γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Περιορίστηκαν οι ζημίες το 2012 στις μεγάλες συστημικές τράπεζες στα 5,478 δις ευρώ από 28,2 δις ευρώ το 2011.
Η μείωση αυτή ήταν απόλυτα αναμενόμενη λόγω του γεγονός ότι το 2011 κατεγράφησαν οι ιστορικές ζημίες λόγω του PSI+.
Τα ενδιαφέροντα στοιχεία δεν προέρχονται από τα απόλυτα μεγέθη που ήταν ούτως ή άλλως αναμενόμενα αλλά από τα ποιοτικά στοιχεία.
Η μείωση αυτή ήταν απόλυτα αναμενόμενη λόγω του γεγονός ότι το 2011 κατεγράφησαν οι ιστορικές ζημίες λόγω του PSI+.
Τα ενδιαφέροντα στοιχεία δεν προέρχονται από τα απόλυτα μεγέθη που ήταν ούτως ή άλλως αναμενόμενα αλλά από τα ποιοτικά στοιχεία.
Αναφερόμαστε στα ποιοτικά στοιχεία και προφανώς η Alpha bank βρίσκεται στην καλύτερη μοίρα λόγω της θετικής καθαρής θέσης που έφθασε τα 2,1 δις ευρώ το 2012.
Ωστόσο η καθαρή θέση της Alpha προ ανακεφαλαιοποίησης είναι οριακή.
Συνολικά ο νέος όμιλος της Alpha θα διαθέτει 7,9 δις ευρώ κεφάλαια.
Συγκρίνοντας το 2012 με το 2011 παρατηρείται μεγάλη μείωση των εσόδων από τόκους λόγω της δραστικής μείωσης του χαρτοφυλακίου ομολόγων και της αύξησης του ELA.
Οι προβλέψεις στα 1,68 δις ευρώ το 2012 αυξημένες κατά 47%.
Οι σωρευτικές προβλέψεις έφθασαν τα 5 δις ευρώ.
Ο όμιλος είχε εισροές καταθέσεων 3,4 δις ευρώ ενώ η εξάρτηση από την ΕΚΤ και το ELA μειώθηκε κατά -6,2 δις ευρώ στα 25 δις ευρώ.
Από το εξωτερικό εμφάνισε ζημίες 111,6 δις ευρώ εκ των οποίων -54 εκατ από Κύπρο, -22 εκατ από Ρουμανία, -15 εκατ από Σερβία ενώ μόνο η Αλβανία ήταν κερδοφόρος +2 εκατ.
Η εικόνα της Εθνικής Ελλάδος συνεχίζει να προβληματίζει
Μπορεί για πολλούς λόγους να μην παρουσιάζεται στις αναλύσεις αλλά αν η Εθνική αποτιμηθεί ως Εθνική Ελλάδος και όχι ως όμιλος η κατάσταση είναι απογοητευτική.
Τα προ προβλέψεων έσοδα ζημίες -48 εκατ ευρώ ενώ συνολικά το 2012 εμφάνισε ζημίες -2,722 δις ευρώ.
Σε επίπεδο ομίλου οι ζημίες περιορίστηκαν στα 2,139 δις ευρώ λόγω των 668 εκατ ευρώ κερδών από την Finansbank.
Η τουρκική θυγατρική αποτελεί σταθερά την μόνη κερδοφόρο δραστηριότητα του ομίλου.
Η Εθνική άντλησε ρευστότητα 27,3 δις εκ των οποίων τα 24,5 δις ευρώ από την ΕΚΤ και μόνο 2,8 δις ευρώ ELA.
Ένα από τα ελάχιστα θετικά στοιχεία ήταν η μεγάλη μείωση του ELA που σημαίνει λιγότερα έξοδα εκ τόκων.
Επίσης σε επίπεδο συνολικού ομίλου προκύπτει ότι από το retail προέκυψαν ζημίες -741 εκατ, συνολικά από τα capital -950 εκατ ενώ μόνο από το corporate εμφάνισε κέρδη 40 εκατ.
Από τις θυγατρικές στο εξωτερικό πλην Τουρκίας κατέγραψε ζημίες το 2012 περίπου -56 εκατ ευρώ.
Η Eurobank εμφάνισε ζημίες 1,453 δις ευρώ με κύρια στοιχεία την μείωση των εσόδων από τόκους, τάση που κυριάρχησε στον κλάδο αλλά την πολύ καλή συμπεριφορά των εσόδων από προμήθειες στα 262 εκατ όταν άλλες τράπεζες πάτωσαν στον συγκεκριμένο τομέα.
Τα έσοδα προ προβλέψεων ήταν 703 εκατ αλλά λόγω προβλέψεων για επισφαλή δάνεια 1,6 δις ευρώ αυξήθηκαν σημαντικά οι ζημίες.
Συγκρίνοντας την Eurobank με την Εθνική με βάση έσοδα τόκων, προμηθειών και προ προβλέψεων έσοδα εξάγεται το συμπέρασμα ότι η Eurobank βρίσκεται σε πολύ καλύτερη μοίρα από την Εθνική τράπεζα.
Η τράπεζα αύξησε τις καταθέσεις της κατά 2,8 δις ευρώ ενώ η αντληθείσα ρευστότητα μειώθηκε από το ευρωσύστημα στα 20,8 δις ευρώ εκ των οποίων 12,7 δις από ΕΚΤ με επιτόκιο 0,75% και ELA 8,1 δις ευρώ με επιτόκιο 3%.
Ωστόσο η καθαρή θέση της Alpha προ ανακεφαλαιοποίησης είναι οριακή.
Συνολικά ο νέος όμιλος της Alpha θα διαθέτει 7,9 δις ευρώ κεφάλαια.
Συγκρίνοντας το 2012 με το 2011 παρατηρείται μεγάλη μείωση των εσόδων από τόκους λόγω της δραστικής μείωσης του χαρτοφυλακίου ομολόγων και της αύξησης του ELA.
Οι προβλέψεις στα 1,68 δις ευρώ το 2012 αυξημένες κατά 47%.
Οι σωρευτικές προβλέψεις έφθασαν τα 5 δις ευρώ.
Ο όμιλος είχε εισροές καταθέσεων 3,4 δις ευρώ ενώ η εξάρτηση από την ΕΚΤ και το ELA μειώθηκε κατά -6,2 δις ευρώ στα 25 δις ευρώ.
Από το εξωτερικό εμφάνισε ζημίες 111,6 δις ευρώ εκ των οποίων -54 εκατ από Κύπρο, -22 εκατ από Ρουμανία, -15 εκατ από Σερβία ενώ μόνο η Αλβανία ήταν κερδοφόρος +2 εκατ.
Η εικόνα της Εθνικής Ελλάδος συνεχίζει να προβληματίζει
Μπορεί για πολλούς λόγους να μην παρουσιάζεται στις αναλύσεις αλλά αν η Εθνική αποτιμηθεί ως Εθνική Ελλάδος και όχι ως όμιλος η κατάσταση είναι απογοητευτική.
Τα προ προβλέψεων έσοδα ζημίες -48 εκατ ευρώ ενώ συνολικά το 2012 εμφάνισε ζημίες -2,722 δις ευρώ.
Σε επίπεδο ομίλου οι ζημίες περιορίστηκαν στα 2,139 δις ευρώ λόγω των 668 εκατ ευρώ κερδών από την Finansbank.
Η τουρκική θυγατρική αποτελεί σταθερά την μόνη κερδοφόρο δραστηριότητα του ομίλου.
Η Εθνική άντλησε ρευστότητα 27,3 δις εκ των οποίων τα 24,5 δις ευρώ από την ΕΚΤ και μόνο 2,8 δις ευρώ ELA.
Ένα από τα ελάχιστα θετικά στοιχεία ήταν η μεγάλη μείωση του ELA που σημαίνει λιγότερα έξοδα εκ τόκων.
Επίσης σε επίπεδο συνολικού ομίλου προκύπτει ότι από το retail προέκυψαν ζημίες -741 εκατ, συνολικά από τα capital -950 εκατ ενώ μόνο από το corporate εμφάνισε κέρδη 40 εκατ.
Από τις θυγατρικές στο εξωτερικό πλην Τουρκίας κατέγραψε ζημίες το 2012 περίπου -56 εκατ ευρώ.
Η Eurobank εμφάνισε ζημίες 1,453 δις ευρώ με κύρια στοιχεία την μείωση των εσόδων από τόκους, τάση που κυριάρχησε στον κλάδο αλλά την πολύ καλή συμπεριφορά των εσόδων από προμήθειες στα 262 εκατ όταν άλλες τράπεζες πάτωσαν στον συγκεκριμένο τομέα.
Τα έσοδα προ προβλέψεων ήταν 703 εκατ αλλά λόγω προβλέψεων για επισφαλή δάνεια 1,6 δις ευρώ αυξήθηκαν σημαντικά οι ζημίες.
Συγκρίνοντας την Eurobank με την Εθνική με βάση έσοδα τόκων, προμηθειών και προ προβλέψεων έσοδα εξάγεται το συμπέρασμα ότι η Eurobank βρίσκεται σε πολύ καλύτερη μοίρα από την Εθνική τράπεζα.
Η τράπεζα αύξησε τις καταθέσεις της κατά 2,8 δις ευρώ ενώ η αντληθείσα ρευστότητα μειώθηκε από το ευρωσύστημα στα 20,8 δις ευρώ εκ των οποίων 12,7 δις από ΕΚΤ με επιτόκιο 0,75% και ELA 8,1 δις ευρώ με επιτόκιο 3%.
Ζημίες 2012 των μεγάλων ελληνικών τραπεζών
Ποσά σε δισ ευρώ
|
Τράπεζες |
Επίσημα Αποτελέσματα 2012 |
Αποτελέσματα 2011 |
Ρευστότητα από ΕΚΤ + ELA |
|
Εθνική |
-2,139 |
- 12,345 |
27,3 (24,5 ΕΚΤ + 2,8 ELA) |
|
Eurobank |
-1,453 |
-5,508 |
20,8 (12,7 EKT +8,1 ELA) |
|
Σύνολο |
-3,592 |
-17,853 |
48,1 (37,2 EKT + 10,9 ELA) |
|
Alpha |
-1,086 |
-3,810 |
25 |
|
Πειραιώς |
-0,800 E |
-6,557 |
|
|
Γενικό Σύνολο |
-5,478 |
-28,220 |
|
Πηγή : Εκτιμήσεις αγοράς
(Πρώτη ενημέρωση: 08:12)
Σχόλια αναγνωστών