Ο εμπορικός πόλεμος που καθοδηγείται από τις ΗΠΑ και άλλες πολιτικές μεταβολές διαταράσσουν την εδραιωμένη οικονομική τάξη, επισήμανε ο επικεφαλής της Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών Agustín Carstens
Οι εμπορικές εντάσεις και οι εύθραυστες γεωπολιτικές συνθήκες κινδυνεύουν να αποκαλύψουν βαθιά ρήγματα στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα, ανέφερε η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (Bank for International Settlements), η κεντρική τράπεζα-ομπρέλα, στην τελευταία της αξιολόγηση για την κατάσταση της παγκόσμιας οικονομίας.
Διαβάστε ολόκληρη την αξιολόγηση της BIS
Ο απερχόμενος επικεφαλής της BIS, που συχνά αποκαλείται κεντρική τράπεζα των κεντρικών τραπεζιτών, Agustín Carstens, δήλωσε ότι ο εμπορικός πόλεμος που καθοδηγείται από τις ΗΠΑ και άλλες πολιτικές μεταβολές διαταράσσουν την παγκόσμια οικονομική τάξη με τρόπο απρόβλεπτο.
Επισήμανε ότι η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται σε μια «κρίσιμη στιγμή», εισερχόμενη σε μια «νέα εποχή αυξημένης αβεβαιότητας και απρόβλεπτων εξελίξεων», η οποία δοκιμάζει την εμπιστοσύνη του κοινού στους θεσμούς, συμπεριλαμβανομένων των κεντρικών τραπεζών.
Η έκθεση της τράπεζας δημοσιεύεται λίγο περισσότερο από μία εβδομάδα πριν από την προθεσμία του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump για τους εμπορικούς δασμούς στις 9 Ιουλίου και έρχεται μετά από έξι μήνες έντονων γεωπολιτικών αναταραχών.
Όταν ρωτήθηκε για τις επικρίσεις του Trump προς την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, Jerome Powell, οι οποίες περιλαμβάνουν τον χαρακτηρισμό του προέδρου της Fed ως «ηλίθιο», δεν ήταν υπερβολικά επικριτικός.
«Είναι αναμενόμενο σε ορισμένα χρονικά σημεία να υπάρξουν τριβές», δήλωσε στους δημοσιογράφους ο πρώην διοικητής της κεντρικής τράπεζας του Μεξικού, Carstens, αναφερόμενος στη σχέση μεταξύ κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών.
«Είναι σχεδόν φυσιολογικό».
Νομισματικές εξελίξεις
Η ετήσια έκθεση της BIS, που δημοσιεύθηκε την Κυριακή (29 Ιουνίου), θεωρείται σημαντικό μέτρο της καθοδήγησης των κεντρικών τραπεζιτών, δεδομένων των τακτικών συναντήσεων κορυφαίων υπευθύνων χάραξης πολιτικής του Forum με έδρα την Ελβετία.
Ο αυξανόμενος προστατευτισμός και ο κατακερματισμός του εμπορίου ήταν «ιδιαίτερα ανησυχητικα στοιχεία», καθώς επιδείνωναν την ήδη δεκαετιών πτώση της οικονομικής και παραγωγικής ανάπτυξης, δήλωσε ο Carstens.
Υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι η παγκόσμια οικονομία γίνεται λιγότερο ανθεκτική στα σοκ, με τη γήρανση του πληθυσμού, την κλιματική αλλαγή, τη γεωπολιτική και τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας να συμβάλλουν σε ένα πιο ασταθές περιβάλλον.
Η απότομη αύξηση του πληθωρισμού μετά την υγειονομική κρίση του COVID φαίνεται να είχε διαρκή αντίκτυπο και στις προσδοκίες του κοινού για τις κινήσεις των τιμών, σύμφωνα με μελέτη που περιλαμβάνεται στην έκθεση.
SOS για τα υψηλά επίπεδα χρέους και φυγή από τα αμερικανικά assets
Τα υψηλά και αυξανόμενα επίπεδα δημόσιου χρέους αυξάνουν την ευπάθεια του χρηματοπιστωτικού συστήματος στα επιτόκια και μειώνουν την ικανότητα των κυβερνήσεων να δαπανούν για να ξεφύγουν από κρίσεις.
«Αυτή η τάση δεν μπορεί να συνεχιστεί», δήλωσε ο Carstens αναφερόμενος στα αυξανόμενα επίπεδα χρέους και δήλωσε ότι οι υψηλότερες στρατιωτικές δαπάνες θα μπορούσαν να αυξήσουν περαιτέρω το χρέος.
Ο Hyun Song Shin, κύριος οικονομικός σύμβουλος της BIS, επεσήμανε επίσης την απότομη πτώση του δολαρίου
. Έχει μειωθεί κατά 10% από την αρχή του έτους και βρίσκεται σε καλό δρόμο για να είναι η μεγαλύτερη πτώση του πρώτου εξαμήνου από την εποχή της ελεύθερης κυμαινόμενης συναλλαγματικής ισοτιμίας που ξεκίνησε στις αρχές της δεκαετίας του 1970.
Είπε ότι δεν υπάρχουν στοιχεία ότι αυτή ήταν η αρχή μιας «μεγάλης στροφής» μακριά από τα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία, όπως έχουν προτείνει ορισμένοι οικονομολόγοι, αλλά αναγνώρισε ότι είναι ακόμη πολύ νωρίς για να γνωρίζουμε, δεδομένου ότι τα κρατικά funds και οι κεντρικές τράπεζες κινούνται αργά.
Η βραχυπρόθεσμη ανάλυση, ωστόσο, έδειξε ότι η «αντιστάθμιση κινδύνου» από μη Αμερικανούς επενδυτές που κατέχουν ομόλογα του Δημοσίου και άλλα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία φαίνεται να έχει «σημαντική συμβολή» στην πτώση του δολαρίου τους τελευταίους μήνες.
Προειδοποίηση για τα stable coins
«Δεν έχουμε δει τίποτα (ακόμα) που να μας δίνει λόγο για ανησυχία», πρόσθεσε ο Shin.
Η BIS είχε ήδη δημοσιεύσει ένα μέρος της έκθεσής της την περασμένη εβδομάδα, το οποίο έδινε μια έντονη προειδοποίηση για την ταχεία άνοδο των λεγόμενων stablecoins.
Όσον αφορά τα ίδια οικονομικά της BIS, ανέφερε ότι είχε καθαρό κέρδος 843,7 εκατομμυρίων IFRS (1,2 δισεκατομμύρια δολάρια), ενώ το συνολικό εισόδημά της έφτασε στο ιστορικό υψηλό των 3,4 δισεκατομμυρίων SDR (5,3 δισεκατομμύρια δολάρια) και οι καταθέσεις σε συνάλλαγμα στην τράπεζα έφτασαν επίσης σε νέο υψηλό.
«Είναι σημαντικό το γεγονός ότι η BIS έχει την υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα», δήλωσε ο Carstens.
www.bankingnews.gr
Διαβάστε ολόκληρη την αξιολόγηση της BIS
Ο απερχόμενος επικεφαλής της BIS, που συχνά αποκαλείται κεντρική τράπεζα των κεντρικών τραπεζιτών, Agustín Carstens, δήλωσε ότι ο εμπορικός πόλεμος που καθοδηγείται από τις ΗΠΑ και άλλες πολιτικές μεταβολές διαταράσσουν την παγκόσμια οικονομική τάξη με τρόπο απρόβλεπτο.
Επισήμανε ότι η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται σε μια «κρίσιμη στιγμή», εισερχόμενη σε μια «νέα εποχή αυξημένης αβεβαιότητας και απρόβλεπτων εξελίξεων», η οποία δοκιμάζει την εμπιστοσύνη του κοινού στους θεσμούς, συμπεριλαμβανομένων των κεντρικών τραπεζών.
Η έκθεση της τράπεζας δημοσιεύεται λίγο περισσότερο από μία εβδομάδα πριν από την προθεσμία του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump για τους εμπορικούς δασμούς στις 9 Ιουλίου και έρχεται μετά από έξι μήνες έντονων γεωπολιτικών αναταραχών.
Όταν ρωτήθηκε για τις επικρίσεις του Trump προς την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, Jerome Powell, οι οποίες περιλαμβάνουν τον χαρακτηρισμό του προέδρου της Fed ως «ηλίθιο», δεν ήταν υπερβολικά επικριτικός.
«Είναι αναμενόμενο σε ορισμένα χρονικά σημεία να υπάρξουν τριβές», δήλωσε στους δημοσιογράφους ο πρώην διοικητής της κεντρικής τράπεζας του Μεξικού, Carstens, αναφερόμενος στη σχέση μεταξύ κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών.
«Είναι σχεδόν φυσιολογικό».
Νομισματικές εξελίξεις
Η ετήσια έκθεση της BIS, που δημοσιεύθηκε την Κυριακή (29 Ιουνίου), θεωρείται σημαντικό μέτρο της καθοδήγησης των κεντρικών τραπεζιτών, δεδομένων των τακτικών συναντήσεων κορυφαίων υπευθύνων χάραξης πολιτικής του Forum με έδρα την Ελβετία.
Ο αυξανόμενος προστατευτισμός και ο κατακερματισμός του εμπορίου ήταν «ιδιαίτερα ανησυχητικα στοιχεία», καθώς επιδείνωναν την ήδη δεκαετιών πτώση της οικονομικής και παραγωγικής ανάπτυξης, δήλωσε ο Carstens.
Υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι η παγκόσμια οικονομία γίνεται λιγότερο ανθεκτική στα σοκ, με τη γήρανση του πληθυσμού, την κλιματική αλλαγή, τη γεωπολιτική και τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας να συμβάλλουν σε ένα πιο ασταθές περιβάλλον.
Η απότομη αύξηση του πληθωρισμού μετά την υγειονομική κρίση του COVID φαίνεται να είχε διαρκή αντίκτυπο και στις προσδοκίες του κοινού για τις κινήσεις των τιμών, σύμφωνα με μελέτη που περιλαμβάνεται στην έκθεση.
SOS για τα υψηλά επίπεδα χρέους και φυγή από τα αμερικανικά assets
Τα υψηλά και αυξανόμενα επίπεδα δημόσιου χρέους αυξάνουν την ευπάθεια του χρηματοπιστωτικού συστήματος στα επιτόκια και μειώνουν την ικανότητα των κυβερνήσεων να δαπανούν για να ξεφύγουν από κρίσεις.
«Αυτή η τάση δεν μπορεί να συνεχιστεί», δήλωσε ο Carstens αναφερόμενος στα αυξανόμενα επίπεδα χρέους και δήλωσε ότι οι υψηλότερες στρατιωτικές δαπάνες θα μπορούσαν να αυξήσουν περαιτέρω το χρέος.
Ο Hyun Song Shin, κύριος οικονομικός σύμβουλος της BIS, επεσήμανε επίσης την απότομη πτώση του δολαρίου
. Έχει μειωθεί κατά 10% από την αρχή του έτους και βρίσκεται σε καλό δρόμο για να είναι η μεγαλύτερη πτώση του πρώτου εξαμήνου από την εποχή της ελεύθερης κυμαινόμενης συναλλαγματικής ισοτιμίας που ξεκίνησε στις αρχές της δεκαετίας του 1970.
Είπε ότι δεν υπάρχουν στοιχεία ότι αυτή ήταν η αρχή μιας «μεγάλης στροφής» μακριά από τα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία, όπως έχουν προτείνει ορισμένοι οικονομολόγοι, αλλά αναγνώρισε ότι είναι ακόμη πολύ νωρίς για να γνωρίζουμε, δεδομένου ότι τα κρατικά funds και οι κεντρικές τράπεζες κινούνται αργά.
Η βραχυπρόθεσμη ανάλυση, ωστόσο, έδειξε ότι η «αντιστάθμιση κινδύνου» από μη Αμερικανούς επενδυτές που κατέχουν ομόλογα του Δημοσίου και άλλα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία φαίνεται να έχει «σημαντική συμβολή» στην πτώση του δολαρίου τους τελευταίους μήνες.
Προειδοποίηση για τα stable coins
«Δεν έχουμε δει τίποτα (ακόμα) που να μας δίνει λόγο για ανησυχία», πρόσθεσε ο Shin.
Η BIS είχε ήδη δημοσιεύσει ένα μέρος της έκθεσής της την περασμένη εβδομάδα, το οποίο έδινε μια έντονη προειδοποίηση για την ταχεία άνοδο των λεγόμενων stablecoins.
Όσον αφορά τα ίδια οικονομικά της BIS, ανέφερε ότι είχε καθαρό κέρδος 843,7 εκατομμυρίων IFRS (1,2 δισεκατομμύρια δολάρια), ενώ το συνολικό εισόδημά της έφτασε στο ιστορικό υψηλό των 3,4 δισεκατομμυρίων SDR (5,3 δισεκατομμύρια δολάρια) και οι καταθέσεις σε συνάλλαγμα στην τράπεζα έφτασαν επίσης σε νέο υψηλό.
«Είναι σημαντικό το γεγονός ότι η BIS έχει την υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα», δήλωσε ο Carstens.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών