Σχετικά Άρθρα
«Στενεύουν» τα περιθώρια ανόδου στις τράπεζες – Που υπάρχουν τώρα «ευκαιρίες» στο Ελληνικό Χρηματιστήριο
«Μαγική εικόνα» το άλμα 5,1 δισ. ευρώ στις καταθέσεις ιδιωτών στις ελληνικές τράπεζες - Που οφείλεται
Η JP Morgan βλέπει περιθώριο ανόδου έως 20% για τις ελληνικές τράπεζες - Ερωτήματα για ΑΤΜ και ελβετικό φράγκο
Παρά τους αυξημένους ρυθμιστικούς περιορισμούς, τις υψηλότερες απαιτήσεις για αποδόσεις προς τους μετόχους και τη μέτρια υποχώρηση της κερδοφορίας, οι ελληνικές τράπεζες συνεχίζουν να ξεχωρίζουν σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Σύμφωνα με την τελευταία ανάλυση της DBRS Morningstar (στοιχεία έως Μάρτιο 2025), οι ελληνικές τράπεζες διατηρούν από τα υψηλότερα επίπεδα κεφαλαιακών αποθεμάτων (capital buffers) σε σύγκριση με τις ελάχιστες ρυθμιστικές απαιτήσεις για τον δείκτη CET1, μαζί με τις τράπεζες της Ιταλίας και της Πορτογαλίας.
Αντίθετα, σε χώρες όπως η Ιρλανδία, οι σκανδιναβικές χώρες και το Ηνωμένο Βασίλειο, τα περιθώρια κεφαλαιακής προστασίας είναι πιο περιορισμένα, αν και εξακολουθούν να κρίνονται επαρκή. Ωστόσο, τα υψηλότερα εποπτικά κατώφλια (όπως οι αυξημένες απαιτήσεις Pillar 2 – P2R) που εφαρμόζονται σε αυτές τις χώρες, καθιστούν την εικόνα τους πιο εύθραυστη.
Από την απομόχλευση στην ανθεκτικότητα – Η ελληνική πρόοδος δεν είναι τυχαία
Η DBRS τονίζει ότι οι περισσότερες ευρωπαϊκές τράπεζες ενίσχυσαν σημαντικά το κεφαλαιακό τους προφίλ τα τελευταία χρόνια. Στην περίπτωση της Ελλάδας, αυτή η πρόοδος είναι ακόμη πιο εντυπωσιακή, αν αναλογιστεί κανείς την αφετηρία της προηγούμενης δεκαετίας και τις μακροχρόνιες προσπάθειες απομόχλευσης, εκκαθάρισης χαρτοφυλακίων και ενίσχυσης της διαφάνειας.
Από το 2020 έως και το 2024, οι ελληνικές τράπεζες αύξησαν τα κεφαλαιακά τους επίπεδα, ενώ παράλληλα μείωσαν σημαντικά τα σταθμισμένα έναντι κινδύνου στοιχεία ενεργητικού (RWAs). Η προσαρμογή στον κανονισμό Basel IV από τον Ιανουάριο 2025 δεν φαίνεται να έχει πλήξει την κεφαλαιακή τους ανθεκτικότητα.
Επιπλέον, οι τράπεζες του Νότου –και ιδιαίτερα οι ελληνικές– ευνοήθηκαν από το περιβάλλον υψηλών επιτοκίων λόγω του υψηλού ποσοστού δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο και των μη αμειβόμενων καταθέσεων. Παρότι η ΕΚΤ ξεκίνησε μειώσεις επιτοκίων από τον Ιούνιο του 2024, η κερδοφορία των τραπεζών παρέμεινε ανθεκτική, χάρη σε στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου, πολλαπλές πηγές εσόδων και σταθερή ποιότητα ενεργητικού.
Οι ελληνικές, ιταλικές και πορτογαλικές τράπεζες παρουσίασαν μείωση στα RWAs από το τέλος του 2020, αποτέλεσμα των προσπαθειών απομείωσης κινδύνου (de-risking). Την ίδια στιγμή, χώρες όπως η Γερμανία και η Ολλανδία εμφανίζουν χαμηλότερες αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων (ROAE) σε σχέση με τις ιταλικές, ισπανικές και σκανδιναβικές τράπεζες, που βρίσκονται στην κορυφή, αναφέρει ο καναδικός οίκος αξιολόγησης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών