γράφει : ΜΑΡΙΝΑ ΦΟΥΝΤΑ
Στα 2,45 δισ. ευρώ ανέρχονται οι ζημιές της Εθνικής Τράπεζας για το 9μηνο του 2012. Στα 400 εκατ. ευρώ ανέρχονται τα κέρδη από την τουρκική θυγατρική, Finansbank, ωστόασο οι ζημίες από την Ελλάδα ανέρχονται στα 2,8 δισ. ευρώ. O δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Core Tier 1 της Εθνικής ανέρχεται στο 10,3%. Οι κεφαλαιακές ανάγκες της Εθνικής ανέρχονται στα 9,7 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας πλήρως τις πληροφορίες του www.bankingnews.gr.
Aναλυτικά:
Δημόσια πρόταση για την απόκτηση όλων των κοινών μετοχών της Eurobank:
· Δημιουργία ενός διευρυμένου τραπεζικού ομίλου με μεγαλύτερη σταθερότητα και βιωσιμότητα, ικανό να συμβάλλει αποφασιστικά στη χρηματοδότηση και ανάκαμψη της Ελληνικής οικονομίας
· Ο ενοποιημένος τραπεζικός όμιλος θα κατέχει ηγετική θέση στην Ελληνική αγορά και ισχυρή παρουσία στην
Τουρκία και τη ΝΑ Ευρώπη
· Εκτιμάται ότι ο ενιαίος όμιλος θα πετυχαίνει ετήσιες συνέργειες προ φόρων της τάξης των €570 - 630 εκατ.
από το τέλος του 2015
Κεφαλαιακή Επάρκεια:
· Ο pro‐forma συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 11,9% μετά την προκαταβολή, από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, έναντι αυξήσεως κεφαλαίου ύψους €9,7 δισ. στο πλαίσιο του προγράμματος ανακεφαλαιοποίησης των Ελληνικών Τραπεζών (€7,4 δισ. το Μάιο και €2,3 δισ. το
Δεκέμβριο)
· Αντίστοιχα, ο pro‐forma δείκτης των κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier I) διαμορφώνεται στο 10,3%
Πρόγραμμα Kεφαλαιακής Eνίσχυσης της Τράπεζας:
· Περαιτέρω δραστική μείωση των λειτουργικών δαπανών σε επίπεδο Ομίλου κατά 3% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2011, κυρίως λόγω της μείωσης των λειτουργικών δαπανών στην Ελλάδα και στη ΝΑ Ευρώπη κατά 7% και 10% αντίστοιχα για την ίδια
περίοδο, ενισχύοντας την τάση των προηγουμένων ετών (συνολική μείωση κατά 17% και 14% αντίστοιχα σε σχέση με το εννεάμηνο του 2009).
Θωράκιση Ισολογισμού:
· Διενέργεια προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις, σε επίπεδο Ομίλου, ύψους €1.872 εκατ. (+43% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2011) αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική αύξηση των επισφαλειών στην Ελλάδα λόγω της παρατεταμένης οικονομικής ύφεσης και τη συντηρητική πολιτική προβλέψεων της τράπεζας
· Κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση (+90 ημέρες) από προβλέψεις στα υψηλά επίπεδα του 53% για τον Όμιλο και 51% στην Ελλάδα, το υψηλότερο μεταξύ των ελληνικών τραπεζών
Υγιής Ρευστότητα:
· Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις της Finansbank διαμορφώθηκε στο 120%, +5 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του εννεάμηνου του 2011, πριν την έκδοση ομολόγων ύψους TL 2,0 δισ. στην καταθετική πελατεία και τη συνεχιζόμενη επεκτατική πιστωτική πολιτική
· Η Finansbank, το Νοέμβριο, άντλησε κεφάλαια ύψους USD 188 εκατ. και €212 εκατ. με κόστος Libor / Euribor +1.35% μέσω κοινοπρακτικού δανείου ενώ εξέδωσε και ομολογίες ύψους USD 350 εκατ., στην Ευρωπαϊκή αγορά, με κουπόνι 5.15%, παρά την αυξημένη προσφορά αντίστοιχων εκδόσεων τουρκικών τραπεζών, υποδηλώνοντας την διευρυμένη βάση ρευστότητάς στην οποία έχει πια πρόσβαση.
· Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις στην Ελλάδα παραμένει σε υγιή επίπεδα (108%) με τις καταθέσεις να έχουν σταθεροποιηθεί το τελευταίο τετράμηνο λόγω της μειούμενης αβεβαιότητας
· Περαιτέρω βελτίωση του δείκτη δανείων προς καταθέσεις στη ΝΑ Ευρώπη στο 120%, μειωμένος κατά 18 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του τέλους του τρίτου τριμήνου του 2011
· Μείωση του χρηματοδοτικού ανοίγματος των μονάδων της ΝΑ Ευρώπης κατά €1,4 δισ. τα δύο τελευταία έτη
Οικονομικά Αποτελέσματα:
· Ζημίες €2.454 εκατ. κυρίως λόγω της αρνητικής συνεισφοράς από μη επαναλαμβανόμενες λειτουργικές πηγές, όπως τα αρνητικά αποτελέσματα από χρηματοοικονομικές πράξεις στην Ελλάδα και οι πρόσθετες ζημίες λόγω της απομείωσης ομολόγων και δανείων που ανταλλάχθηκαν στα πλαίσια του PSI καθώς και περαιτέρω προβλέψεις για απαιτήσεις του Ελληνικού Δημοσίου
Αναφορικά με την λειτουργική κερδοφορία, τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν δυσμενώς από τις συνεχιζόμενες υψηλές προβλέψεις έναντι επισφαλειών, καθώς και από τη μείωση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων τα οποία επηρεάστηκαν δυσμενώς από την απομόχλευση στην Ελλάδα και τη ΝΑ Ευρώπη, την αύξηση της υψηλού κόστους χρηματοδότησης από το μηχανισμό παροχής έκτακτης ενίσχυσης ρευστότητας (ELA), την επιτοκιακή επίδραση του PSI+, και την συρρίκνωση των επιτοκιακών περιθωρίων λόγω της πτώσης των επιτοκίων αγοράς.
· Σημαντική συνεισφορά της Finansbank στα καθαρά κέρδη ύψους €400 εκατ. για το εννεάμηνο του 2012 καταγράφοντας ετήσια αύξηση 38% σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία. Σημαντική συνεισφορά στην κερδοφορία της Finansbank, στο δ’ τρίμηνο, θα έχει η πώληση του 51% της Finans Pension. Το συνολικό προβλεπόμενο κέρδος αναμένεται να ανέλθει σε τουλάχιστον €137 εκατ.
Στη ΝΑ Ευρώπη τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν αρνητικά από τη συνεχιζόμενη απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου, το αυξημένο κόστος χρηματοδότησης και τις αυξημένες προβλέψεις για επισφάλειες.
Αλέξανδρος Τουρκολιάς, Διευθύνων Σύμβουλος
Τα αποτελέσματα εννεαμήνου 2012 του Ομίλου της ΕΤΕ επηρεάστηκαν από την έντονη ύφεση, την οικονομική αβεβαιότητα και τη συνεχιζόμενη επώδυνη προσπάθεια δημοσιονομικής προσαρμογής της χώρας, με τις συνακόλουθες επιπτώσεις τόσο στην δυνατότητα αποπληρωμής των φυσικών και νομικών προσώπων, όσο και στην σημαντική απομείωση των στοιχείων του ενεργητικού, προερχόμενα από το ελληνικό δημόσιο. Σε αυτό το δύσκολο περιβάλλον, οι προσπάθειές μας εστιάστηκαν στη θωράκιση του ενεργητικού, μέσω της διενέργειας προβλέψεων ύψους περίπου €1,9 δισ. στο εννεάμηνο, εκ των οποίων €1,5 δισ. στην Ελλάδα, στην προάσπιση των βασικών πηγών ρευστότητάς μας αλλά και στον περιορισμό των λειτουργικών δαπανών, αποφέροντας μείωση κατά 7% στην Ελλάδα και κατά 10% στη ΝΑ Ευρώπη.
Στο επίκεντρο των τρεχουσών εξελίξεων βρίσκεται το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών μετά το PSI. Το πλαίσιο ανακεφαλαιοποίησης αφήνει περιθώρια για τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα των τραπεζών. Απαιτεί όμως την ύπαρξη επαρκών κινήτρων για την επιτυχή άντληση σημαντικού ύψους ιδιωτικών κεφαλαίων σε μια ομολογουμένως βελτιωμένη αλλά ακόμη εξαιρετικά δύσκολη οικονομική συγκυρία.
Καταλυτικό ρόλο στη δημιουργία ενός πιο αισιόδοξου κλίματος έπαιξε η επιτευχθείσα συμφωνία του Δεκεμβρίου με την Τρόικα, και προς τούτο το αποτέλεσμα και συνεπείς στη θέση μας ότι η αποκατάσταση της βιωσιμότητας του δημόσιου χρέους συμβάλλει στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης προς την οικονομία, στην άρση της αβεβαιότητας και στην ταχύτερη έξοδο από την κρίση, η Εθνική Τράπεζα συμμετείχε στην επαναγορά ομολόγων από το Ελληνικό Δημόσιο, προσφέροντας το σύνολο των τίτλων που κατείχε.
Τα επόμενα τρίμηνα η ΕΤΕ θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, μεταξύ άλλων την επικείμενη συγχώνευση με την Eurobank. Η Εθνική Τράπεζα, προχωρώντας στην απόκτηση των μετοχών της Eurobank, κάνει σήμερα αποφασιστικά βήματα και συμμετέχει ενεργά στο μετασχηματισμό του ελληνικού τραπεζικού χάρτη. Ισχυρή πεποίθησή μας είναι ότι η συγχώνευση με ένα από τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας συμπληρώνει την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου, ισχυροποιεί την εγχώρια και διεθνή θέση του και συντελεί στην αποδοτικότερη λειτουργία και τη σταθερότητα του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Η απόφαση του Eurogroup, για την εκταμίευση της χρηματοδότησης προς την Ελλάδα, δηλώνει έμπρακτα πλέον τη δέσμευση των ευρωπαίων εταίρων μας για τη στήριξη της προοπτικής της χώρας εντός της ευρωζώνης και την πεποίθηση ότι το ελληνικό χρέος έχει καταστεί βιώσιμο. Η προσήλωση της Ελλάδας στην εφαρμογή των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και των ιδιωτικοποιήσεων, σε συνδυασμό με την πρωτοφανούς ύψους εισροή ρευστότητας, θα δώσει προοπτική στην οικονομία και θα στηρίξει καθοριστικά την αναπτυξιακή προσπάθεια.
www.bankingnews.gr
Δημόσια πρόταση για την απόκτηση όλων των κοινών μετοχών της Eurobank:
· Δημιουργία ενός διευρυμένου τραπεζικού ομίλου με μεγαλύτερη σταθερότητα και βιωσιμότητα, ικανό να συμβάλλει αποφασιστικά στη χρηματοδότηση και ανάκαμψη της Ελληνικής οικονομίας
· Ο ενοποιημένος τραπεζικός όμιλος θα κατέχει ηγετική θέση στην Ελληνική αγορά και ισχυρή παρουσία στην
Τουρκία και τη ΝΑ Ευρώπη
· Εκτιμάται ότι ο ενιαίος όμιλος θα πετυχαίνει ετήσιες συνέργειες προ φόρων της τάξης των €570 - 630 εκατ.
από το τέλος του 2015
Κεφαλαιακή Επάρκεια:
· Ο pro‐forma συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 11,9% μετά την προκαταβολή, από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, έναντι αυξήσεως κεφαλαίου ύψους €9,7 δισ. στο πλαίσιο του προγράμματος ανακεφαλαιοποίησης των Ελληνικών Τραπεζών (€7,4 δισ. το Μάιο και €2,3 δισ. το
Δεκέμβριο)
· Αντίστοιχα, ο pro‐forma δείκτης των κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier I) διαμορφώνεται στο 10,3%
Πρόγραμμα Kεφαλαιακής Eνίσχυσης της Τράπεζας:
· Περαιτέρω δραστική μείωση των λειτουργικών δαπανών σε επίπεδο Ομίλου κατά 3% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2011, κυρίως λόγω της μείωσης των λειτουργικών δαπανών στην Ελλάδα και στη ΝΑ Ευρώπη κατά 7% και 10% αντίστοιχα για την ίδια
περίοδο, ενισχύοντας την τάση των προηγουμένων ετών (συνολική μείωση κατά 17% και 14% αντίστοιχα σε σχέση με το εννεάμηνο του 2009).
Θωράκιση Ισολογισμού:
· Διενέργεια προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις, σε επίπεδο Ομίλου, ύψους €1.872 εκατ. (+43% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2011) αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική αύξηση των επισφαλειών στην Ελλάδα λόγω της παρατεταμένης οικονομικής ύφεσης και τη συντηρητική πολιτική προβλέψεων της τράπεζας
· Κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση (+90 ημέρες) από προβλέψεις στα υψηλά επίπεδα του 53% για τον Όμιλο και 51% στην Ελλάδα, το υψηλότερο μεταξύ των ελληνικών τραπεζών
Υγιής Ρευστότητα:
· Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις της Finansbank διαμορφώθηκε στο 120%, +5 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του εννεάμηνου του 2011, πριν την έκδοση ομολόγων ύψους TL 2,0 δισ. στην καταθετική πελατεία και τη συνεχιζόμενη επεκτατική πιστωτική πολιτική
· Η Finansbank, το Νοέμβριο, άντλησε κεφάλαια ύψους USD 188 εκατ. και €212 εκατ. με κόστος Libor / Euribor +1.35% μέσω κοινοπρακτικού δανείου ενώ εξέδωσε και ομολογίες ύψους USD 350 εκατ., στην Ευρωπαϊκή αγορά, με κουπόνι 5.15%, παρά την αυξημένη προσφορά αντίστοιχων εκδόσεων τουρκικών τραπεζών, υποδηλώνοντας την διευρυμένη βάση ρευστότητάς στην οποία έχει πια πρόσβαση.
· Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις στην Ελλάδα παραμένει σε υγιή επίπεδα (108%) με τις καταθέσεις να έχουν σταθεροποιηθεί το τελευταίο τετράμηνο λόγω της μειούμενης αβεβαιότητας
· Περαιτέρω βελτίωση του δείκτη δανείων προς καταθέσεις στη ΝΑ Ευρώπη στο 120%, μειωμένος κατά 18 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του τέλους του τρίτου τριμήνου του 2011
· Μείωση του χρηματοδοτικού ανοίγματος των μονάδων της ΝΑ Ευρώπης κατά €1,4 δισ. τα δύο τελευταία έτη
Οικονομικά Αποτελέσματα:
· Ζημίες €2.454 εκατ. κυρίως λόγω της αρνητικής συνεισφοράς από μη επαναλαμβανόμενες λειτουργικές πηγές, όπως τα αρνητικά αποτελέσματα από χρηματοοικονομικές πράξεις στην Ελλάδα και οι πρόσθετες ζημίες λόγω της απομείωσης ομολόγων και δανείων που ανταλλάχθηκαν στα πλαίσια του PSI καθώς και περαιτέρω προβλέψεις για απαιτήσεις του Ελληνικού Δημοσίου
Αναφορικά με την λειτουργική κερδοφορία, τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν δυσμενώς από τις συνεχιζόμενες υψηλές προβλέψεις έναντι επισφαλειών, καθώς και από τη μείωση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων τα οποία επηρεάστηκαν δυσμενώς από την απομόχλευση στην Ελλάδα και τη ΝΑ Ευρώπη, την αύξηση της υψηλού κόστους χρηματοδότησης από το μηχανισμό παροχής έκτακτης ενίσχυσης ρευστότητας (ELA), την επιτοκιακή επίδραση του PSI+, και την συρρίκνωση των επιτοκιακών περιθωρίων λόγω της πτώσης των επιτοκίων αγοράς.
· Σημαντική συνεισφορά της Finansbank στα καθαρά κέρδη ύψους €400 εκατ. για το εννεάμηνο του 2012 καταγράφοντας ετήσια αύξηση 38% σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία. Σημαντική συνεισφορά στην κερδοφορία της Finansbank, στο δ’ τρίμηνο, θα έχει η πώληση του 51% της Finans Pension. Το συνολικό προβλεπόμενο κέρδος αναμένεται να ανέλθει σε τουλάχιστον €137 εκατ.
Στη ΝΑ Ευρώπη τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν αρνητικά από τη συνεχιζόμενη απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου, το αυξημένο κόστος χρηματοδότησης και τις αυξημένες προβλέψεις για επισφάλειες.
Αλέξανδρος Τουρκολιάς, Διευθύνων Σύμβουλος
Τα αποτελέσματα εννεαμήνου 2012 του Ομίλου της ΕΤΕ επηρεάστηκαν από την έντονη ύφεση, την οικονομική αβεβαιότητα και τη συνεχιζόμενη επώδυνη προσπάθεια δημοσιονομικής προσαρμογής της χώρας, με τις συνακόλουθες επιπτώσεις τόσο στην δυνατότητα αποπληρωμής των φυσικών και νομικών προσώπων, όσο και στην σημαντική απομείωση των στοιχείων του ενεργητικού, προερχόμενα από το ελληνικό δημόσιο. Σε αυτό το δύσκολο περιβάλλον, οι προσπάθειές μας εστιάστηκαν στη θωράκιση του ενεργητικού, μέσω της διενέργειας προβλέψεων ύψους περίπου €1,9 δισ. στο εννεάμηνο, εκ των οποίων €1,5 δισ. στην Ελλάδα, στην προάσπιση των βασικών πηγών ρευστότητάς μας αλλά και στον περιορισμό των λειτουργικών δαπανών, αποφέροντας μείωση κατά 7% στην Ελλάδα και κατά 10% στη ΝΑ Ευρώπη.
Στο επίκεντρο των τρεχουσών εξελίξεων βρίσκεται το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών μετά το PSI. Το πλαίσιο ανακεφαλαιοποίησης αφήνει περιθώρια για τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα των τραπεζών. Απαιτεί όμως την ύπαρξη επαρκών κινήτρων για την επιτυχή άντληση σημαντικού ύψους ιδιωτικών κεφαλαίων σε μια ομολογουμένως βελτιωμένη αλλά ακόμη εξαιρετικά δύσκολη οικονομική συγκυρία.
Καταλυτικό ρόλο στη δημιουργία ενός πιο αισιόδοξου κλίματος έπαιξε η επιτευχθείσα συμφωνία του Δεκεμβρίου με την Τρόικα, και προς τούτο το αποτέλεσμα και συνεπείς στη θέση μας ότι η αποκατάσταση της βιωσιμότητας του δημόσιου χρέους συμβάλλει στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης προς την οικονομία, στην άρση της αβεβαιότητας και στην ταχύτερη έξοδο από την κρίση, η Εθνική Τράπεζα συμμετείχε στην επαναγορά ομολόγων από το Ελληνικό Δημόσιο, προσφέροντας το σύνολο των τίτλων που κατείχε.
Τα επόμενα τρίμηνα η ΕΤΕ θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, μεταξύ άλλων την επικείμενη συγχώνευση με την Eurobank. Η Εθνική Τράπεζα, προχωρώντας στην απόκτηση των μετοχών της Eurobank, κάνει σήμερα αποφασιστικά βήματα και συμμετέχει ενεργά στο μετασχηματισμό του ελληνικού τραπεζικού χάρτη. Ισχυρή πεποίθησή μας είναι ότι η συγχώνευση με ένα από τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας συμπληρώνει την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου, ισχυροποιεί την εγχώρια και διεθνή θέση του και συντελεί στην αποδοτικότερη λειτουργία και τη σταθερότητα του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Η απόφαση του Eurogroup, για την εκταμίευση της χρηματοδότησης προς την Ελλάδα, δηλώνει έμπρακτα πλέον τη δέσμευση των ευρωπαίων εταίρων μας για τη στήριξη της προοπτικής της χώρας εντός της ευρωζώνης και την πεποίθηση ότι το ελληνικό χρέος έχει καταστεί βιώσιμο. Η προσήλωση της Ελλάδας στην εφαρμογή των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και των ιδιωτικοποιήσεων, σε συνδυασμό με την πρωτοφανούς ύψους εισροή ρευστότητας, θα δώσει προοπτική στην οικονομία και θα στηρίξει καθοριστικά την αναπτυξιακή προσπάθεια.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών