Η Viking Analytics περιγράφει τη μελέτη του gamma ως παρόμοια με τη μελέτη του κινδύνου αγοράς
Αυτήν την Παρασκευή, 20 Δεκεμβρίου 2019, θα λήξουν τα παράγωγα του δείκτη S&P 500 και ο Erik Lytikainen ιδρυτής της Viking Analytics, προειδοποιεί ότι η αμερικανική αγορά θα μπορούσε να δεχτεί κάποια πυροτεχνήματα.
"Τον περασμένο Δεκέμβριο, λίγο πριν τη λήξη του έτους, ο S&P 500 μειώθηκε κατά σχεδόν 300 μονάδες".
"Αυτή η δραματική κίνηση συνέπεσε με μια ακμή στο gamma της αγοράς.
Θεωρώ ότι αυτή η πτώση προκάλεσε εντολές stop loss στους επενδυτές που χρειάστηκαν να πουλήσουν τον δείκτη S & P 500 για να μειώσουν τις απώλειές τους", πρόσθεσε.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, ο gamma μετράει πόσο η τιμή μιας επιλογής επιταχύνεται όταν η τιμή της ασφάλειας βασίζεται στις αλλαγές.
Ο ίδιος περιγράφει τη μελέτη του gamma ως παρόμοια με τη μελέτη του κινδύνου αγοράς.
Όταν το gamma είναι υψηλό, οι κίνδυνοι είναι υψηλοί.
Όταν είναι χαμηλό, ο κίνδυνος είναι χαμηλός.
«Η μελέτη της αγοράς gamma μπορεί να θεωρηθεί ως ο τελικός δείκτης έξυπνου χρήματος», είπε, προσθέτοντας ότι αυτό το συγκεκριμένο μέτρο έξυπνων χρημάτων, όπως φαίνεται από το διάγραμμα, υποδεικνύει ότι θα μπορούσαμε να δούμε το αντίστροφο της πτώσης της αγοράς πέρυσι:
Ο Lytikainen προέβλεψε ότι αντί να πωλούν οι πωλητές, θα μπορούσαν να υπαγορεύσουν την επόμενη μεγάλη κίνηση της αγοράς.
Εάν επρόκειτο να συμβεί αυτό, ο S&P 500 θα απολάμβανε ένα ράλι ύψους 100 μονάδων σε λίγες μέρες.
"Βέβαια, υπάρχουν και άλλοι κίνδυνοι της αγοράς, όπως οι εμπορικές συναλλαγές με την Κίνα και οι διαδικασίες επιβολής κυρώσεων", δήλωσε ο Lytikainen.
www.bankingnews.gr
"Τον περασμένο Δεκέμβριο, λίγο πριν τη λήξη του έτους, ο S&P 500 μειώθηκε κατά σχεδόν 300 μονάδες".
"Αυτή η δραματική κίνηση συνέπεσε με μια ακμή στο gamma της αγοράς.
Θεωρώ ότι αυτή η πτώση προκάλεσε εντολές stop loss στους επενδυτές που χρειάστηκαν να πουλήσουν τον δείκτη S & P 500 για να μειώσουν τις απώλειές τους", πρόσθεσε.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, ο gamma μετράει πόσο η τιμή μιας επιλογής επιταχύνεται όταν η τιμή της ασφάλειας βασίζεται στις αλλαγές.
Ο ίδιος περιγράφει τη μελέτη του gamma ως παρόμοια με τη μελέτη του κινδύνου αγοράς.
Όταν το gamma είναι υψηλό, οι κίνδυνοι είναι υψηλοί.
Όταν είναι χαμηλό, ο κίνδυνος είναι χαμηλός.
«Η μελέτη της αγοράς gamma μπορεί να θεωρηθεί ως ο τελικός δείκτης έξυπνου χρήματος», είπε, προσθέτοντας ότι αυτό το συγκεκριμένο μέτρο έξυπνων χρημάτων, όπως φαίνεται από το διάγραμμα, υποδεικνύει ότι θα μπορούσαμε να δούμε το αντίστροφο της πτώσης της αγοράς πέρυσι:
Ο Lytikainen προέβλεψε ότι αντί να πωλούν οι πωλητές, θα μπορούσαν να υπαγορεύσουν την επόμενη μεγάλη κίνηση της αγοράς.
Εάν επρόκειτο να συμβεί αυτό, ο S&P 500 θα απολάμβανε ένα ράλι ύψους 100 μονάδων σε λίγες μέρες.
"Βέβαια, υπάρχουν και άλλοι κίνδυνοι της αγοράς, όπως οι εμπορικές συναλλαγές με την Κίνα και οι διαδικασίες επιβολής κυρώσεων", δήλωσε ο Lytikainen.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών