γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Μεταξύ 17 και 21 Δεκεμβρίου θα δοθεί η δεύτερη προκαταβολή των 3-4 δις ευρώ από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στις ελληνικές τράπεζες καθώς έχασαν εκ νέου το όριο του 8% στο tier 1 λόγω προβληματικών δανείων.
Δεν είναι τυχαίο ότι η ΕΚΤ μείωσε από 30 στα 6,5 δις ευρώ την παρεχόμενη ρευστότητα προς τις ελληνικές τράπεζες αποκλειστικά για τον λόγο αυτό ότι έχασαν το tier 1 8% που είναι το όριο.
Δεν είναι τυχαίο ότι η ΕΚΤ μείωσε από 30 στα 6,5 δις ευρώ την παρεχόμενη ρευστότητα προς τις ελληνικές τράπεζες αποκλειστικά για τον λόγο αυτό ότι έχασαν το tier 1 8% που είναι το όριο.
Συγκυριακά αυξήθηκε το ELA της ΤτΕ από 100 στα 122,7 δις ευρώ στις ελληνικές τράπεζες.
Παράλληλα το αργότερο έως τις 21 Δεκεμβρίου θα πρέπει να έχουν υπογράψει τις νέες συμβάσεις προεγγραφής οι 3 συστημικές τράπεζες και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Οι νέες συμβάσεις προεγγραφής θα υπογραφούν καθώς θα λάβουν οι 3 συστημικές τράπεζες νέα προκαταβολή, την δεύτερη κατά σειρά, ώστε να επαναφέρουν το tier 1 πάνω από το 8%.
Όμως το σημαντικότερο στοιχείο είναι ότι οι τράπεζες σε διάστημα λίγων μηνών έχασαν εκ νέου το όριο του 8% στο tier 1 το οποίο υποχρεωτικά πρέπει να διαθέτουν ώστε να μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ρευστότητα της ΕΚΤ και του ELA της ΤτΕ.
Οι νέες ζημίες που προκύπτουν από τα NPLs τα προβληματικά δάνεια εγείρουν σοβαρά ερωτηματικά για το αν και κατά πόσο η έκθεση της Blackrock έχει πλέον πρακτική σημασία.
Η έκθεση της Blackrock που θα ανακοινωθεί επίσης στα μέσα Δεκεμβρίου έχει καταλήξει ότι οι τράπεζες χρειάζονται επιπλέον 10-11 δις ευρώ νέες προβλέψεις με βάση το stress scenario.
Ωστόσο λόγω της συνεχιζόμενης βαθειάς ύφεσης, τα 10-11 δις ευρώ νέες προβλέψεις δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα.
Το ΤΧΣ θα διευθετήσει και το ζήτημα της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων 6μήνου και 9μήνου καθώς οι ορκωτοί ελεγκτές δεν δίνουν πιστοποιητικά ελέγχου.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα δώσει γραπτές εγγυήσεις στις τράπεζες ότι θα τους καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες ώστε οι ορκωτοί ελεγκτές να δώσουν πιστοποιητικά ελέγχου.
Ωστόσο τα αποτελέσματα έχουν πάρει νέα παράταση 1 μήνα.
Σημειώνεται ότι το πρώτο βήμα ανακεφαλαιοποίησης πραγματοποιήθηκε πριν λίγους μήνες με την προκαταβολή των 18 που έγιναν 18,5 δις ευρώ.
Το δεύτερο βήμα θα πραγματοποιηθεί άμεσα με την δεύτερη προκαταβολή 3-4 δις ευρώ.
Να σημειωθεί ότι οι προκαταβολές των 3 – 4 δις ευρώ θα δοθούν ξεχωριστά στις 4 συστημικές τράπεζες καθώς ακόμη δεν έχουν ολοκληρωθεί οι νομικές συγχωνεύσεις που πραγματοποιούν.
Το τρίτο βήμα θα πραγματοποιηθεί τον Φεβρουάριο καθώς θα ολοκληρωθεί η διαδικασία μετατροπής των κεφαλαίων σε Cocos σε μετατρέψιμα ομολογιακά.
Ενδέχεται σε ορισμένες τράπεζες να μην χρειαστεί να δοθούν νέα κεφάλαια καθώς με τις νέες προκαταβολές μπορεί να έχουν καλυφθεί οι κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Το ΤΧΣ θα μετατρέψει σε Cocos τα κεφάλαια που βρίσκονται στην ζώνη μεταξύ 6% και 9% στο core tier 1.
To τέταρτο βήμα θα πραγματοποιηθεί το διάστημα Μαρτίου με Απρίλιο οπότε και θα καθοριστούν οι τιμές των αμκ των τραπεζών.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου υπέρ των παλαιών μετόχων θα δώσουν την δυνατότητα να καλυφθεί το 10% της ελάχιστης συμμετοχής από τους ιδιώτες μετόχους.
Οι τιμές των αμκ θα λάβουν ως βάση τις τελευταίες 50 συνεδριάσεις δηλαδή μέσα Φεβρουαρίου έως το Απρίλιο του 2013.
www.bankingnews.gr
Παράλληλα το αργότερο έως τις 21 Δεκεμβρίου θα πρέπει να έχουν υπογράψει τις νέες συμβάσεις προεγγραφής οι 3 συστημικές τράπεζες και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Οι νέες συμβάσεις προεγγραφής θα υπογραφούν καθώς θα λάβουν οι 3 συστημικές τράπεζες νέα προκαταβολή, την δεύτερη κατά σειρά, ώστε να επαναφέρουν το tier 1 πάνω από το 8%.
Όμως το σημαντικότερο στοιχείο είναι ότι οι τράπεζες σε διάστημα λίγων μηνών έχασαν εκ νέου το όριο του 8% στο tier 1 το οποίο υποχρεωτικά πρέπει να διαθέτουν ώστε να μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ρευστότητα της ΕΚΤ και του ELA της ΤτΕ.
Οι νέες ζημίες που προκύπτουν από τα NPLs τα προβληματικά δάνεια εγείρουν σοβαρά ερωτηματικά για το αν και κατά πόσο η έκθεση της Blackrock έχει πλέον πρακτική σημασία.
Η έκθεση της Blackrock που θα ανακοινωθεί επίσης στα μέσα Δεκεμβρίου έχει καταλήξει ότι οι τράπεζες χρειάζονται επιπλέον 10-11 δις ευρώ νέες προβλέψεις με βάση το stress scenario.
Ωστόσο λόγω της συνεχιζόμενης βαθειάς ύφεσης, τα 10-11 δις ευρώ νέες προβλέψεις δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα.
Το ΤΧΣ θα διευθετήσει και το ζήτημα της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων 6μήνου και 9μήνου καθώς οι ορκωτοί ελεγκτές δεν δίνουν πιστοποιητικά ελέγχου.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα δώσει γραπτές εγγυήσεις στις τράπεζες ότι θα τους καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες ώστε οι ορκωτοί ελεγκτές να δώσουν πιστοποιητικά ελέγχου.
Ωστόσο τα αποτελέσματα έχουν πάρει νέα παράταση 1 μήνα.
Σημειώνεται ότι το πρώτο βήμα ανακεφαλαιοποίησης πραγματοποιήθηκε πριν λίγους μήνες με την προκαταβολή των 18 που έγιναν 18,5 δις ευρώ.
Το δεύτερο βήμα θα πραγματοποιηθεί άμεσα με την δεύτερη προκαταβολή 3-4 δις ευρώ.
Να σημειωθεί ότι οι προκαταβολές των 3 – 4 δις ευρώ θα δοθούν ξεχωριστά στις 4 συστημικές τράπεζες καθώς ακόμη δεν έχουν ολοκληρωθεί οι νομικές συγχωνεύσεις που πραγματοποιούν.
Το τρίτο βήμα θα πραγματοποιηθεί τον Φεβρουάριο καθώς θα ολοκληρωθεί η διαδικασία μετατροπής των κεφαλαίων σε Cocos σε μετατρέψιμα ομολογιακά.
Ενδέχεται σε ορισμένες τράπεζες να μην χρειαστεί να δοθούν νέα κεφάλαια καθώς με τις νέες προκαταβολές μπορεί να έχουν καλυφθεί οι κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Το ΤΧΣ θα μετατρέψει σε Cocos τα κεφάλαια που βρίσκονται στην ζώνη μεταξύ 6% και 9% στο core tier 1.
To τέταρτο βήμα θα πραγματοποιηθεί το διάστημα Μαρτίου με Απρίλιο οπότε και θα καθοριστούν οι τιμές των αμκ των τραπεζών.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου υπέρ των παλαιών μετόχων θα δώσουν την δυνατότητα να καλυφθεί το 10% της ελάχιστης συμμετοχής από τους ιδιώτες μετόχους.
Οι τιμές των αμκ θα λάβουν ως βάση τις τελευταίες 50 συνεδριάσεις δηλαδή μέσα Φεβρουαρίου έως το Απρίλιο του 2013.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών