Η Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ έχει ακόμη ενστάσεις για το deal S. Generale / Geniki με την Πειραιώς – Η ένσταση εδράζεται στο αν η Γαλλική τράπεζα εξάντλησε τα περιθώρια να κλείσει deal με άλλο σχήμα ή τράπεζα που δεν έχει λάβει κρατική βοήθεια

Η καθυστέρηση στις ανακοινώσεις οφείλονται αποκλειστικά σε αυτό τον λόγο.
Εν τω μεταξύ due diligence πραγματοποιεί το ΤΧΣ στην Geniki και το οποίο αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως τις αρχές Οκτωβρίου.
Αν ξεπεραστούν τα ζητήματα με την Επιτροπή Ανταγωνισμού και κλείσει το deal μεταξύ Πειραιώς και Societe Generale, η Γαλλική τράπεζα, θα αποκτήσει το 3,3% με 3,6% της Πειραιώς αφού η διαδικασία πώλησης της Geniki θα γίνει με ανταλλαγή μετοχών.
Εν συνεχεία οι Γάλλοι θα συμμετάσχουν καλύπτοντας μέρος του 10% της ελάχιστης συμμετοχής της αμκ που θα υλοποιήσει η Πειραιώς και η οποία εκτιμάται στα 7-7,2  δις ευρώ ή 6,5 δις η αμκ με κοινές μετοχές.
Να σημειωθεί ότι η ΤτΕ μέσω της επιστολής Παπαδάκη έχει θέσεις ορισμένους όρους.
Να ανακεφαλαιοποιηθεί με 400 εκατ η Geniki από την SG άπαξ και την πουλάει.
Το funding gap έχει σχεδόν εκμηδενιστεί καθώς η Societe Generale αγόρασε περιουσιακά στοιχεία της Geniki bank.
Ο Σάλλας έγκαιρα διέγνωσε ότι κλείνοντας deal με την Societe Generale κερδίζει
1)Λιγότερα κεφάλαια για τον όμιλο της Πειραιώς. Εφόσον ανακεφαλαιοποιηθεί η Geniki από την Societe Generale η νέα κεφαλαιακή απαίτηση που θα προκύψει στο νέο σχήμα Πειραιώς- ΑΤΕ και Geniki θα είναι αναλογικά μικρότερη.
2)Το κυριότερο όλων κλείνει ένα deal με την Societe Generale που θα καταστεί μέτοχος μειοψηφίας 3,3-3,6% στην Πειραιώς και θεωρητικά εξασφαλίζει την τράπεζα που θα τις καλύψει ένα μέρος της ελάχιστης συμμετοχής του 10% για την ανακεφαλαιοποίηση της που θα ακολουθήσει προσεχώς.
3)Η Πειραιώς κερδίζει συμμάχους στην προσπάθεια κάλυψης του 10% της ελάχιστης συμμετοχής της αμκ που θα ακολουθήσει και θα φθάσει τα 6,5 δις ευρώ άρα χρειάζεται 650 εκατ ευρώ να καλύψουν οι ιδιώτες μέτοχοι παλαιοί και νέοι.

www.bankingnews.gr