γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Ολοκληρώνεται σήμερα η διαπραγμάτευση των μηδενισμένων δικαιωμάτων της Πειραιώς και Attica bank και στις 25 Ιουνίου οι αυξήσεις κεφαλαίου.
Να σημειωθεί ότι η αξία των δικαιωμάτων των 2 τραπεζών βρίσκεται στα 0,002 ευρώ.
Παράλληλα αναμένεται όπως έχει ήδη τονιστεί θετική κεφαλαιακή έκπληξη από Πειραιώς ενώ θα ανακεφαλαιοποιηθεί με ιδιωτικά κεφάλαια και η Attica bank.
Να σημειωθεί ότι η αξία των δικαιωμάτων των 2 τραπεζών βρίσκεται στα 0,002 ευρώ.
Παράλληλα αναμένεται όπως έχει ήδη τονιστεί θετική κεφαλαιακή έκπληξη από Πειραιώς ενώ θα ανακεφαλαιοποιηθεί με ιδιωτικά κεφάλαια και η Attica bank.
Στα 1,25 με 1,3 δισεκ. η τράπεζα Πειραιώς – Στα 5,5 τα warrants
Κλείδωσε κεφάλαια 1,1 δισεκ. ευρώ και πλέον στοχεύει στα 1,25 με 1,3 δισεκ. ευρώ η τράπεζα Πειραιώς στο πλαίσιο της αμκ.
Υπενθυμίζεται ότι αύριο 18 Ιουνίου λήγει η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων και στις 25 Ιουνίου ολοκληρώνεται η αύξηση κεφαλαίου.
Η Πειραιώς θα είναι η τράπεζα που θα συγκεντρώσει τα περισσότερα κεφάλαια μεταξύ των ιδιωτικών τραπεζών.
Τα 1,1 δισεκ. ευρώ αντιστοιχούν στο 13% ενώ τα 1,3 δισεκ. ευρώ αντιστοιχούν στο 15,4% της συνολικής αύξησης των 8,42 δισεκ. ευρώ.
Τα warrants θα είναι 5,5 ή 757 εκατ warrants.
Σημειώνεται ότι για κάθε μια νέα μετοχή θα αντιστοιχεί 1 warrants που θα εμπεριέχει 5,5 νέες μετοχές.
Οι εκτιμήσεις ότι η συμμετοχή των ξένων θα είναι πολύ μεγάλη επιβεβαιώνεται πλήρως.
Ξεπερνάει κάθε προηγούμενο η συμμετοχή των ξένων στην αύξηση κεφαλαίου συμπεριλαμβανομένων και της Millennium bank BCP και της Societe Generale.
Σημειώνεται ότι η BCP συμμετέχει στην αμκ της Πειραιώς και θα κατέχει το 4,3% με 4,64% με την αίρεση της αποχώρησης αν και εφόσον το αποφασίσει.
Παράλληλα αμερικανικό fund θα ελέγχει το 1,5% της τράπεζας ποσοστό πολύ μεγάλο τηρουμένου του free float.
Θα πρέπει να τονιστεί ότι η αύξηση κεφαλαίου της τράπεζας Πειραιώς είναι ύψους 8,42 δισεκ. ευρώ.
Τα 7,33 δισεκ. είναι τα αρχικά κεφάλαια που είχαν προσδιοριστεί από την Τράπεζα της Ελλάδος.
Τα 570 εκατ προέρχονται από την good ATE και τα 524 εκατ από τις 3 κυπριακές τράπεζες στην Ελλάδα, συνολικά 8,42 δισεκ. ευρώ.
Η τράπεζα Πειραιώς με 9,75 δισεκ. ευρώ κεφάλαια ή 8,8 δισεκ. ευρώ tangible book value και RWAs 62,3 δισεκ. ευρώ διαθέτει τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας core tier 1 στο 14,5% στην Ελλάδα και ένα από τους μεγαλύτερους στην Ευρώπη.
Το κεφαλαιακό απόθεμα της τράπεζας Πειραιώς είναι πολύ ισχυρό, το μεγαλύτερο στο ελληνικό banking.
Με βάση την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 7,6 δισεκ. ευρώ προκύπτει P/BV με tangible book value στα 0,86.
Αυτό το P/BV είναι σχετικά λογικό προς οριακά υψηλό ενώ το fair value με βάση τα δεδομένα της Alpha bank που εμφανίζει P/BV 0,62.
Ανακεφαλαιοποιείται με ιδιωτικά κεφάλαια η Attica bank
Η Attica bank θα καλύψει τον κεφαλαιακό στόχο των 400 εκατ ευρώ καθώς όπως ενημέρωσε η διοίκηση της τράπεζας την Τράπεζα της Ελλάδος θα καλύψει εντός των χρονοδιαγραμμάτων τα κριτήρια κεφαλαιακής επάρκειας.
Η Attica bank έχει μεγάλες πιθανότητες να ανακεφαλαιοποιηθεί επιτυχώς εξέλιξη άκρως θετική για το τραπεζικό σύστημα.
Η αύξηση κεφαλαίου της Attica bank των 199 εκατ ευρώ δεν είναι επαρκής για να ξεπεράσει το core tier 1 το 9% και ως εκ τούτου μέρος του ομολογιακού υποχρεωτικά θα μετατραπεί σε μετοχές άμεσα.
Η Attica bank για να βελτιώσει τους δείκτες κεφαλαιακής της επάρκειας υλοποιεί σχέδιο ανακεφαλαιοποίησης 395,7 εκατ ευρώ.
Υλοποιεί αύξηση κεφαλαίου 199,4 εκατ ευρώ με την έκδοση 19 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά στην τιμή των 0,30 ευρώ. Συνολικά θα εκδοθούν 644,6 εκατ μετοχές.
Υλοποιεί επίσης ομολογιακό 199,4 εκατ ευρώ με αναλογία 1 νέα μετοχή για κάθε 1 ομολογία.
Μετά την μετατροπή του ομολογιακού σε μετοχές πλήρως σε βάθος χρόνου η Attica bank θα διαθέτει 1,364 δισεκ. μετοχές.
Η αύξηση κεφαλαίου και το ομολογιακό ήταν απαραίτητα κυρίως γιατί τα κεφάλαια κίνησης της τράπεζας δεν ήταν επαρκή.
Τα κεφάλαια core tier 1 της Attica bank είναι μόλις 5 εκατ ευρώ που σημαίνει core tier 1 0,2%.
Με την αύξηση κεφαλαίου των 199,4 εκατ ευρώ το core tier 1 θα φθάσει στο 7,64% και θα υπολείπεται τουλάχιστον 45 εκατ από το να φθάσει στο 9% που είναι το ελάχιστο όριο.
Με το ομολογιακό μαζί ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα φθάσει στο 14,7%.
Επειδή ως γνωστό το ομολογιακό αν δεν μετατραπεί σε μετοχές δεν προσμετράται στο core tier 1 αλλά μόνο όταν μετατραπεί σε μετοχές η Attica bank θα υποχρεωθεί να μετατρέψει μέρος του ομολογιακού άμεσα σε μετοχές για να μπορέσει να φθάσει σε core tier 1 στο 9% τουλάχιστον.
Το αναφέρουμε αυτό γιατί μέρος του ομολογιακού θα μετατραπεί άμεσα σε μετοχές.
Ως προς τα υπόλοιπα στοιχεία που χρήζουν αναφοράς στην Attica bank είναι ότι το ELA της τράπεζας φθάνει τα 430 εκατ ευρώ και για την ρευστότητα αυτή έχει καταθέσεις εγγυήσεις 922 εκατ στην ΤτΕ κυρίως ομόλογα.
Με βάση την αισιοδοξία που επικρατεί στο επιτελείο της διοίκησης της Attica bank μετά την αύξηση και το ομολογιακό το ΤΣΜΕΔΕ από 42,87% θα κατέχει 51,18%.
Το ΤΤ από 22,43% στο 0,58% και το Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων από 19,28% στο 0,49%.
Το επενδυτικό κοινό από 15,42% θα βρεθεί στο 47,75% και η τράπεζα θα αποκτήσει το μεγαλύτερο free float στην ιστορία της.
(Πρώτη ενημέρωση: 08:10)
www.bankingnews.gr
Κλείδωσε κεφάλαια 1,1 δισεκ. ευρώ και πλέον στοχεύει στα 1,25 με 1,3 δισεκ. ευρώ η τράπεζα Πειραιώς στο πλαίσιο της αμκ.
Υπενθυμίζεται ότι αύριο 18 Ιουνίου λήγει η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων και στις 25 Ιουνίου ολοκληρώνεται η αύξηση κεφαλαίου.
Η Πειραιώς θα είναι η τράπεζα που θα συγκεντρώσει τα περισσότερα κεφάλαια μεταξύ των ιδιωτικών τραπεζών.
Τα 1,1 δισεκ. ευρώ αντιστοιχούν στο 13% ενώ τα 1,3 δισεκ. ευρώ αντιστοιχούν στο 15,4% της συνολικής αύξησης των 8,42 δισεκ. ευρώ.
Τα warrants θα είναι 5,5 ή 757 εκατ warrants.
Σημειώνεται ότι για κάθε μια νέα μετοχή θα αντιστοιχεί 1 warrants που θα εμπεριέχει 5,5 νέες μετοχές.
Οι εκτιμήσεις ότι η συμμετοχή των ξένων θα είναι πολύ μεγάλη επιβεβαιώνεται πλήρως.
Ξεπερνάει κάθε προηγούμενο η συμμετοχή των ξένων στην αύξηση κεφαλαίου συμπεριλαμβανομένων και της Millennium bank BCP και της Societe Generale.
Σημειώνεται ότι η BCP συμμετέχει στην αμκ της Πειραιώς και θα κατέχει το 4,3% με 4,64% με την αίρεση της αποχώρησης αν και εφόσον το αποφασίσει.
Παράλληλα αμερικανικό fund θα ελέγχει το 1,5% της τράπεζας ποσοστό πολύ μεγάλο τηρουμένου του free float.
Θα πρέπει να τονιστεί ότι η αύξηση κεφαλαίου της τράπεζας Πειραιώς είναι ύψους 8,42 δισεκ. ευρώ.
Τα 7,33 δισεκ. είναι τα αρχικά κεφάλαια που είχαν προσδιοριστεί από την Τράπεζα της Ελλάδος.
Τα 570 εκατ προέρχονται από την good ATE και τα 524 εκατ από τις 3 κυπριακές τράπεζες στην Ελλάδα, συνολικά 8,42 δισεκ. ευρώ.
Η τράπεζα Πειραιώς με 9,75 δισεκ. ευρώ κεφάλαια ή 8,8 δισεκ. ευρώ tangible book value και RWAs 62,3 δισεκ. ευρώ διαθέτει τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας core tier 1 στο 14,5% στην Ελλάδα και ένα από τους μεγαλύτερους στην Ευρώπη.
Το κεφαλαιακό απόθεμα της τράπεζας Πειραιώς είναι πολύ ισχυρό, το μεγαλύτερο στο ελληνικό banking.
Με βάση την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 7,6 δισεκ. ευρώ προκύπτει P/BV με tangible book value στα 0,86.
Αυτό το P/BV είναι σχετικά λογικό προς οριακά υψηλό ενώ το fair value με βάση τα δεδομένα της Alpha bank που εμφανίζει P/BV 0,62.
Ανακεφαλαιοποιείται με ιδιωτικά κεφάλαια η Attica bank
Η Attica bank θα καλύψει τον κεφαλαιακό στόχο των 400 εκατ ευρώ καθώς όπως ενημέρωσε η διοίκηση της τράπεζας την Τράπεζα της Ελλάδος θα καλύψει εντός των χρονοδιαγραμμάτων τα κριτήρια κεφαλαιακής επάρκειας.
Η Attica bank έχει μεγάλες πιθανότητες να ανακεφαλαιοποιηθεί επιτυχώς εξέλιξη άκρως θετική για το τραπεζικό σύστημα.
Η αύξηση κεφαλαίου της Attica bank των 199 εκατ ευρώ δεν είναι επαρκής για να ξεπεράσει το core tier 1 το 9% και ως εκ τούτου μέρος του ομολογιακού υποχρεωτικά θα μετατραπεί σε μετοχές άμεσα.
Η Attica bank για να βελτιώσει τους δείκτες κεφαλαιακής της επάρκειας υλοποιεί σχέδιο ανακεφαλαιοποίησης 395,7 εκατ ευρώ.
Υλοποιεί αύξηση κεφαλαίου 199,4 εκατ ευρώ με την έκδοση 19 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά στην τιμή των 0,30 ευρώ. Συνολικά θα εκδοθούν 644,6 εκατ μετοχές.
Υλοποιεί επίσης ομολογιακό 199,4 εκατ ευρώ με αναλογία 1 νέα μετοχή για κάθε 1 ομολογία.
Μετά την μετατροπή του ομολογιακού σε μετοχές πλήρως σε βάθος χρόνου η Attica bank θα διαθέτει 1,364 δισεκ. μετοχές.
Η αύξηση κεφαλαίου και το ομολογιακό ήταν απαραίτητα κυρίως γιατί τα κεφάλαια κίνησης της τράπεζας δεν ήταν επαρκή.
Τα κεφάλαια core tier 1 της Attica bank είναι μόλις 5 εκατ ευρώ που σημαίνει core tier 1 0,2%.
Με την αύξηση κεφαλαίου των 199,4 εκατ ευρώ το core tier 1 θα φθάσει στο 7,64% και θα υπολείπεται τουλάχιστον 45 εκατ από το να φθάσει στο 9% που είναι το ελάχιστο όριο.
Με το ομολογιακό μαζί ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα φθάσει στο 14,7%.
Επειδή ως γνωστό το ομολογιακό αν δεν μετατραπεί σε μετοχές δεν προσμετράται στο core tier 1 αλλά μόνο όταν μετατραπεί σε μετοχές η Attica bank θα υποχρεωθεί να μετατρέψει μέρος του ομολογιακού άμεσα σε μετοχές για να μπορέσει να φθάσει σε core tier 1 στο 9% τουλάχιστον.
Το αναφέρουμε αυτό γιατί μέρος του ομολογιακού θα μετατραπεί άμεσα σε μετοχές.
Ως προς τα υπόλοιπα στοιχεία που χρήζουν αναφοράς στην Attica bank είναι ότι το ELA της τράπεζας φθάνει τα 430 εκατ ευρώ και για την ρευστότητα αυτή έχει καταθέσεις εγγυήσεις 922 εκατ στην ΤτΕ κυρίως ομόλογα.
Με βάση την αισιοδοξία που επικρατεί στο επιτελείο της διοίκησης της Attica bank μετά την αύξηση και το ομολογιακό το ΤΣΜΕΔΕ από 42,87% θα κατέχει 51,18%.
Το ΤΤ από 22,43% στο 0,58% και το Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων από 19,28% στο 0,49%.
Το επενδυτικό κοινό από 15,42% θα βρεθεί στο 47,75% και η τράπεζα θα αποκτήσει το μεγαλύτερο free float στην ιστορία της.
(Πρώτη ενημέρωση: 08:10)
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών