γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Στην υποβάθμιση της μακροπρόθεσμης αξιολόγησης για τις καταθέσεις οκτώ ελληνικών τραπεζών κατά δύο βαθμίδες, προέβη η Moody's. Ειδικότερα, ο διεθνής οίκος αξιολόγησης υποβάθμισε σε Caa2 από Β3 την Εθνική Τράπεζα, την Eurobank, την Alpha Bank, την Πειραιώς, την ΑΤΕ και την Τράπεζα Αττικής και σε Β3 από την Β1 την Εμπορική και την Γενική Τράπεζα, με αρνητικό outlook.
Η σημερινή υποβάθμιση είναι αποτέλεσμα του ότι είχαν τεθεί οι τράπεζες υπό αξιολόγηση για πιθανή υποβάθμιση από τις 25 Ιουλίου. Οι κυριότεροι παράγοντες που οδήγησαν τον οίκο σε αυτήν την απόφαση ήταν:
(1)Οι επιπτώσεις που είχαν λόγω των απομειώσεων που επέβαλε η συμμετοχή στο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, και οι αυξημένοι κίνδυνοι ότι θα επακολουθήσουν και άλλες απομειώσεις πλήττοντας την κεφαλαιακή βάση των τραπεζών
(2)Το διαρκώς επιδεινούμενο μακροοικονομικό περιβάλλον που οδηγεί σε αύξηση των προβληματικών δανείων (NPLs) και των προβλέψεων. Μάλιστα, αύξηση των προβλέψεων αναμένεται και από την έκθεση της BlackRock.
(3)Η μείωση της καταθετικής βάσης και η εύθραυστη ρευστότητα που αντανακλά η οριακή πρόσβαση των ελληνικών τραπεζών στα προγράμματα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του Μηχανισμού Έκτακτης Ρευστότητας (ELA) της Τράπεζας της Ελλάδας.
Σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης, μπορεί οι ελληνικές τράπεζες να δείχνουν κάποια σημάδια αντοχής έναντι στην περιορισμένη αναδιάρθρωση του ελληνικού κρατικού χρέους και τα υψηλά επίπεδα ύφεσης της οικονομίας, ωστόσο η ιστορική εμπειρία έχει δείξει ότι μετά από μικρές αναδιαρθρώσεις ακολουθούν μεγαλύτερες, με αποτέλεσμα η κεφαλαιακή βάση των τραπεζών να είναι εύθραυστη. Άλλωστε αυτό δείχνει και η αξιολόγηση του Ca της ελληνικής οικονομίας, ενώ σοβαρό είναι το ενδεχόμενο ο κλάδος να αντιμετωπίσει σημαντικά προβλήματα βιωσιμότητας, εξαιτίας περαιτέρω απομειώσεων λόγω έκθεση τους στα ελληνικά ομόλογα.
Ο οίκος αναφέρεται και στο deal μεταξύ Alpha Bank και EFG Eurobank Ergasias επισημαίνοντας ότι εμπεριέχει ορισμένα θετικά στοιχεία για την πορεία της πιστοληπτικής τους ικανότητας. Ωστόσο, ο άμεσος κίνδυνος ενός συστημικού σοκ, επισκιάζει τα μακροπρόθεσμα οφέλη αυτής της κίνησης.
Αναλυτικά οι αξιολογήσεις έχουν ως εξής:
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
EUROBANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
ALPHA BΑΝΚ
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
ΠΕΙΡΑΙΩΣ
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
ATE BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
Αρνητικό outlook
ATTICA BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
Αρνητικό outlook
EMPORIKI BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa1 από B2
Αρνητικό outlook
GENERAL BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
Αρνητικό outlook
www.bankingnews.gr
(1)Οι επιπτώσεις που είχαν λόγω των απομειώσεων που επέβαλε η συμμετοχή στο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, και οι αυξημένοι κίνδυνοι ότι θα επακολουθήσουν και άλλες απομειώσεις πλήττοντας την κεφαλαιακή βάση των τραπεζών
(2)Το διαρκώς επιδεινούμενο μακροοικονομικό περιβάλλον που οδηγεί σε αύξηση των προβληματικών δανείων (NPLs) και των προβλέψεων. Μάλιστα, αύξηση των προβλέψεων αναμένεται και από την έκθεση της BlackRock.
(3)Η μείωση της καταθετικής βάσης και η εύθραυστη ρευστότητα που αντανακλά η οριακή πρόσβαση των ελληνικών τραπεζών στα προγράμματα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του Μηχανισμού Έκτακτης Ρευστότητας (ELA) της Τράπεζας της Ελλάδας.
Σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης, μπορεί οι ελληνικές τράπεζες να δείχνουν κάποια σημάδια αντοχής έναντι στην περιορισμένη αναδιάρθρωση του ελληνικού κρατικού χρέους και τα υψηλά επίπεδα ύφεσης της οικονομίας, ωστόσο η ιστορική εμπειρία έχει δείξει ότι μετά από μικρές αναδιαρθρώσεις ακολουθούν μεγαλύτερες, με αποτέλεσμα η κεφαλαιακή βάση των τραπεζών να είναι εύθραυστη. Άλλωστε αυτό δείχνει και η αξιολόγηση του Ca της ελληνικής οικονομίας, ενώ σοβαρό είναι το ενδεχόμενο ο κλάδος να αντιμετωπίσει σημαντικά προβλήματα βιωσιμότητας, εξαιτίας περαιτέρω απομειώσεων λόγω έκθεση τους στα ελληνικά ομόλογα.
Ο οίκος αναφέρεται και στο deal μεταξύ Alpha Bank και EFG Eurobank Ergasias επισημαίνοντας ότι εμπεριέχει ορισμένα θετικά στοιχεία για την πορεία της πιστοληπτικής τους ικανότητας. Ωστόσο, ο άμεσος κίνδυνος ενός συστημικού σοκ, επισκιάζει τα μακροπρόθεσμα οφέλη αυτής της κίνησης.
Αναλυτικά οι αξιολογήσεις έχουν ως εξής:
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
EUROBANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
ALPHA BΑΝΚ
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
ΠΕΙΡΑΙΩΣ
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
-Καλυμμένες ομολογίες: Caa2 από B3
-Προνομιούχες μετοχές: Ca (hyb)
Αρνητικό outlook
ATE BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
Αρνητικό outlook
ATTICA BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: Caa2 από B3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Ca από Caa2
Αρνητικό outlook
EMPORIKI BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa1 από B2
Αρνητικό outlook
GENERAL BANK
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Caa3 από Caa1
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
Αρνητικό outlook
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών