34,3 εκατ. τεμάχια στην αποτίμηση των 2,244 δισ. ευρώ, περνώντας στην 5η θέση των κεφαλαιοποιήσεων, έχοντας υποσκελίσει και τη ΔΕΗ! Υπενθυμίζουμε το ιστορικό χαμηλό για τον τίτλο της Εθνικής είναι τα 0,3640 ευρώ.
Η Alpha Bank λόγω της διαπραγμάτευσης του δικαιώματος πιέστηκε κλείνοντας στα 0,5750 ευρώ με πτώση -6,50%, με όγκο 28,5 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 1,341 δισ. ευρώ!
Η Eurobank που κέρδισε +147% το 5ήμερο έκλεισε στα 0,6550 ευρώ με άνοδο +10,83% με όγκο 4,845 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 362 εκατ. ευρώ. Να σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό διαμορφώνεται στα 0,1050 ευρώ. Η τράπεζα κρατικοποιείται, ενσωματώνει το good TT και εν συνεχεία ιδιωτικοποιείται. Αυτό είναι το plan B για την τράπεζα.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,6540 ευρώ με άνοδο +13,74% με τον αστρονομικό όγκο των 112 εκατ. τεμαχίων (ο μεγαλύτερος στην ιστορία της) και αποτίμηση 747 εκατ. ευρώ! Το ιστορικό χαμηλό της μετοχής στα 0,1220 ευρώ.
Η Attica Βank συνεχίζει το ράλι της κλείνοντας στα 0,58 ευρώ με άνοδο +16,23% στην αποτίμηση των 142 εκατ. ευρώ!
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,06 ευρώ με άνοδο +8,04% και αυξημένο όγκο 30 χιλ. τεμαχίων, στην αποτίμηση των 339 εκατ. ευρώ.
FTSE 25: Μόνο ενδοσυνεδριακές διορθώσεις προς το παρόν
Μόνο ενδοσυνεδριακές είναι κυρίως οι διορθώσεις που λαμβάνουν χώρα στον FTSE 25 στις τελευταίες συνεδριάσεις. Και όλα αυτά, χωρίς όμως ακρότητες και ισοπεδωτικά φαινόμενα που θα χαλούσαν την τεχνική εικόνα και την ψυχολογία της αγοράς.
Πάντως, το ντεμαράζ των τραπεζών είναι εκπληκτικό, καθώς έχουν πάρει τα ηνία της αγοράς σε αγοραπωλησίες και όγκους και ακολουθούν οι μη τραπεζικές μετοχές.
Η μετοχή της Coca Cola HBC AG μετά το χθεσινό +4,35% που ήταν κόντρα στην αγορά, σήμερα κινήθηκε εξ αρχής πτωτικά φτάνοντας έως το -7,79%, όμως στο φινάλε και τις δημοπρασίες γύρισε στο υψηλό ημέρας και στο +0,73% στην τιμή των 21,97 ευρώ, όντας ο κύριος λόγος της ανόδου του Γενικού Δείκτη.
Ο ΟΤΕ που ανακοίνωσε σχετικά καλά κέρδη α΄ τριμήνου του 2013 και αναβαθμίστηκε στους δείκτες της MSCI διόρθωσε σε ποσοστό -2,63% στην τιμή των 7,40 ευρώ, με αποτίμηση 3,627 δισ. ευρώ. Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 6,9 ευρώ και αντίστασης τα 7,85 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε σε νέο υψηλό 20 μηνών και στα 8,22 ευρώ με άνοδο +1,48% με αποτίμηση 2,622 δισ. ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,40 ευρώ με οριακή πτώση -0,24% με τεχνικό σημείο αντίστασης τα 8,5 ευρώ και στήριξης τα 7,8 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,15 ευρώ με άνοδο +1,78% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 8,50 ευρώ ως στήριξη και 9,20 ευρώ ως αντίσταση.
Η Τιτάν έκλεισε στα 14,18 ευρώ με άνοδο +0,57%, η Folli Follie στα 16 ευρώ αμετάβλητη και η Βιοχάλκο στα 5,60 ευρώ με άνοδο +4,67% και αποτίμηση 1,117 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,20 ευρώ με άνοδο +3,80% και νέα υψηλά τριών περίπου ετών, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9,15 ευρώ (όσα και τα ΕΛΠΕ!) με άνοδο +0,55%.
Η Μέτκα έκλεισε στα 12,50 ευρώ με άνοδο +4,34% και αποτίμηση 649 εκατ. ευρώ, ενώ η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,21 ευρώ με πτώση -0,76% και αποτίμηση 609 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 21,41 ευρώ με άνοδο +2,44% και η ΕΧΑΕ στα 6,89 ευρώ με άνοδο +1,47% με αποτίμηση 450 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,43 ευρώ με πτώση -0,41% ενώ η Τέρνα Ενεργειακή στα 3,54 ευρώ με πτώση -1,67%.
Η MIG συνέχισε το ράλι της κλείνοντας στα 0,4540 ευρώ με άνοδο +14,07%, με όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 349 εκατ. ευρώ. Έχει τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,36 ευρώ και αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 6,53 ευρώ με πτώση -1,06%, η Intralot στα 2,34 ευρώ με άνοδο +0,43%, η Σωλ. Κορίνθου στα 2,37 ευρώ με πτώση -3,66% και η Frigoglass στα 5,70 ευρώ με πτώση -0,52%.
Κατέληξαν junks οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο. Οι τράπεζες στην Κύπρο ξεκίνησαν να λειτουργούν κάτω από καθεστώς εξωπραγματικών περιορισμών κυρίως στις κινήσεις κεφαλαίων αλλά οι μετοχές των τραπεζών συνεχίζουν να παραμένουν εκτός διαπραγμάτευσης έως και τις 31 Μαΐου.
Η Κύπρου μάλιστα τέθηκε εκτός των δεικτών στο ΧΑ.
Να σημειωθεί ότι η μετοχή της Λαϊκής έχει ακυρωθεί καθώς η τράπεζα έσπασε σε good και bad bank. Οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών έχουν μετατραπεί σε junks.
Βελτίωση στα ομόλογα και στα CDS στην Ευρώπη
Βελτόωση καταγράφεται και σήμερα στις αποδόσεις των ομολόγων και στα CDS μετά την άνοδο των τελευταίων ημερών. Στα CDS στην Ελλάδα 14% ή 1.400 μονάδες βάσης. Στην Ιρλανδία τα CDS στις 160 μ.β. στην Πορτογαλία 345 μ.β. Στην Ισπανία 229 μ.β. στην Ιταλία 242 μ.β. στην Γαλλία 74 μ.β. και στην Γερμανία 35 μ.β. Προστέθηκαν και 2 νέα μέλη στα CDS η Σλοβενία 295 μ.β. και η Σλοβακία 91 μονάδες βάσης. Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται πτωτικά λόγω ανόδου των τιμών.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 4,22% από 4,31%.
Στην Ιταλία 3,91% από 3,99%, στην Γαλλία 1,92%, στην Πορτογαλία 5,24% από 5,35%, στο Βέλγιο 2% και στην Ιρλανδία 3,45% από 3,47%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 8,44%.
Η Γερμανική 10ετία στο 1,32% κινείται πτωτικά.
Να σημειωθεί ότι η Γερμανική 10ετία κινείται σχεδόν πάντα αντίθετα από την κίνηση των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης.
Το ευρώ στα 1,2877 δολάρια εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις σε σχέση με χθες, με ημερήσια διακύμανση 1,2850 δολάρια με 1,2890 δολάρια.
Νέο ράλι στις τιμές των ελληνικών ομολόγων
Νέα σημαντική άνοδος σημειώνεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 54 μονάδες βάσης έναντι 52,75 μονάδων βάσης χθες.
Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 53,75 με 54,25 μονάδες βάσης. Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της ωστόσο οι αγορές που καταγράφονται μπορεί να οδηγήσουν τα ελληνικά ομόλογα π.χ. στην 10ετία έως τις 75 μονάδες βάσης.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές κινούνται εκ νέου ανοδικά, μεταξύ 64,5 και 66 μονάδες βάσης ή απόδοση 8,44%. Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 49,87 με 51,50 μονάδων βάσης ή απόδοση 7,97%.
www.bankingnews.gr
Σε ότι αφορά το πενθήμερο που έφυγε, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε σε ποσοστό +11,43% με 5 σερί ανοδικές συνεδριάσεις, ο FTSE 25 +16,56% και ο τραπεζικός δείκτης +68,55%!
Η Eurobank αυτό το 5ήμερο ενισχύθηκε σε ποσοστό +147%, η Πειραιώς +122% και η Εθνική +84%! Καταλαβαίνουμε λοιπόν ότι έχει δημιουργηθεί ένα ισχυρό momentum στις τράπεζες, που συμπαρασύρει τα πάντα στο πέρασμά του, οδηγώντας και σε υπερβολές.
Κάνοντας μόνο ενδοσυνεδριακές διορθώσεις σε επιμέρους κορυφαίες μετοχές όπως ΕΕΕ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ κ.α. το Χ.Α. "γυρνάει" διαρκώς σε νέα υψηλά, έχοντας αναβαθμισμένη τεχνική εικόνα.
Η διάσπαση των 1.050 μονάδων έγινε με θεαματικό τρόπο, όπως το ίδιο έγινε και με τη διάσπαση των 1.100 μονάδων και σήμερα η διάσπαση των 1.150 μονάδων! Ασφαλώς και θα πρέπει να "δέσουν" οι τιμές και να κλείσουν τα gap, ενώ για να "σραγιστεί" η ανθεκτικότητα της κάθε διάσπασης - ως γνωστόν - απαιτούνται τρία διαδοχικά κλεισίματα πάνω από αυτή την περιοχή...
Ένα από τα ποιοτικά στοιχεία των ημερών είναι η εκτόξευση του ημερήσιου τζίρου και όγκου συναλλαγών.
Σ' όλες τις συνεδριάσεις ξεπέρασε τα 100 εκατ. ευρώ, ενώ σήμερα ο τζίρος ήταν πολύ αυξημένος λόγω και του δικαιώματος, φθάνοντας τα 290 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 245,5 εκατ. τεμάχια!
Από αυτά, τα 181,5 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες, και τα 42,3 εκατ. στο δικαίωμα της Alpha Bank.
Η Πειραιώς έκανε νέο ρεκόρ συναλλαγών σήμερα διακινώντας 112 εκατ. τεμάχια (δηλαδή περίπου το 9% του μετοχικού της κεφαλαίου!), η Εθνική 34,3 εκατ. και η Alpha Bank 28,5 εκατ. μετοχές!
Όγκοι ασφαλώς πρωτοφανείς, που πιστοποιούν το εκτόπισμα και το βεληνεκές των χαρτοφυλακίων που δραστηριοποιούνται εσχάτως στο Χ.Α.
Η αγορά έκανε ενδοσυνεδριακή διόρθωση κυρίως σε επιμέρους μετοχές του FTSE 25 και στο φινάλε γύρισε σε νέο υψηλό 21 μηνών!
Αξίζει να σημειωθεί ότι αρκετοί κωδικοί retail και άλλοι, ρευστοποιούν τις κερδισμένες θέσεις τους στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips και μπαίνουν στις τράπεζες, που συνεχίζουν αδιαλείπτως το ράλι τους.
Οι λόγοι που ώθησαν στο ράλι
Η αναβάθμιση από τη Fitch, τα σχόλια όλων των διεθνών υπενδυτικών οίκων, η κυβερνητική ανθεκτικότητα και αποφασιστικότητα, η (επιτέλους) επίσπευση αποκρατικοποιήσεων όπως του ΟΠΑΠ, αλλά και η εν γένει κινητικότητα που έρχεται από την... Κίνα, δημιούργησαν συνδυαστικά ένα ευνοϊκό περιβάλλον για το χρηματιστήριο.
Άλλωστε, ο κυρίαρχος παράγοντας που "έλιωσε" την αγορά το 2012 ήταν το συστημικό - δημοσιονομικό ρίσκο, ο φόβος για κυβερνητικό χάος και ο κίνδυνος επιστροφής στη δραχμή. Αυτοί οι παράγοντες, τώρα λειτουργούν αντιστρόφως ανάλογα, δεδομένου ότι ισχύουν τα ακριβώς αντίθετα. Η Ελλάδα δείχνει να κερδίζει το στοίχημα, οπότε πολλά διεθνή κερδοσκοπικά (τα πάντα κερδοσκοπία είναι στις αγορές) ποντάρουν στο... turn around story!!
Κεντρικός παρανομαστής όλων αυτών είναι η περαιτέρω μείωση των spreads, ενώ - ως γνωστόν - το χρηματιστήριο "προηγείται" της πραγματικής οικονομίας περί τους 8 με 10 μήνες...
Οι μέσοι όροι στις τράπεζες
Θα πρέπει να τονιστεί ότι παρά την εντυπωσιακή άνοδο οι μέσοι όροι των 50 ημερών για τις τιμές των αμκ δεν έχουν αλλάξει η Εθνική βρίσκεται προ reverse split στα 0,37-0,38 ευρώ ως ενδεικτική τιμή αμκ και η Πειραιώς στα 0,115 με 0,12 ευρώ προ reverse split.
Η Εθνική ενισχύεται καθώς αυξάνονται οι προσδοκίες ότι θα καλύψει την αμκ που θα υλοποιηθεί με σχέση 1 προς 2,7 και reverse split 10 προς 1.
Η Eurobank λόγω κερδοσκοπίας από χαρτοφυλάκια που δεν συμμετείχαν στην δημόσια πρόταση της Εθνικής και έχουν μετοχές της τράπεζας έχει εκτοξευθεί από 0,1050 ευρώ που είναι το ιστορικό χαμηλό στα 0,7250 ευρώ ή +22%
Η Attica Bank καταγράφει εντυπωσιακά κέρδη καθώς υπάρχουν ενδείξεις ότι μπορεί να ανακεφαλαιοποιηθεί και να παραμείνει εν δυνάμει ιδιωτική. Ήδη φαίνεται ότι υπάρχει στρατηγικός επενδυτής στην τράπεζα.
Η Πειραιώς συνεχίζει να πρωτοστατεί σε εντυπωσιακούς όγκους καθώς σε 25 μέρες έχουν διακινηθεί περίπου 780 κατ μετοχές (και με την σημερινή συνεδρίαση) ή το 68% των μετοχών της τράπεζας πραγματικά εντυπωσιακή εξέλιξη.
Αμερικανικό fund φαίνεται ότι έχει χτίσει πολύ μεγάλη θέση και αποτελεί τον νέο βασικό μέτοχο της τράπεζας. Η Πειραιώς αποτελεί ίσως το καλύτερο hot story για το ελληνικό banking. Το ντελίριο στις τράπεζες έχει αιτία και δικαιολογία.
Όσες τράπεζες δεν έχουν κόψει δικαίωμα στις αμκ δηλαδή Εθνική, Eurobank, Attica και Πειραιώς καταγράφουν εντυπωσιακά κέρδη καθώς στις μετοχές εμπεριέχεται η αξία των warrants, ενώ η Alpha έχοντας κόψει δικαίωμα ακολουθεί τελείως διαφορετική πορεία. Η μετοχή της δεν εμπεριέχει καμία αξία warrants αλλά μόνο τα δικαιώματα.
Προσοχή - Νέες επιθετικές κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Ακατάπαυστα συνεχίζονται οι επιθετικές αγορές ξένων στις ελληνικές τράπεζες με επίκεντρο την Πειραιώς και ακολούθως την Εθνική τράπεζα. Στην Εθνική 2,8 εκατ μετοχές η UBS και 2,2 εκατ η Citigroup. Στην Alpha 350 χιλ η Bank of America και 300 χιλ η Societe Generale
Στην Πειραιώς 5,5 εκατ μετοχές η Citigroup και 8 εκατ μετοχές η UBS.
Το καλύτερο banking story η τράπεζα Πειραιώς
Η τράπεζα Πειραιώς απέκτησε νέο ισχυρό βασικό μέτοχο σύμφωνα με απόλυτα αξιόπιστες και αποκλειστικές πληροφορίες του www.bankingnews.gr. Οι ιστορικών διαστάσεων όγκοι στην μετοχή έφθασαν τα 705 εκατ μετοχές ή το 62% του συνόλου των μετοχών στο διάστημα 8 Απριλίου με 16 Μαΐου κυρίως λόγω πωλήσεων παλαιών μετόχων για να αποκτήσουν ρευστότητα και να αγοράσουν δικαιώματα και βεβαίως τα warrants, επέτρεψαν σε ένα παγκοσμίου φήμης αμερικανικό fund, που δεν είναι hedge fund, να συγκεντρώσει μεγάλο ποσοστό μετοχών της τράπεζας Πειραιώς.
Με βάση ορισμένες πληροφορίες φαίνεται ότι έχει συγκεντρώσει τέτοιο ποσοστό που θα είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος μετά το ΤΧΣ. Η εξέλιξη αυτή που αποτελεί ξεκάθαρη ψήφο εμπιστοσύνης, στην τράπεζα Πειραιώς δεν περιορίζεται μόνο στον στρατηγικό επενδυτή αλλά και σε πλειάδα ξένων που τοποθετούνται στην τράπεζα. Δεν είναι τυχαίο ότι οι αγορές μετοχών σε μια μέρα π.χ. 9,7 εκατ μετοχών από την UBS χθες, 4,2 εκατ μετοχές από την Citigroup προχθές και άλλα αποδεικνύουν ότι υπάρχει ισχυρή ζήτηση.
Σύμφωνα με πηγή σε παγκόσμιο fund με το οποίο ήρθε σε επικοινωνία το www.bankingnews.gr και το οποίο τοποθετείται επιθετικά στην Πειραιώς και συναντήθηκε και με την διοίκηση εσχάτως ανέφερε τα εξής «οι διεθνείς επενδυτές είναι ενθουσιασμένοι με το management της τράπεζας Πειραιώς. Η διοίκηση Σάλλα, Λεκκάκου και Θωμόπουλου κατάφεραν να μεταμορφώσουν την Πειραιώς στην ισχυρότερη τράπεζα, με το μεγαλύτερο momentum στην Ελλάδα.
Η Πειραιώς αποτελεί αυτή την στιγμή το καλύτερο hot story στο ελληνικό banking.
Πληροφορούμαστε ότι η ζήτηση για μετοχές της Πειραιώς είναι εντυπωσιακή, θα ξεπεράσει τους αρχικούς στόχους ίσως φθάσει το 15% με 17% δηλαδή θα προσφερθούν χρήματα που θα καλύπτουν το 15% ή 17% της αύξησης κεφαλαίου δηλαδή έως 1,2 δις ευρώ και όχι τα 733 εκατ που ζητάει η τράπεζα»
Νέος στόχος οι 1.250 μονάδες για το ΧΑ
Η αποφασιστική διάσπαση των 1050 μονάδων στο ελληνικό χρηματιστήριο τεχνικά φέρνει τον Γενικό Δείκτη αντιμέτωπο με τις 1120 μονάδες. Αν τα επίπεδα αυτά διασπαστούν όπως και οι 1180 μονάδες επόμενος στόχος, επόμενο ισχυρό σημείο αντίστασης θα είναι οι 1250 μονάδες.
Με βάση την δυναμική της αγοράς οι 1250 μονάδες ή 9% άνοδος σε επίπεδο δείκτη δεν είναι πλέον εξωπραγματικός στόχος. Το μόνο στοιχείο που προβληματίζει είναι ότι η άνοδος πραγματοποιείται με κερδοσκοπικά χαρακτηριστικά στις τράπεζες.
"Τρελά" κέρδη και εμφανείς υπερβολές στις τράπεζες
Οι στρεβλώσεις συνεχίστηκαν στις τράπεζες, η κερδοσκοπία οργίασε ξανά και όλη την εβδομάδα, ενώ οι όγκοι εκτοξεύτηκαν σε αστρονομικά ύψη! Η τραπεζική φούσκα αρχίζει να διογκώνεται.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,83 ευρώ με άνοδο +22% με όγκο 34,3 εκατ. τεμάχια στην αποτίμηση των 2,244 δισ. ευρώ, περνώντας στην 5η θέση των κεφαλαιοποιήσεων, έχοντας υποσκελίσει και τη ΔΕΗ! Υπενθυμίζουμε το ιστορικό χαμηλό για τον τίτλο της Εθνικής είναι τα 0,3640 ευρώ.
Η Alpha Bank λόγω της διαπραγμάτευσης του δικαιώματος πιέστηκε κλείνοντας στα 0,5750 ευρώ με πτώση -6,50%, με όγκο 28,5 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 1,341 δισ. ευρώ!
Η Eurobank που κέρδισε +147% το 5ήμερο έκλεισε στα 0,6550 ευρώ με άνοδο +10,83% με όγκο 4,845 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 362 εκατ. ευρώ. Να σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό διαμορφώνεται στα 0,1050 ευρώ. Η τράπεζα κρατικοποιείται, ενσωματώνει το good TT και εν συνεχεία ιδιωτικοποιείται. Αυτό είναι το plan B για την τράπεζα.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,6540 ευρώ με άνοδο +13,74% με τον αστρονομικό όγκο των 112 εκατ. τεμαχίων (ο μεγαλύτερος στην ιστορία της) και αποτίμηση 747 εκατ. ευρώ! Το ιστορικό χαμηλό της μετοχής στα 0,1220 ευρώ.
Η Attica Βank συνεχίζει το ράλι της κλείνοντας στα 0,58 ευρώ με άνοδο +16,23% στην αποτίμηση των 142 εκατ. ευρώ!
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,06 ευρώ με άνοδο +8,04% και αυξημένο όγκο 30 χιλ. τεμαχίων, στην αποτίμηση των 339 εκατ. ευρώ.
FTSE 25: Μόνο ενδοσυνεδριακές διορθώσεις προς το παρόν
Μόνο ενδοσυνεδριακές είναι κυρίως οι διορθώσεις που λαμβάνουν χώρα στον FTSE 25 στις τελευταίες συνεδριάσεις. Και όλα αυτά, χωρίς όμως ακρότητες και ισοπεδωτικά φαινόμενα που θα χαλούσαν την τεχνική εικόνα και την ψυχολογία της αγοράς.
Πάντως, το ντεμαράζ των τραπεζών είναι εκπληκτικό, καθώς έχουν πάρει τα ηνία της αγοράς σε αγοραπωλησίες και όγκους και ακολουθούν οι μη τραπεζικές μετοχές.
Η μετοχή της Coca Cola HBC AG μετά το χθεσινό +4,35% που ήταν κόντρα στην αγορά, σήμερα κινήθηκε εξ αρχής πτωτικά φτάνοντας έως το -7,79%, όμως στο φινάλε και τις δημοπρασίες γύρισε στο υψηλό ημέρας και στο +0,73% στην τιμή των 21,97 ευρώ, όντας ο κύριος λόγος της ανόδου του Γενικού Δείκτη.
Ο ΟΤΕ που ανακοίνωσε σχετικά καλά κέρδη α΄ τριμήνου του 2013 και αναβαθμίστηκε στους δείκτες της MSCI διόρθωσε σε ποσοστό -2,63% στην τιμή των 7,40 ευρώ, με αποτίμηση 3,627 δισ. ευρώ. Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 6,9 ευρώ και αντίστασης τα 7,85 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε σε νέο υψηλό 20 μηνών και στα 8,22 ευρώ με άνοδο +1,48% με αποτίμηση 2,622 δισ. ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,40 ευρώ με οριακή πτώση -0,24% με τεχνικό σημείο αντίστασης τα 8,5 ευρώ και στήριξης τα 7,8 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,15 ευρώ με άνοδο +1,78% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 8,50 ευρώ ως στήριξη και 9,20 ευρώ ως αντίσταση.
Η Τιτάν έκλεισε στα 14,18 ευρώ με άνοδο +0,57%, η Folli Follie στα 16 ευρώ αμετάβλητη και η Βιοχάλκο στα 5,60 ευρώ με άνοδο +4,67% και αποτίμηση 1,117 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,20 ευρώ με άνοδο +3,80% και νέα υψηλά τριών περίπου ετών, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 9,15 ευρώ (όσα και τα ΕΛΠΕ!) με άνοδο +0,55%.
Η Μέτκα έκλεισε στα 12,50 ευρώ με άνοδο +4,34% και αποτίμηση 649 εκατ. ευρώ, ενώ η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,21 ευρώ με πτώση -0,76% και αποτίμηση 609 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 21,41 ευρώ με άνοδο +2,44% και η ΕΧΑΕ στα 6,89 ευρώ με άνοδο +1,47% με αποτίμηση 450 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,43 ευρώ με πτώση -0,41% ενώ η Τέρνα Ενεργειακή στα 3,54 ευρώ με πτώση -1,67%.
Η MIG συνέχισε το ράλι της κλείνοντας στα 0,4540 ευρώ με άνοδο +14,07%, με όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 349 εκατ. ευρώ. Έχει τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,36 ευρώ και αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 6,53 ευρώ με πτώση -1,06%, η Intralot στα 2,34 ευρώ με άνοδο +0,43%, η Σωλ. Κορίνθου στα 2,37 ευρώ με πτώση -3,66% και η Frigoglass στα 5,70 ευρώ με πτώση -0,52%.
Κατέληξαν junks οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο. Οι τράπεζες στην Κύπρο ξεκίνησαν να λειτουργούν κάτω από καθεστώς εξωπραγματικών περιορισμών κυρίως στις κινήσεις κεφαλαίων αλλά οι μετοχές των τραπεζών συνεχίζουν να παραμένουν εκτός διαπραγμάτευσης έως και τις 31 Μαΐου.
Η Κύπρου μάλιστα τέθηκε εκτός των δεικτών στο ΧΑ.
Να σημειωθεί ότι η μετοχή της Λαϊκής έχει ακυρωθεί καθώς η τράπεζα έσπασε σε good και bad bank. Οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών έχουν μετατραπεί σε junks.
Βελτίωση στα ομόλογα και στα CDS στην Ευρώπη
Βελτόωση καταγράφεται και σήμερα στις αποδόσεις των ομολόγων και στα CDS μετά την άνοδο των τελευταίων ημερών. Στα CDS στην Ελλάδα 14% ή 1.400 μονάδες βάσης. Στην Ιρλανδία τα CDS στις 160 μ.β. στην Πορτογαλία 345 μ.β. Στην Ισπανία 229 μ.β. στην Ιταλία 242 μ.β. στην Γαλλία 74 μ.β. και στην Γερμανία 35 μ.β. Προστέθηκαν και 2 νέα μέλη στα CDS η Σλοβενία 295 μ.β. και η Σλοβακία 91 μονάδες βάσης. Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται πτωτικά λόγω ανόδου των τιμών.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 4,22% από 4,31%.
Στην Ιταλία 3,91% από 3,99%, στην Γαλλία 1,92%, στην Πορτογαλία 5,24% από 5,35%, στο Βέλγιο 2% και στην Ιρλανδία 3,45% από 3,47%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 8,44%.
Η Γερμανική 10ετία στο 1,32% κινείται πτωτικά.
Να σημειωθεί ότι η Γερμανική 10ετία κινείται σχεδόν πάντα αντίθετα από την κίνηση των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης.
Το ευρώ στα 1,2877 δολάρια εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις σε σχέση με χθες, με ημερήσια διακύμανση 1,2850 δολάρια με 1,2890 δολάρια.
Νέο ράλι στις τιμές των ελληνικών ομολόγων
Νέα σημαντική άνοδος σημειώνεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 54 μονάδες βάσης έναντι 52,75 μονάδων βάσης χθες.
Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 53,75 με 54,25 μονάδες βάσης. Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της ωστόσο οι αγορές που καταγράφονται μπορεί να οδηγήσουν τα ελληνικά ομόλογα π.χ. στην 10ετία έως τις 75 μονάδες βάσης.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές κινούνται εκ νέου ανοδικά, μεταξύ 64,5 και 66 μονάδες βάσης ή απόδοση 8,44%. Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 49,87 με 51,50 μονάδων βάσης ή απόδοση 7,97%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών